olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Perion Network Ltd. PERI
Services-Computer Programming Services · SIC 7371 · Verticală: Services-Computer Programming Services (SIC 7371)
Perion Network este o companie israeliană de tehnologie publicitară care livrează campanii media prin platforma unificată Perion One și agentul AI Outmax, pe canale precum CTV, DOOH și retail media. Pe fondul scăderii veniturilor din căutare, compania se bazează pe segmentele de publicitate cu performanță, în timp ce piața digitală ar putea crește de la 870 miliarde dolari în 2026 la 1,13 trilioane în 2029.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Perion Network Ltd. (PERI) costa 11,45 USD (+0,26 % într-o zi), cu capitalizare 446,8 mil USD, randament al dividendului 45,42 %, beta 0,85, interval pe 52 de săptămâni 7,71–11,45 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 80,7
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 7,30 – 11,09
- peste banda superioară · %B 1,10 · lățimea benzii 41,2 %
- SMA 50 / 200
- 9,05 / 9,28
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,47 / 0,14
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +34,5 % | −1,1 % | +35,6 pp | — |
| 3 luni | +19,0 % | −0,5 % | +19,5 pp | — |
| 6 luni | +7,5 % | +4,4 % | +3,1 pp | — |
| De la început de an | +19,5 % | +12,3 % | +7,2 pp | — |
| 1 an | +24,6 % | +13,5 % | +11,0 pp | −42,9 % |
| 3 ani | −59,9 % | +76,4 % | −136,3 pp | −39,6 % |
| 5 ani | −60,0 % | +63,7 % | −123,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 252,8 mil | 261,5 mil | 328,1 mil | 478,5 mil | 640,3 mil | 743,2 mil | 498,3 mil | 439,9 mil |
| Venituri an/an | −7,7 % | +3,4 % | +25,5 % | +45,9 % | +33,8 % | +16,1 % | −32,9 % | −11,7 % |
| Profit net | 8,1 mil | 12,9 mil | 10,2 mil | 38,7 mil | 97,5 mil | 115,0 mil | 12,6 mil | -7,9 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +58,8 % | −20,7 % | +278,5 % | +151,8 % | +17,9 % | −89,0 % | −162,9 % |
| EPS diluat | 0,31 | 0,49 | 0,36 | 1,02 | 2,03 | 2,30 | 0,25 | -0,19 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +58,1 % | −26,5 % | +183,3 % | +99,0 % | +13,3 % | −89,1 % | −176,0 % |
| netă % | 3,2 % | 4,9 % | 3,1 % | 8,1 % | 15,2 % | 15,5 % | 2,5 % | -1,8 % |
| Flux de numerar liber | 30,8 mil | 43,5 mil | 21,7 mil | 70,5 mil | 121,1 mil | 154,7 mil | 67,0 mii | 38,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 90,0 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 676,0 mil USD
- Active totale
- 913,8 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 2,76x
- ROE
- -1,1 %
- ROA
- -0,9 %
- Marja FCF
- 8,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 328,1 mil | 478,5 mil | 640,3 mil | 743,2 mil | 498,3 mil | 439,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 30,9 mil | 35,3 mil | 34,6 mil | 33,9 mil | 36,7 mil | 34,7 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 12,3 mil | 45,9 mil | 107,4 mil | 114,3 mil | -3,0 mil | -14,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 9,9 mil | 9,9 mil | 13,8 mil | 14,1 mil | 16,4 mil | 17,7 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 22,2 mil ≈ | 55,8 mil ≈ | 121,3 mil ≈ | 128,4 mil ≈ | 13,4 mil ≈ | 2,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,0 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 25 mar. 2021verificat |
| Profit înainte de impozit | 9,6 mil | 45,3 mil | 111,9 mil | 135,2 mil | 15,5 mil | -5,0 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -610,0 mii | 6,6 mil | 14,4 mil | 20,3 mil | 2,9 mil | 3,0 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Profit net | 10,2 mil | 38,7 mil | 97,5 mil | 115,0 mil | 12,6 mil | -7,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,36 | 1,02 | 2,03 | 2,30 | 0,25 | -0,19 | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 28,8 mil | 37,8 mil | 48,1 mil | 50,1 mil | 49,6 mil | 42,1 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 50,1 mil
- 2024
- 49,6 mil
- 2025
- 42,1 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 47,7 mil | 104,4 mil | 176,2 mil | 187,6 mil | 156,2 mil | 90,0 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 81,2 mil | 115,4 mil | 160,5 mil | 231,5 mil | 164,4 mil | 187,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Active curente | 147,4 mil | 446,2 mil | 603,5 mil | 726,6 mil | 561,5 mil | 519,8 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 6,8 mil | 4,2 mil | 3,6 mil | 3,2 mil | 8,9 mil | 11,7 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 152,3 mil | 189,3 mil | 195,5 mil | 248,0 mil | 247,1 mil | 266,1 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 24,4 mil | 56,7 mil | 51,7 mil | 88,7 mil | 68,9 mil | 89,2 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Active totale | 358,7 mil | 713,2 mil | 870,2 mil | 1,1 mld | 915,5 mil | 913,8 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 72,5 mil | 107,7 mil | 155,9 mil | 217,2 mil | 122,0 mil | 129,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 8,3 mil | 0 | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 16 mar. 2022verificat |
| Datorii curente | 120,1 mil | 193,7 mil | 234,6 mil | 340,0 mil | 161,9 mil | 188,6 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 174,6 mil | 246,3 mil | 287,1 mil | 359,1 mil | 192,6 mil | 237,8 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 184,1 mil † | 467,0 mil † | 583,1 mil † | 718,1 mil † | 722,9 mil † | 676,0 mil † | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 27,4 mil | 43,7 mil | 46,2 mil | 48,0 mil | 44,8 mil | 39,0 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 88,7 mil
- 2024
- 68,9 mil
- 2025
- 89,2 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
- 2023
- 48,0 mil
- 2024
- 44,8 mil
- 2025
- 39,0 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 22,2 mil | 71,1 mil | 122,1 mil | 155,5 mil | 6,9 mil | 41,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 459,0 mii | 627,0 mii | 1,1 mil | 811,0 mii | 6,9 mil | 3,8 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 21,7 mil ≈ | 70,5 mil ≈ | 121,1 mil ≈ | 154,7 mil ≈ | 67,0 mii ≈ | 38,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -8,9 mil | -243,5 mil | -46,8 mil | -133,4 mil | 62,6 mil | -37,4 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -4,0 mil | 229,1 mil | -3,3 mil | -10,8 mil | -100,9 mil | -71,1 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -133,4 mil
- 2024
- 62,6 mil
- 2025
- -37,4 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
- 2023
- -10,8 mil
- 2024
- -100,9 mil
- 2025
- -71,1 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 446,8 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
62 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja EBIT · Calitate | -3,4 % | 45 (față de colegi) | 14 % |
| Marja FCF · Calitate | 8,7 % | 35 (pe interval fix) | 14 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -11,8 % | 0 (pe interval fix) | 28 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | -11,7 % | 26 (față de colegi) | 14 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,8x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 8,5 % | 100 (pe interval fix) | 21 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere9/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate40/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Perion Network Ltd. (PERI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 439,9 mil USD în 2025; creștere an/an -11,7 %; marjă netă -1,8 %; ROE -1,1 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 2,8x
- Randament FCF: 8,5 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -11,8 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): -11,7 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Marja brută, Datorie netă / EBITDA, EV/Venit, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Services-Computer Programming Services (SIC 7371) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 32 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| INFYInfosys Limited | 49,6 mld | 16,1 | 29,0 % | 16,4 % | +3,9 % | −30 % / −30 % |
| ZSZscaler Inc | 36,6 mld | — | -2,9 % | -1,9 % | +25,4 % | −11 % / +14 % |
| CTSHCognizant Technology Solutions Corporation | 29,4 mld | 12,0 | 17,4 % | 11,8 % | +7,0 % | −15 % / −7 % |
| VRSNVerisign Inc | 28,5 mld | 33,6 | — | 49,1 % | +6,4 % | +26 % / +50 % |
| WITWipro Limited | 22,7 mld | 15,4 | 16,4 % | 14,7 % | −3,2 % | −21 % / −11 % |
| EPAMEpam Systems, Inc. | 7,1 mld | 18,6 | 11,2 % | 7,2 % | +15,4 % | −27 % / −47 % |
| DOCSDoximity, Inc. | 6,2 mld | 40,9 | 17,2 % | 25,5 % | +13,1 % | −33 % / +49 % |
| DOXAmdocs Limited | 4,9 mld | 10,3 | 14,1 % | 9,9 % | +2,4 % | −43 % / −48 % |
| RGTIRigetti Computing, Inc. | 3,7 mld | — | -43,8 % | -1.787,4 % | −34,3 % | −56 % / +958 % |
| FORTYFormula Systems (1985) Ltd. | 1,8 mld | 23,4 | 12,2 % | 2,9 % | +5,2 % | −20 % / +96 % |
| MGRTMega Fortune Co Ltd | 1,6 mld | 698,9 | 21,1 % | 16,1 % | +233,3 % | +1.864 % / indisponibil |
| PERIPerion Network Ltd. | 446,8 mil | — | -1,1 % | -1,8 % | −11,7 % | +25 % / −60 % |
| MFImF International Limited | 367,8 mil | 36,4 | 3,9 % | 232,8 % | +29,4 % | −68 % / indisponibil |
| IAInnovative Solutions And Support, Inc. | 353,7 mil | 18,8 | 28,5 % | 20,5 % | +78,6 % | +103 % / +167 % |
| GDEVGDEV Inc. | 176,1 mil | 2,6 | — | 17,1 % | −3,9 % | −44 % / −57 % |
| ATGLAlpha Technology Group Ltd | 146,5 mil | — | -184,7 % | -952,0 % | −40,2 % | −61 % / −39 % |
| MLGOMicroAlgo Inc. | 135,7 mil | 1,2 | 7,6 % | 30,2 % | −20,3 % | −61 % / −100 % |
| MWCMicware Co., Ltd. | 82,0 mil | 8,1 | 20,0 % | 7,3 % | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| PDCPerpetuals.com Ltd | 74,9 mil | — | -75,8 % | -1.069,9 % | −47,0 % | −61 % / −13 % |
| CINTCI&T Inc | 73,8 mil | 10,3 | 13,8 % | 8,3 % | +11,5 % | −31 % / −40 % |
| CYCUCycurion, Inc. | 65,1 mil | — | -76,7 % | -98,0 % | −14,8 % | −91 % / indisponibil |
| XTIAXti Aerospace, Inc. | 37,7 mil | — | — | -89,6 % | +602,4 % | −40 % / −100 % |
| MNDOMind Cti Ltd | 18,3 mil | 6,9 | 11,0 % | 13,4 % | −9,3 % | −24 % / −53 % |
| CHGAChange Agents Corporation | 17,8 mil | — | -606,9 % | -643,1 % | +6,2 % | −97 % / −99 % |
| RDNWRideNow Group, Inc. | 11,7 mil | — | — | -0,8 % | −10,5 % | +7 % / −9 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru PERI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 16 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (02 nov. 2026), 6-K (26 aug. 2026), 6-K (10 aug. 2026), 6-K (20 iul. 2026), 6-K (08 iul. 2026).
Pe scurt
Perion Network este o companie israeliană de tehnologie publicitară care livrează campanii media prin platforma unificată Perion One și agentul AI Outmax, pe canale precum CTV, DOOH și retail media. Pe fondul scăderii veniturilor din căutare, compania se bazează pe segmentele de publicitate cu performanță, în timp ce piața digitală ar putea crește de la 870 miliarde dolari în 2026 la 1,13 trilioane în 2029 1.
SWOT
Puncte tari
- Platforma Perion One și agentul Outmax oferă o infrastructură de execuție integrată, orientată spre rezultate măsurabile, pe mai multe canale 1.
- Compania nu are datorii și păstrează o poziție de numerar solidă, ceea ce îi oferă flexibilitate pentru achiziții și răscumpărări 1.
- Creșterea puternică a canalelor CTV și DOOH arată că portofoliul său poate prinde bugete în zone de expansiune 1.
Puncte slabe
- Veniturile din căutare au scăzut mult, iar compania depinde în continuare de parteneri terți pentru o parte din activitate 1.
- Clienții nu semnează de regulă contracte pe termen lung și pot reduce sau opri colaborarea cu puține penalități 1.
- Compania a raportat pierdere netă în 2025, iar cheltuielile de marketing au crescut odată cu lansarea noii platforme 1.
Oportunități
- Publicitatea programatică pe televiziune conectată și în spațiile din afara casei ar putea continua să crească, mai ales dacă brandurile cer măsurare a performanței 1.
- Dacă agenții AI devin standardul de execuție, compania ar putea capta valoare din acest strat dacă adoptarea Perion One se extinde 1.
- Retail media, care crește rapid la nivel global, ar putea deschide noi surse de venit prin integrarea cu date de vânzare 1.
Amenințări
- Platformele mari pot schimba unilateral regulile de publicitate, ceea ce ar putea afecta capacitatea companiei de a opera 1.
- Chatboturile AI pot reduce traficul web și volumul căutărilor, slăbind direct modelul de venituri al companiei 1.
- Restricțiile de confidențialitate și reglementările mai stricte pot limita targetarea și pot crește costurile de conformitate 1.
Riscuri
- Dependență de un număr redus de clienți mariridicat
Clienții pot reduce sau încheia relațiile cu puțin preaviz, iar pierderea unui grup important de clienți ar putea afecta semnificativ rezultatele 1.
- Scăderea traficului web din cauza AIridicat
Dacă utilizatorii trec tot mai mult la răspunsuri generate de AI, volumul de impresii și veniturile din căutare ar putea scădea în continuare 1.
- Dependența de platformele mariridicat
Modificările făcute de marile platforme și browsere pot limita accesul companiei la spațiul publicitar și la date 1.
- Presiune asupra prețurilormediu
Concurenții pot oferi condiții mai avantajoase, ceea ce ar putea forța reducerea tarifelor și a marjelor 1.
- Execuția strategiei Perion Onemediu
Dacă integrarea platformei unificate întârzie sau nu convinge partenerii, compania ar putea nu atrage brandurile și agențiile vizate 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă publicitatea cu performanță și televiziunea conectată continuă să crească, segmentul Advertising Solutions ar putea compensa declinul căutării și ar putea reveni la creștere 1.
- Un bilanț fără datorii și un flux de numerar operațional pozitiv oferă companiei spațiu pentru achiziții și răscumpărări de acțiuni 1.
- Dacă Outmax și Perion One devin standardul de execuție în publicitatea programatică, compania ar putea câștiga cotă de piață în acest strat 1.
Ce ar strica teza
- Veniturile totale au scăzut în 2025, iar scăderea din căutare ar putea continua dacă traficul web se diminuează în continuare 1.
- Compania a raportat pierdere netă în 2025, iar costurile de marketing au crescut, ceea ce ar putea limita marjele dacă veniturile nu revin 1.
- Dependența de câteva platforme mari și de clienți care pot pleca fără penalități face veniturile vulnerabile la schimbări externe 1.
De urmărit
- Evoluția veniturilor din Advertising Solutions, în special CTV și DOOHQ1 2027
- Tendința veniturilor din Search Advertising după schimbările Microsoft Bing2027
- Ritmul de execuție al programului de răscumpărare de acțiuninext 10-K
- Adoptarea platformei Perion One de către agenții și retaileri2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 16 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (02 nov. 2026), 6-K (26 aug. 2026), 6-K (10 aug. 2026), 6-K (20 iul. 2026), 6-K (08 iul. 2026).
Afacerea
Perion se prezintă ca un lider tehnologic care rezolvă complexitatea publicității digitale printr-o infrastructură de execuție nativă AI. Prin platforma Perion One, lansată în februarie 2025, compania urmărește să conecteze date, creație și canale media, iar agentul AI Outmax alocă bugetul, gestionează ritmul campaniilor și optimizează rezultatele 1. Veniturile sunt generate în principal din două surse: Advertising Solutions, care a reprezentat 79% din veniturile din 2025, și Search Advertising, un model bazat pe comisioane legate de volumul tranzacțiilor cu partenerii de căutare 1.
În 2025 veniturile totale au scăzut la 439,9 milioane de dolari, în timp ce segmentul Advertising Solutions a crescut la 348,9 milioane, iar Search Advertising a scăzut la 91,0 milioane 1. Compania a încheiat anul cu 312,9 milioane de dolari în numerar, depozite și titluri, fără datorii, potrivit raportului 1. Structura operațională a fost unificată sub marca Perion, iar sediul central și principalele centre de cercetare și dezvoltare sunt în Israel, Canada și Europa, cu birouri comerciale principale în Statele Unite 1.
Achizițiile recente, inclusiv Vidazoo, Hivestack și Greenbids, au extins portofoliul de canale și tehnologie, iar Greenbids a adus tehnologia din spatele Outmax pentru spațiile închise ale marilor platforme 1. Compania descrie un model de capital echilibrat între creștere organică, achiziții țintite și un program de răscumpărare de acțiuni de până la 200 milioane de dolari 1.
Segmente
Advertising Solutions
Acest segment livrează campanii orientate spre rezultate pe display, social, CTV, audio digital și DOOH, prin Perion One, și oferă soluții de monetizare pentru editori și proprietari de media. În 2025 a crescut cu 4%, până la 348,9 milioane de dolari, sprijinit de CTV și DOOH 1.
Search Advertising
Acest segment generează venituri din comisioane legate de volumul de căutări și de tranzacții cu partenerii, pe bază de împărțire a veniturilor. În 2025 veniturile au scăzut cu 44%, până la 91,0 milioane de dolari, din cauza scăderii căutărilor zilnice medii și a schimbărilor făcute de Microsoft Bing în 2024 1.
Costuri și cheltuieli operaționale
Costul veniturilor a crescut la 12% din venituri în 2025, iar costurile de achiziție a traficului au scăzut la 54% din venituri, datorită schimbării mixului de produse spre soluții mai profitabile 1. Cheltuielile de vânzări și marketing au crescut la 17% din venituri, ca urmare a lansării Perion One 1.
Piața în context
Sursa estimează că publicitatea digitală reprezintă 77% din totalul publicității media la nivel mondial în 2026, cu aproximativ 870 miliarde de dolari, și ar putea ajunge la aproximativ 1,13 trilioane de dolari și 80,9% din cheltuielile media până în 2029 1. Creșterea este susținută de televiziunea conectată, retail media și DOOH programatic, în timp ce spațiile deschise de pe web pierd cotă de piață în favoarea platformelor închise, iar cheltuielile pentru căutare sunt așteptate să crească mai lent 1.
Cadrul de reglementare privind confidențialitatea și schimbările din browsere și sistemele de operare pot limita accesul la date și ținta publicitară, iar sursa atrage atenția că AI-ul generativ reduce traficul web tradițional 1. Compania consideră că valoarea s-ar putea concentra în infrastructura de execuție, unde se iau decizii în timp real 1.
Tendințe
- Trecerea la execuție nativă AImixt
Agenții AI care operează direct în sistemele de livrare în timp real ar putea deplasa valoarea de la planificare către execuție, iar Perion se poziționează în acest strat cu Outmax și Perion One 1.
- Creșterea televiziunii conectate și a DOOHvânt din spate
Bugetele se mută de la televiziunea liniară spre streaming, iar DOOH programatic crește; veniturile CTV și DOOH ale companiei au crescut în 2025 1.
- Declinul spațiilor deschise și al căutării tradiționalevânt din față
Răspunsurile directe ale chatboturilor AI reduc traficul către site-uri și volumul căutărilor, ceea ce a afectat direct veniturile din căutare 1.
- Confidențialitate și restricții ale browserelormixt
Restricțiile privind cookie-urile terță parte, ID-urile mobile și browserele cu reclame restricționate pot reduce capacitatea de targetare, deși industria investește în date proprii și contextuale 1.
Poziția concurențială
Sursa arată că Google, Meta, Apple, TikTok și Amazon dețin o parte mare din piața publicitară digitală și din bugete, ceea ce expune Perion la schimbări unilaterale ale acestor platforme 1. Consolidarea industriei și companiile de AI care introduc instrumente proprii de publicitate pot intensifica concurența și reduce barierele de intrare 1.
Perion se diferențiază prin caracterul său agnostic față de canal, care îi permite să realoce bugetele pe baza semnalelor de performanță, nu a preferințelor unei singure platforme 1. Concurența în prețuri poate pune presiune pe marje, iar clienții pot negocia condiții mai bune la alți furnizori 1.
- GoogleGOOGL
Platformă dominantă care controlează mare parte din bugetele de căutare și display și influențează standardele de browser pe care se bazează compania 1.
- Meta PlatformsMETA
Platformă socială închisă care atrage o parte crescută a bugetelor publicitare și concurează pentru atenția anunțurilor 1.
- AmazonAMZN
Actor important în publicitatea digitală, inclusiv prin retail media, un segment în creștere menționat de companie 1.
- Companii de AI generativ cu instrumente publicitare
Furnizori precum cei care dezvoltă chatboturi și motoare de căutare AI pot reduce dependența brandurilor de platforma Perion 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)02 nov. 2026
- Raport curent (emitent străin)02 nov. 2026
- Raport curent (emitent străin)26 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)10 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)20 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)08 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)29 iun. 2026
- Raport curent (emitent străin)18 iun. 2026
- Raport curent (emitent străin)16 iun. 2026
- Raport curent (emitent străin)20 mai 2026
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Perion Network Ltd. · 16 mar. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.