olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
XTI Aerospace, Inc. XTIA
Services-Computer Programming Services · SIC 7371 · Verticală: Services-Computer Programming Services (SIC 7371)
XTI Aerospace distribuie drone-uri comerciale și oferă servicii de training, întreținere și conformitate prin filiala Drone Nerds, care generează practic toate veniturile. Compania a abandonat în 2026 programul de avioane VTOL și a redus divizia de apărare, iar prezentarea sa este acum dominată de întrebările privind lichiditatea și continuitatea activității, pe fondul unei prognoze de venituri de 125 până la 130 mil. USD pentru 2026.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea XTI Aerospace, Inc. (XTIA) costa 0,98 USD (−8,50 % într-o zi), cu capitalizare 37,7 mil USD, beta 1,12, interval pe 52 de săptămâni 0,72–3,06 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 32,4 mil USD, profit net de -2,8 mil USD, EPS diluat -0,07 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 51,5
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 0,66 – 1,17
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,63 · lățimea benzii 55,1 %
- SMA 50 / 200
- 0,96 / 1,64
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,03 / 0,00
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +32,7 % | −1,1 % | +33,8 pp | — |
| 3 luni | −35,6 % | −0,5 % | −35,1 pp | — |
| 6 luni | −46,8 % | +4,4 % | −51,2 pp | — |
| De la început de an | −21,0 % | +12,3 % | −33,4 pp | — |
| 1 an | −33,4 % | +13,5 % | −46,9 pp | −42,9 % |
| 3 ani | −100,0 % | +76,4 % | −176,4 pp | −39,6 % |
| 5 ani | −100,0 % | +63,7 % | −163,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 918,0 mii | 1,0 mil | 484,0 mii | 0 | 2,5 mil | 18,9 mil | 27,7 mil | 32,4 mil |
| Costul vânzărilor | 398,0 mii | 468,0 mii | 149,0 mii | 0 | 1,4 mil | 15,9 mil | 22,6 mil | 26,8 mil |
| Profit brut | 520,0 mii | 565,0 mii | 335,0 mii | 0 | 1,1 mil | 3,0 mil | 5,1 mil | 5,6 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 1,2 mil | -870,0 mii | 1,1 mil | 1,4 mil | 2,0 mil | -409,0 mii | 1,2 mil | 577,0 mii |
| Profit operațional | -4,2 mil | -2,6 mil | -8,2 mil | -5,8 mil | -14,8 mil | -6,5 mil | -10,4 mil | -9,1 mil |
| Amortizare și depreciere | 34,0 mii ≈ | 32,0 mii | 32,0 mii | 36,0 mii ≈ | 35,0 mii ≈ | 45,0 mii | 56,0 mii | 271,0 mii |
| Cheltuieli cu dobânzile | 222,0 mii | 229,0 mii | 217,0 mii | 1,0 mii | 1,0 mii | 51,0 mii | 154,0 mii | 148,0 mii |
| Profit înainte de impozit | -4,4 mil | -6,5 mil | -10,7 mil | -15,5 mil | -13,4 mil | -5,9 mil | -31,7 mil | -850,0 mii |
| Impozit pe profit | 0 | 0 | -15,0 mii | 9,0 mii | 1,0 mii | -5,0 mii | — | 0 |
| Profit net | -4,4 mil | -13,9 mil | -12,9 mil | -20,9 mil | -13,4 mil | -21,6 mil | -35,3 mil | -2,8 mil |
| EPS diluat | -33,40 | -20,25 ≈ | -3,80 | -2,93 | -0,61 | -0,67 ≈ | -1,00 | -0,07 |
| Flux de numerar operațional | -6,1 mil ≈ | -8,0 mil | -15,2 mil | -6,7 mil ≈ | -8,4 mil ≈ | -6,3 mil | -10,5 mil | -10,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 36,0 mii ≈ | 14,0 mii | 45,0 mii | 58,0 mii ≈ | 23,0 mii ≈ | 89,0 mii | 131,0 mii | 39,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,8 mil | 6,3 mil | 9,3 mil | 16,0 mil | 19,4 mil | 4,6 mil | 3,2 mil | 22,5 mil |
| Venituri an/an | −4,5 % | +67,8 % | +47,5 % | +72,0 % | +21,4 % | −76,5 % | −29,8 % | +602,4 % |
| Profit net | -24,6 mil | -34,0 mil | -29,2 mil | -69,2 mil | -63,4 mil | -25,1 mil | -35,6 mil | -68,8 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | -1,01 | -51,18 | -3.412,09 | -1.576,48 | -162,78 | -4,24 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -654,2 % | -539,5 % | -314,4 % | -432,4 % | -326,5 % | -549,5 % | -1.111,9 % | -305,7 % |
| Flux de numerar liber | -26,9 mil | -10,8 mil | -21,6 mil | -37,5 mil | -34,2 mil | -4,2 mil | -22,4 mil | -36,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 16,7 mil USD
- Datorie financiară
- 15,9 mil USD
- Datorie netă
- -834,0 mii USD
- Capitaluri proprii
- 27,7 mil USD
- Active totale
- 81,2 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,57x
- Lichiditate curentă
- 1,09x
- ROE
- -400,7 %
- ROA
- -130,3 %
- Marja FCF
- -163,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 9,3 mil | 16,0 mil | 19,4 mil | 4,6 mil | 3,2 mil | 22,5 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 2,6 mil | 4,4 mil | 2,1 mil | 1,5 mil | 1,3 mil | 17,6 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Profit brut | 6,7 mil | 11,6 mil | 4,0 mil | 3,1 mil | 1,9 mil | 4,9 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 6,5 mil | 14,1 mil | 4,5 mil | 1,4 mil | 2,0 mil | 5,2 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Profit operațional | -23,8 mil | -72,7 mil | -19,2 mil | -7,6 mil | -29,7 mil | -42,8 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 100,0 mii | 400,0 mii | 400,0 mii | 11,0 mii | 113,0 mii | 148,0 mii | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| EBITDA | -23,7 mil ≈ | -72,3 mil ≈ | -18,8 mil ≈ | -7,6 mil ≈ | -29,6 mil ≈ | -42,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | — | 1,1 mil | 782,0 mii | 270,0 mii | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -29,3 mil | -71,5 mil | -19,9 mil | -25,1 mil | -28,3 mil | -53,0 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -56,0 mii | -1,4 mil | -181,0 mii | 24,0 mii | 16,0 mii | -10,0 mii | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Profit net | -29,2 mil | -69,2 mil | -63,4 mil | -25,1 mil | -35,6 mil | -68,8 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| EPS diluat | -1,01 | -51,18 | -3.412,09 | -1.576,48 | -162,78 | -4,24 | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 28,8 mil | 1,5 mil | 23,3 mii | 15,9 mii | 227,2 mii | 16,3 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 15,9 mii
- 2024
- 227,2 mii
- 2025
- 16,3 mil
SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 18,0 mil | 52,5 mil | 9,3 mil | 5,0 mii | 4,0 mil | 16,7 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Creanțe | 1,7 mil | 3,2 mil | 1,2 mil | 0 | 706,0 mii | 12,1 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Stocuri | 1,2 mil | 2,0 mil | 2,0 mil | 0 | 2,2 mil | 15,4 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Active curente | 30,3 mil | 106,0 mil | 29,9 mil | 231,0 mii | 8,6 mil | 51,8 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,4 mil | 1,4 mil | 342,0 mii | 12,0 mii | 72,0 mii | 385,0 mii | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Fond comercial | 6,6 mil | 7,7 mil | 0 | 0 | 12,1 mil | 11,5 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 14,2 mil | 33,5 mil | 3,0 mil | 266,0 mii | 284,0 mii | 9,3 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Active totale | 59,0 mil | 156,7 mil | 57,6 mil | 509,0 mii | 24,3 mil | 81,2 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 908,0 mii | 2,4 mil | 720,0 mii | 2,5 mil | 5,2 mil | 5,2 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 5,4 mil | 3,5 mil | 12,6 mil | 6,7 mil | 2,7 mil | 7,9 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | — | 18,5 mil | 65,0 mii | 7,9 mil | SEC (XBRL)· 14 mai 2026verificat |
| Datorii curente | 12,1 mil | 27,1 mil | 24,7 mil | 13,3 mil | 17,4 mil | 47,6 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Datorii totale | 14,3 mil | 28,5 mil | 25,5 mil | 32,1 mil | 17,7 mil | 50,8 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Capital propriu | 44,7 mil | 83,5 mil | 32,1 mil | -31,6 mil | 6,6 mil | 27,7 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | — | 152,5 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 16 mar. 2022verificat |
- 2023
- 266,0 mii
- 2024
- 284,0 mii
- 2025
- 9,3 mil
SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -20,6 mil | -37,1 mil | -34,0 mil | -4,2 mil | -22,3 mil | -36,6 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 972,0 mii | 346,0 mii | 245,0 mii | 3,0 mii | 68,0 mii | 215,0 mii | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -21,6 mil ≈ | -37,5 mil ≈ | -34,2 mil ≈ | -4,2 mil ≈ | -22,4 mil ≈ | -36,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -23,5 mil | -53,5 mil | 36,4 mil | -17,0 mii | 2,9 mil | -18,8 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 57,3 mil | 125,0 mil | -34,6 mil | 4,1 mil | 23,6 mil | 68,2 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -17,0 mii
- 2024
- 2,9 mil
- 2025
- -18,8 mil
SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 30 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 37,7 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie0
- Creștere46
- Evaluare44
- Calitate9
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,51 – 2,35 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/Venit0,51 – 2,35 (Mijloc 1,56)8 firme folosite · multiplul median 0,8x · quartile 0,3x – 1,2xCINT, CTSH, DOX, EPAM, FORTY, MWC, RDNW, WIT
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 30/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 18,3 % | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| Marja EBIT · Calitate | -50,0 % | 29 (față de colegi) | 10 % |
| Marja FCF · Calitate | -44,0 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 5,0 % | 20 (pe interval fix) | 19 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 602,4 % | 97 (față de colegi) | 10 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,5x | 0 (pe interval fix) | 7 % |
| EV/Venit · Evaluare | 0,5x | 77 (față de colegi) | 19 % |
| Randament FCF · Evaluare | -95,3 % | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere46/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate9/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/1 factori cu valoare
- Evaluare44/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
XTI AEROSPACE, INC. (XTIA). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 22,5 mil USD în 2025; creștere an/an 602,4 %; marjă netă -89,6 %.
Intervalul de valoare estimat este 0,51–2,35 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 1,56 USD, prețul de 0,98 USD lasă un potențial de 59,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 37,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 30/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 602,4 %
- EV/Venit: 0,5x
Ce o infirmă
- Marja brută: 18,3 %
- Marja EBIT: -50,0 %
- Marja FCF: -44,0 %
- CAGR venituri 3 ani: 5,0 %
- Lichiditatea curentă: 0,5x
- Randament FCF: -95,3 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Services-Computer Programming Services (SIC 7371) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 32 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| INFYInfosys Limited | 49,6 mld | 16,1 | 29,0 % | 16,4 % | +3,9 % | −30 % / −30 % |
| ZSZscaler Inc | 36,6 mld | — | -2,9 % | -1,9 % | +25,4 % | −11 % / +14 % |
| CTSHCognizant Technology Solutions Corporation | 29,4 mld | 12,0 | 17,4 % | 11,8 % | +7,0 % | −15 % / −7 % |
| VRSNVerisign Inc | 28,5 mld | 33,6 | — | 49,1 % | +6,4 % | +26 % / +50 % |
| WITWipro Limited | 22,7 mld | 15,4 | 16,4 % | 14,7 % | −3,2 % | −21 % / −11 % |
| EPAMEpam Systems, Inc. | 7,1 mld | 18,6 | 11,2 % | 7,2 % | +15,4 % | −27 % / −47 % |
| DOCSDoximity, Inc. | 6,2 mld | 40,9 | 17,2 % | 25,5 % | +13,1 % | −33 % / +49 % |
| DOXAmdocs Limited | 4,9 mld | 10,3 | 14,1 % | 9,9 % | +2,4 % | −43 % / −48 % |
| RGTIRigetti Computing, Inc. | 3,7 mld | — | -43,8 % | -1.787,4 % | −34,3 % | −56 % / +958 % |
| FORTYFormula Systems (1985) Ltd. | 1,8 mld | 23,4 | 12,2 % | 2,9 % | +5,2 % | −20 % / +96 % |
| MGRTMega Fortune Co Ltd | 1,6 mld | 698,9 | 21,1 % | 16,1 % | +233,3 % | +1.864 % / indisponibil |
| PERIPerion Network Ltd. | 446,8 mil | — | -1,1 % | -1,8 % | −11,7 % | +12 % / −59 % |
| MFImF International Limited | 367,8 mil | 36,4 | 3,9 % | 232,8 % | +29,4 % | −68 % / indisponibil |
| IAInnovative Solutions And Support, Inc. | 353,7 mil | 18,8 | 28,5 % | 20,5 % | +78,6 % | +103 % / +167 % |
| GDEVGDEV Inc. | 176,1 mil | 2,6 | — | 17,1 % | −3,9 % | −44 % / −57 % |
| ATGLAlpha Technology Group Ltd | 146,5 mil | — | -184,7 % | -952,0 % | −40,2 % | −61 % / −39 % |
| MLGOMicroAlgo Inc. | 135,7 mil | 1,2 | 7,6 % | 30,2 % | −20,3 % | −61 % / −100 % |
| MWCMicware Co., Ltd. | 82,0 mil | 8,1 | 20,0 % | 7,3 % | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| PDCPerpetuals.com Ltd | 74,9 mil | — | -75,8 % | -1.069,9 % | −47,0 % | −61 % / −13 % |
| CINTCI&T Inc | 73,8 mil | 10,3 | 13,8 % | 8,3 % | +11,5 % | −31 % / −40 % |
| CYCUCycurion, Inc. | 65,1 mil | — | -76,7 % | -98,0 % | −14,8 % | −91 % / indisponibil |
| XTIAXti Aerospace, Inc. | 37,7 mil | — | — | -89,6 % | +602,4 % | −33 % / −100 % |
| MNDOMind Cti Ltd | 18,3 mil | 6,9 | 11,0 % | 13,4 % | −9,3 % | −24 % / −53 % |
| CHGAChange Agents Corporation | 17,8 mil | — | -606,9 % | -643,1 % | +6,2 % | −97 % / −99 % |
| RDNWRideNow Group, Inc. | 11,7 mil | — | — | -0,8 % | −10,5 % | +7 % / −9 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru XTIA din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
XTI Aerospace distribuie drone-uri comerciale și oferă servicii de training, întreținere și conformitate prin filiala Drone Nerds, care generează practic toate veniturile. Compania a abandonat în 2026 programul de avioane VTOL și a redus divizia de apărare, iar prezentarea sa este acum dominată de întrebările privind lichiditatea și continuitatea activității, pe fondul unei prognoze de venituri de 125 până la 130 mil. USD pentru 2026 3.
SWOT
Puncte tari
- Activitate operațională stabilită în distribuție și servicii UAS, cu clienți enterprise și guvernamentali și un model OEM-agnostic care acoperă o gamă largă de producători 1.
- Portofoliu integrat care combină hardware, instruire, reparații și suport de flotă, ceea ce poate sprijini retenția clienților și marjele pe servicii 1.
- Concentrarea pe platforma UAS după abandonarea programelor costisitoare de aviație a simplificat structura de costuri și alocarea capitalului 2.
Puncte slabe
- Dependență ridicată de un singur furnizor pentru achiziții, ceea ce expune compania la schimbări de reglementare sau de program al dealerilor 1.
- Istoric de pierderi nete și de fluxuri de numerar operaționale negative, cu nevoi de capital ce ar putea fi dificil de acoperit în condiții favorabile 1.
- Capitalul propriu negativ și presiunea asupra notelor legate de achiziții ridică întrebări serioase privind continuitatea activității 3.
Oportunități
- Cererea pentru soluții conforme și fabricate în SUA ar putea crește, mai ales în achizițiile guvernamentale și de apărare 1.
- Achizițiile de distribuitori regionali ar putea extinde acoperirea geografică și capacitățile de servicii, dacă finanțarea este disponibilă 12.
- Divizia ATM ar putea dezvolta parteneriate de producție care să răspundă cerințelor de achiziție, dacă reușește să obțină condiții acceptabile 1.
Amenințări
- Riscul de neconformitate cu cerințele Nasdaq și posibila delistare ar putea afecta lichiditatea și accesul la piețele de capital 3.
- Încălcări încrucișate ale facilității de credit și cererea de rambursare a notelor ar putea duce la accelerarea datoriilor 3.
- Concurența din partea unor actori mai mari și tarifele comerciale ar putea reduce marjele și cota de piață 13.
Riscuri
- Lichiditate și continuitateridicat
Compania a precizat că există îndoieli semnificative privind capacitatea sa de a-și continua activitatea, iar restructurarea notelor și obținerea unei derogări sunt necesare în timp util 3.
- Facilitatea de credit ABLridicat
Limitarea împrumuturilor, clauzele restrictive și posibila refuzare a noilor avansuri ar putea pune presiune suplimentară pe capitalul de lucru 13.
- Listarea la Nasdaqridicat
Nerespectarea cerințelor de listare ar putea duce la delistare, cu efecte negative asupra lichidității acțiunilor și accesului la capital 13.
- Dependența de un furnizor principalmediu
Concentrarea achizițiilor la un singur furnizor face compania vulnerabilă la restricții comerciale sau de reglementare care ar putea întrerupe aprovizionarea 1.
- Integrarea achizițiilormediu
Integrarea Drone Nerds și a altor achiziții viitoare ar putea genera pasive neprevăzute sau depreciere a fondului comercial 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă veniturile trimestriale continuă să crească și sunt în linie cu prognoza anuală, compania ar putea demonstra că modelul său de distribuție și servicii este viabil 3.
- Cererea pentru drone conforme și fabricate în SUA, susținută de reglementări, ar putea oferi companiei o poziție favorabilă în achizițiile publice 1.
- Reducerea costurilor corporative și a consumului de numerar ar putea aduce compania mai aproape de un echilibru operațional, dacă se mențin aceste tendințe 3.
Ce ar strica teza
- Dacă restructurarea notelor și derogarea de la încălcările de credit nu reușesc, compania ar putea rămâne fără finanțare suficientă pentru a-și continua activitatea 3.
- Conducerea interimară și conflictele de interese legate de deținătorii notelor ar putea afecta încrederea investitorilor și capacitatea de a obține condiții favorabile 3.
- Dacă concurența din partea actorilor mai mari crește, marjele ar putea fi presate, iar consolidarea pieței ar putea lăsa compania în urmă 1.
De urmărit
- Restructurarea notelor legate de achiziții și obținerea derogării de la încălcările încrucișate ale facilității ABLQ4 2026
- Rezultatele finale ale trimestrului al treilea și realizarea prognozei de venituri de 125 până la 130 mil. USD2026
- Decizia Nasdaq privind menținerea listării acțiunilor2026
- Evoluția diviziei ATM și eventualele parteneriate de producție conforme cu NDAA2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
XTI Aerospace este o companie din SUA care oferă soluții pentru sisteme aeriene fără pilot (UAS). Activitatea sa principală se desfășoară prin Drone Nerds, un distribuitor OEM-agnostic care vinde platforme, senzori și accesorii, dar și servicii de instruire, certificare, reparații și întreținere a flotei 1. Compania a achiziționat Drone Nerds în noiembrie 2025 și a redirecționat divizia sa de avioane spre sisteme nepilotate pentru apărare și uz comercial 1.
Modelul de distribuție combină vânzările cu ridicata, vânzările directe către clienți enterprise, guvernamentali și publici, precum și comerțul cu amănuntul, printr-un showroom din Florida de Sud și o platformă de comerț electronic 1. Compania susține că această combinație de hardware și servicii ar putea crește retenția clienților și marjele operaționale, deși depinde de accesul continuu la produsele producătorilor și la programele lor de dealeri 1.
În al treilea trimestru din 2026, XTI a anunțat venituri preliminare de 35,3 mil. USD, apropiate de intervalul de prognoză, dar conducerea interimară recunoaște necesitatea restructurării notelor legate de achiziție și a obținerii unei derogări din partea creditorilor 3. Aceste aspecte fac din lichiditate tema centrală a profilului companiei.
Segmente
UAS comercial (Drone Nerds)
Acest segment generează practic toate veniturile companiei și include distribuția de hardware, instruirea, serviciile de reparații și sprijinul pentru flote, cu clienți din agricultură, construcții, inspecții, minerit și utilități 1. Un procent ridicat din achiziții provine de la un singur furnizor, ceea ce face dependența de acesta un factor important de analiză 1.
Piața în context
Piața UAS comercială este fragmentată și a crescut în ultimii ani, susținută de adoptarea în agricultură, construcții, inspecție și utilități, iar cererea guvernamentală și de apărare este o categorie în creștere 1. Reglementările care restricționează platformele fabricate în străinătate și presiunea asupra lanțurilor de aprovizionare pot favoriza distribuitorii cu capacități de conformitate dovedite, dar pot adăuga și costuri 1.
Compania anticipează consolidare în rândul distribuitorilor UAS, dar ritmul și direcția acesteia sunt incerte, iar concurenții mai mari, cu resurse financiare superioare, ar putea consolida mai repede 1. Procurarea guvernamentală depinde de bugete și de factori politici aflați în afara controlului companiei 1.
Tendințe
- Reglementări UAS în schimbaremixt
Regulile FAA, FCC și cele privind autorizațiile de operare se modifică, iar noile cerințe pot restricționa produsele vândute sau pot crește costurile de conformitate ale clienților și ale companiei 1.
- Bugete de apărare și prioritățile naționale de securitatevânt din față
Cererea din zona de apărare depinde de bugetele federale, de constrângerile bugetare și de schimbările de prioritate, ceea ce ar putea reduce piața adresabilă a diviziei ADS 1.
- Consolidarea pieței UASmixt
Clienții preferă tot mai mult furnizori integrați care oferă instruire, mentenanță și suport pe întregul ciclu de viață, ceea ce ar putea favoriza companiile capabile să facă achiziții 1.
Poziția concurențială
XTI concurează cu alți distribuitori UAS, cu revânzători cu valoare adăugată și integratori de soluții, precum și direct cu producătorii OEM care vând prin canale proprii 1. Unii concurenți sunt mai mari și au resurse financiare, tehnice și de marketing superioare, iar compania nu poate garanta succesul în competiție 1.
- Alți distribuitori și integratori UAS
Companii care oferă hardware, instruire și servicii pentru drone în segmentul enterprise și guvernamental, fragmentat geografic 1.
- Revânzători cu valoare adăugată
Parteneri de canal care adaugă servicii și integrare la produsele UAS, concurând pe aceleași contracte cu clienții publici și privați 1.
- Producători OEM cu vânzare directă
Fabricanții de drone care vând direct clienților, ocolind distribuția și limitând spațiul distribuitorilor independenți 1.
- Companii mai mari și mai bine capitalizate
Concurenți cu resurse superioare care ar putea consolida piața mai rapid decât compania, conform evaluării conducerii 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent22 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial20 oct. 2026
- Raport curent16 oct. 2026Item 2.04 · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 oct. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 oct. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 sept. 2026Notificare de delistare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 aug. 2026Acord material · Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 iun. 2026Item 4.01 · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial14 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / XTI Aerospace, Inc. · 15 apr. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / XTI Aerospace, Inc. · 20 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / XTI Aerospace, Inc. · 22 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.