olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
MicroAlgo Inc. MLGO
Services-Computer Programming Services · SIC 7371 · Verticală: Services-Computer Programming Services (SIC 7371)
MicroAlgo Inc. dezvoltă și aplică algoritmi centrali de procesare personalizați, integrați cu software sau hardware, în principal pentru publicitatea pe internet. Compania a intrat într-o perioadă de scădere a veniturilor, în timp ce profitul net s-a menținut, ceea ce face relevantă analiza dependenței de un singur segment și de un număr redus de clienți. Veniturile totale din 2025 au fost de 422,0 milioane RMB, iar scăderea anuală a depășit 22%.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea MicroAlgo Inc. (MLGO) costa 2,63 USD (+3,14 % într-o zi), cu capitalizare 135,7 mil USD, P/E 1,2 pe un EPS diluat de 2,12 USD în ultimele 12 luni, beta 0,62, interval pe 52 de săptămâni 2,47–9,11 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2023): venituri de 17,8 mil USD (−23,7 % an/an), profit net de -1,3 mil USD (−242,4 % an/an).
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 40,5
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 2,35 – 2,99
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,43 · lățimea benzii 24,0 %
- SMA 50 / 200
- 3,20 / 3,96
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,18 / -0,21
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −17,3 % | −1,1 % | −16,2 pp | — |
| 3 luni | −34,7 % | −0,5 % | −34,3 pp | — |
| 6 luni | −37,5 % | +4,4 % | −41,9 pp | — |
| De la început de an | −40,5 % | +12,3 % | −52,8 pp | — |
| 1 an | −70,3 % | +13,5 % | −83,9 pp | −39,9 % |
| 3 ani | −100,0 % | +76,4 % | −176,4 pp | −39,6 % |
| 5 ani | −100,0 % | +63,7 % | −163,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2023 · 31 mar. 2023
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '21 | Q3 '21 | Q4 '21 | Q1 '22 | Q2 '22 | Q3 '22 | Q4 '22 | Q1 '23 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | — | — | — | 23,4 mil | — | — | — | 17,8 mil |
| Costul vânzărilor | — | — | — | 18,0 mil | — | — | — | 12,9 mil |
| Profit brut | -218,1 mii | -333,6 mii | 33,8 mil | 5,4 mil | -23,6 mii | 433,3 mii | 18,7 mil | 5,0 mil |
| Cercetare și dezvoltare | — | — | — | 3,2 mil | — | — | — | 5,2 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | — | — | — | 809,2 mii | — | — | — | 1,0 mil |
| Profit operațional | — | — | — | 1,2 mil | — | — | — | -1,4 mil |
| Amortizare și depreciere | — | — | — | 343,4 mii | — | — | — | 107,2 mii |
| Profit înainte de impozit | -218,1 mii | -333,6 mii | 9,2 mil | 899,8 mii | -23,6 mii | 433,3 mii | -7,7 mil | -1,3 mil |
| Impozit pe profit | — | — | — | 11,5 mii | — | — | — | 5,2 mii |
| Profit net | -218,1 mii | -333,6 mii | 9,2 mil | 888,4 mii | -23,6 mii | 433,3 mii | -7,2 mil | -1,3 mil |
| Flux de numerar operațional | -175,6 mii ≈ | -260,4 mii ≈ | 15,9 mil | 456,6 mii | -747,8 mii ≈ | -82,7 mii ≈ | 2,3 mil | -2,8 mil |
| Investiții (capex) | — | — | — | 185,7 mii | — | — | — | 54,5 mii |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 2 trimestre (min 2,1, mediană 101,8, max 201,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | 82,0 mil | 87,1 mil | 81,9 mil | 75,3 mil | 60,0 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil | +6,2 % | −6,0 % | −8,0 % | −20,3 % |
| Profit net | -117,8 mii | 8,6 mil | -7,0 mil | -37,6 mil | 7,3 mil | 18,1 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | −181,3 % | indisponibil | indisponibil | +149,0 % |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | indisponibil | -8,30 | 0,56 | 2,12 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +278,6 % |
| netă % | indisponibil | 10,4 % | -8,0 % | -45,9 % | 9,7 % | 30,2 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | 15,2 mil | 1,8 mil | -6,4 mil | 4,1 mil | 2,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 174,8 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 334,8 mil USD
- Active totale
- 350,3 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 22,53x
- ROE
- 7,5 %
- ROA
- 6,9 %
- Marja FCF
- 4,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | — | 82,0 mil | 87,1 mil | 81,9 mil | 75,3 mil | 60,0 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | — | 48,9 mil | 68,2 mil | 57,3 mil | 53,9 mil | 44,6 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Profit brut | -117,8 mii | 33,1 mil | 19,0 mil | 24,6 mil | 21,4 mil | 15,5 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | — | 16,6 mil | 13,9 mil | 22,8 mil | 15,5 mil | 9,0 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | — | 5,3 mil | 5,1 mil | 3,5 mil | 2,7 mil | 3,0 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Profit operațional | — | 8,0 mil | -7,9 mil | -34,6 mil | 2,8 mil | 3,2 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | — | 1,5 mil | 1,4 mil | 1,0 mil | 179,3 mii | 197,1 mii | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| EBITDA | — | 9,5 mil ≈ | -6,5 mil ≈ | -33,6 mil ≈ | 3,0 mil ≈ | 3,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | -117,8 mii | 8,6 mil | -7,5 mil | -37,9 mil | 8,1 mil | 19,2 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Impozit pe profit | — | 84,8 mii | -564,8 mii | -353,0 mii | 853,9 mii | 1,0 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Profit net | -117,8 mii | 8,6 mil | -7,0 mil | -37,6 mil | 7,3 mil | 18,1 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| EPS diluat | — | — | — | -8,30 | 0,56 | 2,12 | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | — | 4,0 mil | 19,9 mii | 22,8 mii | 9,7 mil | 7,7 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 22,8 mii
- 2024
- 9,7 mil
- 2025
- 7,7 mil
SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 239 | 42,7 mil | 42,7 mil | 44,8 mil | 144,1 mil | 174,8 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Creanțe | — | 2,8 mil | 2,6 mil | 3,2 mil | 3,3 mil | 6,2 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Stocuri | — | 823,6 mii | 130,5 mii | — | — | — | SEC (XBRL)· 29 mar. 2023verificat |
| Active curente | 76,3 mii | 54,0 mil | 55,2 mil | 57,6 mil | 175,9 mil | 350,1 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | — | 73,5 mii | 145,3 mii | 105,9 mii | 62,0 mii | 18,1 mii | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Fond comercial | 22,5 mil | 21,9 mil | 15,3 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 29 mar. 2023verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | 4,4 mil | 964,3 mii | — | — | — | SEC (XBRL)· 29 mar. 2023verificat |
| Active totale | 191,5 mii | 81,6 mil | 72,1 mil | 58,0 mil | 176,3 mil | 350,3 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Datorii comerciale | — | 2,1 mil | 2,0 mil | 3,0 mil | 2,6 mil | 3,9 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Datorii curente | 295,2 mii | 22,0 mil | 4,8 mil | 12,0 mil | 28,8 mil | 15,5 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Datorii totale | 295,2 mii | 23,0 mil | 5,1 mil | 12,0 mil | 28,9 mil | 15,6 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Capital propriu | 49,0 mil | 52,8 mil | 65,9 mil | 45,9 mil | 147,4 mil | 334,8 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | — | — | — | 51,6 mil | — | — | SEC (XBRL)· 11 apr. 2024verificat |
- 2023
- 51,6 mil
- 2024
- —
- 2025
- —
SEC (XBRL)· 11 apr. 2024verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -77,8 mii | 15,3 mil | 2,0 mil | -6,4 mil | 4,1 mil | 2,5 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Investiții (capex) | — | 36,0 mii | 160,9 mii | 10,2 mii | 4,0 mii | 1,2 mii | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | — | 15,2 mil ≈ | 1,8 mil ≈ | -6,4 mil ≈ | 4,1 mil ≈ | 2,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -55 | -6,5 mil | 2,8 mil | -2,4 mil | -17,3 mil | -121,8 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -350,2 mii | -3,8 mil | -2,4 mil | 10,8 mil | 112,5 mil | 153,9 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -2,4 mil
- 2024
- -17,3 mil
- 2025
- -121,8 mil
SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat
- 2023
- 10,8 mil
- 2024
- 112,5 mil
- 2025
- 153,9 mil
SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 135,7 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
72 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 25,8 % | 0 (pe interval fix) | 15 % |
| Marja EBIT · Calitate | 5,3 % | 55 (față de colegi) | 12 % |
| Marja FCF · Calitate | 4,1 % | 17 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -11,7 % | 0 (pe interval fix) | 24 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | -20,3 % | 19 (față de colegi) | 12 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 22,5x | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 1,8 % | 37 (pe interval fix) | 18 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere6/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate22/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial37/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
MicroAlgo Inc. (MLGO). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 60,0 mil USD în 2025; creștere an/an -20,3 %; marjă netă 30,2 %; ROE 7,6 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 22,5x
Ce o infirmă
- Marja brută: 25,8 %
- Marja FCF: 4,1 %
- CAGR venituri 3 ani: -11,7 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): -20,3 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/Venit, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Services-Computer Programming Services (SIC 7371) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 32 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| INFYInfosys Limited | 49,6 mld | 16,1 | 29,0 % | 16,4 % | +3,9 % | −30 % / −30 % |
| ZSZscaler Inc | 36,6 mld | — | -2,9 % | -1,9 % | +25,4 % | −11 % / +14 % |
| CTSHCognizant Technology Solutions Corporation | 29,4 mld | 12,0 | 17,4 % | 11,8 % | +7,0 % | −15 % / −7 % |
| VRSNVerisign Inc | 28,5 mld | 33,6 | — | 49,1 % | +6,4 % | +26 % / +50 % |
| WITWipro Limited | 22,7 mld | 15,4 | 16,4 % | 14,7 % | −3,2 % | −21 % / −11 % |
| EPAMEpam Systems, Inc. | 7,1 mld | 18,6 | 11,2 % | 7,2 % | +15,4 % | −27 % / −47 % |
| DOCSDoximity, Inc. | 6,2 mld | 40,9 | 17,2 % | 25,5 % | +13,1 % | −33 % / +49 % |
| DOXAmdocs Limited | 4,9 mld | 10,3 | 14,1 % | 9,9 % | +2,4 % | −43 % / −48 % |
| RGTIRigetti Computing, Inc. | 3,7 mld | — | -43,8 % | -1.787,4 % | −34,3 % | −56 % / +958 % |
| FORTYFormula Systems (1985) Ltd. | 1,8 mld | 23,4 | 12,2 % | 2,9 % | +5,2 % | −20 % / +96 % |
| MGRTMega Fortune Co Ltd | 1,6 mld | 698,9 | 21,1 % | 16,1 % | +233,3 % | +1.864 % / indisponibil |
| PERIPerion Network Ltd. | 446,8 mil | — | -1,1 % | -1,8 % | −11,7 % | +12 % / −59 % |
| MFImF International Limited | 367,8 mil | 36,4 | 3,9 % | 232,8 % | +29,4 % | −68 % / indisponibil |
| IAInnovative Solutions And Support, Inc. | 353,7 mil | 18,8 | 28,5 % | 20,5 % | +78,6 % | +103 % / +167 % |
| GDEVGDEV Inc. | 176,1 mil | 2,6 | — | 17,1 % | −3,9 % | −44 % / −57 % |
| ATGLAlpha Technology Group Ltd | 146,5 mil | — | -184,7 % | -952,0 % | −40,2 % | −61 % / −39 % |
| MLGOMicroAlgo Inc. | 135,7 mil | 1,2 | 7,6 % | 30,2 % | −20,3 % | −70 % / −100 % |
| MWCMicware Co., Ltd. | 82,0 mil | 8,1 | 20,0 % | 7,3 % | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| PDCPerpetuals.com Ltd | 74,9 mil | — | -75,8 % | -1.069,9 % | −47,0 % | −61 % / −13 % |
| CINTCI&T Inc | 73,8 mil | 10,3 | 13,8 % | 8,3 % | +11,5 % | −31 % / −40 % |
| CYCUCycurion, Inc. | 65,1 mil | — | -76,7 % | -98,0 % | −14,8 % | −91 % / indisponibil |
| XTIAXti Aerospace, Inc. | 37,7 mil | — | — | -89,6 % | +602,4 % | −40 % / −100 % |
| MNDOMind Cti Ltd | 18,3 mil | 6,9 | 11,0 % | 13,4 % | −9,3 % | −24 % / −53 % |
| CHGAChange Agents Corporation | 17,8 mil | — | -606,9 % | -643,1 % | +6,2 % | −97 % / −99 % |
| RDNWRideNow Group, Inc. | 11,7 mil | — | — | -0,8 % | −10,5 % | +7 % / −9 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MLGO din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 0,23 Randament total -91 % · Pe an -91 % | 0,41 Randament total -84 % · Pe an -84 % | 0,63 Randament total -76 % · Pe an -76 % |
| 3 ani | 0,19 Randament total -93 % · Pe an -59 % | 0,37 Randament total -86 % · Pe an -48 % | 0,63 Randament total -76 % · Pe an -38 % |
| 5 ani | 0,15 Randament total -94 % · Pe an -44 % | 0,34 Randament total -87 % · Pe an -34 % | 0,63 Randament total -76 % · Pe an -25 % |
- P/E la ieșire± 0,09
- Marja netă± 0,07
- Creșterea anuală a veniturilor± 0,06
- Diluare anuală± 0,01
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 01 apr. 2026; de atunci au apărut 6-K (28 aug. 2026).
Pe scurt
MicroAlgo Inc. dezvoltă și aplică algoritmi centrali de procesare personalizați, integrați cu software sau hardware, în principal pentru publicitatea pe internet. Compania a intrat într-o perioadă de scădere a veniturilor, în timp ce profitul net s-a menținut, ceea ce face relevantă analiza dependenței de un singur segment și de un număr redus de clienți. Veniturile totale din 2025 au fost de 422,0 milioane RMB, iar scăderea anuală a depășit 22%.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o experiență lungă în algoritmi centrali de procesare și un portofoliu mare de proprietate intelectuală 1.
- Relațiile cu clienții din publicitate sunt descrise ca stabile și de lungă durată, prin contracte-cadru 1.
- Compania a reușit să mențină profit net în ultimii doi ani, în ciuda scăderii veniturilor 1.
Puncte slabe
- Dependența de un singur segment și de un număr restrâns de clienți crește riscul de concentrare 1.
- Veniturile au scăzut în mod constant din 2023, iar compania nu a reușit încă să compenseze diminuarea cererii din publicitate 1.
- Activitatea operațională generează un profit mai mic decât cel net, ceea ce sugerează că rezultatele depind și de elemente financiare nerecurente 1.
Oportunități
- Extinderea către industriile guvernamentală, financiară, medicală și de producție ar putea diversifica veniturile 1.
- Publicitatea bazată pe performanță ar putea crea cerere nouă pentru soluțiile măsurabile ale companiei 1.
- Dezvoltarea unor servicii integrate de cloud și AI ar putea deschide noi surse de venit 1.
Amenințări
- Dacă bugetele de publicitate rămân restrânse, veniturile ar putea scădea în continuare 1.
- Reglementările chineze privind datele și internetul ar putea limita modelul de business 1.
- Tensiunile geopolitice dintre SUA și China și cerințele de audit pentru companiile chineze ar putea afecta accesul la piețele de capital 1.
Riscuri
- Concentrarea cliențilorridicat
Compania depinde de un număr limitat de clienți pentru o parte semnificativă a veniturilor, ceea ce poate duce la o concentrare ridicată a riscului 1.
- Dependența de un singur segmentridicat
Toate veniturile provin din serviciile de algoritmi pentru publicitate, astfel încât o scădere a acestei piețe afectează întreaga companie 1.
- Riscuri de reglementare în Chinaridicat
Modificările legislației privind internetul, securitatea datelor și transferul de fonduri în afara țării ar putea genera costuri sau restricții 1.
- Riscul de cursvalutarmediu
Fluctuațiile cursului de schimb pot afecta rezultatele și valoarea investiției, iar controlul conversiei valutare limitează utilizarea veniturilor 1.
- Volatilitatea acțiuniimediu
Compania avertizează că prețul acțiunilor a fost volatil și ar putea scădea semnificativ, iar dividendele nu sunt planificate pe termen scurt 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă bugetele de publicitate revin la nivelurile anterioare, veniturile companiei ar putea reveni la o creștere susținută, având în vedere poziția sa de pionier în acest domeniu 1.
- Portofoliul mare de proprietate intelectuală și investițiile în cercetare ar putea consolida avantajul tehnologic față de concurenți 1.
- Profitul net pozitiv din ultimii doi ani arată că modelul de business poate genera randament chiar și într-un context de venituri în scădere 1.
Ce ar strica teza
- Scăderea veniturilor cu peste 22% într-un singur an arată că cererea din publicitate poate fi volatilă, iar revenirea ar putea întârzia 1.
- Concentrarea pe un număr redus de clienți și pe un singur segment ar putea amplifica impactul oricărei retrageri de buget 1.
- Mediul de reglementare și geopolitic din China ar putea limita accesul la finanțare și la piețele internaționale de capital 1.
De urmărit
- Evoluția veniturilor din publicitate și a cifrei de afaceri trimestrialeQ1 2027
- Gradul de concentrare a clienților în raportul anual2027
- Eventuale venituri din servicii noi, guvernamentale sau cloudnext 20-F
- Modificările reglementărilor chineze privind datele și internetul2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 01 apr. 2026; de atunci au apărut 6-K (28 aug. 2026).
Afacerea
MicroAlgo Inc. (fostă Venus Acquisition Corporation), societate constituită în Insulele Cayman, își desfășoară activitatea prin filiala VIYI Algorithm Inc., achiziționată prin afacerea combinată încheiată la 9 decembrie 2022 1. Compania se concentrează pe dezvoltarea și aplicarea unor algoritmi centrali de procesare personalizați, care sunt integrați cu software sau hardware pentru a crește numărul de clienți, a reduce consumul de energie și a atinge obiective tehnice 1. Sediul principal se află în Shenzhen, China 1. Gama de servicii include optimizarea algoritmilor, accelerarea puterii de calcul fără upgrade hardware, prelucrarea ușoară a datelor și serviciile de inteligență a datelor 1.
Pe baza raportului anual, compania spune că deține o poziție de lider în numărul de drepturi de proprietate intelectuală, cu 628 de drepturi la 31 decembrie 2025, dintre care 87 de brevete 1. Clienții principali provin din publicitatea pe internet, iar pentru clienții din industria cipurilor inteligente compania oferă soluții de prelucrare a datelor și hardware optimizat 1. Structura de management este condusă de un director general și președinte al consiliului de administrație, iar echipa de cercetare și dezvoltare are 43 de membri cu normă întreagă 1.
Din punct de vedere al profitabilității, compania a raportat o pierdere netă de 266,2 milioane RMB în 2023, dar profit net în 2024 și 2025, iar în 2025 profitul s-a bazat parțial pe venituri financiare și alte venituri, nu exclusiv pe activitatea operațională 1. Din 2023 compania a renunțat la divizia de cipuri inteligente, prin cedarea Fe-da Electronics, astfel încât serviciile de algoritmi reprezintă practic întregul venit 1.
Segmente
Servicii de algoritmi centrali de procesare pentru publicitatea pe internet
Acesta este singurul segment generator de venituri din 2024 și 2025, cu venituri de 422,0 milioane RMB în 2025, în scădere de 22,1% față de anul precedent 1. Compania atribuie scăderea incertitudinii economice globale, care a dus la bugete de marketing mai conservatoare și la raționalizarea ofertei de servicii 1.
Cipuri inteligente și servicii (întrerupt)
Segmentul a generat venituri de 10,1 milioane RMB în 2023, provenite în principal de la Fe-da Electronics, care a fost cedată în 2023; nu au existat venituri din acest segment în 2024 și 2025 1.
Piața în context
Compania operează pe piața serviciilor de procesare algoritmică pentru publicitate digitală, unde clienții urmăresc tot mai mult rezultate măsurabile, cum ar fi rata de conversie, iar publicitatea bazată pe performanță crește rapid 1. Cererea din industria publicitară este principalul motor al veniturilor, dar și sectoarele financiar, guvernamental și de producție sunt menționate ca piețe potențiale 1. Piața este descrisă drept foarte mare, dar cererea din publicitate a scăzut în 2024 și 2025 1.
Activitatea companiei este supusă reglementărilor chineze privind internetul și securitatea cibernetică, precum și restricțiilor valutare și de transfer de dividende către entitățile din afara Chinei 1. Compania a declarat că mediul de reglementare și concurența din China sunt factori care ar putea afecta piața pe care operează 1.
Tendințe
- Scăderea bugetelor de publicitatevânt din față
Incertitudinea economică globală a determinat companiile să reducă bugetele de marketing, ceea ce a afectat direct veniturile din publicitate 1. Dacă această prudență va persista, presiunea asupra veniturilor ar putea continua.
- Creșterea publicității bazate pe performanțăvânt din spate
Clienții preferă tot mai mult rezultate măsurabile, iar soluțiile algoritmice scalabile ale companiei pot răspunde acestei cereri 1.
- Extinderea aplicațiilor AI și cloudvânt din spate
Adoptarea inteligenței artificiale, a tehnologiei 5G și a cloud computing deschide cazuri de utilizare noi pentru algoritmii de optimizare, potrivit strategiei declarate 1.
- Reglementarea datelor și a internetului în Chinavânt din față
Cerințele legale privind securitatea datelor și reglementările pentru internet ar putea genera costuri suplimentare sau limita unele modele de business 1.
Poziția concurențială
Compania descrie concurența din domeniul algoritmilor centrali de procesare ca fiind fragmentată, iar avantajul său declarat se bazează pe primul avantaj de piață în China, pe portofoliul de proprietate intelectuală și pe relațiile pe termen lung cu clienții 1. Sursele furnizate nu identifică concurenți cotați la bursele din SUA.
- Alți furnizori de servicii algoritmice și de publicitate programatică din China
Concurenți locali care oferă soluții similare de optimizare pentru agenții de publicitate și producători de cipuri, menționați generic în raport 1.
- Agenții de integrare a publicității online
Clienții și, totodată, potențiali concurenți în livrarea de soluții de publicitate către anunțători 1.
- Furnizori de cloud computing și infrastructură de date
Companii care oferă servicii de prelucrare a datelor apropiate de cele ale companiei, în special pentru sectorul guvernamental și cel financiar 1.
- Producători de cipuri inteligente
Parteneri sau concurenți în zona optimizării hardware-software, domeniu în care compania a avut anterior activitate 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)28 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)01 apr. 2026
- Raport anual (emitent străin)01 apr. 2026
- Raport curent (emitent străin)24 oct. 2025
- Raport curent (emitent străin)10 oct. 2025
- Raport curent (emitent străin)10 sept. 2025
- Raport curent (emitent străin)14 iul. 2025
- Raport curent (emitent străin)08 iul. 2025
- Raport curent (emitent străin)20 iun. 2025
- Raport curent (emitent străin)16 iun. 2025
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / MicroAlgo Inc. · 01 apr. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / MicroAlgo Inc. · 29 mar. 2023
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.