olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Pegasystems Inc. PEGA
Services-Computer Processing & Data Preparation · SIC 7374 · Verticală: Services-Computer Processing & Data Preparation (SIC 7374)
Pegasystems (PEGA) dezvoltă o platformă software enterprise pentru decizii bazate pe inteligență artificială și automatizarea fluxurilor de lucru, folosită de companii mari și agenții guvernamentale. Compania traversează în 2026 o perioadă dificilă, cu creșterea ACV încetinită, iar relevanța ei depinde de capacitatea de a valorifica cererea pentru soluții AI guvernate.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Pegasystems Inc. (PEGA) costa 34,36 USD (+0,03 % într-o zi), cu capitalizare 5,6 mld USD, P/E 21,3 pe un EPS diluat de 1,61 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,35 %, beta 1,23, interval pe 52 de săptămâni 25,99–62,63 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 393,4 mil USD (+3,1 % an/an), profit net de 14,1 mil USD (−67,5 % an/an), EPS diluat 0,08 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 46,6
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 33,39 – 36,91
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,28 · lățimea benzii 10,0 %
- SMA 50 / 200
- 35,32 / 36,81
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,10 / 0,07
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −0,5 % | −1,1 % | +0,6 pp | — |
| 3 luni | +8,0 % | −0,5 % | +8,5 pp | — |
| 6 luni | −5,5 % | +4,4 % | −9,9 pp | — |
| De la început de an | −42,5 % | +12,3 % | −54,8 pp | — |
| 1 an | −43,7 % | +13,5 % | −57,3 pp | −24,8 % |
| 3 ani | +50,8 % | +76,4 % | −25,6 pp | −26,9 % |
| 5 ani | −42,8 % | +63,7 % | −106,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 490,8 mil | 475,6 mil | 384,5 mil | 381,4 mil | 504,3 mil | 430,0 mil | 420,7 mil | 393,4 mil |
| Costul vânzărilor | 102,4 mil | 102,5 mil | 109,6 mil | 105,9 mil | 103,5 mil | 106,8 mil | 108,0 mil | 103,8 mil |
| Profit brut | 388,5 mil | 373,2 mil | 274,9 mil | 275,5 mil | 400,9 mil | 323,2 mil | 312,7 mil | 289,5 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 76,4 mil | 74,3 mil | 78,8 mil | 78,8 mil | 80,9 mil | 82,0 mil | 84,2 mil | 74,3 mil |
| Profit operațional | 143,0 mil | 127,0 mil | 17,3 mil | 14,5 mil | 104,4 mil | 37,1 mil | 16,6 mil | 14,9 mil |
| Amortizare și depreciere | 4,3 mil | 3,1 mil | 3,2 mil ≈ | 3,1 mil ≈ | 4,3 mil | 2,9 mil | 2,9 mil ≈ | 3,5 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,8 mil | 1,0 mil | 1,0 mii | 144,0 mii | 113,0 mii | 44,0 mii | 45,0 mii | 64,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 154,2 mil | 126,3 mil | 25,2 mil | 24,1 mil | 105,0 mil | 39,7 mil | 18,5 mil | 17,8 mil |
| Impozit pe profit | 35,1 mil | 40,9 mil | -4,8 mil | -19,3 mil | -129,6 mil | 6,9 mil | 5,2 mil | 3,7 mil |
| Profit net | 119,1 mil | 85,4 mil | 30,1 mil | 43,4 mil | 234,6 mil | 32,8 mil | 13,3 mil | 14,1 mil |
| EPS diluat | 0,58 ≈ | 0,46 | 0,17 | 0,24 | 1,27 ≈ | 0,18 | 0,08 | 0,08 |
| Flux de numerar operațional | 95,2 mil | 204,2 mil | 86,3 mil ≈ | 56,3 mil ≈ | 158,4 mil | 212,3 mil | 86,0 mil ≈ | 6,1 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 2,8 mil | 1,9 mil | 2,1 mil ≈ | 4,5 mil ≈ | 6,0 mil | 5,7 mil | 4,2 mil ≈ | 4,5 mil ≈ |
| Dividende plătite | 2,6 mil | 2,6 mil | 2,6 mil ≈ | 5,2 mil ≈ | 5,1 mil | 5,1 mil | 5,1 mil ≈ | 4,9 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 56,8 mil | 117,2 mil | 134,5 mil ≈ | 143,0 mil ≈ | 105,0 mil | 167,3 mil | 200,4 mil ≈ | 65,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 15 din propriul istoric de 20 trimestre (min 16,9, mediană 41,9, max 436,1; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 891,6 mil | 911,4 mil | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,7 mld |
| Venituri an/an | +0,4 % | +2,2 % | +11,6 % | +19,1 % | +8,8 % | +8,7 % | +4,5 % | +16,6 % |
| Profit net | 10,6 mil | -90,4 mil | -61,4 mil | -63,0 mil | -345,6 mil | 67,8 mil | 99,2 mil | 393,4 mil |
| Profit net an/an | −89,2 % | −951,8 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +46,3 % | +296,7 % |
| EPS diluat | 0,13 | -1,14 | -0,76 | -0,77 | -4,22 | 0,37 | 0,55 | 2,13 |
| EPS diluat an/an | −89,1 % | −976,9 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +48,6 % | +287,3 % |
| netă % | 1,2 % | -9,9 % | -6,0 % | -5,2 % | -26,2 % | 4,7 % | 6,6 % | 22,5 % |
| Flux de numerar liber | 92,5 mil | -52,8 mil | -25,9 mil | 28,7 mil | -13,0 mil | 201,0 mil | 338,2 mil | 490,7 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 212,4 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 787,4 mil USD
- Active totale
- 1,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,33x
- ROE
- 57,3 %
- ROA
- 23,1 %
- Marja FCF
- 28,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 310,9 mil | 336,4 mil | 368,6 mil | 378,5 mil | 390,7 mil | 421,4 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 706,6 mil | 875,3 mil | 949,2 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 237,0 mil | 260,6 mil | 294,3 mil | 295,5 mil | 298,1 mil | 312,7 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -143,5 mil | -94,7 mil | -109,4 mil | 81,0 mil | 123,9 mil | 263,1 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 21,3 mil | 28,6 mil | 18,8 mil | 18,7 mil | 17,6 mil | 13,7 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -122,2 mil ≈ | -66,1 mil ≈ | -90,6 mil ≈ | 99,7 mil ≈ | 141,5 mil ≈ | 276,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 19,4 mil | 8,0 mil | 7,8 mil | 6,9 mil | 6,8 mil | 1,3 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -124,9 mil | -132,0 mil | -161,8 mil | 95,4 mil | 142,6 mil | 280,6 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -63,5 mil | -68,9 mil | 183,8 mil | 27,6 mil | 43,4 mil | -112,8 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Profit net | -61,4 mil | -63,0 mil | -345,6 mil | 67,8 mil | 99,2 mil | 393,4 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,76 | -0,77 | -4,22 | 0,37 | 0,55 | 2,13 | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 80,3 mil | 81,4 mil | 81,9 mil | 169,8 mil | 179,3 mil | 184,8 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,12 | 0,12 | 0,12 | 0,06 | 0,06 | 0,11 | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 169,8 mil
- 2024
- 179,3 mil
- 2025
- 184,8 mil
SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 171,9 mil | 160,0 mil | 145,1 mil | 229,9 mil | 337,1 mil | 212,4 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 215,8 mil | 182,7 mil | 255,2 mil | 300,2 mil | 305,5 mil | 264,7 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Active curente | 976,9 mil | 840,2 mil | 846,5 mil | 1,0 mld | 1,3 mld | 978,3 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 40,4 mil | 26,8 mil | 55,1 mil | 47,3 mil | 41,8 mil | 45,2 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 79,2 mil | 81,9 mil | 81,4 mil | 81,6 mil | 81,1 mil | 81,5 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 15,7 mil | 14,1 mil | 10,9 mil | 7,0 mil | 3,8 mil | 1,2 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Active totale | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 24,0 mil | 15,3 mil | 18,2 mil | 11,3 mil | 6,2 mil | 12,9 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 460,1 mil | 485,4 mil | 538,9 mil | 577,1 mil | 1,1 mld | 737,8 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 844,5 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 542,2 mil † | 416,1 mil † | 130,8 mil † | 353,8 mil † | 585,5 mil † | 787,4 mil † | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 7,0 mil
- 2024
- 3,8 mil
- 2025
- 1,2 mil
SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -563,0 mii | 39,1 mil | 22,3 mil | 217,8 mil | 345,9 mil | 505,2 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 25,4 mil | 10,5 mil | 35,4 mil | 16,8 mil | 7,7 mil | 14,5 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -25,9 mil ≈ | 28,7 mil ≈ | -13,0 mil ≈ | 201,0 mil ≈ | 338,2 mil ≈ | 490,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -321,7 mil | 72,5 mil | 13,1 mil | -50,8 mil | -202,6 mil | 197,2 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 423,4 mil | -121,8 mil | -47,0 mil | -82,0 mil | -30,2 mil | -834,6 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 9,6 mil | 9,8 mil | 9,8 mil | 10,0 mil | 10,2 mil | 15,4 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 28,0 mil | 52,7 mil | 25,7 mil | 0 | 68,1 mil | 499,7 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -50,8 mil
- 2024
- -202,6 mil
- 2025
- 197,2 mil
SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat
- 2023
- -82,0 mil
- 2024
- -30,2 mil
- 2025
- -834,6 mil
SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 5,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
77 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 75,9 % | 90 (pe interval fix) | 14 % |
| Marja EBIT · Calitate | 9,9 % | 62 (față de colegi) | 11 % |
| Marja FCF · Calitate | 25,3 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 9,8 % | 39 (pe interval fix) | 22 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 16,6 % | 72 (față de colegi) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,0x | 14 (pe interval fix) | 8 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 7,9 % | 100 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 9,9 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial14/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere50/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate84/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente100/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
PEGASYSTEMS INC. (PEGA). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,7 mld USD în 2025; creștere an/an 16,6 %; marjă netă 16,9 %; ROE 51,4 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja brută: 75,9 %
- Marja FCF: 25,3 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 16,6 %
- Randament FCF: 7,9 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 9,9 %
Ce o infirmă
- Lichiditatea curentă: 1,0x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/Venit.
Față de mediana verticalei
Services-Computer Processing & Data Preparation (SIC 7374) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ADPAutomatic Data Processing, Inc. | 119,8 mld | 27,7 | 77,0 % | 20,1 % | +6,7 % | +19 % / +32 % |
| WDAYWorkday, Inc. | 44,4 mld | 40,9 | 16,0 % | 12,3 % | +13,1 % | −6 % / −25 % |
| VRSKVerisk Analytics, Inc. | 25,9 mld | 30,1 | — | 29,3 % | +6,6 % | −12 % / −18 % |
| PEGAPegasystems Inc. | 5,6 mld | 21,3 | 51,4 % | 16,9 % | +16,6 % | −44 % / +51 % |
| FIRYFiry Inc. | 4,3 mld | — | -63,0 % | -60,2 % | +12,5 % | +107 % / +94 % |
| FAFirst Advantage Corp | 3,9 mld | 160,5 | 1,9 % | 1,5 % | +83,0 % | +62 % / +45 % |
| FIVNFive9, Inc. | 2,7 mld | 52,7 | 7,9 % | 4,9 % | +10,3 % | +86 % / −52 % |
| RAMPLiveRamp Holdings, Inc. | 2,3 mld | 15,8 | 16,2 % | 18,7 % | +9,0 % | +41 % / +39 % |
| INFQInfleqtion, Inc. | 1,9 mld | — | -70,8 % | — | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| INODInnodata Inc | 1,5 mld | 32,8 | 37,7 % | 14,7 % | +47,6 % | −25 % / +541 % |
| CLVTClarivate PLC | 1,4 mld | — | -8,2 % | -15,1 % | −4,0 % | −44 % / −73 % |
| UPWKUpwork Inc. | 1,3 mld | 12,9 | 16,3 % | 13,5 % | +2,4 % | −48 % / −27 % |
| LZLegalZoom.com, Inc. | 1,1 mld | 56,0 | 12,1 % | 2,6 % | +10,9 % | −26 % / −40 % |
| PLTKPlaytika Holding Corp. | 808,6 mil | — | — | -9,9 % | +8,1 % | −48 % / −76 % |
| NRDSNerdWallet, Inc. | 754,4 mil | 13,3 | 18,2 % | 7,6 % | +21,7 % | −21 % / +1 % |
| NXTTNext Technology Holding Inc. | 736,5 mil | — | -59,4 % | -2.356,0 % | +545,3 % | −99 % / −100 % |
| CARSCars.com Inc. | 682,5 mil | 22,4 | 7,4 % | 4,7 % | +0,6 % | +10 % / −32 % |
| IBEXIBEX Limited | 593,6 mil | 14,3 | 30,4 % | 7,2 % | +15,4 % | +27 % / +152 % |
| OOMAOoma, Inc. | 524,7 mil | 49,8 | 11,7 % | 3,6 % | +6,5 % | +69 % / +64 % |
| GRVYGravity Co., Ltd. | 475,7 mil | 0,0 | 16,5 % | 17,0 % | −31,0 % | +19 % / −6 % |
| EGHT8x8, Inc. | 326,4 mil | 55,5 | 3,5 % | 0,6 % | +2,9 % | +16 % / −27 % |
| TCXTucows Inc | 140,3 mil | — | — | -21,2 % | +7,7 % | −42 % / −41 % |
| TRAKRepositrak, Inc. | 132,7 mil | 18,7 | 14,9 % | 32,5 % | +3,0 % | −46 % / −29 % |
| BIRDSmartbird, Inc. | 92,1 mil | — | -164,0 % | -72,8 % | −19,7 % | −68 % / −91 % |
| VERIVeritone, Inc. | 56,7 mil | — | -517,7 % | -117,5 % | −0,5 % | −87 % / −73 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru PEGA din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 23,88 Randament total -30 % · Pe an -30 % | 42,11 Randament total 23 % · Pe an 23 % | 63,30 Randament total 85 % · Pe an 85 % |
| 3 ani | 25,72 Randament total -24 % · Pe an -9 % | 50,80 Randament total 49 % · Pe an 14 % | 83,46 Randament total 145 % · Pe an 35 % |
| 5 ani | 27,71 Randament total -18 % · Pe an -4 % | 61,27 Randament total 81 % · Pe an 13 % | 110,04 Randament total 224 % · Pe an 26 % |
- P/E la ieșire± 12,70
- Marja netă± 8,89
- Creșterea anuală a veniturilor± 6,94
- Diluare anuală± 0,75
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Pegasystems (PEGA) dezvoltă o platformă software enterprise pentru decizii bazate pe inteligență artificială și automatizarea fluxurilor de lucru, folosită de companii mari și agenții guvernamentale. Compania traversează în 2026 o perioadă dificilă, cu creșterea ACV încetinită, iar relevanța ei depinde de capacitatea de a valorifica cererea pentru soluții AI guvernate.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
- Creșterea ACV a încetinit semnificativ în 2026, iar execuția comercială a fost indicată drept problemă 3.
- Fluxul de numerar liber a scăzut în primele nouă luni ale lui 2026 față de anul precedent 2.
- Veniturile din licențe și consultanță s-au redus, ceea ce face profitabilitatea mai sensibilă la mixul de produse 3.
Oportunități
- Cererea pentru soluții AI guvernate ar putea crește dacă clienții aleg platforme care combină modele externe cu controlul operațional 3.
- Extinderea parteneriatelor cu furnizori de cloud și integratori ar putea accelera vânzările 1.
- Dacă modernizarea sistemelor vechi devine prioritară, soluția de transformare a sistemelor vechi ar putea genera venituri noi 1.
Riscuri
- Încetinirea creșterii ACVridicat
Dacă execuția comercială nu se îmbunătățește, creșterea ACV ar putea rămâne sub așteptările conducerii 3.
- Litigiul cu Appianmediu
Procedurile în curs și costurile legale aferente ar putea genera cheltuieli suplimentare și afecta reputația 2.
- Dependența de personal cheiemediu
Compania depinde de personal tehnic și managerial specializat, iar pierderea acestuia ar putea perturba operațiunile 1.
- Volatilitatea veniturilormediu
Momentul și mărimea contractelor de licență și Pega Cloud sunt greu de prezis, ceea ce poate duce la rezultate variabile între perioade 1.
- Riscul valutarscăzut
Fluctuațiile cursurilor de schimb afectează veniturile și ACV raportate, potrivit datelor din 2.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă ACV-ul accelerează din nou, compania ar putea demonstra că cererea pentru soluțiile sale AI rămâne puternică.
- Creșterea Pega Cloud și trecerea clienților la model cloud ar putea consolida veniturile recurente pe termen lung.
- Ținta declarată de flux de numerar liber ar putea sprijini revenirea încrederii investitorilor dacă este atinsă.
Ce ar strica teza
- Dacă încetinirea ACV persistă, presiunea asupra veniturilor și fluxului de numerar ar putea continua.
- Concurenții care adoptă AI mai repede ar putea reduce avantajul actual al platformei.
- Litigiile și costurile legale ar putea afecta marja și atenția conducerii.
De urmărit
- Evoluția ACV și creșterea Pega CloudQ4 2026
- Fluxul de numerar liber față de ținta de 700 de milioane USD2028
- Evoluția litigiului cu Appiannext 10-K
- Efectul restructurării asupra consultanței2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Pegasystems dezvoltă, licențiază, găzduiește și susține software enterprise care ajută organizațiile să optimizeze decizii și procese în timp real. Platforma sa pentru decizii AI și automatizarea fluxurilor de lucru este folosită de mărci de top și agenții guvernamentale pentru personalizarea experienței clienților și modernizarea sistemelor vechi. Potrivit raportului anual 1, venitul total a ajuns la 1745,8 milioane USD în exercițiul 2025.
Modelul de business este în mare parte bazat pe abonamente, iar veniturile sunt împărțite între Pega Cloud, mentenanță, licențe în abonament și consultanță. Compania își măsoară performanța prin ACV, adică valoarea anualizată a contractelor active, care se află la 1653,3 milioane USD la 30 septembrie 2026 2.
Oferta include și Blueprint, un instrument generativ care accelerează proiectarea aplicațiilor, precum și servicii de implementare și un program extins de parteneriate cu integratori de sistem și furnizori de cloud, potrivit descrierii din 1.
Segmente
Pega Cloud
Pega Cloud este cel mai dinamic segment. Veniturile sale au crescut cu 25% în 2025 datorită adoptării extinse de către clienții existenți 1, iar în trimestrul 3 2026 veniturile au crescut cu 19% față de aceeași perioadă a anului trecut 3. Compania a raportat că Pega Cloud a ajuns la 59% din ACV total în trimestrul 3 2026 3.
Licențe în abonament
Licențele în abonament au scăzut în primele nouă luni ale lui 2026, ceea ce reflectă trecerea clienților spre soluții Pega Cloud. Veniturile au scăzut cu 29% față de aceeași perioadă din 2025 3, iar compania explică această evoluție prin mutarea clienților spre oferte cloud.
Consultanță
Consultanța a scăzut în 2026, iar veniturile au fost mai mici cu 13% în primele nouă luni 3. Compania a anunțat un plan de restructurare orientat spre un model de livrare cu AI în prim plan, ceea ce ar putea modifica structura veniturilor pe termen mediu.
Piața în context
Piața software-ului pentru automatizare a proceselor și decizii enterprise include CRM, BPM, RPA și managementul deciziilor, potrivit definițiilor din 1. Clienții sunt organizații din servicii financiare, sănătate, guvern, telecomunicații și asigurări. Cererea pentru tehnologii AI aduce oportunități, dar și o analiză mai atentă a investițiilor mari în tehnologie, după cum notează compania în 2.
Compania afirmă că piața AI se află încă într-un proces de ordonare, iar clienții examinează mai atent proiectele mari de tehnologie 3. Dacă această prudență persistă, creșterea ACV ar putea rămâne sub nivelul așteptat de conducere.
Tendințe
- Adoptarea cloud-uluimixt
Clienții trec de la licențe perpetue și mentenanță la Pega Cloud, ceea ce crește veniturile recurente, dar reduce veniturile unice din licențe.
- Investițiile în AImixt
Compania investește semnificativ în AI, iar produsele sale încorporează modele generative. Adoptarea rapidă a AI de către concurenți ar putea însă reduce avantajul competitiv.
- Scrutinul investițiilor tehnologicevânt din față
Clienții analizează mai atent cheltuielile mari în tehnologie pe fondul perturbărilor AI, ceea ce a încetinit creșterea ACV în 2026 2.
- Reglementarea AIvânt din față
Cadrul legal pentru AI se schimbă rapid, ceea ce ar putea crește costurile de conformitate și ar putea limita ofertele în anumite jurisdicții 1.
Poziția concurențială
Pegasystems concurează cu furnizori de software enterprise și cu integratori de sistem care oferă soluții proprii de automatizare și AI. Compania menționează că și concurenții investesc în AI și că unii pot adopta tehnologia mai rapid 1. Parteneri mari, precum Accenture și Infosys, pot concura și pot distribui soluții proprii 1.
Avantajul declarat al companiei constă în arhitectura centrată pe agenți și în experiența în guvernanța deciziilor, aspecte care contează pentru organizațiile reglementate 3.
- AccentureACN
Partener major și posibil concurent prin servicii proprii de transformare digitală, menționat în lista partenerilor din 1.
- InfosysINFY
Integrator de sistem listat printre cei mai mari parteneri ai companiei, care poate oferi soluții concurente de automatizare 1.
- Cognizant Technology SolutionsCTSH
Integrator de sistem și partener, care poate livra și propriile soluții de transformare 1.
- Appian
Companie cu care Pegasystems are un litigiu în curs, ceea ce indică o concurență directă pe piața automatizării proceselor 2.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Pegasystems Stock Has Fallen 46% in a Year. Here’s Where the Stock Could GoYahoo Finance — News · 17 sept. 2026 · EN
- Could Pegasystems (PEGA) Stock Win as Enterprises Rethink How they Deploy AI?Yahoo Finance — News · 28 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 17 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 20 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial20 oct. 2026
- Raport curent20 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial21 iul. 2026
- Raport curent21 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent08 iun. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)24 apr. 2026
- Raport trimestrial21 apr. 2026
- Raport curent21 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 feb. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Pegasystems Inc. · 10 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-09-30 · SEC / Pegasystems Inc. · 20 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Pegasystems Inc. · 20 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.