olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Trane Technologies plc TT
Auto Controls For Regulating Residential & Comml Environments · SIC 3822 · Verticală: Instrumente, aparatură medicală și optică (SIC 382x)
Trane Technologies plc este un furnizor global de soluții HVAC și de refrigerare pentru transport, cu brandurile Trane și Thermo King. În exercițiul 2025 a avut venituri nete de 21321.9 milioane USD, iar în trimestrul al doilea din 2026 a raportat venituri de 6.4 miliarde USD și un portofoliu de comenzi record de 12.1 miliarde USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Trane Technologies plc (TT) costa 392,43 USD (−4,40 % într-o zi), cu capitalizare 85,9 mld USD, P/E 27,7 pe un EPS diluat de 14,16 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,04 %, beta 1,03, interval pe 52 de săptămâni 376,43–503,46 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 6,8 mld USD (+17,7 % an/an), profit net de 1,0 mld USD (+23,7 % an/an), EPS diluat 4,74 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 28,5
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 396,62 – 498,48
- sub banda inferioară · %B -0,04 · lățimea benzii 22,8 %
- SMA 50 / 200
- 446,69 / 455,25
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -13,23 / -6,36
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −17,6 % | −5,9 % | −11,7 pp | — |
| 3 luni | −18,0 % | −4,6 % | −13,4 pp | — |
| 6 luni | −16,5 % | +0,2 % | −16,7 pp | — |
| De la început de an | +0,8 % | +7,4 % | −6,6 pp | — |
| 1 an | −10,0 % | +8,2 % | −18,2 pp | +13,2 % |
| 3 ani | +80,7 % | +68,4 % | +12,3 pp | +52,3 % |
| 5 ani | +112,5 % | +56,5 % | +55,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,9 mld | 4,7 mld | 5,7 mld | 5,7 mld | 5,1 mld | 5,0 mld | 6,4 mld | 6,8 mld |
| Costul vânzărilor | — | 3,0 mld | 3,6 mld | 3,6 mld | — | 3,2 mld | 4,1 mld | 4,4 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 903,2 mil | 858,6 mil | 996,4 mil | 952,9 mil | 934,9 mil | 952,0 mil | 1,0 mld | 1,0 mld |
| Profit operațional | 807,6 mil | 818,9 mil | 1,2 mld | 1,2 mld | 819,0 mil | 776,1 mil | 1,2 mld | 1,3 mld |
| Amortizare și depreciere | 96,7 mil | 99,1 mil | 98,1 mil ≈ | 88,3 mil ≈ | 90,8 mil | 101,1 mil | 110,0 mil ≈ | 105,0 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 59,9 mil | 58,1 mil | 57,4 mil | 55,6 mil | 55,6 mil | 55,6 mil | 53,1 mil | 52,4 mil |
| Profit înainte de impozit | 750,6 mil | 752,9 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 741,3 mil | — | — | 1,3 mld ≈ |
| Impozit pe profit | 135,3 mil | 134,9 mil | 216,7 mil | 231,5 mil | 122,8 mil | 136,3 mil | 218,2 mil | 219,9 mil |
| Profit net | 604,3 mil | 604,9 mil | 874,8 mil | 847,6 mil | 591,3 mil | 584,4 mil | 925,7 mil | 1,0 mld |
| EPS diluat | 2,66 ≈ | 2,67 | 3,89 | 3,78 | 2,64 ≈ | 2,62 | 4,16 | 4,74 |
| Flux de numerar operațional | 899,9 mil | 339,5 mil | 692,1 mil ≈ | 1,0 mld ≈ | 1,2 mld | 626,2 mil | 1,1 mld ≈ | 1,3 mld ≈ |
| Investiții (capex) | 125,6 mil | 118,9 mil | 89,9 mil ≈ | 68,4 mil ≈ | 105,8 mil | 79,7 mil | 76,4 mil ≈ | 108,1 mil ≈ |
| Dividende plătite | 188,7 mil | 209,9 mil | 210,1 mil ≈ | 209,1 mil ≈ | 208,2 mil | 231,5 mil | 231,7 mil ≈ | 230,5 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 354,7 mil | 477,5 mil | 402,1 mil ≈ | 370,4 mil ≈ | 231,3 mil | 287,3 mil | 469,1 mil ≈ | 582,1 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 59 din propriul istoric de 44 trimestre (min 9,1, mediană 23,0, max 41,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 12,3 mld | 13,1 mld | 12,5 mld | 14,1 mld | 16,0 mld | 17,7 mld | 19,8 mld | 21,3 mld |
| Venituri an/an | −13,1 % | +5,9 % | −4,8 % | +13,5 % | +13,1 % | +10,5 % | +12,2 % | +7,5 % |
| Profit net | 1,3 mld | 1,4 mld | 854,9 mil | 1,4 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,6 mld | 2,9 mld |
| Profit net an/an | +2,7 % | +5,5 % | −39,4 % | +66,5 % | +23,4 % | +15,2 % | +26,9 % | +13,7 % |
| EPS diluat | 5,35 | 5,77 | 3,52 | 5,87 | 7,48 | 8,77 | 11,24 | 12,98 |
| EPS diluat an/an | +5,9 % | +7,9 % | −39,0 % | +66,8 % | +27,4 % | +17,2 % | +28,2 % | +15,5 % |
| netă % | 10,8 % | 10,8 % | 6,9 % | 10,1 % | 11,0 % | 11,4 % | 12,9 % | 13,7 % |
| Flux de numerar liber | 1,1 mld | 1,7 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,2 mld | 2,1 mld | 2,8 mld | 2,8 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 1,8 mld USD
- Datorie financiară
- 4,6 mld USD
- Datorie netă
- 2,9 mld USD
- Capitaluri proprii
- 8,6 mld USD
- Active totale
- 21,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,54x
- Lichiditate curentă
- 1,25x
- ROE
- 36,3 %
- ROA
- 14,0 %
- Marja FCF
- 13,2 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 12,5 mld | 14,1 mld | 16,0 mld | 17,7 mld | 19,8 mld | 21,3 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 8,7 mld | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 09 feb. 2021verificat |
| Profit brut | 3,8 mld ≈ | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 09 feb. 2021derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 165,0 mil | 193,5 mil | 211,2 mil | 252,3 mil | 309,6 mil | 347,6 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 2,3 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | 3,0 mld | 3,6 mld | 3,7 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 1,5 mld | 2,0 mld | 2,4 mld | 2,9 mld | 3,5 mld | 4,0 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 294,3 mil | 299,4 mil | 323,6 mil | 348,1 mil | 379,4 mil | 376,3 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 1,8 mld ≈ | 2,3 mld ≈ | 2,7 mld ≈ | 3,2 mld ≈ | 3,9 mld ≈ | 4,3 mld ≈ | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 248,7 mil | 233,7 mil | 223,5 mil | 234,5 mil | 238,4 mil | 226,7 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 1,3 mld | 1,8 mld | 2,2 mld | 2,6 mld | 3,2 mld | 3,7 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 296,8 mil | 333,5 mil | 375,9 mil | 498,4 mil | 627,6 mil | 705,9 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Profit net | 854,9 mil | 1,4 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,6 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 3,52 | 5,87 | 7,48 | 8,77 | 11,24 | 12,98 | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 243,1 mil | 242,3 mil | 234,9 mil | 230,7 mil | 228,4 mil | 224,9 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 2,12 | 2,36 | 2,68 | 3,00 | 3,36 | 3,76 | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 230,7 mil
- 2024
- 228,4 mil
- 2025
- 224,9 mil
SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 3,3 mld | 2,2 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 1,2 mld | 1,5 mld | 2,0 mld | 2,2 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Active curente | 6,9 mld | 6,5 mld | 6,4 mld | 6,9 mld | 7,3 mld | 7,9 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 5,3 mld | 5,5 mld | 5,5 mld | 6,1 mld | 6,1 mld | 6,5 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 3,3 mld | 3,3 mld | 3,3 mld | 3,4 mld | 3,3 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Active totale | 18,2 mld | 18,1 mld | 18,1 mld | 19,4 mld | 20,1 mld | 21,4 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,5 mld | 1,8 mld | 2,1 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 775,6 mil | 350,4 mil | 1,0 mld | 801,9 mil | 452,2 mil | 693,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 4,5 mld | 4,5 mld | 3,8 mld | 4,0 mld | 4,3 mld | 3,9 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 4,3 mld | 4,8 mld | 5,7 mld | 6,1 mld | 6,1 mld | 6,3 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 11,7 mld | 11,8 mld | 12,0 mld | 12,4 mld | 12,7 mld | 12,8 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 6,4 mld | 6,3 mld | 6,1 mld | 7,0 mld | 7,5 mld | 8,6 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
- 2023
- 3,4 mld
- 2024
- 3,3 mld
- 2025
- 3,2 mld
SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 2,4 mld | 3,1 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 146,2 mil | 223,0 mil | 291,8 mil | 300,7 mil | 370,6 mil | 383,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 1,3 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 1,2 mld ≈ | 2,1 mld ≈ | 2,8 mld ≈ | 2,8 mld ≈ | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -376,2 mil | -545,7 mil | -540,4 mil | -1,2 mld | -562,9 mil | -640,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 884,3 mil | -2,1 mld | -1,9 mld | -1,4 mld | -2,0 mld | -2,5 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 507,3 mil | 561,1 mil | 620,2 mil | 683,7 mil | 757,5 mil | 837,3 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 250,0 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 669,3 mil | 1,3 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -1,2 mld
- 2024
- -562,9 mil
- 2025
- -640,0 mil
SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 73 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 85,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate63
- Creștere92
- Bilanț și datorie71
- Randamente65
- Evaluare70
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 49,41 – 506,07 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E444,38 – 506,07 (Mijloc 501,95)12 firme folosite · multiplul median 35,4x · quartile 31,4x – 35,7xA, AME, COHR, DHR, FTV, ILMN, KEYS, MTD, ROK, TER, TMO, VLTO
- Dividende actualizate (DDM)49,41 – 66,45 (Mijloc 56,68)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 73/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 13,6 % | 25 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 121,1 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 10,1 % | 84 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 20,2 % | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 19,2x | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,1x | 27 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 27,7x | 81 (față de colegi) | 15 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 4,4 % | 56 (pe interval fix) | 12 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,9 % | 41 (pe interval fix) | 9 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 23,6 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie71/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere92/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate63/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente65/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare70/100 · 2/3 factori cu valoare
Memo
TRANE TECHNOLOGIES PLC (TT). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 21,3 mld USD în 2025; creștere an/an 7,5 %; marjă netă 13,6 %; ROE 36,1 %.
Intervalul de valoare estimat este 246,89–286,26 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 279,31 USD, prețul de 392,43 USD lasă un potențial de -28,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -40,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 73/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 121,1 %
- CAGR venituri 3 ani: 10,1 %
- CAGR EPS 3 ani: 20,2 %
- Acoperirea dobânzilor: 19,2x
- P/E (TTM): 27,7x
- Rata de distribuire (FCF): 23,6 %
Ce o infirmă
- Marja netă: 13,6 %
- Lichiditatea curentă: 1,1x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Instrumente, aparatură medicală și optică (SIC 382x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 16 firme
Doar firmele cu capitalizarea între 12,3 mld și 790,0 mld (de 8 ori mai mici sau mai mari decât compania); 51 din verticală au rămas în afară.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TMOThermo Fisher Scientific Inc. | 250,8 mld | 35,7 | 13,4 % | 14,9 % | +3,9 % | +15 % / +37 % |
| KLACKla Corporation | 169,1 mld | 6,7 | 91,4 % | 36,2 % | +11,7 % | +10 % / +138 % |
| DHRDanaher Corporation | 159,2 mld | 37,0 | 8,3 % | 16,9 % | +2,9 % | −0 % / +1 % |
| TTTrane Technologies PLC | 85,9 mld | 27,7 | 36,1 % | 13,6 % | +7,5 % | −10 % / +81 % |
| AMEAMETEK, Inc. | 51,1 mld | 31,4 | 14,7 % | 19,9 % | +6,6 % | +13 % / +44 % |
| ROPRoper Technologies, Inc. | 48,6 mld | 19,4 | 13,2 % | 30,7 % | +12,3 % | +10 % / −9 % |
| AAgilent Technologies, Inc. | 48,4 mld | 33,9 | 21,0 % | 19,5 % | +6,7 % | +12 % / +34 % |
| WATWaters Corporation | 44,5 mld | 113,0 | 1,9 % | 3,6 % | +7,0 % | +12 % / +61 % |
| KEYSKeysight Technologies, Inc. | 44,4 mld | 35,7 | 20,6 % | 19,1 % | +8,0 % | +32 % / +92 % |
| ROKRockwell Automation, Inc. | 42,3 mld | 35,7 | 34,5 % | 13,4 % | +0,9 % | −4 % / +38 % |
| MTDMettler-Toledo International Inc. | 33,6 mld | 37,8 | — | 21,9 % | +4,0 % | +14 % / +54 % |
| COHRCoherent Corp. | 33,4 mld | 35,2 | 11,2 % | 12,2 % | +22,5 % | +3 % / +361 % |
| TERTeradyne, Inc. | 33,2 mld | 24,4 | 42,9 % | 27,5 % | +13,1 % | +17 % / +131 % |
| ILMNIllumina, Inc. | 31,4 mld | 35,7 | 32,4 % | 19,7 % | −0,7 % | +58 % / +110 % |
| VLTOVeralto Corporation | 28,3 mld | 28,8 | 33,0 % | 17,3 % | +6,0 % | +15 % / +51 % |
| FTVFortive Corporation | 19,5 mld | 31,2 | 10,5 % | 14,8 % | +1,9 % | +22 % / +26 % |
| RVTYRevvity, Inc | 16,8 mld | 71,9 | 3,2 % | 8,2 % | +3,7 % | +44 % / +70 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru TT din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 248,87 Randament total -36 % · Pe an -36 % | 438,87 Randament total 13 % · Pe an 13 % | 659,53 Randament total 69 % · Pe an 69 % |
| 3 ani | 269,30 Randament total -29 % · Pe an -11 % | 531,65 Randament total 39 % · Pe an 12 % | 873,20 Randament total 127 % · Pe an 31 % |
| 5 ani | 291,41 Randament total -21 % · Pe an -5 % | 644,04 Randament total 71 % · Pe an 11 % | 1.156,08 Randament total 204 % · Pe an 25 % |
- P/E la ieșire± 132,91
- Marja netă± 93,04
- Creșterea anuală a veniturilor± 72,51
- Diluare anuală± 7,82
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Trane Technologies plc este un furnizor global de soluții HVAC și de refrigerare pentru transport, cu brandurile Trane și Thermo King. În exercițiul 2025 a avut venituri nete de 21321.9 milioane USD 1, iar în trimestrul al doilea din 2026 a raportat venituri de 6.4 miliarde USD și un portofoliu de comenzi record de 12.1 miliarde USD 3.
SWOT
Puncte tari
- Brandurile globale Trane și Thermo King sunt recunoscute în liniile principale de produse, iar compania are o bază largă de produse instalate care generează venituri din servicii și din înlocuiri 2.
- Compania are o structură geografică diversă și un model operațional propriu, care îi permit să compenseze slăbiciunea unei anumite piețe sau țări 2.
Puncte slabe
- Marjele operaționale în segmentul EMEA s-au redus semnificativ în trimestrul al doilea din 2026, ceea ce arată sensibilitatea unor linii de activitate la condițiile locale 3.
- Compania depinde de furnizori de materii prime precum oțelul și metalele neferoase, iar anumite componente provin de la surse unice sau limitate 1.
- Piața de refrigerare pentru transport a avut o cerere slabă, ceea ce limitează creșterea unei părți a activității 12.
Oportunități
- Cererea pentru centre de date și pentru răcire cu lichid ar putea deschide noi oportunități, având în vedere achizițiile recente din acest domeniu 2.
- Creșterea veniturilor din servicii și din închirieri ar putea spori veniturile recurente, dacă strategia de extindere se realizează 1.
- Revenirea pieței rezidențiale din SUA și creșterea investițiilor în eficiență energetică ar putea susține o creștere suplimentară 23.
Amenințări
- Tarifele comerciale și măsurile de protecție a comerțului ar putea crește costurile și ar putea perturba lanțurile de aprovizionare 12.
- Concurența se poate intensifica prin consolidare și prin noi intrați cu tehnologii disruptive, ceea ce ar putea pune presiune pe prețuri 1.
- Procedura de faliment a filialelor Aldrich și Murray, legată de pasivele pentru azbest, ar putea avea efecte financiare neprevăzute dacă planul de reorganizare nu este aprobat în forma propusă 12.
Riscuri
- Costuri și aprovizionare cu materii primemediu
Volatilitatea prețurilor la oțel, cupru și componente electronice ar putea crește costurile și ar putea afecta marjele dacă nu pot fi transmise clienților 1.
- Risc valutar și expunere internaționalămediu
Venituri importante provin din afara SUA, iar fluctuațiile cursurilor de schimb sau restricțiile de convertibilitate ar putea afecta rezultatele raportate 1.
- Politici comerciale și tarifemediu
Schimbările de politică comercială, tarifele și conflictele geopolitice ar putea perturba operațiunile, lanțurile de aprovizionare și cererea în mai multe piețe 12.
- Concurență și inovațiescăzut
Dacă compania nu reușește să dezvolte și să comercializeze în timp util produse noi, ar putea pierde poziția competitivă în fața concurenților tradiționali sau a noilor intrați 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Comenzile record și raportul comenzi-facturare peste pragul de egalitate indică o cerere solidă, iar ghidajul revizuit în sus ar putea susține creșterea veniturilor și a câștigului pe acțiune în a doua parte a anului 2026 3.
- Poziția de lider în HVAC și în refrigerarea pentru transport, combinată cu baza mare de produse instalate și cu veniturile din servicii, ar putea oferi stabilitate în perioade de cerere neregulată 12.
- Achizițiile din domeniul răcirii centrelor de date și al automatizării clădirilor ar putea deschide creșteri noi, dacă integrarea se desfășoară eficient 2.
Ce ar strica teza
- Procedura de faliment a filialelor pentru azbest rămâne nerezolvată, iar pasivele finale ar putea fi mai mari decât se așteaptă piața, ceea ce ar putea afecta fluxurile de numerar 12.
- Marjele în EMEA s-au redus semnificativ, iar dacă tendința se menține, ar putea limita extinderea rentabilității la nivelul întregului grup 3.
- Tarifele, conflictele geopolitice și cererea slabă în refrigerarea pentru transport ar putea încetini creșterea sau ar putea crește costurile mai mult decât se estimează 12.
De urmărit
- Rezultatele trimestriale și realizarea ghidajului revizuit pentru veniturile și câștigul pe acțiune din 2026Q3 2026
- Evoluția comenzilor și a marjelor în segmentul EMEAQ3 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Activitatea de cercetare și dezvoltare, de 347.6 milioane USD în 2025, s-a concentrat pe eficiența energetică, pe agenți frigorifici cu potențial scăzut de încălzire globală și pe proiectarea produselor pentru circularitate 1. Compania nu consideră niciun brevet individual ca fiind de importanță materială pentru business, deși proprietatea intelectuală în ansamblu este importantă 1. Vânzările din SUA se fac prin sucursale, distribuitori și dealeri, iar cele din afara SUA prin filiale de vânzări și service 1.
Între timp, în primul semestru din 2026, compania a continuat achizițiile, inclusiv a companiei Stellar Energy Americas, specializată în soluții de răcire pentru centre de date, și a intereselor rămase la LiquidStack, ambele raportate în segmentul Americas 2. Portofoliul de comenzi, de 7769.4 milioane USD la finalul lui 2025, a crescut până la un nivel record în trimestrul al doilea din 2026 13.
Segmente
Asia Pacific
Segmentul Asia Pacific, care furnizează sisteme HVAC, servicii și refrigerare pentru transport în regiunea Asia-Pacific, a avut venituri nete de 1351.0 milioane USD în 2025 1. Comenzile au crescut în trimestrul al doilea din 2026, dar cererea din China a rămas slabă, în timp ce restul Asiei a fost mai puternic 23.
Piața în context
Piața HVAC comercială din America și Europa rămâne solidă, susținută de cererea pentru produse eficiente energetic și de decarbonizarea clădirilor 2. Piața de refrigerare pentru transport a avut o cerere mai slabă, în special în SUA, iar piața rezidențială americană, după o perioadă de slăbire în 2025, dă semne de îmbunătățire în 2026 12. Pentru 2026, compania se așteaptă la o creștere a veniturilor raportate de aproximativ 11.5% și o creștere organică de aproximativ 9% 3.
Cadrul de risc include totuși incertitudini legate de tarifele comerciale, de evoluția conflictului din Orientul Mijlociu și de nivelul dobânzilor, care ar putea afecta cererea și costurile 2. Compania a evidențiat o creștere a volumului comenzilor și a portofoliului, ceea ce ar putea susține veniturile viitoare dacă cererea se menține 3.
Tendințe
- Decarbonizare și eficiență energeticăvânt din spate
Cererea pentru climatizare eficientă energetic și pentru reducerea emisiilor clădirilor susține comenzile din Americas și EMEA, iar compania a declarat că aceste tendințe au dus la creșterea comenzilor în trimestrul al doilea din 2026 23.
- Cerere slabă în refrigerarea pentru transportvânt din față
Piața de refrigerare pentru transport a continuat să aibă o cerere mai slabă, mai ales în SUA, ceea ce ar putea limita creșterea segmentului Americas dacă situația nu se îmbunătățește 12.
- Revenirea pieței rezidențialemixt
Piața rezidențială din SUA s-a slăbit în 2025, din cauza tranziției de reglementare a agenților frigorifici și a cererii de consumatori mai scăzute, dar în 2026 compania observă o îmbunătățire 12.
- Incertitudini comerciale și geopoliticevânt din față
Tarifele SUA și contramăsurile altor țări, precum și conflictul din Orientul Mijlociu, ar putea crea probleme în lanțurile de aprovizionare și volatilitate a costurilor materiilor prime, cu efect negativ asupra activității 2.
Poziția concurențială
Produsele Trane Technologies se vând pe piețe foarte competitive la nivel mondial, unde concurența vine de la producători regionali și specializați, dar și de la corporații americane și non-americane mai mari 1. Principalele criterii de concurență sunt prețul, calitatea, livrarea, serviciile, tehnologia și inovația 1. Compania spune că s-a numărat printre liderii mondiali în sistemele HVAC și în controlul temperaturii pentru transport 1.
Riscul de concurență se poate intensifica prin consolidare, prin noi intrați, inclusiv companii care nu sunt tradițional din domeniu, și prin tehnologii disruptive, iar acest lucru ar putea duce la presiuni asupra prețurilor sau la pierderi de cotă de piață 1.
- Concurenți regionali și specializați
Companii locale sau specializate pe anumite linii de produse, care pot avea avantaje de costuri sau de reglementare în anumite țări, conform descrierii companiei 1.
- Corporații americane și non-americane mari
Concurenți de dimensiuni mari, diviziuni ale unor grupuri mai mari, care concurează pe mai multe linii de produse la nivel global 1.
- Companii cu tehnologii noi din afara industriei
Noi intrați care nu sunt tradițional producători sau furnizori de servicii HVAC, dar ar putea oferi tehnologii care să schimbe piața 1.
- Concurenți cu strategii de preț netradiționale
Competitori care folosesc strategii de preț și alte abordări neobișnuite, ceea ce face concurența mai greu de anticipat 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Is Trane Technologies Stock Underperforming the Dow?Yahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
- Data Centers Don't Just Need Power -- They Need Cooling. Trane and Carrier Sell It.Yahoo Finance — News · 22 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 04 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 29 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 iul. 2026
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 iul. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 iun. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial30 apr. 2026
- Raport curent30 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 apr. 2026Acord material
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Trane Technologies plc · 05 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Trane Technologies plc · 30 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Trane Technologies plc · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.