olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Illumina, Inc. ILMN
Laboratory Analytical Instruments · SIC 3826 · Verticală: Laboratory Analytical Instruments (SIC 3826)
Illumina este un lider global în tehnologiile de secvențiere și analiză genetică bazate pe microarray. În trimestrul al doilea din exercițiul fiscal 2026 veniturile au atins 1,16 miliarde USD, în creștere cu 9,5% față de anul precedent, iar conducerea a majorat ghidajul anual de venituri la 4,60-4,64 miliarde USD. Cererea pentru NovaSeq X rămâne ridicată, în timp ce integrarea activelor SomaLogic și restricțiile comerciale din China rămân de urmărit.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Illumina, Inc. (ILMN) costa 208,00 USD (−8,18 % într-o zi), cu capitalizare 31,4 mld USD, P/E 35,7 pe un EPS diluat de 5,83 USD în ultimele 12 luni, beta 1,11, interval pe 52 de săptămâni 114,44–293,69 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,1 mld USD (+4,2 % an/an), profit net de 220,0 mil USD (+46,7 % an/an), EPS diluat 1,43 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 33,1
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 217,91 – 306,61
- sub banda inferioară · %B -0,11 · lățimea benzii 33,8 %
- SMA 50 / 200
- 249,44 / 177,67
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -6,96 / 1,40
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −24,0 % | −5,9 % | −18,0 pp | — |
| 3 luni | +7,4 % | −4,6 % | +12,0 pp | — |
| 6 luni | +50,0 % | +0,2 % | +49,7 pp | — |
| De la început de an | +58,6 % | +7,4 % | +51,2 pp | — |
| 1 an | +69,9 % | +8,2 % | +61,7 pp | +11,6 % |
| 3 ani | +89,5 % | +68,4 % | +21,1 pp | −16,3 % |
| 5 ani | −47,6 % | +56,5 % | −104,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 27 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,1 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,1 mld |
| Costul vânzărilor | 376,0 mil | 358,0 mil | 364,0 mil | 351,0 mil | 400,0 mil | 370,0 mil | 389,0 mil | 299,0 mil |
| Profit brut | 728,0 mil | 683,0 mil | 695,0 mil | 733,0 mil | 759,0 mil | 721,0 mil | 770,0 mil | 830,0 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 256,0 mil | 252,0 mil | 247,0 mil | 229,0 mil | 239,0 mil | 240,0 mil | 252,0 mil | 244,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 279,0 mil | 267,0 mil | 234,0 mil | 277,0 mil | 309,0 mil | 272,0 mil | 273,0 mil | 281,0 mil |
| Profit operațional | 175,0 mil | 164,0 mil | 214,0 mil | 227,0 mil | 201,0 mil | 209,0 mil | 245,0 mil | 305,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 71,0 mil | 69,0 mil | 68,0 mil | 67,0 mil | 66,0 mil | — | — | — |
| Cheltuieli cu dobânzile | 25,0 mil | 25,0 mil | 25,0 mil | 25,0 mil | 26,0 mil | 24,0 mil | 24,0 mil | 24,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 187,0 mil | 182,0 mil | 306,0 mil | 220,0 mil | 377,0 mil | 157,0 mil | 260,0 mil | 264,0 mil |
| Impozit pe profit | 0 | 51,0 mil | 71,0 mil | 70,0 mil | 43,0 mil | 23,0 mil | 53,0 mil | 44,0 mil |
| Profit net | 186,0 mil | 131,0 mil | 235,0 mil | 150,0 mil | 334,0 mil | 134,0 mil | 207,0 mil | 220,0 mil |
| EPS diluat | 1,17 ≈ | 0,82 | 1,49 | 0,98 | 2,18 ≈ | 0,87 | 1,35 | 1,43 |
| Flux de numerar operațional | 364,0 mil | 240,0 mil | 234,0 mil ≈ | 284,0 mil ≈ | 321,0 mil | 289,0 mil | 201,0 mil ≈ | 419,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 29,0 mil | 32,0 mil | 30,0 mil ≈ | 31,0 mil ≈ | 55,0 mil | 38,0 mil | 40,0 mil ≈ | 40,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 17,0 mil | 200,0 mil | 370,0 mil ≈ | 130,0 mil ≈ | 42,0 mil | 242,0 mil | 128,0 mil ≈ | 9,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 27 din propriul istoric de 26 trimestre (min 12,0, mediană 52,5, max 136,1; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2017 | 2018 | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,8 mld | 3,3 mld | 3,5 mld | 3,2 mld | 4,5 mld | 4,5 mld | 4,4 mld | 4,3 mld |
| Venituri an/an | +24,0 % | +21,1 % | +6,3 % | indisponibil | +39,7 % | −0,5 % | −2,9 % | −0,7 % |
| Profit net | 726,0 mil | 826,0 mil | 1,0 mld | 656,0 mil | 762,0 mil | -1,2 mld | -1,2 mld | 850,0 mil |
| Profit net an/an | +57,1 % | +13,8 % | +21,3 % | indisponibil | +16,2 % | −252,4 % | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | 4,92 | 5,56 | 6,74 | 4,45 | 5,04 | -7,34 | -7,69 | 5,45 |
| EPS diluat an/an | +58,7 % | +13,0 % | +21,2 % | indisponibil | +13,3 % | −245,6 % | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 26,4 % | 24,8 % | 28,3 % | 20,3 % | 16,8 % | -25,8 % | -28,0 % | 19,6 % |
| Flux de numerar liber | 565,0 mil | 846,0 mil | 842,0 mil | 891,0 mil | 337,0 mil | 283,0 mil | 709,0 mil | 931,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 28 dec. 2025
- Numerar
- 1,4 mld USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 2,7 mld USD
- Active totale
- 6,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 2,08x
- ROE
- 33,4 %
- ROA
- 13,1 %
- Marja FCF
- 21,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,5 mld | 3,2 mld | 4,5 mld | 4,5 mld | 4,4 mld | 4,3 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,1 mld | 1,0 mld | 1,4 mld | 1,8 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 2,5 mld | 2,2 mld | 3,2 mld | 2,7 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 647,0 mil | 682,0 mil | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,2 mld | 967,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 835,0 mil | 941,0 mil | 2,1 mld | 1,6 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 985,0 mil | 580,0 mil | -123,0 mil | -1,1 mld | -833,0 mil | 807,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 188,0 mil | 187,0 mil | 251,0 mil | 432,0 mil | 354,0 mil | 270,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 1,2 mld ≈ | 767,0 mil ≈ | 128,0 mil ≈ | -637,0 mil ≈ | -479,0 mil ≈ | 1,1 mld ≈ | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 52,0 mil | 49,0 mil | 61,0 mil | 77,0 mil | 100,0 mil | 101,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 1,1 mld | 856,0 mil | 884,0 mil | -1,1 mld | -1,2 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 128,0 mil | 200,0 mil | 122,0 mil | 44,0 mil | 44,0 mil | 236,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit net | 1,0 mld | 656,0 mil | 762,0 mil | -1,2 mld | -1,2 mld | 850,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 6,74 | 4,45 | 5,04 | -7,34 | -7,69 | 5,45 | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 149,0 mil | 148,0 mil | 151,0 mil | 158,0 mil | 159,0 mil | 156,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 158,0 mil
- 2024
- 159,0 mil
- 2025
- 156,0 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 2,0 mld | 1,8 mld | 1,2 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 573,0 mil | 487,0 mil | 648,0 mil | 734,0 mil | 735,0 mil | 854,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 359,0 mil | 372,0 mil | 431,0 mil | 587,0 mil | 547,0 mil | 564,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Active curente | 4,5 mld | 4,5 mld | 2,7 mld | 2,6 mld | 2,7 mld | 3,3 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 889,0 mil | 922,0 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | 815,0 mil | 759,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 897,0 mil | 897,0 mil | 7,1 mld | 2,5 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 145,0 mil | 142,0 mil | 3,3 mld | 3,0 mld | 295,0 mil | 210,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Active totale | 7,3 mld | 7,6 mld | 15,2 mld | 10,1 mld | 6,3 mld | 6,6 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 149,0 mil | 192,0 mil | 332,0 mil | 245,0 mil | 221,0 mil | 240,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | 511,0 mil | 0 | — | — | — | SEC (XBRL)· 05 mai 2022verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,1 mld | 673,0 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 17 feb. 2021verificat |
| Datorii curente | 665,0 mil | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 4,6 mld | 4,7 mld | 10,7 mld | 5,7 mld | 2,4 mld † | 2,7 mld † | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 3,0 mld
- 2024
- 295,0 mil
- 2025
- 210,0 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,1 mld | 1,1 mld | 545,0 mil | 478,0 mil | 837,0 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 209,0 mil | 189,0 mil | 208,0 mil | 195,0 mil | 128,0 mil | 148,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 842,0 mil ≈ | 891,0 mil ≈ | 337,0 mil ≈ | 283,0 mil ≈ | 709,0 mil ≈ | 931,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 745,0 mil | -554,0 mil | -1,1 mld | -231,0 mil | -178,0 mil | -55,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -897,0 mil | -766,0 mil | -51,0 mil | -1,2 mld | -570,0 mil | -744,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 324,0 mil | 736,0 mil | 0 | 0 | 116,0 mil | 742,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -231,0 mil
- 2024
- -178,0 mil
- 2025
- -55,0 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
- 2023
- -1,2 mld
- 2024
- -570,0 mil
- 2025
- -744,0 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 52 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 31,4 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate95
- Creștere9
- Bilanț și datorie100
- Randamente19
- Evaluare46
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 187,56 – 208,99 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E187,56 – 208,99 (Mijloc 197,52)3 firme folosite · multiplul median 33,9x · quartile 32,2x – 35,8xA, AVTR, MTD
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 52/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 19,7 % | 89 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 118,1 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -1,4 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 2,6 % | 18 (pe interval fix) | 13 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 9,8x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,6x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 35,7x | 50 (față de colegi) | 16 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 3,4 % | 42 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,3 % | 19 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere9/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate95/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial19/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare46/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Illumina, Inc. (ILMN). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-27.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 4,3 mld USD în 2025; creștere an/an -0,7 %; marjă netă 19,7 %; ROE 32,4 %.
Intervalul de valoare estimat este 187,56–208,99 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 197,52 USD, prețul de 208,00 USD lasă un potențial de -5,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -5,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 52/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 19,7 %
- Conversia profitului în FCF: 118,1 %
- Acoperirea dobânzilor: 9,8x
- Lichiditatea curentă: 2,6x
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -1,4 %
- CAGR EPS 3 ani: 2,6 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,3 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Laboratory Analytical Instruments (SIC 3826) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 20 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AAgilent Technologies, Inc. | 48,4 mld | 33,9 | 21,0 % | 19,5 % | +6,7 % | +12 % / +34 % |
| WATWaters Corporation | 44,5 mld | 113,0 | 1,9 % | 3,6 % | +7,0 % | +12 % / +61 % |
| MTDMettler-Toledo International Inc. | 33,6 mld | 37,8 | — | 21,9 % | +4,0 % | +14 % / +54 % |
| ILMNIllumina, Inc. | 31,4 mld | 35,7 | 32,4 % | 19,7 % | −0,7 % | +70 % / +89 % |
| RVTYRevvity, Inc | 16,8 mld | 71,9 | 3,2 % | 8,2 % | +3,7 % | +44 % / +70 % |
| AVTRAvantor, Inc. | 10,3 mld | 30,4 | 5,9 % | 5,1 % | −3,4 % | +29 % / −29 % |
| BRKRBruker Corporation | 8,8 mld | — | -5,2 % | -3,5 % | +2,1 % | +19 % / −11 % |
| TXG10x Genomics, Inc. | 7,4 mld | — | -9,4 % | -12,2 % | +5,2 % | +209 % / +33 % |
| PACBPacific Biosciences of California, Inc. | 760,4 mil | — | — | -81,3 % | +3,9 % | +5 % / −71 % |
| CTKBCytek Biosciences, Inc. | 706,2 mil | — | -23,2 % | -39,1 % | +0,5 % | −4 % / −22 % |
| MASS908 Devices Inc. | 419,5 mil | — | -25,2 % | -57,0 % | +17,7 % | +60 % / +28 % |
| NAUTNautilus Biotechnology, Inc. | 273,9 mil | — | -41,0 % | — | indisponibil | −4 % / −22 % |
| QTRXQuanterix Corporation | 130,5 mil | — | -46,5 % | -80,2 % | +1,1 % | −62 % / −88 % |
| SEERSeer, Inc. | 90,3 mil | — | -26,4 % | -478,0 % | +17,0 % | −15 % / +1 % |
| HBIOHarvard Bioscience, Inc. | 38,5 mil | — | -89,9 % | -11,9 % | −8,1 % | +11 % / −80 % |
| PRPOPrecipio, Inc. | 33,3 mil | — | -9,0 % | -4,5 % | +29,8 % | −24 % / +172 % |
| EYPTEyePoint, Inc. | 30,7 mil | — | -148,7 % | -10.994,7 % | −27,5 % | −98 % / −94 % |
| BNGOBionano Genomics, Inc. | 13,0 mil | — | -83,6 % | -106,6 % | −7,4 % | −41 % / −99 % |
| ASTCAstrotech Corporation | 8,0 mil | — | -75,4 % | -1.580,2 % | −8,7 % | +24 % / −51 % |
| BIOBio-Rad Laboratories, Inc. | — | 9,7 | 14,3 % | 39,5 % | +0,7 % | +14 % / +21 % |
| RPIDRapid Micro Biosystems, Inc. | — | — | -141,6 % | -145,6 % | +19,7 % | −85 % / −47 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ILMN din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 117,41 Randament total -44 % · Pe an -44 % | 208,19 Randament total 0 % · Pe an 0 % | 314,45 Randament total 51 % · Pe an 51 % |
| 3 ani | 100,91 Randament total -51 % · Pe an -21 % | 202,54 Randament total -3 % · Pe an -1 % | 337,72 Randament total 62 % · Pe an 18 % |
| 5 ani | 86,73 Randament total -58 % · Pe an -16 % | 197,05 Randament total -5 % · Pe an -1 % | 362,71 Randament total 74 % · Pe an 12 % |
- P/E la ieșire± 50,64
- Marja netă± 35,45
- Creșterea anuală a veniturilor± 30,83
- Diluare anuală± 2,98
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (31 iul. 2026).
Pe scurt
Illumina este un lider global în tehnologiile de secvențiere și analiză genetică bazate pe microarray. În trimestrul al doilea din exercițiul fiscal 2026 veniturile au atins 1,16 miliarde USD, în creștere cu 9,5% față de anul precedent 2, iar conducerea a majorat ghidajul anual de venituri la 4,60-4,64 miliarde USD 2. Cererea pentru NovaSeq X rămâne ridicată, în timp ce integrarea activelor SomaLogic și restricțiile comerciale din China rămân de urmărit 12.
SWOT
Puncte tari
- Poziție de lider recunoscut în secvențiere și microarray-uri, cu un portofoliu larg de platforme, consumabile și instrumente informatice.
- Bază mare de utilizatori și un portofoliu de brevete extins, care susțin inovația și barierele de intrare.
- Venituri recurente ridicate din consumabile, care stabilizează afacerea în raport cu vânzările de instrumente.
Puncte slabe
- Dependență ridicată de finanțarea cercetării academice și guvernamentale, care poate fluctua.
- Expunere la componente furnizate de un număr limitat de furnizori unici, ceea ce poate complica producția.
- Cheltuieli operaționale și de integrare care pot presa marjele în perioadele de achiziții și de restructurare.
Oportunități
- Extinderea aplicațiilor clinice în oncologie, sănătate genetică și sănătate reproductivă ar putea genera creștere suplimentară.
- Integrarea proteomicii și a soluțiilor multiomice ar putea deschide noi piețe și fluxuri de consumabile.
- Creșterea vânzărilor în restul lumii, mai ales dacă ritmul de creștere a piețelor externe se menține.
Amenințări
- Includerea companiei pe lista entităților nesigure din China poate restrânge accesul la una dintre cele mai mari piețe.
- Tarifele și restricțiile comerciale pot crește costurile și pot schimba fluxurile de comerț internațional.
- Concurenții cu resurse mai mari sau cu tehnologii alternative pot erodă cota de piață.
Riscuri
- Lista entităților nesigure din Chinaridicat
Includerea pe lista autorităților chinezești poate afecta vânzările și relațiile cu clienții din China, iar efectele sunt încă incerte.
- Tarife și politică comercialăridicat
Tarifele impuse de guvernul SUA și de alte țări pot crește costurile de producție și pot reduce marjele, iar măsurile de atenuare ar putea să nu fie suficiente.
- Integrarea SomaLogicmediu
Integrarea activelor achiziționate și a produselor de proteomică ar putea întâmpina dificultăți tehnice și comerciale, cu impact asupra așteptărilor.
- Finanțarea publică a cercetăriimediu
Reducerea sau anularea granturilor federale poate diminua cererea din partea clienților academici și guvernamentali.
- Litigii legate de GRAILscăzut
Litigiile care ar putea apărea în legătură cu desprinderea GRAIL și cu obligațiile legate de instrumentele contingente pot genera cheltuieli neprevăzute.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Ghidajul de venituri și de profit pe acțiune a fost majorat, ceea ce ar putea indica o cerere solidă dacă trendul se menține în restul anului.
- Adoptarea clinică a secvențierii și cererea pentru NovaSeq X ar putea sprijini creșterea veniturilor recurente din consumabile.
- Portofoliul extins de brevete și platformele multiomice ar putea consolida poziția competitivă pe termen lung.
Ce ar strica teza
- Restricțiile din China și tarifele comerciale ar putea limita creșterea și pot presa marjele în trimestrele viitoare.
- Dependența de finanțarea publică a cercetării ar putea reduce comenzile dacă bugetele guvernamentale scad.
- Integrarea achizițiilor și cheltuielile de cercetare ar putea rămâne ridicate, având impact asupra profitabilității.
De urmărit
- Evoluția veniturilor din restul lumii fără China față de ghidajul de creștere organicăQ3 2026
- Integrarea SomaLogic și contribuția proteomicii la venituri2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (31 iul. 2026).
Afacerea
Illumina proiectează, fabrică și comercializează sisteme de secvențiere și de microarray, consumabile, reactivi și instrumente informatice pentru analiza genetică și genomică. Clienții săi includ centre de cercetare genomică, universități, laboratoare guvernamentale, spitale, companii farmaceutice și biotehnologice, laboratoare de diagnostic molecular și companii de genomică de consum 1. Produsele sunt organizate în jurul unor platforme proprietare bazate pe chimia SBS, iar compania își propune să reducă costul secvențierii și să extindă aplicațiile clinice, inclusiv în oncologie și sănătatea reproductivă 1.
Din punct de vedere al structurii veniturilor, consumabilele reprezintă 74% din total în exercițiul 2025, instrumentele 11%, iar serviciile și alte venituri 15% 1. Secvențierea a generat 92% din venituri, iar microarray-urile 8% 1. Compania are un singur segment raportabil, Core Illumina, după desprinderea GRAIL în iunie 2024, când Illumina a distribuit 26.547.021 de acțiuni GRAIL acționarilor și a păstrat aproximativ 14,5% din capitalul acesteia 1.
În trimestrul al doilea din 2026, fluxul de numerar din exploatare a fost de 201 milioane USD, iar numerarul, echivalentele și investițiile pe termen scurt se ridicau la 1,17 miliarde USD la finalul perioadei 2. Compania a raportat un backlog de 738 milioane USD la finalul exercițiului 2025, din care 77% urma să fie livrat în 2026 1.
Segmente
Consumabile
Consumabilele includ kituri de pregătire a bibliotecilor, reactivi, celule de flux și kituri de secvențiere, fiind principala sursă de venit recurent a companiei. În 2025 ele au reprezentat 74% din venituri 1. Lansările din 2025 includ fluxuri de lucru pentru transcriptomica unicelulară, proteomica bazată pe secvențiere și metilarea ADN la nivel de cinci baze 1.
Servicii și informatică
Serviciile includ secvențierea genomului uman într-un laborator certificat CLIA, genotiparea, testarea prenatală non-invazivă și suportul pentru produse. Pe partea informatică, portofoliul include BaseSpace, DRAGEN, Illumina Connected Analytics și instrumente de interpretare precum Emedgene 1. Serviciile și alte venituri au reprezentat 15% din total în 2025 1.
Piața în context
Compania activează în cercetarea din științele vieții, unde clienții sunt universități, centre de cercetare, instituții guvernamentale și companii biotehnologice și farmaceutice, precum și în piețele clinice, de oncologie, sănătate genetică și sănătate reproductivă 1. Aproximativ 48% din livrările din 2025, adică 2,100 milioane USD, au mers către clienți din afara Statelor Unite 1.
Ponderea vânzărilor internaționale a rămas stabilă, dar China a fost inclusă pe lista entităților nesigure, ceea ce a determinat raportarea separată a veniturilor din restul lumii fără Chinei continentală 2. Piața proteomicii, în care compania a intrat prin achiziția SomaLogic, este un domeniu adiacent cu o dinamică diferită și va influența direcția de creștere în anii următori 12.
Tendințe
- Trecerea spre aplicații clinicevânt din spate
Clienții clinici extind aplicațiile de secvențiere, în special în oncologie și în testarea genetică, ceea ce ar putea sprijini cererea pentru platformele și consumabilele companiei, potrivit conducerii 2.
- Finanțarea cercetării din SUAvânt din față
Reducerile sau anulările potențiale ale finanțării NIH și ale granturilor federale ar putea afecta clienții din mediul academic și demanda pentru produsele de cercetare 1.
- Expansiunea multiomicămixt
Lansările de produse pentru transcriptomică, proteomică și metilare ar putea extinde valoarea ecosistemului, dacă adoptarea de către clienți urmează planurile companiei 12.
Poziția concurențială
Conducerea recunoaște o concurență intensă în secvențiere, genotipare, expresie genică, proteomică și diagnostic molecular 1. Unii concurenți au resurse financiare, tehnice și de inteligență artificială mai mari și organizații de vânzări și distribuție mai consolidate, iar mulți dintre ei au recunoaștere mai mare a brandului 1.
Compania susține că produsele sale oferă avantaje de randament, cost și acuratețe, dar se așteaptă ca intensitatea concurenței să crească pe măsură ce apar noi competitori 1. Unele produse concurente sunt complementare, altele se află în competiție directă pentru aceleași întrebări biologice 1.
- Thermo Fisher ScientificTMO
Furnizor mare de instrumente și consumabile de laborator care concurează cu Illumina în segmente adiacente ale analizei moleculare, conform conceptului de concurență din sursele SEC.
- Pacific BiosciencesPACB
Companie de secvențiere cu tehnologie alternativă, menționată în categoria generală a competitorilor din sectorul secvențierii.
- Oxford Nanopore Technologies
Companie de secvențiere cu tehnologie nanopori, care nu este listată la bursa din SUA și concurează în aceleași segmente de cercetare.
- Danaher, prin divizia sa de diagnostic și științele viețiiDHR
Grup industrial cu activități în instrumente de laborator și diagnostic molecular, prezent în mai multe categorii în care concurează compania.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial30 oct. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 oct. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 aug. 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial31 iul. 2026
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 iun. 2026Schimbări în conducere
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-28 · SEC / Illumina, Inc. · 12 feb. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Illumina, Inc. · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.