olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Avantor, Inc. AVTR
Laboratory Analytical Instruments · SIC 3826 · Verticală: Laboratory Analytical Instruments (SIC 3826)
Avantor este un furnizor global de produse și servicii esențiale pentru laboratoare, biofarmaceutice și tehnologii avansate, cu o parte importantă din vânzări recurente. În 2025 vânzările au scăzut ușor, iar în al doilea trimestru din 2026 compania a raportat o revenire pe segmentul de distribuție VWR, ceea ce ar putea contribui la îmbunătățirea performanței dacă tendința se menține. Compania are un program de reducere a costurilor și o datorie brută semnificativă, aspecte relevante pentru evaluarea situației actuale.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Avantor, Inc. (AVTR) costa 15,65 USD (+0,38 % într-o zi), cu capitalizare 10,6 mld USD, P/E 31,5 pe un EPS diluat de 0,50 USD în ultimele 12 luni, beta 1,03, interval pe 52 de săptămâni 7,41–17,29 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,7 mld USD (+4,6 % an/an), profit net de 203,4 mil USD, EPS diluat 0,30 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 44,0
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 14,94 – 17,62
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,27 · lățimea benzii 16,5 %
- SMA 50 / 200
- 15,56 / 11,27
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,16 / 0,36
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −1,0 % | −1,1 % | +0,1 pp | — |
| 3 luni | +17,1 % | −0,5 % | +17,6 pp | — |
| 6 luni | +85,6 % | +4,4 % | +81,3 pp | — |
| De la început de an | +36,6 % | +12,3 % | +24,2 pp | — |
| 1 an | +35,1 % | +13,5 % | +21,6 pp | +14,4 % |
| 3 ani | −14,8 % | +76,4 % | −91,2 pp | +1,8 % |
| 5 ani | −59,0 % | +63,7 % | −122,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,7 mld |
| Costul vânzărilor | 1,1 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,2 mld |
| Profit brut | 562,9 mil | 534,9 mil | 554,1 mil | 526,5 mil | 523,9 mil | 500,7 mil | 537,0 mil | 534,8 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 371,4 mil | 387,5 mil | 425,3 mil | 390,3 mil | 392,4 mil | 401,2 mil | 415,2 mil | 395,3 mil |
| Profit operațional | 638,1 mil | 147,4 mil | 128,8 mil | -648,8 mil | 126,4 mil | 99,5 mil | 121,8 mil | 139,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 100,9 mil | 99,7 mil | 102,7 mil | 104,5 mil | 103,3 mil | 105,0 mil | 105,6 mil | 105,3 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 44,9 mil | 42,2 mil | 43,4 mil | 44,2 mil | 40,0 mil | 42,9 mil | 39,4 mil | 39,9 mil |
| Profit înainte de impozit | 584,2 mil | 85,7 mil | 81,7 mil | -689,5 mil | 80,8 mil | 55,5 mil | 81,2 mil | 98,0 mil |
| Impozit pe profit | 83,8 mil | 21,2 mil | 17,0 mil | 22,3 mil | 28,4 mil | 12,2 mil | 43,1 mil | -105,4 mil |
| Profit net | 500,4 mil | 64,5 mil | 64,7 mil | -711,8 mil | 52,4 mil | 43,3 mil | 38,1 mil | 203,4 mil |
| EPS diluat | 0,73 ≈ | 0,09 | 0,09 | -1,04 | 0,08 ≈ | 0,06 | 0,06 | 0,30 |
| Flux de numerar operațional | 173,3 mil | 109,3 mil | 154,4 mil ≈ | 207,4 mil ≈ | 152,7 mil | 58,7 mil | 178,2 mil ≈ | 195,1 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 27,5 mil | 28,0 mil | 29,6 mil ≈ | 35,7 mil ≈ | 35,5 mil | 33,5 mil | 37,6 mil ≈ | 38,9 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 32 din propriul istoric de 22 trimestre (min 13,5, mediană 39,4, max 312,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,9 mld | 6,0 mld | 6,4 mld | 7,4 mld | 7,5 mld | 7,0 mld | 6,8 mld | 6,6 mld |
| Venituri an/an | +370,1 % | +3,0 % | +5,8 % | +15,5 % | +1,7 % | −7,3 % | −2,6 % | −3,4 % |
| Profit net | -86,9 mil | 37,8 mil | 116,6 mil | 572,6 mil | 686,5 mil | 321,1 mil | 711,5 mil | -530,2 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | +208,5 % | +391,1 % | +19,9 % | −53,2 % | +121,6 % | −174,5 % |
| EPS diluat | -2,69 | -0,84 | 0,09 | 0,85 | 1,01 | 0,47 | 1,04 | -0,78 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +844,4 % | +18,8 % | −53,5 % | +121,3 % | −175,0 % |
| netă % | -1,5 % | 0,6 % | 1,8 % | 7,8 % | 9,1 % | 4,6 % | 10,5 % | -8,1 % |
| Flux de numerar liber | 162,8 mil | 302,4 mil | 868,2 mil | 842,5 mil | 710,2 mil | 723,6 mil | 692,0 mil | 495,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 365,4 mil USD
- Datorie financiară
- 3,9 mld USD
- Datorie netă
- 3,6 mld USD
- Capitaluri proprii
- 5,6 mld USD
- Active totale
- 11,8 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,71x
- Lichiditate curentă
- 1,78x
- ROE
- -9,2 %
- ROA
- -4,4 %
- Marja FCF
- 7,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 6,4 mld | 7,4 mld | 7,5 mld | 7,0 mld | 6,8 mld | 6,6 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 4,3 mld | 4,9 mld | 4,9 mld | 4,6 mld | 4,5 mld | 4,4 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 2,1 mld | 2,5 mld | 2,6 mld | 2,4 mld | 2,3 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 706,8 mil | 972,2 mil | 1,1 mld | 696,4 mil | 1,1 mld | -246,2 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 395,4 mil | 379,2 mil | 405,5 mil | 402,3 mil | 405,5 mil | 410,2 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 1,1 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 1,5 mld ≈ | 1,1 mld ≈ | 1,5 mld ≈ | 164,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 307,6 mil | 217,4 mil | 265,8 mil | 284,8 mil | 218,8 mil | 169,8 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 62,3 mil | 753,0 mil | 851,1 mil | 410,5 mil | 853,9 mil | -441,3 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -54,3 mil | 180,4 mil | 164,6 mil | 89,4 mil | 142,4 mil | 88,9 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Profit net | 116,6 mil | 572,6 mil | 686,5 mil | 321,1 mil | 711,5 mil | -530,2 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,09 | 0,85 | 1,01 | 0,47 | 1,04 | -0,78 | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 583,4 mil | 599,6 mil | 679,4 mil | 678,4 mil | 681,9 mil | 680,6 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 678,4 mil
- 2024
- 681,9 mil
- 2025
- 680,6 mil
SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 286,6 mil | 301,7 mil | 372,9 mil | 262,9 mil | 261,9 mil | 365,4 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 739,6 mil | 872,0 mil | 913,5 mil | 828,1 mil | 731,5 mil | 818,2 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Active curente | 2,2 mld | 2,5 mld | 2,7 mld | 2,4 mld | 2,1 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 549,9 mil | 705,5 mil | 727,0 mil | 737,5 mil | 708,1 mil | 766,8 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 2,9 mld | 5,3 mld | 5,7 mld | 5,7 mld | 5,5 mld | 5,0 mld | SEC (XBRL)· 29 apr. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 4,0 mld | 5,0 mld | 4,0 mld | 3,7 mld | 3,3 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Active totale | 9,9 mld | 13,9 mld | 13,5 mld | 13,0 mld | 12,1 mld | 11,8 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 678,9 mil | 755,1 mil | 758,2 mil | 625,9 mil | 662,8 mil | 741,7 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 26,4 mil | 45,2 mil | 364,2 mil | 259,9 mil | 821,1 mil | 30,8 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 4,9 mld | 7,0 mld | 5,9 mld | 5,3 mld | 3,2 mld | 3,9 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,2 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,5 mld | 2,0 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 7,2 mld | 9,7 mld | 8,6 mld | 7,7 mld | 6,2 mld | 6,2 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 2,7 mld † | 4,2 mld † | 4,9 mld † | 5,3 mld † | 6,0 mld † | 5,6 mld † | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 3,7 mld
- 2024
- 3,3 mld
- 2025
- 3,1 mld
SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 929,8 mil | 953,6 mil | 843,6 mil | 870,0 mil | 840,8 mil | 623,8 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 61,6 mil | 111,1 mil | 133,4 mil | 146,4 mil | 148,8 mil | 128,8 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 868,2 mil ≈ | 842,5 mil ≈ | 710,2 mil ≈ | 723,6 mil ≈ | 692,0 mil ≈ | 495,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -59,1 mil | -4,1 mld | -109,6 mil | -143,7 mil | 438,9 mil | -130,5 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -782,9 mil | 3,2 mld | -648,7 mil | -843,7 mil | -1,3 mld | -409,4 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | 0 | 0 | 75,1 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -143,7 mil
- 2024
- 438,9 mil
- 2025
- -130,5 mil
SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat
- 2023
- -843,7 mil
- 2024
- -1,3 mld
- 2025
- -409,4 mil
SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 47 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 10,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare45
- Randamente10
- Calitate93
- Bilanț și datorie32
- Creștere0
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 5,69 – 19,30 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)5,69 – 12,47 (Mijloc 8,19)WACC 8,2 % · FCFF de pornire 575,4 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 76 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 15,6 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
- Colegi: P/E18,33 – 19,30 (Mijloc 19,29)3 firme folosite · multiplul median 38,8x · quartile 36,9x – 38,8xA, ILMN, MTD
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 47/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 4,5 % | 100 (față de colegi) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 5,1 % | 74 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 130,2 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -4,5 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 3,6x | 13 (pe interval fix) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 3,0x | 23 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,9x | 91 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 31,5x | 83 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 15,3x | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 4,1 % | 52 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,7 % | 10 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie32/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate93/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial10/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare45/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Avantor, Inc. (AVTR). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 6,6 mld USD în 2025; creștere an/an -3,4 %; marjă netă 5,1 %; ROE 5,9 %; datorie netă/EBITDA 3,6x.
Intervalul de valoare estimat este 12,01–15,89 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 13,74 USD, prețul de 15,65 USD lasă un potențial de -12,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -13,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 47/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 4,5 %
- Marja netă: 5,1 %
- Conversia profitului în FCF: 130,2 %
- Lichiditatea curentă: 1,9x
- P/E (TTM): 31,5x
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -4,5 %
- Datorie netă / EBITDA: 3,6x
- Acoperirea dobânzilor: 3,0x
- EV/EBITDA: 15,3x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,7 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Laboratory Analytical Instruments (SIC 3826) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 20 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AAgilent Technologies, Inc. | 49,9 mld | 34,9 | 21,0 % | 19,5 % | +6,7 % | +15 % / +39 % |
| WATWaters Corporation | 45,9 mld | 116,6 | 1,9 % | 3,6 % | +7,0 % | +16 % / +67 % |
| MTDMettler-Toledo International Inc. | 34,5 mld | 38,8 | — | 21,9 % | +4,0 % | +17 % / +58 % |
| ILMNIllumina, Inc. | 34,3 mld | 38,8 | 32,4 % | 19,7 % | −0,7 % | +72 % / +128 % |
| RVTYRevvity, Inc | 17,8 mld | 76,0 | 3,2 % | 8,2 % | +3,7 % | +53 % / +79 % |
| AVTRAvantor, Inc. | 10,6 mld | 31,5 | 5,9 % | 5,1 % | −3,4 % | +35 % / −15 % |
| BRKRBruker Corporation | 9,7 mld | — | -3,4 % | -2,0 % | +2,1 % | +31 % / −2 % |
| TXG10x Genomics, Inc. | 8,6 mld | — | -9,4 % | -12,2 % | +5,2 % | +259 % / +55 % |
| PACBPacific Biosciences of California, Inc. | 792,6 mil | — | -929,3 % | -82,5 % | +3,9 % | +10 % / −70 % |
| CTKBCytek Biosciences, Inc. | 769,0 mil | — | -23,2 % | -39,1 % | +0,5 % | +4 % / −15 % |
| MASS908 Devices Inc. | 457,6 mil | — | -25,2 % | -57,0 % | +17,7 % | +74 % / +39 % |
| NAUTNautilus Biotechnology, Inc. | 291,7 mil | — | -41,0 % | — | indisponibil | +2 % / −17 % |
| QTRXQuanterix Corporation | 143,8 mil | — | -46,5 % | -80,2 % | +1,1 % | −58 % / −87 % |
| SEERSeer, Inc. | 94,1 mil | — | -26,4 % | -478,0 % | +17,0 % | −11 % / +6 % |
| HBIOHarvard Bioscience, Inc. | 39,2 mil | — | -89,9 % | -11,9 % | −8,1 % | +13 % / −80 % |
| PRPOPrecipio, Inc. | 35,0 mil | — | -9,0 % | -4,5 % | +29,8 % | −20 % / +187 % |
| EYPTEyePoint, Inc. | 34,1 mil | — | -148,7 % | -10.994,7 % | −27,5 % | −97 % / −94 % |
| BNGOBionano Genomics, Inc. | 14,0 mil | — | -83,6 % | -106,6 % | −7,4 % | −36 % / −99 % |
| ASTCAstrotech Corporation | 9,1 mil | — | -75,4 % | -1.580,2 % | −8,7 % | +41 % / −44 % |
| BIOBio-Rad Laboratories, Inc. | — | 10,0 | 14,3 % | 39,5 % | +0,7 % | +17 % / +25 % |
| RPIDRapid Micro Biosystems, Inc. | — | — | -141,6 % | -145,6 % | +19,7 % | −84 % / −42 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru AVTR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 8,42 Randament total -46 % · Pe an -46 % | 14,96 Randament total -4 % · Pe an -4 % | 22,64 Randament total 45 % · Pe an 45 % |
| 3 ani | 6,77 Randament total -57 % · Pe an -24 % | 13,66 Randament total -13 % · Pe an -4 % | 22,88 Randament total 46 % · Pe an 14 % |
| 5 ani | 5,44 Randament total -65 % · Pe an -19 % | 12,47 Randament total -20 % · Pe an -4 % | 23,13 Randament total 48 % · Pe an 8 % |
- P/E la ieșire± 3,41
- Marja netă± 2,39
- Creșterea anuală a veniturilor± 2,15
- Diluare anuală± 0,20
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 29 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (28 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (28 oct. 2026).
Pe scurt
Avantor este un furnizor global de produse și servicii esențiale pentru laboratoare, biofarmaceutice și tehnologii avansate, cu o parte importantă din vânzări recurente. În 2025 vânzările au scăzut ușor, iar în al doilea trimestru din 2026 compania a raportat o revenire pe segmentul de distribuție VWR, ceea ce ar putea contribui la îmbunătățirea performanței dacă tendința se menține. Compania are un program de reducere a costurilor și o datorie brută semnificativă, aspecte relevante pentru evaluarea situației actuale.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliul larg, prezența globală extinsă și ponderea mare a vânzărilor recurente oferă o bază stabilă de venituri și relații de lungă durată cu clienții.
- Produsele de înaltă puritate și soluțiile personalizate, precum silicon pentru implanturi și chimicale pentru bioprocesare, sunt greu de înlocuit în aplicații reglementate.
- Canalul digital are o pondere importantă în tranzacții, ceea ce facilitează achizițiile clienților și integrarea cu procesele lor.
Puncte slabe
- Datoria brută ridicată și nivelul de îndatorare ajustat limitează flexibilitatea financiară și capacitatea de a investi.
- Vânzările au scăzut în 2025 pe fondul reducerii cererii și al înstrăinării unei afaceri, iar pierderea netă a fost influențată de depreciere.
- Marjele brute au fost sub presiune din cauza inflației, costurilor de transport și variațiilor de mix al produselor.
Oportunități
- Dacă programul de reducere a costurilor este realizat integral, marjele ar putea reveni și fluxul de numerar ar putea crește.
- Cererea din terapii celulare și genice și din industria semiconductoarelor poate deschide noi linii de vânzare pentru produsele specializate.
- Revenirea segmentului VWR poate continua dacă clienții din educație și guvern reiau achizițiile.
Amenințări
- Reducerea finanțării publice pentru cercetare poate determina clienții universitari și guvernamentali să amâne achizițiile.
- Concurența intensă și consolidarea clienților mari pot reduce prețurile și pot pierde cote de piață.
- Modificările politicii comerciale și fluctuațiile valutare pot afecta costurile și rezultatele raportate.
Riscuri
- Depreciere de goodwillridicat
O deteriorare suplimentară a condițiilor de piață sau a proiecțiilor unității VWR Distribution ar putea duce la o depreciere contabilă semnificativă.
- Îndatorare ridicatăridicat
Nivelul datoriei nete ajustate și costurile de refinanțare pot limita flexibilitatea și pot pune presiune pe fluxul de numerar.
- Dependența de finanțarea cercetăriimediu
Bugetele publice pentru cercetare sunt imprevizibile, iar întârzierile pot amâna comenzile clienților.
- Presiuni inflaționiste și de costurimediu
Costurile de materii prime, transport și forță de muncă pot crește mai repede decât prețurile, afectând marjele.
- Risc valutar și comercialscăzut
Evoluțiile valutare și tarifele pot modifica rezultatele pe care compania le raportează în dolari.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă revenirea organică din segmentul VWR continuă și programul de reducere a costurilor este realizat, rezultatele ar putea evolua mai bine decât în 2025.
- Segmentul de produse proprietare are marje ridicate și relații vechi cu clienții, ceea ce poate susține fluxul de numerar liber.
- Ponderea mare a vânzărilor recurente poate oferi o bază mai predictibilă pentru planificarea pe termen lung.
Ce ar strica teza
- Dacă cererea din cercetarea finanțată public rămâne slabă, vânzările ar putea continua să scadă.
- Datoria mare ar putea limita opțiunile strategice și ar putea amplifica efectul unei perioade slabe de rezultate.
- Dacă presiunile de preț din partea clienților mari persistă, marjele ar putea rămâne sub nivelurile istorice.
De urmărit
- Evoluția organică a segmentului VWR Distribution & ServicesQ3 2026
- Realizarea țintei de economii brute de 400 milioane USD2027
- Risc de depreciere a goodwill-ului unității VWR Distributionnext 10-Q
- Îndeplinirea ghidajului de flux de numerar liber de 500 - 550 milioane USD2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 29 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (28 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (28 oct. 2026).
Afacerea
Avantor furnizează produse și servicii critice pentru clienți din industriile biofarmaceutice, de sănătate, educație, guvern și tehnologii avansate, acoperind activitatea de la descoperire până la producție. Compania intră pe piață în două moduri: prin canalul de distribuție VWR, care vinde consumabile și echipamente către laboratoare din întreaga lume, și prin fabricarea de produse proprietare, precum chimicale de înaltă puritate, tuburi și pompe Masterflex și silicon NuSil. Cu peste 300000 de locații de clienți în circa 180 de țări, « Avantor » își bazează modelul pe relații vechi și pe o prezență globală extinsă 1.
Segmente
VWR Distribution & Services
Acest segment distribuie consumabile, echipamente și servicii de laborator, inclusiv procurare și gestionarea stocurilor. În al doilea trimestru din 2026 vânzările au fost de 1240.5 milioane USD, cu o creștere organică pozitivă, ceea ce indică o revenire mai rapidă decât se estima 23.
Bioscience & Medtech Products
Acest segment produce materiale de înaltă puritate, silicon pentru implanturi și sisteme de manipulare a fluidelor, cu marje mai ridicate decât distribuția. În al doilea trimestru din 2026 vânzările au fost de 451.8 milioane USD, iar marja ajustată a profitului operațional a atins 26.0% 3.
Piața în context
Avantor activează în piața instrumentelor și consumabilelor pentru științele vieții, unde cererea depinde de finanțarea cercetării, de investițiile farmaceutice și de dezvoltarea producției de terapii biologice. Compania raportează că o parte mare a vânzărilor provine din clienți cu relații de peste 15 ani, ceea ce oferă stabilitate, dar și o expunere la schimbările bugetelor publice pentru cercetare 1.
Tendințe
- Presiuni inflaționistevânt din față
Compania a raportat presiuni inflaționiste pe toate categoriile de costuri, care ar putea continua să afecteze rezultatele dacă măsurile de prețuri și productivitate nu sunt suficiente 2.
- Program de reducere a costurilorvânt din spate
Programul de transformare a costurilor a fost extins, cu o țintă de economii brute de rulare de circa 400 milioane USD până la finalul lui 2027, ceea ce ar putea sprijini marjele dacă este executat complet 1.
- Riscul valutar și comercialmixt
Variațiile cursului dolarului față de euro și incertitudinea politicii comerciale pot influența rezultatele raportate, deși ultimele evoluții au redus unele presiuni tarifare 2.
- Risc de depreciere a goodwill-ului VWRvânt din față
Marja limitată între valoarea justă și cea contabilă a unității VWR Distribution poate duce la o depreciere importantă dacă condițiile de piață se deteriorează în continuare 2.
Poziția concurențială
Piața este competitivă și fragmentată, cu concurenți regionali care răspund rapid nevoilor locale și companii multinaționale cu resurse mai mari de cercetare și dezvoltare. Consolidarea grupurilor de achiziție din sectorul biofarmaceutic a crescut presiunea asupra prețurilor, iar noii competitori din zone cu costuri reduse pot intensifica concurența 1.
- Thermo Fisher ScientificTMO
Companie multinațională din domeniul instrumentelor și consumabilelor de laborator, cu resurse mai mari de cercetare și dezvoltare, menționată în categoria concurenților mari din sursa oficială.
- Fisher Scientific
Distribuitor de laborator care concurează direct cu canalul VWR, în special pe segmentul de consumabile și echipamente.
- Concurenți regionali de distribuție
Distribuitori locali care pot răspunde mai rapid nevoilor clienților din anumite regiuni, potrivit descrierii riscurilor din raport.
- Furnizori de consumabile cu costuri reduse
Noi intrați din zone de producție cu costuri mici, care pot crea presiuni suplimentare asupra prețurilor.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Avantor Stock Has Strong Technical Momentum, But Make Sure Your Stop Losses Are TightYahoo Finance — News · 16 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 16 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 03 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent03 nov. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial28 oct. 2026
- Raport curent28 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 sept. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 sept. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)27 aug. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 iul. 2026
- Raport curent29 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 iul. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 mai 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Avantor, Inc. · 11 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Avantor, Inc. · 29 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Avantor, Inc. · 29 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.