olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Bio-Rad Laboratories, Inc. BIO
Laboratory Analytical Instruments · SIC 3826 · Verticală: Laboratory Analytical Instruments (SIC 3826)
Bio-Rad Laboratories dezvoltă, fabrică și vinde instrumente, reactivi și consumabile pentru cercetarea în științele vieții și pentru diagnosticul clinic, cu venituri recurente generate de baza instalată de echipamente. În 2025 vânzările nete au atins 2,58 miliarde USD, iar în trimestrul al doilea din 2026 au rămas practic stabile, pe fondul slăbiciunii din segmentul Life Science și al creșterii moderate din diagnostic.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Bio-Rad Laboratories, Inc. (BIO) costa 369,00 USD (−2,89 % într-o zi), cu capitalizare 10,2 mld USD, P/E 9,7 pe un EPS diluat de 37,97 USD în ultimele 12 luni, beta 0,96, interval pe 52 de săptămâni 241,71–390,34 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 656,4 mil USD (+0,5 % an/an), profit net de 458,6 mil USD, EPS diluat 17,02 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 48,9
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 349,45 – 386,72
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,52 · lățimea benzii 10,1 %
- SMA 50 / 200
- 373,79 / 314,56
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 1,60 / 0,88
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +0,0 % | −5,9 % | +6,0 pp | — |
| 3 luni | +7,8 % | −4,6 % | +12,4 pp | — |
| 6 luni | +43,4 % | +0,2 % | +43,2 pp | — |
| De la început de an | +21,8 % | +7,4 % | +14,4 pp | — |
| 1 an | +19,0 % | +8,2 % | +10,8 pp | +11,6 % |
| 3 ani | +27,7 % | +68,4 % | −40,7 pp | −16,3 % |
| 5 ani | −49,1 % | +56,5 % | −105,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 667,5 mil | 585,4 mil | 651,6 mil | 653,0 mil | 693,2 mil | 592,1 mil | 651,0 mil | 656,4 mil |
| Costul vânzărilor | 325,6 mil | 279,4 mil | 306,3 mil | 309,6 mil | 348,0 mil | 282,7 mil | 305,2 mil | 327,8 mil |
| Profit brut | 342,0 mil | 306,0 mil | 345,3 mil | 343,4 mil | 345,2 mil | 309,4 mil | 345,8 mil | 328,6 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 79,6 mil | 73,5 mil | 60,5 mil | 71,3 mil | 70,3 mil | 62,9 mil | 61,2 mil | 71,4 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 204,0 mil | 208,8 mil | 207,7 mil | 206,8 mil | 221,0 mil | 212,4 mil | 212,0 mil | 257,1 mil |
| Profit operațional | 58,3 mil | 23,7 mil | 77,1 mil | 65,3 mil | -118,9 mil | 34,1 mil | 72,6 mil | -49,7 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 12,2 mil | 12,0 mil | 12,6 mil | 12,3 mil | 12,1 mil | 12,3 mil | 12,1 mil | 12,3 mil |
| Profit înainte de impozit | -908,9 mil | 83,4 mil | 414,0 mil | -431,1 mil | 929,2 mil | -689,8 mil | 542,1 mil | 538,7 mil |
| Impozit pe profit | -193,1 mil | 19,4 mil | 96,2 mil | -89,2 mil | 209,2 mil | -162,7 mil | 170,7 mil | 80,1 mil |
| Profit net | -715,8 mil | 64,0 mil | 317,8 mil | -341,9 mil | 720,0 mil | -527,1 mil | 371,4 mil | 458,6 mil |
| EPS diluat | -25,57 | 2,29 | 11,67 | -12,70 | 26,65 ≈ | -19,55 | 13,85 | 17,02 |
| Flux de numerar operațional | 124,2 mil | 129,9 mil | 116,5 mil ≈ | 120,9 mil ≈ | 164,9 mil | 108,1 mil | 98,7 mil ≈ | 96,4 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 42,9 mil | 34,4 mil | 45,7 mil ≈ | 31,7 mil ≈ | 45,8 mil | 30,0 mil | 32,0 mil ≈ | 31,2 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 101,9 mil | 140,2 mil ≈ | 53,4 mil ≈ | 0 | 47,8 mil | 31,5 mil ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 42 din propriul istoric de 26 trimestre (min 3,4, mediană 10,2, max 427,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | 2,9 mld | 2,8 mld | 2,7 mld | 2,6 mld | 2,6 mld |
| Venituri an/an | +6,0 % | +1,0 % | +10,1 % | +14,8 % | −4,1 % | −4,7 % | −3,9 % | +0,7 % |
| Profit net | 365,6 mil | 1,8 mld | 3,8 mld | 4,3 mld | -3,6 mld | -637,3 mil | -1,8 mld | 759,9 mil |
| Profit net an/an | +199,1 % | +381,0 % | +116,9 % | +11,5 % | −185,3 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | 12,10 | 58,27 | 126,47 | 140,83 | -121,79 | -21,82 | -65,36 | 27,85 |
| EPS diluat an/an | +197,3 % | +381,6 % | +117,0 % | +11,4 % | −186,5 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 16,0 % | 76,1 % | 149,8 % | 145,6 % | -129,5 % | -23,9 % | -71,9 % | 29,4 % |
| Flux de numerar liber | 155,7 mil | 359,4 mil | 476,4 mil | 535,7 mil | 81,6 mil | 218,2 mil | 289,6 mil | 374,6 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 529,8 mil USD
- Datorie financiară
- 1,2 mld USD
- Datorie netă
- 671,9 mil USD
- Capitaluri proprii
- 7,5 mld USD
- Active totale
- 10,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,16x
- Lichiditate curentă
- 5,62x
- ROE
- 10,8 %
- ROA
- 7,6 %
- Marja FCF
- 14,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,5 mld | 2,9 mld | 2,8 mld | 2,7 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 217,8 mil | 260,6 mil | 256,9 mil | 247,4 mil | 295,9 mil | 275,6 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 798,8 mil | 877,1 mil | 827,8 mil | 841,7 mil | 814,0 mil | 844,3 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 421,3 mil | 500,3 mil | 482,6 mil | 337,8 mil | 269,0 mil | 47,2 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 138,6 mil | 137,6 mil | 137,3 mil | 145,9 mil | 151,6 mil | 165,4 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 559,9 mil ≈ | 637,9 mil ≈ | 619,9 mil ≈ | 483,7 mil ≈ | 420,6 mil ≈ | 212,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 21,9 mil | 1,6 mil | 38,1 mil | 49,4 mil | 48,9 mil | 49,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 4,9 mld | 5,4 mld | -4,7 mld | -850,1 mil | -2,3 mld | 995,5 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 1,1 mld | 1,2 mld | -1,1 mld | -212,8 mil | -498,3 mil | 235,6 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit net | 3,8 mld | 4,3 mld | -3,6 mld | -637,3 mil | -1,8 mld | 759,9 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 126,47 | 140,83 | -121,79 | -21,82 | -65,36 | 27,85 | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 30,2 mil | 30,2 mil | 29,8 mil | 29,2 mil | 28,2 mil | 27,3 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 841,7 mil
- 2024
- 814,0 mil
- 2025
- 844,3 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
- 2023
- 29,2 mil
- 2024
- 28,2 mil
- 2025
- 27,3 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 662,2 mil | 470,8 mil | 434,2 mil | 403,8 mil | 488,1 mil | 529,8 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 419,4 mil | 423,5 mil | 494,6 mil | 489,0 mil | 452,5 mil | 460,6 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 622,3 mil | 572,2 mil | 719,3 mil | 780,5 mil | 760,0 mil | 740,7 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Active curente | 2,1 mld | 2,0 mld | 3,2 mld | 3,0 mld | 3,0 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 491,4 mil | 511,6 mil | 498,6 mil | 529,0 mil | 528,1 mil | 539,9 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 291,9 mil | 347,3 mil | 406,5 mil | 413,6 mil | 410,5 mil | 579,8 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 199,5 mil | 253,9 mil | 332,1 mil | 320,5 mil | 293,6 mil | 174,3 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Active totale | 13,0 mld | 17,8 mld | 13,5 mld | 12,3 mld | 9,4 mld | 10,6 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 139,5 mil | 141,9 mil | 135,0 mil | 144,6 mil | 122,3 mil | 129,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 12,3 mil | 10,5 mil | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 631,5 mil | 680,9 mil | 568,7 mil | 522,8 mil | 467,8 mil | 517,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 3,1 mld | 4,1 mld | 3,9 mld | 3,6 mld | 2,8 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 9,9 mld † | 13,7 mld † | 9,6 mld † | 8,7 mld † | 6,6 mld † | 7,5 mld † | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 320,5 mil
- 2024
- 293,6 mil
- 2025
- 174,3 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 585,0 mil | 669,5 mil | 194,4 mil | 374,9 mil | 455,2 mil | 532,2 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 108,6 mil | 133,7 mil | 112,8 mil | 156,7 mil | 165,6 mil | 157,6 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 476,4 mil ≈ | 535,7 mil ≈ | 81,6 mil ≈ | 218,2 mil ≈ | 289,6 mil ≈ | 374,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -69,9 mil | -797,4 mil | -1,2 mld | 20,2 mil | -160,2 mil | -189,7 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -523,0 mil | -55,4 mil | 973,6 mil | -425,6 mil | -218,8 mil | -283,2 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 100,0 mil | 50,0 mil | 215,7 mil | 428,7 mil | 203,6 mil | 295,5 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 20,2 mil
- 2024
- -160,2 mil
- 2025
- -189,7 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
- 2023
- -425,6 mil
- 2024
- -218,8 mil
- 2025
- -283,2 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 36 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 10,2 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie31
- Randamente11
- Calitate48
- Creștere0
- Evaluare47
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 61,72 – 1.374,15 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)141,77 – 225,99 (Mijloc 174,17)WACC 9,0 % · FCFF de pornire 366,9 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 30,8 %
- Colegi: EV/EBITDA61,72 – 83,48 (Mijloc 80,03)3 firme folosite · multiplul median 24,7x · quartile 19,8x – 25,6xA, AVTR, RVTY
- Colegi: P/E1.253,25 – 1.374,15 (Mijloc 1.319,77)4 firme folosite · multiplul median 34,8x · quartile 33,0x – 36,2xA, AVTR, ILMN, MTD
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 36/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -0,6 % | 43 (față de colegi) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 39,5 % | 100 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 32,2 % | 3 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -2,7 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 3,3x | 21 (pe interval fix) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -1,3x | 0 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,2x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 9,7x | 100 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 101,9x | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 3,2 % | 40 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,8 % | 11 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie31/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate48/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial11/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare47/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
BIO-RAD LABORATORIES, INC. (BIO). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,6 mld USD în 2025; creștere an/an 0,7 %; marjă netă 39,5 %; ROE 14,3 %; datorie netă/EBITDA 3,3x.
Intervalul de valoare estimat este 141,77–225,99 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 174,17 USD, prețul de 369,00 USD lasă un potențial de -52,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -111,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 36/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 39,5 %
- Lichiditatea curentă: 3,2x
- P/E (TTM): 9,7x
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: 32,2 %
- CAGR venituri 3 ani: -2,7 %
- Datorie netă / EBITDA: 3,3x
- Acoperirea dobânzilor: -1,3x
- EV/EBITDA: 101,9x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,8 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Laboratory Analytical Instruments (SIC 3826) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 20 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AAgilent Technologies, Inc. | 48,4 mld | 33,9 | 21,0 % | 19,5 % | +6,7 % | +12 % / +34 % |
| WATWaters Corporation | 44,5 mld | 113,0 | 1,9 % | 3,6 % | +7,0 % | +12 % / +61 % |
| MTDMettler-Toledo International Inc. | 33,6 mld | 37,8 | — | 21,9 % | +4,0 % | +14 % / +54 % |
| ILMNIllumina, Inc. | 31,4 mld | 35,7 | 32,4 % | 19,7 % | −0,7 % | +58 % / +110 % |
| RVTYRevvity, Inc | 16,8 mld | 71,9 | 3,2 % | 8,2 % | +3,7 % | +44 % / +70 % |
| AVTRAvantor, Inc. | 10,3 mld | 30,4 | 5,9 % | 5,1 % | −3,4 % | +29 % / −29 % |
| BRKRBruker Corporation | 8,8 mld | — | -5,2 % | -3,5 % | +2,1 % | +19 % / −11 % |
| TXG10x Genomics, Inc. | 7,4 mld | — | -9,4 % | -12,2 % | +5,2 % | +209 % / +33 % |
| PACBPacific Biosciences of California, Inc. | 760,4 mil | — | — | -81,3 % | +3,9 % | +5 % / −71 % |
| CTKBCytek Biosciences, Inc. | 706,2 mil | — | -23,2 % | -39,1 % | +0,5 % | −4 % / −22 % |
| MASS908 Devices Inc. | 419,5 mil | — | -25,2 % | -57,0 % | +17,7 % | +60 % / +28 % |
| NAUTNautilus Biotechnology, Inc. | 273,9 mil | — | -41,0 % | — | indisponibil | −4 % / −22 % |
| QTRXQuanterix Corporation | 130,5 mil | — | -46,5 % | -80,2 % | +1,1 % | −62 % / −88 % |
| SEERSeer, Inc. | 90,3 mil | — | -26,4 % | -478,0 % | +17,0 % | −15 % / +1 % |
| HBIOHarvard Bioscience, Inc. | 38,5 mil | — | -89,9 % | -11,9 % | −8,1 % | +11 % / −80 % |
| PRPOPrecipio, Inc. | 33,3 mil | — | -9,0 % | -4,5 % | +29,8 % | −24 % / +172 % |
| EYPTEyePoint, Inc. | 30,7 mil | — | -148,7 % | -10.994,7 % | −27,5 % | −98 % / −94 % |
| BNGOBionano Genomics, Inc. | 13,0 mil | — | -83,6 % | -106,6 % | −7,4 % | −41 % / −99 % |
| ASTCAstrotech Corporation | 8,0 mil | — | -75,4 % | -1.580,2 % | −8,7 % | +24 % / −51 % |
| RPIDRapid Micro Biosystems, Inc. | — | — | -141,6 % | -145,6 % | +19,7 % | −85 % / −47 % |
| BIOBio-Rad Laboratories, Inc. | — | 9,7 | 14,3 % | 39,5 % | +0,7 % | +19 % / +28 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru BIO din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 197,07 Randament total -47 % · Pe an -47 % | 349,70 Randament total -5 % · Pe an -5 % | 528,52 Randament total 43 % · Pe an 43 % |
| 3 ani | 164,67 Randament total -55 % · Pe an -24 % | 331,23 Randament total -10 % · Pe an -4 % | 553,37 Randament total 50 % · Pe an 14 % |
| 5 ani | 137,59 Randament total -63 % · Pe an -18 % | 313,74 Randament total -15 % · Pe an -3 % | 579,39 Randament total 57 % · Pe an 9 % |
- P/E la ieșire± 82,81
- Marja netă± 57,97
- Creșterea anuală a veniturilor± 51,10
- Diluare anuală± 4,87
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (04 nov. 2026).
Pe scurt
Bio-Rad Laboratories dezvoltă, fabrică și vinde instrumente, reactivi și consumabile pentru cercetarea în științele vieții și pentru diagnosticul clinic, cu venituri recurente generate de baza instalată de echipamente. În 2025 vânzările nete au atins 2,58 miliarde USD, iar în trimestrul al doilea din 2026 au rămas practic stabile, pe fondul slăbiciunii din segmentul Life Science și al creșterii moderate din diagnostic.
SWOT
Puncte tari
- Venituri recurente generate de baza instalată de instrumente și de consumabilele folosite constant, plus un portofoliu cu mii de produse și peste 2.100 de brevete 1.
- Prezență directă în multe țări și o organizație comercială proprie, care sprijină relațiile pe termen lung cu clienții 1.
- Participația semnificativă în Sartorius, evaluată la valoarea justă, aduce câștiguri contabile importante în perioadele în care cotația crește 23.
Puncte slabe
- Dependența de finanțarea guvernamentală și de bugetele universităților slăbește vânzările din segmentul Life Science 12.
- Marja brută a scăzut în 2025 din cauza costurilor cu materialele și a dezafectării unor stocuri după achiziții 1.
- Profitul net raportat este volatil, deoarece este influențat de reevaluarea participației în Sartorius, nu doar de activitatea operațională 23.
Oportunități
- Creșterea produselor de PCR digital și a diagnosticului de rutină ar putea aduce venituri noi dacă tendința se menține 3.
- Reconstituirea stocurilor și revenirea regiunii EMEA ar putea sprijini vânzările dacă situația din Orientul Mijlociu se stabilizează 3.
- Programele de rambursare și standardizarea laboratoarelor pot extinde baza de clienți în diagnostic 1.
Amenințări
- Reducerea bugetelor de cercetare și ritmul lent al relansării biofarmaceuticii pot prelungi slăbiciunea din Life Science 12.
- Tarifele, inflația și întreruperile lanțului de aprovizionare pot crește costurile și reduce competitivitatea 1.
- Presiunile de preț din licitațiile publice și controlul costurilor în sănătate pot limita veniturile 1.
Riscuri
- Dependența de finanțarea publicăridicat
Dacă finanțarea guvernamentală a cercetării continuă să scadă, vânzările din Life Science ar putea rămâne sub presiune pe termen lung 1.
- Riscuri internaționale și de conformitatemediu
Operarea în zeci de țări expune compania la legi anticorupție, sancțiuni și reglementări comerciale complexe, iar încălcările ar putea atrage amenzi și restricții 1.
- Întreruperi ale aprovizionăriimediu
Unele componente vin de la un singur furnizor, iar întreruperile ar putea afecta fabricarea și livrarea produselor 1.
- Securitatea sistemelor informaticemediu
Atacurile cibernetice și fraudele de plată ar putea expune date sensibile și ar putea duce la pierderi financiare sau la sancțiuni 1.
- Expunerea la Sartoriusscăzut
Valoarea participației în Sartorius se modifică cu cotația, iar pierderile de evaluare ar putea influența rezultatul net raportat în perioadele viitoare 23.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Venituri recurente bine structurate, o bază instalată largă și un portofoliu de brevete și produse noi, precum PCR digital, care pot susține creșterea pe termen mediu.
- Segmentul de diagnostic clinic arată creștere stabilă, iar revenirea în EMEA indică faptul că cererea din regiune se poate normaliza.
- Participația semnificativă în Sartorius și creșterea marjelor operaționale pot sprijini valoarea pentru acționari dacă disciplina financiară este menținută.
Ce ar strica teza
- Life Science continuă să scadă la nivel valutar neutru, iar cheltuielile cu restructurarea și marjele mai slabe ar putea încetini revenirea.
- Ghidajul pentru 2026 prevede un interval larg al veniturilor, care include și o posibilă scădere, ceea ce arată incertitudinea din piață.
- Profitul net raportat depinde mult de reevaluarea participației în Sartorius, astfel că rezultatele pot părea mult mai volatile decât activitatea operațională.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor Life Science și a finanțării academiceQ3 2026
- Realizarea ghidajului de venituri și al marjei operaționale non-GAAP2026
- Revenirea regiunii EMEA după conflictele din Orientul MijlociuQ4 2026
- Dezvoltarea vânzărilor de PCR digital și a fluxului de numerar libernext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (04 nov. 2026).
Afacerea
Bio-Rad Laboratories este o companie multinațională de științele vieții și diagnostic clinic care proiectează, fabrică și comercializează un portofoliu larg de instrumente, sisteme, reactivi și consumabile 1. Compania are operațiuni directe în peste 36 de țări în afara Statelor Unite și își organizează activitatea în două segmente raportabile, Life Science și Clinical Diagnostics 1. Multe dintre produse sunt utilizate continuu, astfel că o parte importantă a veniturilor este recurentă, deoarece laboratoarele își standardizează platformele de testare 1.
Segmente
Life Science
Segmentul Life Science furnizează instrumente și reactivi pentru separarea, purificarea și cuantificarea celulelor, proteinelor și acizilor nucleici, destinate cercetării, producției biofarmaceutice și controlului calității alimentelor 1. În 2025 segmentul a realizat vânzări de 1,02 miliarde USD, în scădere ușoară, fiind afectat de finanțarea limitată a cercetării academice și a companiilor biotech 1.
Clinical Diagnostics
Segmentul Clinical Diagnostics dezvoltă sisteme de testare, soluții informatice și kituri pentru laboratoarele clinice, cu venituri recurente generate de reactivi și consumabile pentru fiecare probă procesată 1. În 2025 segmentul a realizat vânzări de 1,56 miliarde USD, iar în trimestrul al doilea din 2026 vânzările au crescut cu 2,6% în raportare, susținute de produsele pentru controlul calității, diabet și grupele sanguine 2.
Piața în context
Compania estimează piața mondială a produselor pe care le vinde la aproximativ 19 miliarde USD în științele vieții și la aproximativ 16 miliarde USD în diagnosticul in vitro 1. Cererea din cercetare depinde de bugetele guvernamentale și de finanțarea companiilor biotech, iar în diagnostic accesul la produse este influențat de rambursările guvernamentale 1.
Tendințe
- Finanțarea cercetării și bugetele guvernamentalevânt din față
Reducerea finanțării federale și bugetele mai restrânse ale universităților și companiilor biotech au încetinit vânzările în Life Science, iar conducerea se așteaptă ca aceste condiții să persiste în 2026 12.
- Tensiunile din Orientul Mijlociumixt
Conflictele regionale au afectat cererea și logistica în regiunea EMEA, în special în diagnostic, dar în trimestrul al doilea reconstituirea stocurilor în regiune a readus EMEA la creștere 23.
- Tarifele și inflația costurilorvânt din față
Noile tarife din SUA și contramăsurile altor țări pot crește prețurile și costurile, iar creșterea materiilor prime a erodat marjele fără a putea fi recuperată integral de la clienți 1.
- Creșterea produselor de PCR digitalvânt din spate
Veniturile din instrumentele de PCR digital au crescut cu peste 20% în trimestrul al doilea din 2026, ceea ce arată că noile produse pot compensa parțial slăbiciunea din Life Science 3.
Poziția concurențială
Piețele în care activează compania sunt foarte competitive, iar concurenții variază de la companii în stadii incipiente până la corporații multinaționale cu resurse mari 1. Concurența se bazează pe performanța produselor, suportul tehnic și portofoliul complet de soluții, iar licitațiile publice multianuale au făcut prețurile mai agresive 1.
- Thermo Fisher ScientificTMO
Concurent în ambele segmente, cu un portofoliu larg de instrumente și consumabile de laborator și diagnostic
- DanaherDHR
Prezent atât în științele vieții, cât și în diagnostic, cu o rază largă de produse
- Abbott LaboratoriesABT
Concurent important în diagnosticul clinic, cu platforme de testare largi
- Roche
Companie elvețiană de diagnostic care concurează pe segmentul clinic
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Elliott Builds Stake in Life-Science Firm Bio-Rad, WSJ SaysBloomberg Markets · 18 mai 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 18 mai 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Costuri de restructurare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 apr. 2026
- Raport curent30 apr. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 apr. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)25 mar. 2026
- Raport curent19 feb. 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport anual13 feb. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Bio-Rad Laboratories, Inc. · 13 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Bio-Rad Laboratories, Inc. · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Bio-Rad Laboratories, Inc. · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.