olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
908 Devices, Inc. MASS
Laboratory Analytical Instruments · SIC 3826 · Verticală: Laboratory Analytical Instruments (SIC 3826)
908 Devices (MASS) dezvoltă dispozitive portabile de analiză chimică, bazate pe spectrometrie de masă miniaturizată și spectroscopie optică, folosite direct în teren pentru droguri ilicite, substanțe toxice și amenințări de securitate. Compania arată o creștere accelerată a veniturilor, dar rămâne nerentabilă, iar ghidajul său pentru 2026 se află între 68,0 și 70,0 milioane USD, adică o creștere de 21% până la 25%.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea 908 Devices, Inc. (MASS) costa 11,07 USD (+3,75 % într-o zi), cu capitalizare 457,6 mil USD, beta 1,27, interval pe 52 de săptămâni 5,09–12,87 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 16,1 mil USD (+23,3 % an/an), profit net de -11,9 mil USD, EPS diluat -0,32 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 46,4
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 10,40 – 12,90
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,27 · lățimea benzii 21,4 %
- SMA 50 / 200
- 11,21 / 8,41
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,04 / 0,14
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −13,5 % | −1,1 % | −12,4 pp | — |
| 3 luni | +31,6 % | −0,5 % | +32,1 pp | — |
| 6 luni | +37,3 % | +4,4 % | +33,0 pp | — |
| De la început de an | +110,9 % | +12,3 % | +98,5 pp | — |
| 1 an | +42,8 % | +13,5 % | +29,3 pp | +14,4 % |
| 3 ani | +68,2 % | +76,4 % | −8,2 pp | −8,6 % |
| 5 ani | −70,8 % | +63,7 % | −134,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 14,5 mil | 14,3 mil | 11,8 mil | 13,0 mil | 14,0 mil | 17,4 mil | 13,4 mil | 16,1 mil |
| Costul vânzărilor | 6,7 mil | 7,7 mil | 6,2 mil | 6,7 mil | 6,7 mil | 8,2 mil | 6,5 mil | 7,7 mil |
| Profit brut | 7,8 mil | 6,7 mil | 5,5 mil | 6,4 mil | 7,4 mil | 9,2 mil | 6,9 mil | 8,3 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 4,2 mil | 3,9 mil | 3,8 mil | 4,4 mil | 3,8 mil | 3,5 mil | 3,5 mil | 3,6 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 9,7 mil | 10,5 mil | 10,2 mil | 10,3 mil | 9,1 mil | 8,8 mil | 9,9 mil | 11,1 mil |
| Profit operațional | -24,5 mil | -16,7 mil | -11,0 mil | -15,2 mil | -16,3 mil | 3,1 mil | -12,9 mil | -12,8 mil |
| Amortizare și depreciere | 1,4 mil ≈ | 1,4 mil | 1,3 mil | 972,0 mii ≈ | 1,1 mil ≈ | 1,1 mil | 1,1 mil | 1,4 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | -23,6 mil | -16,0 mil | — | -12,8 mil | -14,9 mil | 4,2 mil | — | -11,9 mil |
| Impozit pe profit | -72,0 mii | -71,0 mii | — | 71,0 mii | 29,0 mii | -166,0 mii | — | -54,0 mii |
| Profit net | -29,3 mil | -19,4 mil | 43,6 mil | -13,3 mil | -15,0 mil | 4,2 mil | -12,0 mil | -11,9 mil |
| EPS diluat | -0,84 | -0,56 ≈ | 1,23 | -0,37 | -0,41 | 0,12 ≈ | -0,32 | -0,32 |
| Flux de numerar operațional | -5,6 mil ≈ | -2,2 mil | -15,0 mil | -5,8 mil ≈ | -4,2 mil ≈ | 1,3 mil | 1,2 mil | 3,2 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 156,0 mii ≈ | 190,0 mii | 159,0 mii | 122,0 mii ≈ | 680,0 mii ≈ | -6,0 mii | 40,0 mii | 162,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 26,9 mil | 42,2 mil | 46,9 mil | 50,2 mil | 47,7 mil | 56,2 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +56,9 % | +11,0 % | +7,2 % | −4,9 % | +17,7 % |
| Profit net | -12,8 mil | -22,2 mil | -33,6 mil | -36,4 mil | -72,2 mil | 19,5 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -2,35 | -0,79 | -1,07 | -1,13 | -2,12 | 0,54 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -47,7 % | -52,5 % | -71,6 % | -72,5 % | -151,2 % | 34,7 % |
| Flux de numerar liber | 4,1 mil | -29,8 mil | -23,0 mil | -27,1 mil | -30,8 mil | -24,6 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 70,5 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 143,7 mil USD
- Active totale
- 190,1 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 4,24x
- ROE
- 15,1 %
- ROA
- 11,2 %
- Marja FCF
- -43,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 26,9 mil | 42,2 mil | 46,9 mil | 50,2 mil | 47,7 mil | 56,2 mil | SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 12,0 mil | 19,0 mil | 20,8 mil | 24,9 mil | 23,2 mil | 27,8 mil | SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 14,9 mil | 23,2 mil | 26,0 mil | 25,3 mil | 24,5 mil | 28,4 mil | SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 8,2 mil | 13,1 mil | 17,5 mil | 21,9 mil | 15,0 mil | 15,6 mil | SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 12,5 mil | 32,2 mil | 43,9 mil | 46,1 mil | 39,5 mil | 38,5 mil | SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -5,8 mil | -22,1 mil | -35,4 mil | -42,8 mil | -57,4 mil | -39,4 mil | SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 831,0 mii | 925,0 mii | 1,6 mil | 2,4 mil | 4,7 mil | 4,5 mil | SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat |
| EBITDA | -5,0 mil ≈ | -21,1 mil ≈ | -33,8 mil ≈ | -40,4 mil ≈ | -52,7 mil ≈ | -35,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 09 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 976,0 mii | 486,0 mii | 129,0 mii | 201,0 mii | — | — | SEC (XBRL)· 08 mar. 2024verificat |
| Profit înainte de impozit | — | — | -33,6 mil | -36,6 mil | -53,1 mil | -33,3 mil | SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | — | — | 0 | -211,0 mii | -282,0 mii | -66,0 mii | SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat |
| Profit net | -12,8 mil | -22,2 mil | -33,6 mil | -36,4 mil | -72,2 mil | 19,5 mil | SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -2,35 | -0,79 | -1,07 | -1,13 | -2,12 | 0,54 | SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 5,5 mil | 28,0 mil | 31,5 mil | 32,2 mil | 34,1 mil | 35,9 mil | SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 46,1 mil
- 2024
- 39,5 mil
- 2025
- 38,5 mil
SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat
- 2023
- 32,2 mil
- 2024
- 34,1 mil
- 2025
- 35,9 mil
SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 159,2 mil | 224,1 mil | 188,4 mil | 121,0 mil | 44,0 mil | 70,5 mil | SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 6,8 mil | 16,4 mil | 10,0 mil | 9,0 mil | 8,9 mil | 11,3 mil | SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 4,6 mil | 7,9 mil | 12,5 mil | 14,9 mil | 10,9 mil | 13,0 mil | SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat |
| Active curente | 171,0 mil | 252,9 mil | 215,6 mil | 173,8 mil | 103,1 mil | 144,6 mil | SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 850,0 mii | 1,6 mil | 3,1 mil | 3,3 mil | 1,6 mil | 4,2 mil | SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | — | — | 10,1 mil | 10,4 mil | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | — | 8,5 mil | 7,9 mil | 38,7 mil | 36,4 mil | SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat |
| Active totale | 178,8 mil | 260,9 mil | 242,6 mil | 203,0 mil | 159,5 mil | 190,1 mil | SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,0 mil | 1,4 mil | 1,4 mil | 1,2 mil | 1,4 mil | 1,6 mil | SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 500,0 mii | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 13 mai 2021verificat |
| Datorie pe termen lung | 14,3 mil | 15,0 mil | 15,0 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 15 mar. 2023verificat |
| Datorii curente | 10,8 mil | 14,8 mil | 19,2 mil | 22,5 mil | 25,1 mil | 34,1 mil | SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 39,8 mil | 46,3 mil | 52,0 mil | 37,5 mil | 44,9 mil | 46,4 mil | SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 139,0 mil † | 214,6 mil † | 190,6 mil † | 165,5 mil † | 114,6 mil † | 143,7 mil † | SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 7,9 mil
- 2024
- 38,7 mil
- 2025
- 36,4 mil
SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 4,1 mil | -29,1 mil | -20,9 mil | -25,1 mil | -30,2 mil | -23,7 mil | SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 9,0 mii | 737,0 mii | 2,0 mil | 2,0 mil | 602,0 mii | 955,0 mii | SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 4,1 mil ≈ | -29,8 mil ≈ | -23,0 mil ≈ | -27,1 mil ≈ | -30,8 mil ≈ | -24,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 09 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -9,0 mii | -737,0 mii | -15,8 mil | -26,4 mil | -46,3 mil | 50,7 mil | SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 137,2 mil | 94,7 mil | 1,2 mil | -15,9 mil | -376,0 mii | -697,0 mii | SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -26,4 mil
- 2024
- -46,3 mil
- 2025
- 50,7 mil
SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat
- 2023
- -15,9 mil
- 2024
- -376,0 mii
- 2025
- -697,0 mii
SEC (XBRL)· 09 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 4 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 457,6 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
27 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -57,0 % | 37 (față de colegi) | 23 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 6,2 % | 52 (pe interval fix) | 31 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,7x | 100 (pe interval fix) | 15 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 0,1 % | 2 (pe interval fix) | 31 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial52/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial37/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial2/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
908 DEVICES INC. (MASS). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 56,2 mil USD în 2025; creștere an/an 17,7 %; marjă netă -57,0 %; ROE -25,2 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 2,7x
Ce o infirmă
- Randament FCF: 0,1 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Laboratory Analytical Instruments (SIC 3826) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 20 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AAgilent Technologies, Inc. | 49,9 mld | 34,9 | 21,0 % | 19,5 % | +6,7 % | +15 % / +39 % |
| WATWaters Corporation | 45,9 mld | 116,6 | 1,9 % | 3,6 % | +7,0 % | +16 % / +67 % |
| MTDMettler-Toledo International Inc. | 34,5 mld | 38,8 | — | 21,9 % | +4,0 % | +17 % / +58 % |
| ILMNIllumina, Inc. | 34,3 mld | 38,8 | 32,4 % | 19,7 % | −0,7 % | +72 % / +128 % |
| RVTYRevvity, Inc | 17,8 mld | 76,0 | 3,2 % | 8,2 % | +3,7 % | +53 % / +79 % |
| AVTRAvantor, Inc. | 10,6 mld | 31,5 | 5,9 % | 5,1 % | −3,4 % | +33 % / −26 % |
| BRKRBruker Corporation | 9,7 mld | — | -3,4 % | -2,0 % | +2,1 % | +31 % / −2 % |
| TXG10x Genomics, Inc. | 8,6 mld | — | -9,4 % | -12,2 % | +5,2 % | +259 % / +55 % |
| PACBPacific Biosciences of California, Inc. | 792,6 mil | — | -929,3 % | -82,5 % | +3,9 % | +10 % / −70 % |
| CTKBCytek Biosciences, Inc. | 769,0 mil | — | -23,2 % | -39,1 % | +0,5 % | +4 % / −15 % |
| MASS908 Devices Inc. | 457,6 mil | — | -25,2 % | -57,0 % | +17,7 % | +43 % / +68 % |
| NAUTNautilus Biotechnology, Inc. | 291,7 mil | — | -41,0 % | — | indisponibil | +2 % / −17 % |
| QTRXQuanterix Corporation | 143,8 mil | — | -46,5 % | -80,2 % | +1,1 % | −58 % / −87 % |
| SEERSeer, Inc. | 94,1 mil | — | -26,4 % | -478,0 % | +17,0 % | −11 % / +6 % |
| HBIOHarvard Bioscience, Inc. | 39,2 mil | — | -89,9 % | -11,9 % | −8,1 % | +13 % / −80 % |
| PRPOPrecipio, Inc. | 35,0 mil | — | -9,0 % | -4,5 % | +29,8 % | −20 % / +187 % |
| EYPTEyePoint, Inc. | 34,1 mil | — | -148,7 % | -10.994,7 % | −27,5 % | −97 % / −94 % |
| BNGOBionano Genomics, Inc. | 14,0 mil | — | -83,6 % | -106,6 % | −7,4 % | −36 % / −99 % |
| ASTCAstrotech Corporation | 9,1 mil | — | -75,4 % | -1.580,2 % | −8,7 % | +41 % / −44 % |
| BIOBio-Rad Laboratories, Inc. | — | 10,0 | 14,3 % | 39,5 % | +0,7 % | +17 % / +25 % |
| RPIDRapid Micro Biosystems, Inc. | — | — | -141,6 % | -145,6 % | +19,7 % | −84 % / −42 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MASS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
908 Devices (MASS) dezvoltă dispozitive portabile de analiză chimică, bazate pe spectrometrie de masă miniaturizată și spectroscopie optică, folosite direct în teren pentru droguri ilicite, substanțe toxice și amenințări de securitate. Compania arată o creștere accelerată a veniturilor, dar rămâne nerentabilă, iar ghidajul său pentru 2026 se află între 68,0 și 70,0 milioane USD, adică o creștere de 21% până la 25%.
SWOT
Puncte tari
- Tehnologia proprietară de miniaturizare a spectrometriei de masă permite dispozitive mult mai mici și mai ieftine decât concurenții de laborator.
- Baza instalată în creștere și veniturile recurente oferă un flux de venituri mai previzibil pe termen lung.
- Integrarea analizei și a învățării automate transformă datele brute în răspunsuri clare pentru utilizatorii fără pregătire de laborator.
Puncte slabe
- Compania rămâne nerentabilă și a înregistrat pierderi repetate de la înființare, ceea ce o face dependentă de finanțarea externă.
- Dependența de comenzi mari din partea guvernului poate produce variații bruște ale veniturilor de la un trimestru la altul.
- Cheltuielile operaționale sunt ridicate în raport cu veniturile, iar reducerea pierderilor depinde de creșterea rapidă a vânzărilor.
Oportunități
- Extinderea internațională prin parteneri de canal ar putea deschide piețe noi, dincolo de Statele Unite.
- Introducerea produsului NIRLab pe piața americană ar putea adăuga o nouă linie de venituri.
- Transformarea clienților-pilot în implementări la nivel de întreprindere ar putea crește volumul de dispozitive și consumabile.
Amenințări
- Încetinirea economiei sau întârzierea bugetelor publice ar putea reduce comenzile agențiilor guvernamentale.
- Intrarea unor concurenți mari sau noi ar putea pune presiune pe prețuri și pe cota de piață.
- Tarifele și conflictele geopolitice ar putea crește costurile sau perturba lanțul de aprovizionare.
Riscuri
- Pierderi operaționale persistenteridicat
Compania nu a atins încă profitabilitatea, iar dacă veniturile nu cresc suficient, ar putea fi nevoie de noi surse de finanțare.
- Concentrarea clienților guvernamentaliridicat
Un număr mic de comenzi mari poate influența puternic rezultatele unui trimestru, iar întârzierile bugetare pot amâna încasările.
- Ritmul de creștere al afaceriimediu
Extinderea rapidă a producției și a forței de vânzare poate genera dificultăți operaționale și de calitate.
- Dependența de inovație tehnologicămediu
Clienții pot trece la tehnologii noi ale concurenței dacă produsele nu evoluează suficient de repede.
- Expunerea la macroeconomie și tarifemediu
Inflația, dobânzile și tarifele pot afecta bugetele clienților și costurile companiei.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea veniturilor se menține în intervalul de ghidaj, compania ar putea reduce treptat pierderile operaționale și ar putea demonstra un model de afaceri scalabil.
- Baza instalată în creștere și veniturile recurente ar putea genera venituri mai stabile în anii următori.
- Tehnologia portabilă, dacă rămâne unică, ar putea păstra o poziție de avantaj în aplicațiile de teren.
Ce ar strica teza
- Dacă pierderile persistă, compania ar putea avea nevoie de capital suplimentar, ceea ce ar putea dilua acționarii existenți.
- Concentrarea pe comenzi guvernamentale mari face veniturile vulnerabile la întârzieri bugetare sau la schimbări de politică.
- Dacă concurenții mari dezvoltă soluții portabile comparabile, avantajul tehnologic ar putea scădea.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de venituri 2026 între 68,0 și 70,0 milioane USD2026
- Evoluția pierderii din operațiuni și a Adjusted EBITDAQ3 2026
- Primele rezultate comerciale ale produsului NIRLab pe piața americanănext 10-K
- Comenzile din Asia-Pacific și din sectorul de corecțiuni, inclusiv comanda ProtectIR2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Compania proiectează și produce dispozitive portabile pentru analiza chimică la locul necesității, numite « point-of-need », care înlocuiesc parțial instrumentele mari de laborator. Tehnologia sa de bază este spectrometria de masă miniaturizată, cunoscută intern ca HPMS, care funcționează aproape de presiunea atmosferică și necesită mult mai puțină putere decât instrumentele convenționale. Din 2024, prin achiziția RedWave, compania a adăugat și spectroscopia optică FTIR și Raman, astfel încât portofoliul acoperă atât molecule în urme, cât și substanțe în vrac. Clienții principali sunt agențiile guvernamentale, în special cele americane și cele de la nivel de stat și local, iar dispozitivele sunt vândute atât direct, cât și prin parteneri de canal.
Segmente
Dispozitive Mass Spec (MX908 și ThreatID)
Dispozitivul MX908 este un spectrometru de masă portabil, lansat în 2017, folosit pentru identificarea rapidă a materialelor necunoscute, inclusiv fentanil și explozivi. Are peste 14.000 de operatori instruiți, iar seria ThreatID extinde aceeași tehnologie spre aplicații de detectare a amenințărilor.
Dispozitive FTIR și spectroscopie optică
Familia VipIR, ProtectIR și XplorIR, bazată pe spectroscopie FTIR achiziționată prin RedWave, identifică substanțe în vrac cu stări solide, lichide și gazoase. În trimestrul al doilea din 2026, VipIR a devenit principalul motor de creștere, iar compania a depășit 100 de unități livrate de la lansare.
Consumabile, accesorii și servicii
Veniturile recurente includ consumabile, în special eșantionatoarele cu un singur utilizare pentru MX908, precum și accesorii, software și servicii. Ponderea lor crește pe măsură ce baza instalată se extinde, deși variază de la un trimestru la altul în funcție de plasările de dispozitive noi.
Piața în context
Piața vizată de compania este analiza chimică la locul de intervenție pentru sănătate, siguranță și apărare, unde instrumentele de laborator sunt considerate prea mari, scumpe și lente. Cererea este stimulată de criza opioidelor și de nevoia agențiilor de a identifica rapid substanțe necunoscute, dar cumpărătorii sunt în mare parte instituții publice, ceea ce face ca veniturile să depindă de bugetele de capital ale acestora. Compania activează în principal pe piața americană, dar își extinde canalele internaționale.
Ciclul de vânzare către guverne este lung și presupune teste, perioade-pilot și aprobări pe mai multe niveluri, iar comenzile mari pot întârzia din cauza calendarului bugetar federal. Acest lucru explică de ce veniturile pot varia semnificativ între perioade și sunt concentrate într-un număr mic de clienți.
Tendințe
- Criza opioidelor și a drogurilor ilicitevânt din spate
Cererea pentru detectarea rapidă a fentanilului și a altor substanțe din teren crește, ceea ce ar putea susține comenzile agențiilor de aplicare a legii și ale serviciilor de urgență.
- Modernizarea agențiilor de stat și localevânt din spate
Clienții de stat și locali reprezintă acum peste jumătate din venituri, iar dacă modernizarea echipamentelor continuă, baza de clienți s-ar putea extinde.
- Presiuni inflaționiste și ratele dobânziivânt din față
Compania avertizează că inflația și dobânzile mai mari pot determina clienții să cheltuiască mai prudent, ceea ce ar putea întârzia achizițiile.
- Tarife și schimbări de politică comercialămixt
Majorările tarifelor la componentele importate pot crește costurile, deși compania nu se așteaptă la un impact material în exercițiul 2026, mai ales dacă reglementările se modifică.
Poziția concurențială
Compania se confruntă cu concurență din partea marilor producători de instrumente de laborator, dar și din partea noilor intrați, pe care îi menționează explicit în raportul anual. Avantajul său declarat constă în faptul că este prima care oferă spectrometrie de masă cu adevărat portabilă, combinată cu spectroscopie optică și analiză bazată pe învățare automată.
Concurenții tradiționali sunt companiile care produc instrumente de laborator mari, care rămân standardul de precizie, dar nu pot fi folosite în teren. Compania susține că dispozitivele sale oferă rezultate comparabile în multe aplicații, dar la un cost și o dimensiune mai mici.
- Producători de spectrometre de masă de laborator
Companii care vând instrumente de laborator mari și complexe, considerate standardul de aur, dar mai greu de mutat în teren.
- Furnizori de spectroscopie FTIR portabilă
Concurenți pe segmentul identificării substanțelor în vrac, unde compania și-a extins portofoliul prin achiziția RedWave.
- Tehnologii de detectare în teren mai ieftine
Soluții alternative de detectare a urmelor, mai simple, dar care, potrivit companiei, produc mai multe rezultate false pozitive.
- Noi intrați pe piața analizei portabile
Companii nou apărute care ar putea concura pe aceleași aplicații de sănătate, siguranță și apărare, menționate ca risc în documentele companiei.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial11 aug. 2026
- Raport curent11 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 iul. 2026Alte evenimente
- Raport curent12 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Raport curent06 mai 2026Acord material · Achiziție sau vânzare de active · Rezultate financiare · Item 3.02 · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)29 apr. 2026
- Raport anual09 mar. 2026
- Raport curent03 mar. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 ian. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / 908 Devices, Inc. · 09 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / 908 Devices, Inc. · 11 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / 908 Devices, Inc. · 11 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.