olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Alset Inc. AEI
Real Estate · SIC 6500 · Verticală: Real Estate (SIC 6500)
Alset Inc. este o companie holding diversificată, care își desfășoară activitatea prin filiale în imobiliare, servicii financiare, tehnologii de transformare digitală, biosănătate și produse de consum. Compania a raportat pentru 2025 venituri de doar 4,47 milioane USD și o pierdere netă de 49,35 milioane USD, ceea ce face ca dependența de veniturile din închirierea caselor și de participațiile la companii cotate să fie un punct central de urmărit.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Alset Inc. (AEI) costa 0,50 USD (−7,92 % într-o zi), cu capitalizare 19,4 mil USD, beta 1,34, interval pe 52 de săptămâni 0,50–3,81 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 988,5 mii USD (−10,0 % an/an), profit net de -5,3 mil USD, EPS diluat -0,14 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 32,0
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 0,46 – 0,72
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,16 · lățimea benzii 44,9 %
- SMA 50 / 200
- 0,84 / 1,52
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,08 / -0,09
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −26,9 % | −5,9 % | −21,0 pp | — |
| 3 luni | −59,7 % | −4,6 % | −55,1 pp | — |
| 6 luni | −68,9 % | +0,2 % | −69,2 pp | — |
| De la început de an | −85,5 % | +7,4 % | −92,9 pp | — |
| 1 an | −81,5 % | +8,2 % | −89,7 pp | −14,2 % |
| 3 ani | −61,2 % | +68,4 % | −129,7 pp | −3,3 % |
| 5 ani | −98,8 % | +56,5 % | −155,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,0 mil | 8,9 mil | 1,1 mil | 1,1 mil | 998,8 mii | 1,3 mil | 980,8 mii | 988,5 mii |
| Costul vânzărilor | 2,9 mil | 4,3 mil | 777,5 mii | 1,0 mil | 756,4 mii | 845,0 mii | 705,7 mii | 904,7 mii |
| Profit brut | 2,0 mil ≈ | 4,6 mil | 290,8 mii | -114,4 mii ≈ | 612,8 mii ≈ | 459,8 mii | 275,1 mii | 83,9 mii ≈ |
| Profit operațional | -963,8 mii | 1,9 mil | -3,9 mil | -2,8 mil | -2,6 mil | -5,9 mil | -2,7 mil | -1,8 mil |
| Amortizare și depreciere | 264,1 mii | 282,6 mii | 268,7 mii | — | — | — | 268,7 mii | — |
| Cheltuieli cu dobânzile | 9,5 mii | 517 | 51,1 mii | 32,1 mii | 34,5 mii | -63,1 mii | 10,2 mii | 3,4 mii |
| Profit înainte de impozit | 1,5 mil | 3,0 mil | -9,5 mil | -8,8 mil | 2,0 mil | -32,6 mil | -5,3 mil | -5,8 mil |
| Impozit pe profit | — | — | 42,9 mii | 0 ≈ | 4,5 mii | 384,6 mii | — | 24,0 mii |
| Profit net | 1,7 mil | 2,3 mil | -8,3 mil | -8,2 mil | 1,5 mil | -32,4 mil | -4,5 mil | -5,3 mil |
| EPS diluat | 0,19 | 0,25 ≈ | -0,78 | -0,71 | 0,05 | -1,08 ≈ | -0,12 | -0,14 |
| Flux de numerar operațional | -2,9 mil ≈ | 13,9 mil | -3,8 mil | -2,6 mil ≈ | 883,4 mii ≈ | -436,1 mii | -1,5 mil | -7,7 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 32,1 mii ≈ | 35,2 mii | 61,2 mii | 83,6 mii ≈ | 61,0 mii ≈ | -30,4 mii | 6,9 mii | 81,0 mii ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | 0 | — | — | — | — | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 24,3 mil | 16,2 mil | 19,8 mil | 4,5 mil | 22,1 mil | 21,1 mil | 4,5 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | −33,1 % | +21,9 % | −77,4 % | +393,0 % | −4,4 % | −78,8 % |
| Profit net | -8,1 mil | -5,1 mil | -119,0 mil | -40,5 mil | -58,9 mil | -4,0 mil | -47,4 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | -73,85 | -6,22 | -6,52 | -0,43 | -2,22 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -33,2 % | -31,4 % | -601,1 % | -903,7 % | -266,9 % | -18,8 % | -1.060,5 % |
| Flux de numerar liber | 6,0 mil | 295,9 mii | -16,9 mil | -32,5 mil | 7,4 mil | 5,1 mil | -6,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 25,2 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 129,7 mil USD
- Active totale
- 136,6 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 7,55x
- ROE
- -43,1 %
- ROA
- -40,6 %
- Marja FCF
- -136,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 16,2 mil | 19,8 mil | 4,5 mil | 22,1 mil | 21,1 mil | 4,5 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 12,1 mil | 11,3 mil | 3,7 mil | 14,6 mil | 12,8 mil | 3,2 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 4,2 mil | 8,5 mil | 748,5 mii | 7,5 mil | 8,3 mil | 1,2 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -2,2 mil | -15,0 mil | -7,1 mil | -2,9 mil | -4,1 mil | -15,2 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 0 | 120,5 mii | 882,8 mii | 1,1 mil | 1,1 mil | 1,1 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| EBITDA | -2,2 mil ≈ | -14,9 mil ≈ | -6,2 mil ≈ | -1,8 mil ≈ | -3,0 mil ≈ | -14,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 147,6 mii | 317,3 mii | 1,9 mii | 4,0 mii | 112,1 mii | 54,5 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -4,7 mil | -118,5 mil | -46,2 mil | -61,2 mil | -4,0 mil | -48,9 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 8,5 mii | 534,0 mii | — | 92,4 mii | 150,8 mii | 432,1 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit net | -5,1 mil | -119,0 mil | -40,5 mil | -58,9 mil | -4,0 mil | -47,4 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | — | -73,85 | -6,22 | -6,52 | -0,43 | -2,22 | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | — | — | 6,5 mil | 9,0 mil | 9,2 mil | 21,4 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 9,0 mil
- 2024
- 9,2 mil
- 2025
- 21,4 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 31,7 mil | 60,8 mil | 17,8 mil | 26,9 mil | 27,2 mil | 25,2 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 1,4 mil | 39,6 mii | 46,5 mii | 77,5 mii | 75,6 mii | 57,0 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 90,1 mii | 47,3 mii | 35,0 mii | 5,6 mii | 4,9 mii | 6,2 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Active curente | 85,5 mil | 142,7 mil | 95,4 mil | 55,5 mil | 59,8 mil | 44,8 mil | SEC (XBRL)· 14 mai 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 85,4 mii | 263,9 mii | 1,3 mil | 742,1 mii | 594,6 mii | — | SEC (XBRL)· 31 mar. 2025verificat |
| Fond comercial | — | — | — | 60,3 mii | — | — | SEC (XBRL)· 01 apr. 2024verificat |
| Active totale | 107,7 mil | 184,2 mil | 153,5 mil | 126,3 mil | 96,8 mil | 136,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,3 mil | 11,3 mil | 3,0 mil | 4,4 mil | 3,6 mil | 5,0 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 636,4 mii | — | — | 156,9 mii | 123,1 mii | — | SEC (XBRL)· 31 mar. 2025verificat |
| Datorii curente | 8,9 mil | 13,5 mil | 3,2 mil | 8,1 mil | 5,5 mil | 5,9 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 9,7 mil | 13,9 mil | 4,8 mil | 9,1 mil | 6,6 mil | 6,9 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 98,0 mil | 170,3 mil | 148,7 mil | 96,8 mil | 90,2 mil | 129,7 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 8,6 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 29 dec. 2020verificat |
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 317,6 mii | -16,7 mil | -31,9 mil | 7,5 mil | 5,2 mil | -5,9 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 21,7 mii | 227,8 mii | 599,7 mii | 29,1 mii | 102,7 mii | 175,5 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 295,9 mii ≈ | -16,9 mil ≈ | -32,5 mil ≈ | 7,4 mil ≈ | 5,1 mil ≈ | -6,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 1,8 mil | -56,0 mil | -15,1 mil | -2,1 mil | 17,5 mil | 2,3 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 21,1 mil | 103,4 mil | 6,1 mil | 3,2 mil | -21,4 mil | 1,1 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | — | 21,1 mil | — | SEC (XBRL)· 31 mar. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Piață și evaluare
9 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 56,5 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 19,4 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
57 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 1,72 – 4,67 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- Valoarea activului net (NAV)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
- Colegi: P/B1,72 – 4,67 (Mijloc 2,61)18 firme folosite · multiplul median 0,9x · quartile 0,6x – 1,6xAHRT, AIRE, BEEP, CHCI, CIGI, CMTG, CURB, CWK, FOR, FRPH, GTY, HPP, IIPR, LPA, OPI, TRC, TRNO, UE
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 56,5 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROE · Calitate | -43,4 % | 3 (față de colegi) | 12 % |
| Marja EBITDA · Calitate | -277,0 % | 0 (pe interval fix) | 15 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -0,1 % | 0 (pe interval fix) | 15 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -853,6x | 0 (pe interval fix) | 23 % |
| P/B · Evaluare | 0,2x | 88 (față de colegi) | 35 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul dividendului · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (EPS) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 1/1 factori cu valoare
- Calitate1/100 · 2/2 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial88/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ALSET INC. (AEI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 4,5 mil USD în 2025; creștere an/an -78,8 %; marjă netă -951,4 %; ROE -43,4 %.
Intervalul de valoare estimat este 1,72–4,67 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 2,61 USD, prețul de 0,50 USD lasă un potențial de 422,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 80,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 56,5 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- P/B: 0,2x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- ROE: -43,4 %
- Marja EBITDA: -277,0 %
- CAGR venituri 3 ani: -0,1 %
- Acoperirea dobânzilor: -853,6x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), Randamentul dividendului, Rata de distribuire (EPS).
Față de mediana verticalei
Real Estate (SIC 6500) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 31 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CBRECbre Group, Inc. | 39,3 mld | 29,2 | 16,1 % | 3,1 % | +13,4 % | −16 % / +73 % |
| VTMXVesta Real Estate Corporation, S.A.B. de C.V. | 32,6 mld | 131,1 | 9,1 % | 85,4 % | +12,2 % | +18 % / −3 % |
| TRNOTerreno Realty Corporation | 7,4 mld | 20,0 | 8,3 % | 68,1 % | +24,5 % | +7 % / +17 % |
| FSVFirstService Corporation | 7,0 mld | 48,5 | 14,9 % | 3,5 % | +5,4 % | −2 % / −2 % |
| CIGIColliers International Group Inc. | 3,9 mld | 47,5 | 15,7 % | 4,0 % | +15,3 % | −33 % / −8 % |
| CURBCurbline Properties Corp. | 3,6 mld | 122,8 | 1,3 % | 11,2 % | +51,3 % | +23 % / indisponibil |
| CWKCushman & Wakefield Ltd. | 3,3 mld | 48,0 | 3,4 % | 0,6 % | +8,9 % | −15 % / +73 % |
| UEUrban Edge Properties | 2,6 mld | 24,3 | 7,9 % | 22,2 % | +6,1 % | +8 % / +24 % |
| GTYGetty Realty Corp. | 1,9 mld | 17,4 | 8,9 % | 42,4 % | +9,0 % | +1 % / −2 % |
| IIPRInnovative Industrial Properties, Inc. | 1,5 mld | 12,3 | 7,6 % | 53,2 % | −13,8 % | +12 % / −32 % |
| FORForestar Group Inc. | 1,2 mld | 7,3 | 9,6 % | 9,9 % | +10,1 % | −4 % / −20 % |
| DUOFangdd Network Group Ltd. | 516,4 mil | — | -17,9 % | -23,9 % | +9,2 % | −70 % / −96 % |
| AHRTAh Realty Trust, Inc. | 482,1 mil | — | -6,7 % | -18,2 % | +4,1 % | −1 % / −41 % |
| HPPHudson Pacific Properties, Inc. | 475,2 mil | — | -19,8 % | -69,1 % | −1,3 % | −37 % / −79 % |
| TRCTejon Ranch Co. | 453,9 mil | 58,3 | 1,6 % | 11,4 % | +18,4 % | +3 % / +6 % |
| FRPHFrp Holdings, Inc. | 351,3 mil | 1.988.413,4 | 0,0 % | 0,2 % | +2,6 % | −21 % / −34 % |
| MLPMaui Land & Pineapple Co Inc | 287,0 mil | — | -16,1 % | -28,6 % | +68,2 % | −9 % / −3 % |
| OPIOffice Properties Income Trust | 283,0 mil | — | -40,5 % | -73,0 % | −11,8 % | indisponibil / indisponibil |
| CMTGClaros Mortgage Trust, Inc. | 241,3 mil | — | -36,5 % | -391,9 % | −24,4 % | −49 % / −86 % |
| CHCIComstock Holding Companies, Inc. | 154,4 mil | 6,2 | 35,9 % | 30,4 % | +22,6 % | +36 % / +321 % |
| BEEPMobile Infrastructure Corporation | 94,6 mil | — | -16,1 % | -67,2 % | −5,2 % | −27 % / −57 % |
| LPALogistic Properties of the Americas | 72,1 mil | 6,9 | 4,3 % | 20,9 % | +14,3 % | −33 % / indisponibil |
| OZBelpointe PREP, LLC | 45,1 mil | — | — | -212,1 % | +243,4 % | −44 % / −53 % |
| AEIAlset Inc. | 19,4 mil | — | -43,4 % | -951,4 % | −78,8 % | −81 % / −61 % |
| CWDCalibercos Inc. | 4,3 mil | — | — | -117,3 % | −60,7 % | −82 % / −99 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru AEI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Alset Inc. este o companie holding diversificată, care își desfășoară activitatea prin filiale în imobiliare, servicii financiare, tehnologii de transformare digitală, biosănătate și produse de consum. Compania a raportat pentru 2025 venituri de doar 4,47 milioane USD și o pierdere netă de 49,35 milioane USD, ceea ce face ca dependența de veniturile din închirierea caselor și de participațiile la companii cotate să fie un punct central de urmărit.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o structură holding diversificată, controlată prin filiala listată la Singapore, și un portofoliu de case de închiriat care generează venituri recurente 1.
- Conducerea declară experiență în achiziții și în accesul pe piețele asiatice, ceea ce oferă un avantaj în selectarea afacerilor de adus în grup 1.
- Participațiile în companii cotate pot oferi lichiditate și valoare de piață, dacă acțiunile lor sunt tranzacționate la nivel rezonabil 1.
Puncte slabe
- Compania a raportat pierderi nete repetate, iar veniturile sale au scăzut mult față de anul precedent 1.
- Compania recunoaște o slăbiciune materială de control intern, din cauza numărului mic de angajați, care limitează separarea sarcinilor 1.
- Dependența de dividende și de fluxuri de la filiale poate limita capacitatea holdingului de a-și onora obligațiile 1.
Oportunități
- Dezvoltarea de proiecte rezidențiale cu constructori americani și noi achiziții de proiecte mai mici ar putea reface veniturile din dezvoltare 1.
- Fuziunea planificată cu Winning Group ar putea aduce o afacere de alimentație cu operațiuni în Hong Kong, dacă tranzacția se finalizează 1.
- Cererea pentru soluții digitale B2B și pentru produse de biosănătate ar putea susține creșterea segmentelor dacă vânzările se extind 1.
Amenințări
- Condițiile economice mai slabe, creșterea dobânzilor sau inflația pot reduce valoarea activelor imobiliare și cererea pentru produse 1.
- Volatilitatea piețelor, inclusiv efectele conflictului dintre Rusia și Ucraina, poate afecta investițiile și colateralul împrumuturilor 1.
- Concurența din partea unor companii mult mai mari și riscul din achiziții ar putea afecta rezultatele dacă integrarea nu reușește 1.
Riscuri
- Control intern ineficientridicat
Conducerea a concluzionat că sistemele de control nu sunt eficiente, ceea ce poate duce la erori în situațiile financiare și la pierderea încrederii investitorilor 1.
- Pierderi nete repetateridicat
Compania a raportat pierderi nete pentru anii 2024 și 2025, iar în cazul în care veniturile nu cresc, pierderile ar putea continua 1.
- Dependența de filialemediu
Holdingul depinde de distribuțiile din filialele majoritare și de participațiile cotate, iar restricțiile legale sau contractuale pot limita plățile către societatea-mamă 1.
- Volatilitatea participațiilor cotatemediu
Prețurile acțiunilor companiilor cotate în care compania deține participații se reflectă în acțiunile Alset, iar vânzarea lor ar putea produce pierderi 1.
- Riscuri din achizițiimediu
Achizițiile pot diluă acționarii, pot consuma resurse și pot aduce pasive neprevăzute, iar integrarea poate fi dificilă 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă veniturile din închirierea caselor cresc și dacă sunt finalizate noile proiecte imobiliare, compania ar putea reveni la un profil de venituri mai stabil 1.
- Participațiile în companii listate și controlul asupra filialei din Singapore pot aduce valoare de piață dacă acestea sunt valorificate la prețuri bune 1.
- Fuziunea cu Winning Group ar putea diversifica veniturile grupului, dacă tranzacția se finalizează și afacerea se integrează eficient 1.
Ce ar strica teza
- Pierderile nete repetate și scăderea veniturilor ar putea forța compania să își finanțeze operațiunile prin împrumuturi sau prin vânzarea de active 1.
- Controlul intern ineficient ar putea face dificilă raportarea corectă și la timp a rezultatelor, ceea ce ar putea afecta accesul la capital 1.
- Dacă dezvoltarea imobiliară nu se reface, compania ar putea rămâne dependentă de închirierea unui număr mic de case și de câteva participații 1.
De urmărit
- Evoluția veniturilor din închirierea caselor și a ratei de ocupareQ3 2026
- Finalizarea sau anularea fuziunii dintre LiquidValue Development și Winning Group2026
- Remedierea slăbiciunii de control intern raportate în 10-Knext 10-K
- Conversia împrumuturilor convertibile acordate Sharing Services Global Corporation2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Alset Inc. este o companie holding care lucrează în principal prin Alset International Limited, filială deținută în proporție de 85,8% și listată la Bursa din Singapore. Grupul dezvoltă proiecte imobiliare lângă Houston, Texas, administrează un portofoliu de case de închiriat și deține participații minoritare în mai multe companii publice, inclusiv DSS Inc. și Sharing Services Global Corporation 1. Compania își propune să achiziționeze participații majoritare în afaceri inovatoare și să ofere acestora capital și servicii de management pentru accesul pe piețele asiatice 1.
Activitatea de dezvoltare imobiliară s-a diminuat substanțial: vânzările de proprietăți au reprezentat aproximativ 0% din venituri în 2025, față de 79% în 2024, după vânzarea ultimelor loturi din proiectele Lakes at Black Oak și Alset Villas 1. Compania a reorganizat această activitate prin distribuirea către acționari a Alset Real Estate Holdings Inc. din LiquidValue Development Inc., care a devenit ulterior Winning Catering Group, Inc., iar fuziunea planificată cu Winning Group, operatorul brandului Wing Nin, nu se închisese la data raportului 1.
Închirierea caselor a devenit principala sursă de venit, cu aproximativ 52% din venituri în 2025 1. Compania deține 132 de case cu o singură familie în Texas, cumpărate în 2021 și 2022 pentru un cost total de 30.998.258 USD 1. Aceste case sunt administrate de firme de administrare imobiliară, care percep o taxă lunară per unitate și un comision de închiriere 1.
Segmente
Imobiliare
Segmentul imobiliar cuprinde dezvoltarea de loturi în Texas și închirierea a 132 de case, iar contribuția sa la venituri s-a mutat de la vânzări de proprietăți către chirii 1. Compania spune că așteaptă ca veniturile din dezvoltare să scadă ca pondere în total, pe măsură ce cresc veniturile din chirii și din alte segmente 1.
Transformare digitală și biosănătate
Segmentul de transformare digitală oferă soluții B2B pentru comerț electronic, comunicare și rețele sociale prin Hapi Metaverse, care este cel mai mare acționar al Value Exchange International 1. Segmentul de biosănătate vinde produse de consum, inclusiv prin HWH World în Coreea de Sud, unde vânzările se fac direct către membri 1.
Alte activități
Ponderea cea mai mare a veniturilor din alte activități a fost de aproximativ 48% în 2025, ceea ce arată o dependență mai mare de activități care nu sunt incluse în cele trei domenii principale 1. Pe lângă aceasta, compania menționează operațiuni de alimentație publică prin Winning Group, legate de fuziunea cu LiquidValue Development 1.
Piața în context
Piața de bază a companiei este imobiliarul din Texas, unde Alset Inc. dezvoltă loturi rezidențiale și închiriază case cu o singură familie; cererea depinde de condițiile economice și de finanțare 1. În 2025, 52% din venituri a provenit din Statele Unite, 42% din Singapore și 5% din Taiwan, ceea ce arată o expunere geografică largă dar fragmentată 1.
Tendințe
- Închirierea caselor ca motor de venitvânt din spate
Veniturile din chirii au devenit principala sursă de venit a grupului, ceea ce ar putea stabiliza veniturile mai ales dacă dezvoltarea imobiliară rămâne limitată 1.
- Scăderea vânzărilor de loturivânt din față
Vânzările de proprietăți au scăzut de la 79% din venituri în 2024 la aproape zero în 2025, iar compania nu are încă proiecte mari de substituție 1.
- Fuziuni și reorganizărimixt
Distribuirea LiquidValue Development și fuziunea planificată cu Winning Group ar putea schimba structura grupului și ar putea genera noi venituri din alimentație, dacă tranzacția se finalizează 1.
- Finanțări convertibile către companii asociatemixt
Filiala HWH a acordat mai multe împrumuturi convertibile către Sharing Services Global Corporation, cu dobânzi de 8%, ceea ce poate sprijini partenerul, dar expune compania la riscul de creditare 2.
Poziția concurențială
Compania afirmă că se confruntă cu concurență din partea unor competitori mult mai mari, în special în achiziții și în dezvoltarea imobiliară, unde poate fi depășită de companii cu capital mai mare 1. În transformarea digitală, concurența vine din furnizori de software B2B, iar în biosănătate din rețelele de vânzare directă 1.
Avantajul competitiv declarat de companie constă în capitalul și experiența managerială pe care le oferă pentru accesul pe piețele asiatice, precum și în rețeaua globală a holdingului 1. Totuși, compania nu își demonstrează încă poziția dominantă într-un singur segment, iar profitabilitatea sa este sub presiune 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent30 oct. 2026Notificare de delistare
- Convocare AGA (proxy)20 oct. 2026
- Raport curent21 sept. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial14 aug. 2026
- Raport curent25 iun. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial14 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Situații financiare și anexe
- Raport anual31 mar. 2026
- Raport curent30 mar. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 feb. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Alset Inc. · 31 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Alset Inc. · 14 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.