olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Hudson Pacific Properties, Inc. HPP
Real Estate · SIC 6500 · Verticală: Real Estate (SIC 6500)
Hudson Pacific Properties este un REIT integrat vertical, care deține și administrează birouri Class-A în hub-urile tech de pe Coasta de Vest și studiouri de film și televiziune. În 2026 compania arată redresare: ocupare în creștere pentru al patrulea trimestru consecutiv, cu 82.5% la birourile în exploatare, și un ghidaj Core FFO ridicat, cuprins acum între 1.12 și 1.20 dolari pe acțiune.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Hudson Pacific Properties, Inc. (HPP) costa 10,56 USD (+6,99 % într-o zi), cu capitalizare 572,8 mil USD, randament al dividendului 0,00 %, beta 1,41, interval pe 52 de săptămâni 5,51–16,91 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2026): venituri de 181,9 mil USD (−8,4 % an/an), profit net de -50,9 mil USD, EPS diluat -0,82 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 46,1
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 9,00 – 12,56
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,44 · lățimea benzii 33,0 %
- SMA 50 / 200
- 11,62 / 10,89
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,38 / -0,40
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −6,1 % | −1,1 % | −5,0 pp | — |
| 3 luni | −29,5 % | −0,5 % | −29,0 pp | — |
| 6 luni | −0,7 % | +4,4 % | −5,1 pp | — |
| De la început de an | −2,5 % | +12,3 % | −14,8 pp | — |
| 1 an | −33,0 % | +13,5 % | −46,5 pp | −11,2 % |
| 3 ani | −72,4 % | +76,4 % | −148,8 pp | −2,5 % |
| 5 ani | −94,3 % | +63,7 % | −158,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2026 · 31 mar. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '24 | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 218,0 mil | 200,4 mil | 209,7 mil | 198,5 mil | 190,0 mil | 186,6 mil | 256,0 mil | 181,9 mil |
| Profit brut | 104,7 mil | 85,6 mil | 93,7 mil | 85,2 mil | 81,9 mil | 82,7 mil | 153,6 mil | 80,3 mil |
| Amortizare și depreciere | 86,8 mil | 86,7 mil | 89,1 mil | 93,1 mil | 94,8 mil | 94,1 mil | 93,0 mil | 80,7 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 44,2 mil | 45,0 mil | 44,1 mil | 43,5 mil | 48,1 mil | 41,7 mil | 38,9 mil | 38,0 mil |
| Profit înainte de impozit | -47,0 mil | -104,8 mil | -174,5 mil | -80,1 mil | -87,3 mil | -144,1 mil | -281,1 mil | -50,6 mil |
| Impozit pe profit | 510,0 mii | 2,2 mil | -1,1 mil | 194,0 mii | 454,0 mii | 24,0 mii | -945,0 mii | 348,0 mii |
| Profit net | -47,6 mil | -107,0 mil | -173,5 mil | -80,3 mil | -87,8 mil | -144,1 mil | -280,2 mil | -50,9 mil |
| EPS diluat | -0,33 | -0,69 | — | -3,70 | -0,41 | -0,30 | — | -0,82 |
| Flux de numerar operațional | 35,6 mil ≈ | 63,7 mil ≈ | 162,0 mii | 30,5 mil | -2,0 mil ≈ | 33,2 mil ≈ | 59,3 mil | 44,3 mil |
| Dividende plătite | 7,5 mil ≈ | 0 ≈ | 0 | 353,0 mii | 0 | 0 | -2,0 mii | 557,0 mii |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | — | — | — | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 728,4 mil | 818,2 mil | 805,0 mil | 896,8 mil | 1,0 mld | 952,3 mil | 842,1 mil | 831,1 mil |
| Venituri an/an | +0,0 % | +12,3 % | −1,6 % | +11,4 % | +14,4 % | −7,2 % | −11,6 % | −1,3 % |
| Profit net | 111,8 mil | 55,8 mil | 16,4 mil | 29,0 mil | -16,5 mil | -170,7 mil | -381,4 mil | -592,3 mil |
| Profit net an/an | +18,2 % | −50,0 % | −70,6 % | +76,6 % | −156,9 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | 0,63 | 0,28 | 0,00 | 0,04 | -0,39 | -9,54 | -18,05 | -12,81 |
| EPS diluat an/an | +43,2 % | −55,6 % | −100,0 % | indisponibil | −1.075,0 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 15,3 % | 6,8 % | 2,0 % | 3,2 % | -1,6 % | -17,9 % | -45,3 % | -71,3 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 138,4 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 3,2 mld USD
- Active totale
- 7,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- -18,9 %
- ROA
- -7,7 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 805,0 mil | 896,8 mil | 1,0 mld | 952,3 mil | 842,1 mil | 831,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 505,2 mil | 561,0 mil | 612,4 mil | 501,8 mil | 388,0 mil | 403,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 299,7 mil | 343,6 mil | 373,2 mil | 397,8 mil | 354,4 mil | 375,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 113,8 mil | 121,9 mil | 149,9 mil | 214,4 mil | 177,4 mil | 172,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | — | 29,0 mil | -16,5 mil | -163,9 mil | -379,8 mil | -592,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -1,0 mil | 0 | 0 | 6,8 mil | 1,6 mil | -273,0 mii | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit net | 16,4 mil | 29,0 mil | -16,5 mil | -170,7 mil | -381,4 mil | -592,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,00 | 0,04 | -0,39 | -9,54 | -18,05 | -12,81 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 153,2 mil | 151,9 mil | 143,7 mil | 20,1 mil | 20,2 mil | 44,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,00 | 1,00 | 1,00 | 2,63 | 0,70 | 0,00 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
- 2023
- -163,9 mil
- 2024
- -379,8 mil
- 2025
- -592,6 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
- 2023
- 20,1 mil
- 2024
- 20,2 mil
- 2025
- 44,7 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 113,7 mil | 96,6 mil | 255,8 mil | 100,4 mil | 63,3 mil | 138,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 0 | 1,6 mil | 4,9 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 10 feb. 2023verificat |
| Imobilizări corporale nete | 8,4 mil | 58,5 mil | 130,3 mil | 118,8 mil | 127,1 mil | 72,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 8,8 mil | 109,4 mil | 263,5 mil | 264,1 mil | 156,5 mil | 8,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 285,8 mil | 341,4 mil | 393,8 mil | 327,0 mil | 327,5 mil | 307,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active totale | 8,4 mld | 9,0 mld | 9,3 mld | 8,3 mld | 8,1 mld | 7,3 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 4,2 mld | 4,7 mld | 5,4 mld | 4,7 mld | 5,0 mld | 4,1 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 4,0 mld | 4,2 mld | 3,7 mld | 3,5 mld | 3,1 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
- 2023
- 327,0 mil
- 2024
- 327,5 mil
- 2025
- 307,4 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 302,0 mil | 314,9 mil | 369,5 mil | 232,3 mil | 164,7 mil | 121,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | -1,0 mld | -754,2 mil | -378,1 mil | 467,8 mil | -250,5 mil | 42,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 796,1 mil | 486,7 mil | 97,4 mil | -866,7 mil | 65,9 mil | -100,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 155,0 mil | 154,6 mil | 145,4 mil | 55,0 mil | 15,4 mil | 351,0 mii | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 80,2 mil | 46,1 mil | 37,2 mil | 1,4 mil | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
- 2023
- 467,8 mil
- 2024
- -250,5 mil
- 2025
- 42,8 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
- 2023
- -866,7 mil
- 2024
- 65,9 mil
- 2025
- -100,9 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Piață și evaluare
9 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 4 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 572,8 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
50 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 31,75 – 87,95 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- Valoarea activului net (NAV)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: P/B31,75 – 87,95 (Mijloc 47,59)18 firme folosite · multiplul median 0,9x · quartile 0,6x – 1,6xAEI, AHRT, AIRE, BEEP, CHCI, CIGI, CMTG, CURB, CWK, FOR, FRPH, GTY, IIPR, LPA, OPI, TRC, TRNO, UE
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROE · Calitate | -19,8 % | 14 (față de colegi) | 13 % |
| Marja EBITDA · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -6,8 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/B · Evaluare | 0,2x | 88 (față de colegi) | 39 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul dividendului · Randamente | 0,0 % | 0 (față de colegi) | 30 % |
| Rata de distribuire (EPS) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 1/1 factori cu valoare
- Calitate· parțial14/100 · 1/2 factori cu valoare
- Randamente· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial88/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Hudson Pacific Properties, Inc. (HPP). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-03-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 831,1 mil USD în 2025; creștere an/an -1,3 %; marjă netă -69,1 %; ROE -19,8 %.
Intervalul de valoare estimat este 31,75–87,95 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 47,59 USD, prețul de 10,56 USD lasă un potențial de 350,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 77,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- P/B: 0,2x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- ROE: -19,8 %
- CAGR venituri 3 ani: -6,8 %
- Randamentul dividendului: 0,0 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Marja EBITDA, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), Rata de distribuire (EPS).
Față de mediana verticalei
Real Estate (SIC 6500) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 31 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CBRECbre Group, Inc. | 40,7 mld | 30,2 | 16,1 % | 3,1 % | +13,4 % | −13 % / +79 % |
| VTMXVesta Real Estate Corporation, S.A.B. de C.V. | 32,7 mld | 131,8 | 9,1 % | 85,4 % | +12,2 % | +19 % / −2 % |
| TRNOTerreno Realty Corporation | 7,5 mld | 20,3 | 8,3 % | 68,1 % | +24,5 % | +8 % / +19 % |
| FSVFirstService Corporation | 7,1 mld | 49,0 | 14,9 % | 3,5 % | +5,4 % | −1 % / −1 % |
| CIGIColliers International Group Inc. | 4,0 mld | 48,8 | 15,7 % | 4,0 % | +15,3 % | −32 % / −5 % |
| CURBCurbline Properties Corp. | 3,7 mld | 125,4 | 1,3 % | 11,2 % | +51,3 % | +26 % / indisponibil |
| CWKCushman & Wakefield Ltd. | 3,5 mld | 50,5 | 3,4 % | 0,6 % | +8,9 % | −11 % / +82 % |
| UEUrban Edge Properties | 2,7 mld | 24,6 | 7,9 % | 22,2 % | +6,1 % | +10 % / +26 % |
| GTYGetty Realty Corp. | 1,9 mld | 17,4 | 8,9 % | 42,4 % | +9,0 % | +1 % / −2 % |
| IIPRInnovative Industrial Properties, Inc. | 1,6 mld | 12,5 | 7,6 % | 53,2 % | −13,8 % | +14 % / −31 % |
| FORForestar Group Inc. | 1,3 mld | 7,5 | 9,6 % | 9,9 % | +10,1 % | −2 % / −18 % |
| HPPHudson Pacific Properties, Inc. | 572,8 mil | — | -19,8 % | -69,1 % | −1,3 % | −33 % / −72 % |
| DUOFangdd Network Group Ltd. | 548,5 mil | — | -17,9 % | -23,9 % | +9,2 % | −68 % / −96 % |
| AHRTAh Realty Trust, Inc. | 500,6 mil | — | -6,7 % | -18,2 % | +4,1 % | +3 % / −38 % |
| TRCTejon Ranch Co. | 439,9 mil | 71,3 | 1,3 % | 10,6 % | +18,4 % | +0 % / +3 % |
| FRPHFrp Holdings, Inc. | 360,7 mil | 2.041.655,0 | 0,0 % | 0,2 % | +2,6 % | −19 % / −32 % |
| MLPMaui Land & Pineapple Co Inc | 289,5 mil | — | -16,1 % | -28,6 % | +68,2 % | −8 % / −2 % |
| OPIOffice Properties Income Trust | 285,6 mil | — | -40,5 % | -73,0 % | −11,8 % | indisponibil / indisponibil |
| CMTGClaros Mortgage Trust, Inc. | 261,0 mil | — | -36,5 % | -391,9 % | −24,4 % | −44 % / −85 % |
| CHCIComstock Holding Companies, Inc. | 165,7 mil | 6,7 | 36,4 % | 32,2 % | +22,6 % | +46 % / +352 % |
| BEEPMobile Infrastructure Corporation | 100,4 mil | — | -16,1 % | -67,2 % | −5,2 % | −22 % / −54 % |
| LPALogistic Properties of the Americas | 78,1 mil | 7,5 | 4,3 % | 20,9 % | +14,3 % | −27 % / indisponibil |
| OZBelpointe PREP, LLC | 47,6 mil | — | — | -212,1 % | +243,4 % | −41 % / −50 % |
| AEIAlset Inc. | 21,1 mil | — | -43,4 % | -951,4 % | −78,8 % | −80 % / −54 % |
| CWDCalibercos Inc. | 4,7 mil | — | — | -117,3 % | −60,7 % | −80 % / −98 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru HPP din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Hudson Pacific Properties este un REIT integrat vertical, care deține și administrează birouri Class-A în hub-urile tech de pe Coasta de Vest și studiouri de film și televiziune. În 2026 compania arată redresare: ocupare în creștere pentru al patrulea trimestru consecutiv, cu 82.5% la birourile în exploatare, și un ghidaj Core FFO ridicat, cuprins acum între 1.12 și 1.20 dolari pe acțiune.
SWOT
Puncte tari
- Compania este descrisă ca singurul proprietar și operator listat public atât de birouri premium, cât și de studiouri, ceea ce oferă o expunere diferențiată.
- Ocupările din portofoliul de birouri au crescut în ultimele trimestre, iar contractele mari cu administrația locală oferă vizibilitate pe termen lung a fluxurilor de numerar.
- Compania are o experiență relevantă în management, relații solide cu finanțatorii și o recunoaștere în domeniul sustenabilității.
Puncte slabe
- Gradul de îndatorare este ridicat în raport cu capitalizarea totală, iar ratingurile de credit au fost reduse în mai multe rânduri.
- Portofoliul este concentrat geografic în câteva piețe din California, Seattle, New York și Vancouver, ceea ce crește expunerea la evenimente locale.
- Expunerea mare la industriile tech și media face ca venitul să depindă de cererea acestor sectoare, cu riscuri de concentrare a chiriașilor.
Oportunități
- Redocuparea spațiilor vacante și a studiourilor ar putea adăuga venituri fără investiții majore de capital.
- Dezvoltarea terenurilor cu drepturi de densitate și a proiectelor de studiouri ar putea deschide surse noi de creștere pe termen lung.
- Vânzările selective de active nonesențiale ar putea reduce datoria și ar putea finanța proiecte cu randament mai bun.
Amenințări
- Un nou val de concedieri sau o reducere a cererii din tech și media ar putea afecta ocuparea și chiriile.
- Creșterea costurilor de finanțare sau o nouă retrogradare de rating ar putea îngreuna refinanțarea datoriei.
- Modificări ale impozitării proprietăților, inclusiv posibile schimbări ale regimului Proposition 13, ar putea crește costurile operaționale.
Riscuri
- Îndatorare ridicatăridicat
Raportul datorie-capitalizare totală este foarte ridicat, iar o nouă retrogradare ar putea crește costurile și reduce accesul la finanțare.
- Concentrarea pe industria tech și mediaridicat
Venitul depinde de cererea din tech și media, care poate fi afectată de concedieri, greve sau schimbări ale strategiilor chiriașilor.
- Expunere geograficămediu
Proprietățile sunt concentrate în câteva zone urbane, ceea ce expune compania la riscuri economice, de reglementare și naturale locale.
- Impozitul pe proprietatemediu
Reevaluările fiscale sau schimbările legislative ar putea crește impozitele plătite pe proprietăți, mai ales în California.
- Riscul de achiziții și integrarescăzut
Achizițiile și integrarea activelor noi pot depăși bugetul sau pot randa sub așteptări, ceea ce ar putea afecta rezultatele financiare.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă ocuparea birourilor continuă să crească, veniturile și Core FFO ar putea urca peste ghidajul actual.
- Contractele pe termen lung cu administrația din San Francisco ar putea oferi o bază stabilă de venituri pentru mulți ani.
- Dacă costurile de finanțare scad și ratingurile se stabilizează, compania ar putea reduce presiunea asupra fluxului de numerar.
Ce ar strica teza
- Dacă cererea din tech se răcește, ocuparea și chiriile ar putea scădea din nou, afectând veniturile din birouri.
- Datoriile mari și ratingurile reduse ar putea îngreuna refinanțările și ar putea crește costurile de finanțare.
- Dacă restructurarea serviciilor de producție nu reușește, veniturile din studiouri ar putea rămâne sub presiune.
De urmărit
- Realizarea ghidajului Core FFO și a ocupării birourilorQ3 2026
- Evoluția ratingurilor de credit și costurile de refinanțare2026
- Ritmul de închiriere a studiourilor și a proiectelor de dezvoltarenext 10-K
- Efectul vânzărilor de active și al restructurării serviciilor de producție2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Compania se definește ca REIT vertical integrat, care oferă soluții imobiliare complete pentru chiriași din tehnologie și media. Portofoliul include birouri de aproximativ 14.0 million sq ft la 30 iunie 2026, studiouri cu 45 de platouri de filmare și active de servicii de producție, plus teren cu drepturi de densitate nedezvoltate. Piețele principale sunt Los Angeles, Bay Area, Seattle, New York și Vancouver.
Segmente
Birouri
Segmentul de birouri include clădiri Class-A în hub-urile tech de pe Coasta de Vest, cu o suprafață de aproximativ 13.9 million sq ft la sfârșitul lui 2025. Ocupările au crescut în 2026, iar compania a semnat contracte mari, inclusiv cu orașul și județul San Francisco.
Studiouri
Segmentul de studiouri cuprinde platouri de filmare și servicii asociate, cu o rată de închiriere de 74.6% pe trimestrul al doilea din 2026. Studiourile din Hollywood funcționează aproape complet închiriate, în timp ce compania restructurează activele de servicii de producție.
Piața în context
Piața birourilor din Coasta de Vest este afectată de cererea din sectorul tehnologic și de inteligență artificială, iar chiriile au presiune descendentă în unele submarkete. Activitatea în industria media din Los Angeles și sensibilitatea la greve influențează cererea pentru studiouri. Dacă cererea din tech se consolidează, ocuparea portofoliului ar putea continua să crească.
Datoriile rămân un factor central pentru companie, cu o datorie consolidată de aproximativ 3.4 billion USD la începutul lui 2026. Costul finanțării și accesul la piețele de capital pot influența rezultatele, în special dacă ratingurile de credit mai scad.
Tendințe
- Revenirea cererii pentru birouri techvânt din spate
Ocuparea birourilor în exploatare a crescut pe mai multe trimestre consecutive, iar compania invocă cererea din AI și din alte servicii tech. Dacă tendința persistă, ar putea susține veniturile din chirii.
- Presiunea chiriilor și a reînnoirilorvânt din față
Contractele reînnoite sau noi au chirii efective mai mici în multe cazuri, legate de re-închirierea spațiului semnat la prețuri de vârf dinaintea pandemiei. Acest lucru ar putea limita creșterea veniturilor pe metru pătrat.
- Costurile datoriei și refinanțareamixt
Compania are datorii mari și a fost retrogradată de agențiile de rating, ceea ce poate crește costurile de refinanțare. Pe de altă parte, o parte din datorie a fost fixată sau plafonată, ceea ce reduce expunerea la dobânzi.
- Restructurarea serviciilor de producțiemixt
Compania închide anumite linii de servicii de producție și se concentrează pe flota de vehicule și pe activele core. Dacă restructurarea reușește, ar putea simplifica operațiunile, dar pe termen scurt poate reduce veniturile din aceste segmente.
Poziția concurențială
Compania concurează cu alți dezvoltatori, proprietari și operatori de birouri și studiouri, mulți dintre ei având resurse financiare mai mari. În tranzacții concurența poate crește prețurile de achiziție și poate reduce veniturile din vânzări. Pe piața chiriașilor, concurența ar putea obliga la concesii sau la investiții mai mari în amenajări.
- Alți dezvoltatori și proprietari de birouri din Coasta de Vest
Concurează pentru aceiași chiriași tech în Los Angeles, Bay Area și Seattle.
- Proprietari de studiouri de film din Los Angeles
Concurează pentru producții și închirieri de platouri în aceleași piețe media.
- REIT-uri și fonduri de investiții imobiliare
Pot avea acces la capital mai ieftin și pot licita pentru aceleași proprietăți.
- Investitori privați și fonduri de private equity
Pot accepta riscuri mai mari și pot plăti prețuri de achiziție mai ridicate.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Hudson Pacific (HPP) Extends $1.1B Hollywood Loan. Can Leasing Improve?Yahoo Finance — News · 17 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 17 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 05 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent05 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial10 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 iun. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent01 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial08 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)23 apr. 2026
- Raport anual27 feb. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Hudson Pacific Properties, Inc. · 27 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Hudson Pacific Properties, Inc. · 10 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Hudson Pacific Properties, Inc. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.