olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Corporación Inmobiliaria Vesta, S.A.B. de C.V. VTMX
Real Estate · SIC 6500 · Verticală: Real Estate (SIC 6500)
Vesta este o companie mexicană integrată vertical, care deține, administrează, dezvoltă și închiriază parcuri industriale și clădiri industriale în Mexic, cu un portofoliu de 231 de clădiri și o rată de ocupare stabilizată de 93,6%. Relevanța sa crește pe fondul relocalizării producției și al comerțului cu Statele Unite, în condițiile în care aproape 90% din chirii sunt denominate în dolari.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Corporación Inmobiliaria Vesta, S.A.B. de C.V. (VTMX) costa 36,84 USD (−0,46 % într-o zi), cu capitalizare 32,6 mld USD, P/E 131,1 pe un EPS diluat de 0,28 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,20 %, beta 0,49, interval pe 52 de săptămâni 29,96–37,49 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 61,9
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 33,81 – 37,95
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,73 · lățimea benzii 11,6 %
- SMA 50 / 200
- 34,40 / 34,17
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,74 / 0,73
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +10,4 % | −1,1 % | +11,5 pp | — |
| 3 luni | +9,3 % | −0,5 % | +9,8 pp | — |
| 6 luni | +3,1 % | +4,4 % | −1,3 pp | — |
| De la început de an | +20,8 % | +12,3 % | +8,5 pp | — |
| 1 an | +21,3 % | +13,5 % | +7,7 pp | −14,2 % |
| 3 ani | +6,1 % | +76,4 % | −70,3 pp | −7,7 % |
| 5 ani | indisponibil | +63,7 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 3 trimestre (min 96,2, mediană 101,2, max 108,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 160,8 mil | 178,0 mil | 214,5 mil | 252,3 mil | 283,2 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +10,7 % | +20,5 % | +17,7 % | +12,2 % |
| Profit net | 173,9 mil | 243,6 mil | 316,6 mil | 223,3 mil | 241,9 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +40,1 % | +30,0 % | −29,5 % | +8,3 % |
| EPS diluat | 0,26 | 0,35 | 0,41 | 0,25 | 0,28 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +33,1 % | +17,4 % | −38,6 % | +11,1 % |
| netă % | 108,2 % | 136,8 % | 147,6 % | 88,5 % | 85,4 % |
| Flux de numerar liber | 107,7 mil | 65,0 mil | 142,7 mil | 129,1 mil | 206,4 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 336,9 mil USD
- Datorie financiară
- 1,3 mld USD
- Datorie netă
- 983,9 mil USD
- Capitaluri proprii
- 2,7 mld USD
- Active totale
- 4,5 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,48x
- Lichiditate curentă
- 4,84x
- ROE
- 9,1 %
- ROA
- 5,7 %
- Marja FCF
- 72,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 160,8 mil | 178,0 mil | 214,5 mil | 252,3 mil | 283,2 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 50,3 mil | 46,4 mil | 46,3 mil | 44,3 mil | 56,2 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 256,0 mil | 291,8 mil | 381,6 mil | 426,2 mil | 234,0 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 82,1 mil | 48,2 mil | 65,0 mil | 202,8 mil | -7,9 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Profit net | 173,9 mil | 243,6 mil | 316,6 mil | 223,3 mil | 241,9 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,26 | 0,35 | 0,41 | 0,25 | 0,28 | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 692,9 mil | 694,3 mil | 768,8 mil | 883,3 mil | 861,1 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | 0,07 | 0,07 | — | SEC (XBRL)· 21 apr. 2025derivat |
- 2023
- 768,8 mil
- 2024
- 883,3 mil
- 2025
- 861,1 mil
SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 452,8 mil | 139,1 mil | 501,1 mil | 184,0 mil | 336,9 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Active curente | 481,7 mil | 202,2 mil | 566,4 mil | 243,8 mil | 397,4 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Active totale | 2,8 mld | 3,0 mld | 3,8 mld | 4,0 mld | 4,5 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 3,0 mil | 16,6 mil | 13,2 mil | 14,2 mil | 30,8 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 2,9 mil | 4,6 mil | 69,6 mil | 49,9 mil | 47,4 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 930,7 mil | 925,9 mil | 845,6 mil | 797,2 mil | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 67,2 mil | 60,0 mil | 147,6 mil | 90,8 mil | 82,1 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,5 mld | 1,6 mld | 2,5 mld | 2,6 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | — | — | 884,5 mil | 884,5 mil | — | SEC (XBRL)· 21 apr. 2025verificat |
- 2023
- 884,5 mil
- 2024
- 884,5 mil
- 2025
- —
SEC (XBRL)· 21 apr. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 107,9 mil | 65,2 mil | 144,8 mil | 129,7 mil | 207,3 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 219,1 mii | 219,9 mii | 2,1 mil | 597,3 mii | 837,4 mii | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 107,7 mil ≈ | 65,0 mil ≈ | 142,7 mil ≈ | 129,1 mil ≈ | 206,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 16,0 mil | -262,2 mil | -223,1 mil | -226,7 mil | -335,8 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 212,5 mil | -119,8 mil | 444,7 mil | -225,9 mil | 279,6 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 55,4 mil | 57,0 mil | 59,5 mil | 63,7 mil | 68,3 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 15,6 mil | 0 | 44,2 mil | 36,4 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -223,1 mil
- 2024
- -226,7 mil
- 2025
- -335,8 mil
SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat
- 2023
- 444,7 mil
- 2024
- -225,9 mil
- 2025
- 279,6 mil
SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Piață și evaluare
9 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 34 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 32,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Creștere100
- Evaluare2
- Calitate83
- Randamente33
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,95 – 4,92 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- Valoarea activului net (NAV)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Dividende actualizate (DDM)0,95 – 1,27 (Mijloc 1,09)
- Colegi: P/B1,49 – 4,92 (Mijloc 2,59)19 firme folosite · multiplul median 0,8x · quartile 0,5x – 1,6xAEI, AHRT, AIRE, BEEP, CHCI, CIGI, CMTG, CURB, CWK, FOR, FRPH, GTY, HPP, IIPR, LPA, OPI, TRC, TRNO, UE
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 34/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROE · Calitate | 9,1 % | 83 (față de colegi) | 10 % |
| Marja EBITDA · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 16,7 % | 100 (pe interval fix) | 14 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/B · Evaluare | 11,9x | 0 (față de colegi) | 31 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 131,1x | 7 (față de colegi) | 14 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | 0,2 % | 14 (față de colegi) | 24 % |
| Rata de distribuire (EPS) · Randamente | 25,6 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 1/1 factori cu valoare
- Calitate· parțial83/100 · 1/2 factori cu valoare
- Randamente33/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare2/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Vesta Real Estate Corporation, S.A.B. de C.V. (VTMX). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 283,2 mil USD în 2025; creștere an/an 12,2 %; marjă netă 85,4 %; ROE 9,1 %.
Intervalul de valoare estimat este 1,22–3,10 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 1,84 USD, prețul de 36,84 USD lasă un potențial de -95,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -1 906,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 34/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance, quality. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROE: 9,1 %
- CAGR venituri 3 ani: 16,7 %
- Rata de distribuire (EPS): 25,6 %
Ce o infirmă
- P/B: 11,9x
- P/E (TTM): 131,1x
- Randamentul dividendului: 0,2 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Marja EBITDA, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor.
Față de mediana verticalei
Real Estate (SIC 6500) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 31 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CBRECbre Group, Inc. | 40,7 mld | 30,2 | 16,1 % | 3,1 % | +13,4 % | −13 % / +79 % |
| VTMXVesta Real Estate Corporation, S.A.B. de C.V. | 32,6 mld | 131,1 | 9,1 % | 85,4 % | +12,2 % | +21 % / +6 % |
| TRNOTerreno Realty Corporation | 7,4 mld | 20,0 | 8,3 % | 68,1 % | +24,5 % | +7 % / +17 % |
| FSVFirstService Corporation | 7,0 mld | 48,5 | 14,9 % | 3,5 % | +5,4 % | −2 % / −2 % |
| CIGIColliers International Group Inc. | 3,9 mld | 47,5 | 15,7 % | 4,0 % | +15,3 % | −33 % / −8 % |
| CURBCurbline Properties Corp. | 3,6 mld | 122,8 | 1,3 % | 11,2 % | +51,3 % | +23 % / indisponibil |
| CWKCushman & Wakefield Ltd. | 3,3 mld | 48,0 | 3,4 % | 0,6 % | +8,9 % | −15 % / +73 % |
| UEUrban Edge Properties | 2,6 mld | 24,3 | 7,9 % | 22,2 % | +6,1 % | +8 % / +24 % |
| GTYGetty Realty Corp. | 1,9 mld | 17,4 | 8,9 % | 42,4 % | +9,0 % | +1 % / −2 % |
| IIPRInnovative Industrial Properties, Inc. | 1,5 mld | 12,3 | 7,6 % | 53,2 % | −13,8 % | +12 % / −32 % |
| FORForestar Group Inc. | 1,2 mld | 7,3 | 9,6 % | 9,9 % | +10,1 % | −4 % / −20 % |
| DUOFangdd Network Group Ltd. | 516,4 mil | — | -17,9 % | -23,9 % | +9,2 % | −70 % / −96 % |
| AHRTAh Realty Trust, Inc. | 482,1 mil | — | -6,7 % | -18,2 % | +4,1 % | −1 % / −41 % |
| HPPHudson Pacific Properties, Inc. | 475,2 mil | — | -19,8 % | -69,1 % | −1,3 % | −37 % / −79 % |
| TRCTejon Ranch Co. | 453,7 mil | 73,6 | 1,3 % | 10,6 % | +18,4 % | +3 % / +6 % |
| FRPHFrp Holdings, Inc. | 351,3 mil | 1.988.413,4 | 0,0 % | 0,2 % | +2,6 % | −21 % / −34 % |
| MLPMaui Land & Pineapple Co Inc | 287,0 mil | — | -16,1 % | -28,6 % | +68,2 % | −9 % / −3 % |
| OPIOffice Properties Income Trust | 283,0 mil | — | -40,5 % | -73,0 % | −11,8 % | indisponibil / indisponibil |
| CMTGClaros Mortgage Trust, Inc. | 241,3 mil | — | -36,5 % | -391,9 % | −24,4 % | −49 % / −86 % |
| CHCIComstock Holding Companies, Inc. | 154,4 mil | 6,2 | 36,4 % | 32,2 % | +22,6 % | +36 % / +321 % |
| BEEPMobile Infrastructure Corporation | 94,6 mil | — | -16,1 % | -67,2 % | −5,2 % | −27 % / −57 % |
| LPALogistic Properties of the Americas | 72,1 mil | 6,9 | 4,3 % | 20,9 % | +14,3 % | −33 % / indisponibil |
| OZBelpointe PREP, LLC | 45,1 mil | — | — | -212,1 % | +243,4 % | −44 % / −53 % |
| AEIAlset Inc. | 19,4 mil | — | -43,4 % | -951,4 % | −78,8 % | −82 % / −57 % |
| CWDCalibercos Inc. | 4,3 mil | — | — | -117,3 % | −60,7 % | −82 % / −99 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru VTMX din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 23,44 Randament total -36 % · Pe an -36 % | 41,25 Randament total 12 % · Pe an 12 % | 61,87 Randament total 68 % · Pe an 68 % |
| 3 ani | 27,80 Randament total -24 % · Pe an -9 % | 54,55 Randament total 49 % · Pe an 14 % | 89,10 Randament total 143 % · Pe an 34 % |
| 5 ani | 32,98 Randament total -9 % · Pe an -2 % | 72,14 Randament total 97 % · Pe an 15 % | 128,30 Randament total 250 % · Pe an 28 % |
- P/E la ieșire± 13,64
- Marja netă± 9,55
- Creșterea anuală a veniturilor± 7,12
- Diluare anuală± 0,80
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 17 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (22 oct. 2026), 6-K (02 oct. 2026), 6-K (09 sept. 2026), 6-K (31 aug. 2026), 6-K (24 aug. 2026), 6-K (22 iul. 2026).
Pe scurt
Vesta este o companie mexicană integrată vertical, care deține, administrează, dezvoltă și închiriază parcuri industriale și clădiri industriale în Mexic, cu un portofoliu de 231 de clădiri și o rată de ocupare stabilizată de 93,6%. Relevanța sa crește pe fondul relocalizării producției și al comerțului cu Statele Unite, în condițiile în care aproape 90% din chirii sunt denominate în dolari.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu modern și integrat, cu o ocupare stabilizată ridicată și o bază de chiriași diversificată 1.
- Chiriile sunt predominant în dolari, ceea ce reduce expunerea la monedă pentru o parte importantă a veniturilor 1.
- Platforma de dezvoltare internă, cu terenuri de rezervă și experiență de peste două decenii, sprijină creșterea 1.
Puncte slabe
- Concentrarea pe un singur segment și pe o singură țară face compania sensibilă la ciclurile economiei mexicane 1.
- Un client principal ocupă o parte semnificativă din suprafață, ceea ce ridică riscul de concentrare 1.
- Dependența de finanțare externă și de piețele de capital poate limita flexibilitatea în perioadele de tensiune 1.
Oportunități
- Relocalizarea producției și expansiunea logisticii în Mexic ar putea deschide cerere suplimentară pentru spațiile companiei 1.
- Terenurile de rezervă permit dezvoltarea de noi suprafețe fără a depinde în totalitate de achiziții 1.
- Cererea pentru clădiri eficiente energetic și certificate ESG ar putea sprijini închirierea și prețurile 1.
Amenințări
- O recesiune în Mexic sau în Statele Unite ar putea reduce ocuparea și încetini închirierea spațiilor noi 1.
- Creșterea costurilor de construcție și probleme în lanțurile de aprovizionare pot afecta marjele proiectelor noi 1.
- Schimbările de politică comercială sau de reglementare fiscală ar putea afecta clienții și rezultatele companiei 1.
Riscuri
- Dependența de chiriașiridicat
O parte importantă a veniturilor depinde de un număr limitat de chiriași, iar nerambursarea chiriilor de către câțiva dintre ei ar putea afecta semnificativ rezultatele 1.
- Economia mexicanăridicat
Activitatea companiei depinde de condițiile economice din Mexic, iar o încetinire ar putea reduce cererea și valoarea activelor 1.
- Finanțare și refinanțaremediu
Compania ar putea avea dificultăți în a-și refinanța datoriile sau în a respecta covenantele dacă piețele financiare se înrăutățesc 1.
- Costuri de construcțiemediu
Creșterea costurilor de construcție și problemele din lanțurile de aprovizionare pot afecta proiectele în dezvoltare 1.
- Cursul de schimbscăzut
Modificările cursului peso-dolar pot afecta situația financiară, deși o parte mare a chiriilor este în dolari 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea pentru spații industriale în Mexic rămâne solidă, ocuparea ridicată și chiriile în dolari ar putea susține venituri stabile pe termen lung 1.
- Terenurile de rezervă și platforma integrată ar putea permite creșterea portofoliului fără dependență excesivă de achiziții costisitoare 1.
- Certificările ESG și contractele de închiriere verzi ar putea consolida relațiile cu chiriașii multinaționali pe termen lung 1.
Ce ar strica teza
- Dacă economia mexicană sau cea americană încetinesc, ocuparea și chiriile ar putea scădea, iar valoarea portofoliului ar putea fi afectată 1.
- Concentrarea pe câțiva chiriași mari ar putea amplifica impactul unei pierderi de client asupra veniturilor 1.
- Creșterea dobânzilor sau restrângerea finanțării ar putea face dezvoltarea și refinanțarea mai costisitoare 1.
De urmărit
- Evoluția ratei de ocupare stabilizate, care a scăzut de la 96,7% la 93,6% în trei aniUrmătorul raport anual
- Ritmul de reînchiriere a spațiilor cu contracte care expiră în 20262026
- Execuția strategiei Route 2030 și ritmul dezvoltării pe terenurile de rezervă2027
- Evoluția profitului și a Adjusted NOI după creșterea din 2025Următorul raport anual
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 17 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (22 oct. 2026), 6-K (02 oct. 2026), 6-K (09 sept. 2026), 6-K (31 aug. 2026), 6-K (24 aug. 2026), 6-K (22 iul. 2026).
Afacerea
Vesta este o companie reală, integrată intern și administrată intern, care se concentrează pe un singur segment: parcuri industriale și clădiri industriale în Mexic 1. Portofoliul său cuprinde 231 de clădiri cu o suprafață totală de 42.954.022 de picioare pătrate, răspândite în șaisprezece state mexicane 1. Compania dezvoltă atât clădiri BTS, realizate pentru un client sau o industrie anume, cât și clădiri de inventar, construite fără un contract prealabil, ceea ce îi permite să ajusteze mixul de clădiri în funcție de cererea clienților 1. Veniturile sale provin din chiriile încasate în baza contractelor de închiriere operațională 1.
Segmente
Clădiri industriale pentru producție ușoară și logistică
Portofoliul este împărțit între producția ușoară, care reprezintă 58,8% din suprafața închiriată, și logistică, cu 41,2% 1. Clienții includ companii din automotive, aerospace, high-tech, farmaceutică, electronică, alimentar și e-commerce, printre care Mercado Libre, Nestlé, Safran, Foxconn și Nissan 1. Mercado Libre este singurul client care ocupă peste 5% din GLA-ul total, cu 5,6% 1.
Piața în context
Vesta activează în principal în zonele industriale și pe coridoarele comerciale din Mexic, legate de Statele Unite, unde se concentrează centrele de producție și de logistică 1. Compania arată că 89,6% din chirii sunt în dolari, iar durata medie rămasă a contractelor este de 4,8 ani 1. Potrivit companiei, veniturile pot fi influențate de condițiile economice și de cerere, iar o încetinire a economiei ar putea afecta ocuparea și nivelul chiriilor 1.
Tendințe
- Relocalizarea producției spre Mexicvânt din spate
Compania menționează că regiunile în care operează sunt bine poziționate pentru a beneficia de tendințele din producție și logistică, ceea ce ar putea susține cererea pentru spațiile sale 1.
- Standarde ESG și clădiri ecologicevânt din spate
Vesta a certificat clădiri conform LEED și EDGE și își propune obiective ESG pentru 2030, inclusiv contracte de închiriere verzi, ceea ce poate atrage chiriași care cer spații eficiente energetic 1.
- Încetinirea economică și condițiile de finanțarevânt din față
Compania avertizează că o recesiune sau creșterea dobânzilor ar putea reduce cererea, crește costurile și limita accesul la finanțare 1.
- Politica comercială și cursul de schimbmixt
Dezvoltările din Statele Unite și alte țări și variațiile cursului peso-dolar pot afecta economia mexicană și rezultatele companiei, deși chiriile în dolari atenuează parțial această expunere 1.
Poziția concurențială
Compania susține că este una dintre puținele companii mexicane industriale integrate vertical și administrate intern la scară largă 1. Concurența mai intensă poate duce însă la scăderea ratelor de ocupare și a veniturilor din chirii, precum și la mai puține oportunități de investiții 1.
- Alți dezvoltatori industriali mexicani
Concurenți direcți din aceeași piață, care pot disputa aceiași chiriași și terenuri, conform concurenței descrise de companie 1.
- Dezvoltatori industriali din Statele Unite
Companii care oferă spații industriale și logistice și pot atrage clienți multinaționali care operează în Mexic 1.
- Operatori de parcuri logistice internaționali
Actori globali care pot concura pentru aceiași clienți din logistică și producție ușoară 1.
- Dezvoltatori locali pe piețe regionale
Companii regionale active în state industriale specifice, care pot oferi alternative pentru clienții mai mici 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Amintirile unui profesor despre uniforma obligatorie: „La poarta școlii, ne verificau pantalonii, cămașa, vesta, sacoul și cravata. Cine nu le avea pe toate, pleca acasă”HotNews.ro · 29 sept. 2026 · RO
- "АвтоВАЗ" объявил рабочей субботу 12 сентября для линий сборки Lada Vesta и NivaInterfax Russia (RU) · 11 sept. 2026 · RU
- Greșeala pe care o fac mulți șoferi cu extinctorul pe care îl țin în mașină. RAR lămurește și regula privind vesta reflectorizantăAdevărul · 01 sept. 2026 · RO
- Poliția Capitalei, reacție la criticile privind vesta antiînjunghiere: Are un caracter preventivMediafax · 25 aug. 2026 · RO
- Vesta antiînjunghiere, „chinul” zilnic de 8 ore al polițiștilor din Capitală. Ce reclamă Sindicatul EuropolAdevărul · 24 aug. 2026 · RO
- Japonia a inventat „vesta cu aer condiționat” pentru câini și pisiciAntena 3 CNN · 24 aug. 2026 · RO
- Japonezii au inventat vesta anti-caniculă cu panouri solare de 4 grame, care te răcorește chiar și la 38°C. Funcționează și pe ploaieLibertatea.ro · 10 iun. 2026 · RO
Ultima știre din arhiva noastră e din 29 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 22 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)22 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)02 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)09 sept. 2026
- Raport curent (emitent străin)31 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)24 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)22 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)02 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)04 iun. 2026
- Raport curent (emitent străin)26 mai 2026
- Raport curent (emitent străin)18 mai 2026
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Corporación Inmobiliaria Vesta, S.A.B. de C.V. · 17 mar. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.