olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Caliber (CaliberCos Inc.) CWD
Real Estate · SIC 6500 · Verticală: Real Estate (SIC 6500)
Caliber este o firmă de administrare a activelor alternative axată pe imobiliare, care gestionează fonduri private pentru investitori acreditați și, din 2025, a adăugat o strategie de trezorerie în active digitale bazată pe LINK. Compania raportează active gestionate de peste 2,6 miliarde USD, iar în 2026 accentul se mută pe transformarea pipeline-ului de proiecte în venituri, dacă ghidajul anual de venituri de 18,0 până la 22,0 milioane USD se confirmă.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Caliber (CaliberCos Inc.) (CWD) costa 0,45 USD (−0,22 % într-o zi), cu capitalizare 4,7 mil USD, beta 0,98, interval pe 52 de săptămâni 0,38–3,03 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 4,2 mil USD (−17,3 % an/an), profit net de -3,4 mil USD, EPS diluat -0,38 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 47,2
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 0,37 – 0,50
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,60 · lățimea benzii 29,3 %
- SMA 50 / 200
- 0,51 / 0,86
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,02 / -0,03
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −18,2 % | −1,1 % | −17,1 pp | — |
| 3 luni | +1,6 % | −0,5 % | +2,0 pp | — |
| 6 luni | −55,5 % | +4,4 % | −59,9 pp | — |
| De la început de an | −63,8 % | +12,3 % | −76,1 pp | — |
| 1 an | −83,5 % | +13,5 % | −97,0 pp | −11,2 % |
| 3 ani | −98,4 % | +76,4 % | −174,8 pp | −2,5 % |
| 5 ani | indisponibil | +63,7 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 11,3 mil | 8,7 mil | 7,3 mil | 5,1 mil | 3,6 mil | 4,1 mil | 4,3 mil | 4,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 149,0 mii | — | 157,0 mii | 166,0 mii | 160,0 mii | — | — | — |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,3 mil | 1,5 mil | 1,6 mil | 1,7 mil | 1,9 mil | 1,5 mil | 1,4 mil | 1,3 mil |
| Profit înainte de impozit | 1,0 mii | -10,9 mil | -4,6 mil | -5,7 mil | -4,7 mil | -8,1 mil | -5,9 mil | -5,5 mil |
| Impozit pe profit | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Profit net | 146,0 mii | -11,4 mil | -4,4 mil | -5,3 mil | -4,4 mil | -7,7 mil | -3,6 mil | -3,4 mil |
| EPS diluat | 0,12 | -10,13 ≈ | -3,85 | -4,15 | -1,65 | -1,24 ≈ | -0,52 | -0,38 |
| Flux de numerar operațional | -74,0 mii ≈ | 754,0 mii | -1,7 mil | -1,2 mil ≈ | -4,6 mil ≈ | -4,5 mil | -2,6 mil | -2,7 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 84,0 mil | 90,9 mil | 51,1 mil | 20,1 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +8,3 % | −43,8 % | −60,7 % |
| Profit net | 2,0 mil | -12,7 mil | -19,8 mil | -21,8 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −728,9 % | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | 0,11 | -0,63 | -17,90 | -7,70 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −672,7 % | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 2,4 % | -14,0 % | -38,7 % | -108,5 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 2,9 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 26,2 mil USD
- Active totale
- 135,4 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- -116,3 %
- ROA
- -18,1 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 84,0 mil | 90,9 mil | 51,1 mil | 20,1 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,1 mil | 4,7 mil | 5,4 mil | 6,7 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 14,0 mil | -27,6 mil | -21,5 mil | -23,0 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 0 | 0 | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Profit net | 2,0 mil | -12,7 mil | -19,8 mil | -21,8 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,11 | -0,63 | -17,90 | -7,70 | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 19,8 mil | 20,1 mil | 1,1 mil | 2,8 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
- 2023
- 20,1 mil
- 2024
- 1,1 mil
- 2025
- 2,8 mil
SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 7,7 mil | 3,8 mil | 2,3 mil | 2,9 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Active totale | 278,8 mil | 299,4 mil | 105,5 mil | 135,4 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 201,6 mil | 233,4 mil | 94,3 mil | 109,2 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 77,2 mil | 66,0 mil | 11,3 mil | 26,2 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -7,4 mil | -18,7 mil | 555,0 mii | -12,1 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | -31,8 mil | -5,4 mil | -19,6 mil | -23,7 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 38,6 mil | 25,8 mil | 6,3 mil | 36,9 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
- 2023
- -5,4 mil
- 2024
- -19,6 mil
- 2025
- -23,7 mil
SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Piață și evaluare
9 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 1 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 8,7 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 4,7 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
9 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- Valoarea activului net (NAV)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
- Colegi: P/Bindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 1 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 8,7 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROE · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja EBITDA · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -37,9 % | 0 (pe interval fix) | 100 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/B · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul dividendului · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (EPS) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 1/1 factori cu valoare
- Calitate· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
CALIBERCOS INC. (CWD). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 20,1 mil USD în 2025; creștere an/an -60,7 %; marjă netă -117,3 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 1 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 8,7 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -37,9 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROE, Marja EBITDA, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/B, P/E (TTM), Randamentul dividendului, Rata de distribuire (EPS).
Față de mediana verticalei
Real Estate (SIC 6500) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 31 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CBRECbre Group, Inc. | 40,7 mld | 30,2 | 16,1 % | 3,1 % | +13,4 % | −13 % / +79 % |
| VTMXVesta Real Estate Corporation, S.A.B. de C.V. | 32,7 mld | 131,8 | 9,1 % | 85,4 % | +12,2 % | +19 % / −2 % |
| TRNOTerreno Realty Corporation | 7,5 mld | 20,3 | 8,3 % | 68,1 % | +24,5 % | +8 % / +19 % |
| FSVFirstService Corporation | 7,1 mld | 49,0 | 14,9 % | 3,5 % | +5,4 % | −1 % / −1 % |
| CIGIColliers International Group Inc. | 4,0 mld | 48,8 | 15,7 % | 4,0 % | +15,3 % | −32 % / −5 % |
| CURBCurbline Properties Corp. | 3,7 mld | 125,4 | 1,3 % | 11,2 % | +51,3 % | +26 % / indisponibil |
| CWKCushman & Wakefield Ltd. | 3,5 mld | 50,5 | 3,4 % | 0,6 % | +8,9 % | −11 % / +82 % |
| UEUrban Edge Properties | 2,7 mld | 24,6 | 7,9 % | 22,2 % | +6,1 % | +10 % / +26 % |
| GTYGetty Realty Corp. | 1,9 mld | 17,4 | 8,9 % | 42,4 % | +9,0 % | +1 % / −2 % |
| IIPRInnovative Industrial Properties, Inc. | 1,6 mld | 12,5 | 7,6 % | 53,2 % | −13,8 % | +14 % / −31 % |
| FORForestar Group Inc. | 1,3 mld | 7,5 | 9,6 % | 9,9 % | +10,1 % | −2 % / −18 % |
| HPPHudson Pacific Properties, Inc. | 572,8 mil | — | -19,8 % | -69,1 % | −1,3 % | −24 % / −74 % |
| DUOFangdd Network Group Ltd. | 548,5 mil | — | -17,9 % | -23,9 % | +9,2 % | −68 % / −96 % |
| AHRTAh Realty Trust, Inc. | 500,6 mil | — | -6,7 % | -18,2 % | +4,1 % | +3 % / −38 % |
| TRCTejon Ranch Co. | 439,9 mil | 71,3 | 1,3 % | 10,6 % | +18,4 % | +0 % / +3 % |
| FRPHFrp Holdings, Inc. | 360,7 mil | 2.041.655,0 | 0,0 % | 0,2 % | +2,6 % | −19 % / −32 % |
| MLPMaui Land & Pineapple Co Inc | 289,5 mil | — | -16,1 % | -28,6 % | +68,2 % | −8 % / −2 % |
| OPIOffice Properties Income Trust | 285,6 mil | — | -40,5 % | -73,0 % | −11,8 % | indisponibil / indisponibil |
| CMTGClaros Mortgage Trust, Inc. | 261,0 mil | — | -36,5 % | -391,9 % | −24,4 % | −44 % / −85 % |
| CHCIComstock Holding Companies, Inc. | 165,7 mil | 6,7 | 36,4 % | 32,2 % | +22,6 % | +46 % / +352 % |
| BEEPMobile Infrastructure Corporation | 100,4 mil | — | -16,1 % | -67,2 % | −5,2 % | −22 % / −54 % |
| LPALogistic Properties of the Americas | 78,1 mil | 7,5 | 4,3 % | 20,9 % | +14,3 % | −27 % / indisponibil |
| OZBelpointe PREP, LLC | 47,6 mil | — | — | -212,1 % | +243,4 % | −41 % / −50 % |
| AEIAlset Inc. | 21,1 mil | — | -43,4 % | -951,4 % | −78,8 % | −80 % / −54 % |
| CWDCalibercos Inc. | 4,7 mil | — | — | -117,3 % | −60,7 % | −83 % / −98 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CWD din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Caliber este o firmă de administrare a activelor alternative axată pe imobiliare, care gestionează fonduri private pentru investitori acreditați și, din 2025, a adăugat o strategie de trezorerie în active digitale bazată pe LINK. Compania raportează active gestionate de peste 2,6 miliarde USD 12, iar în 2026 accentul se mută pe transformarea pipeline-ului de proiecte în venituri, dacă ghidajul anual de venituri de 18,0 până la 22,0 milioane USD 3 se confirmă.
SWOT
Puncte tari
- Platformă integrată de administrare, care combină servicii proprii de dezvoltare, construcție și strângere de capital 1.
- Venituri recurente din taxe de administrare, cu un portofoliu de active gestionate semnificativ în raport cu dimensiunea companiei 12.
- Creștere a Platform Adjusted EBITDA către pozitiv în trimestrul al doilea 2026, potrivit raportării companiei 3.
Puncte slabe
- Dependență mare de capitalul atras de la investitori și de finanțarea terților pentru proiecte 1.
- Venituri în scădere în trimestrul al doilea 2026 față de anul anterior, cu pierdere netă a platformei 3.
- Politică de trezorerie digitală nouă, cu active puțin lichide și expunere la volatilitatea LINK 12.
Oportunități
- Tokenizarea fondurilor imobiliare ar putea extinde baza de investitori și reduce costurile administrative, dacă adoptarea crește 23.
- Proiectele hoteliere extinse din piețe cu ofertă limitată ar putea genera venituri suplimentare la deschidere 3.
- Vânzarea sau finalizarea proiectelor din AUD ar putea debloca alocări de performanță semnificative 12.
Amenințări
- Creșterea ratelor dobânzilor sau înăsprirea condițiilor de finanțare ar putea încetini strângerea de capital și proiectele 1.
- Concurenți mai mari, cu costuri de capital mai mici, ar putea câștiga licitații pentru active 1.
- Scăderea valorii activelor digitale ar putea afecta rezultatele raportate și încrederea investitorilor 12.
Riscuri
- Dependența de capitalul investitorilorridicat
Capacitatea de a crește AUM depinde de atragerea constantă de capital, iar retragerile sau reducerea alocărilor pot limita veniturile din administrare 1.
- Volatilitatea trezoreriei LINKridicat
Schimbările valorii LINK se reflectă direct în rezultatele raportate și pot influența percepția asupra companiei 12.
- Lichiditate și datoriimediu
Compania recunoaște că poate avea dificultăți în a servi datoria sau a o refinanța, ceea ce ar putea impune măsuri costisitoare 1.
- Calendarul veniturilor din proiectemediu
Veniturile sunt concentrate în a doua jumătate a anului și depind de închiderea finanțărilor și de atingerea etapelor, ceea ce poate duce la întârzieri 3.
- Reglementare și clasificarea investment companyscăzut
Dacă autoritățile ar considera compania o entitate de investiții, restricțiile ar putea face imposibilă continuarea modelului actual 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă tokenizarea fondurilor și integrarea blockchain se extind, compania ar putea deschide un canal nou de strângere de capital 23.
- Progresul proiectelor hoteliere și realizarea ghidajului de venituri ar putea susține creșterea veniturilor în a doua jumătate a anului 2026 3.
- Alocările de performanță incorporate în portofoliu ar putea genera venituri semnificative pe măsură ce activele sunt vândute sau refinanțate 1.
Ce ar strica teza
- Veniturile din trimestrul al doilea 2026 au scăzut față de anul anterior, iar compania încă raportează pierderi nete ale platformei 3.
- Expunerea la LINK și la volatilitatea activelor digitale ar putea afecta rezultatele și încrederea investitorilor 12.
- Dacă finanțarea se strânge sau ratele cresc, proiectele din pipeline ar putea întârzia sau ar putea fi redimensionate 1.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de venituri de 18,0 până la 22,0 milioane USD și a profitabilității ajustate EBITDA2026
- Adoptarea produselor tokenizate și volumul de capital strâns prin eleQ4 2026
- Evoluția valorii LINK și a deținerii de token-uri în raportul trimestrialQ3 2026
- Deschiderea hotelului Hyatt Studios din Steamboat Springs2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Caliber își descrie modelul ca o platformă integrată de administrare a activelor, care creează, administrează și servicește fonduri de investiții imobiliare de dimensiune middle-market, inclusiv sindicalizări pe un singur activ și fonduri multi-active 1. Veniturile provin din taxe de administrare, taxe de organizare și ofertă, taxe de finanțare, taxe de dezvoltare și construcție, taxe de brokerage și alocări de performanță, adică partea contractuală din randamentele investitorilor 1. Din 2025, compania a adăugat o politică de trezorerie digitală care acumulează token-uri LINK, folosind platforma Chainlink ca infrastructură de tokenizare a activelor reale 12.
Compania operează vertical integrat, cu servicii partajate interne, echipe proprii de strângere de capital (direct către investitori cu avere mare și prin consultanți financiari) și control asupra dezvoltării proiectelor 1. Pentru proprietățile multifamiliale și industriale se concentrează pe Arizona, Colorado și Texas, iar pentru hotelurile pe piețe din SUA cu creștere a populației și a locurilor de muncă 1. Un vehicul nou, Caliber Hospitality Trust, este în construcție și ar putea căuta o listare publică dacă atinge active de peste 1,0 miliard USD 1.
Activitatea de administrare și alocările de performanță sunt reflectate în mod diferit în raportările GAAP față de evaluarea economică, deoarece alocările se recunosc doar când nu mai sunt probabil de anulat semnificativ 12. Compania își evaluează performanța pe baza taxelor recurente din administrare, creșterii alocărilor incorporate și acumulării și randamentului din activele digitale 2.
Segmente
Platforma de administrare a activelor imobiliare
Segmentul principal creează și administrează fonduri de capital privat imobiliar, cu active gestionate de 2,6 miliarde USD, din care 0,7 miliarde USD AUM și 1,8 miliarde USD AUD 2. Veniturile vin din taxe de administrare, de dezvoltare, de finanțare și din alocările de performanță, iar la 30 iunie 2026 proiectele de dezvoltare aveau un cost estimat de finalizare de 1,8 miliarde USD 2.
Hotelurile Hyatt Studios și Caliber Hospitality Trust
Platforma hotelieră include proiecte la Steamboat Springs, Scottsdale și Georgetown, cu un hotel extins de aproximativ 114 camere la Steamboat Springs, care a început construcția în iulie 2026 și este așteptat să se deschidă în a doua jumătate a anului 2027 3. Veniturile hoteliere au crescut cu 0,4 milioane USD în trimestrul al doilea 2026 3.
Piața în context
Caliber activează pe piața administrării alternative de active imobiliare, unde concurența este intensă și se desfășoară pe criterii regionale, de clasă de active și de tip de investitor 1. Piața de capital privat pentru investitori cu avere mare este sensibilă la condițiile economice și la ratele dobânzilor, iar compania recunoaște că atragerea de capital poate scădea dacă piețele se deteriorează 1. Interesul pentru tokenizarea activelor reale este o tendință emergentă, dar încă neconfirmată ca piață de volum 12.
Pe partea de proiecte, cererea pentru hoteluri extinse și pentru dezvoltări multifamiliale din piețe în creștere este invocată ca motor, iar costul de finalizare al pipeline-ului de 1,8 miliarde USD depinde de finanțarea datoriei și a capitalului terț 2. Compania spune că ar putea finaliza o parte din aceste proiecte prin vânzări sau active de venit, dar nu există garanții 1.
Tendințe
- Tokenizarea fondurilor imobiliaremixt
Caliber a lansat în iulie 2026 o fază nouă a inițiativei de tokenizare, folosind infrastructura de conformitate și distribuție Chainlink, iar primul proiect tokenizat este PURE Pickleball and Padel din Scottsdale 3. Tokenizarea ar putea extinde accesul investitorilor și ar putea reduce costurile administrative, dacă adoptarea se dovedește reală 23.
- Ratele dobânzilor și finanțarea proiectelorvânt din față
Modificările ratelor dobânzilor pot reduce profitabilitatea și pot afecta finanțarea prin datorie a proiectelor, iar compania recunoaște că nu poate anticipa întotdeauna aceste schimbări 1. Aproximativ 60% din creșterea veniturilor din 2026 depinde de activități de finanțare prin datorie 3.
- Cerere pentru hoteluri extinse și locuințe în piețe în creșterevânt din spate
Compania invocă cererea pentru cazare extinsă în zone cu ofertă limitată și pentru locuințe în statele Arizona, Colorado și Texas, ceea ce ar putea susține proiectele de dezvoltare 13.
- Volatilitatea activelor digitalevânt din față
Valoarea LINK a scăzut semnificativ în perioada de raportare și compania recunoaște că fluctuațiile pot afecta rezultatele raportate și, indirect, prețul acțiunii 12. Politica de trezorerie este nouă și nu a fost testată în timp 1.
Poziția concurențială
Caliber concurează cu fonduri imobiliare, fonduri specializate, sponsori de fonduri hedge, instituții financiare, fonduri de private equity și cumpărători corporativi 1. Mulți dintre concurenți au resurse financiare și de marketing mult mai mari și un cost al capitalului mai mic, ceea ce poate crea dezavantaje în licitații pentru active 1.
Diferențierea companiei se bazează pe platforma integrată, pe fondurile de dimensiune mijlocie și pe diversificarea veniturilor pe tot lanțul tranzacțional, nu pe scară 1. Presiunea concurențială asupra comisioanelor poate limita capacitatea de a menține marjele dacă competitorii mai mari își extind activitatea în segmentul middle-market 1.
- Fonduri imobiliare private și sponsori de capital privat
Concurează pentru investitori acreditați și pentru oportunități de achiziție, adesea cu resurse mai mari 1.
- Fonduri specializate și sponsori de fonduri hedge
Pot avea profiluri de risc mai ridicate și pot licita mai agresiv pentru active 1.
- Instituții financiare
Concurează pentru finanțare și pentru investiții, cu costuri de capital potențial mai mici 1.
- Cumpărători corporativi
Pot obține economii sinergice care le conferă avantaj în licitațiile pentru investiții 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Kalashnikov developing new-caliber round capable of penetrating body armor — CEOTASS (RU, EN) · 12 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 12 aug. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent04 nov. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 oct. 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport curent19 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 sept. 2026Acord material · Item 3.02 · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 aug. 2026Notificare de delistare
- Raport curent14 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial14 aug. 2026
- Raport curent13 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Caliber (CaliberCos Inc.) · 26 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Caliber (CaliberCos Inc.) · 14 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Caliber (CaliberCos Inc.) · 13 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.