olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Comstock Holding Companies, Inc. CHCI
Real Estate · SIC 6500 · Verticală: Real Estate (SIC 6500)
Comstock Holding Companies este un administrator, dezvoltator și operator de proprietăți mixte orientate spre transportul public în regiunea Washington, D.C., cu un model fără datorii, bazat pe comisioane recurente. În 2026 compania își extinde activitatea spre platforme de investiții instituționale și de centre de date, iar veniturile din primul semestru 2026 au ajuns la 40.0 milioane USD.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI) costa 18,61 USD (−6,81 % într-o zi), cu capitalizare 154,4 mil USD, P/E 13,3 pe un EPS diluat de 1,40 USD în ultimele 12 luni, beta 0,68, interval pe 52 de săptămâni 10,35–21,15 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 22,6 mil USD (+74,1 % an/an), profit net de 8,8 mil USD (+511,7 % an/an).
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 51,4
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 16,46 – 19,56
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,69 · lățimea benzii 17,2 %
- SMA 50 / 200
- 19,11 / 16,17
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,07 / -0,16
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −0,7 % | −1,1 % | +0,4 pp | — |
| 3 luni | +23,9 % | −0,5 % | +24,4 pp | — |
| 6 luni | +7,1 % | +4,4 % | +2,7 pp | — |
| De la început de an | +60,2 % | +12,3 % | +47,8 pp | — |
| 1 an | +24,1 % | +13,5 % | +10,6 pp | −14,2 % |
| 3 ani | +337,9 % | +76,4 % | +261,5 pp | −7,7 % |
| 5 ani | +311,7 % | +63,7 % | +248,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 13,0 mil | 16,9 mil | 12,6 mil | 13,0 mil | 13,3 mil | 23,9 mil | 17,4 mil | 22,6 mil |
| Costul vânzărilor | 9,6 mil | 11,3 mil | 10,3 mil | 10,5 mil | 11,9 mil | 15,4 mil | 14,7 mil | 14,6 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 507,0 mii | 487,0 mii | 535,0 mii | 609,0 mii | 725,0 mii | 676,0 mii | 1,2 mil | 1,3 mil |
| Profit operațional | 2,8 mil | 5,1 mil | 1,7 mil | 1,8 mil | 661,0 mii | 7,7 mil | 1,5 mil | 6,6 mil |
| Amortizare și depreciere | 77,0 mii | 84,0 mii | 80,0 mii | 78,0 mii | 73,0 mii | 75,0 mii | 72,0 mii | 73,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 2,9 mil | 5,4 mil | 1,9 mil | 2,1 mil | 991,0 mii | 7,9 mil | 2,2 mil | 11,2 mil |
| Impozit pe profit | 568,0 mii | -5,0 mil | 323,0 mii | 639,0 mii | 450,0 mii | -5,6 mil | 199,0 mii | 2,3 mil |
| Profit net | 2,4 mil | 10,3 mil | 1,6 mil | 1,4 mil | 541,0 mii | 13,5 mil | 2,0 mil | 8,8 mil |
| EPS diluat | 0,23 ≈ | 0,99 ≈ | — | — | — | — | — | — |
| Flux de numerar operațional | 3,9 mil ≈ | 7,8 mil | 543,0 mii | 2,2 mil ≈ | -3,2 mil ≈ | 5,3 mil | -5,8 mil | 14,1 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 88 din propriul istoric de 17 trimestre (min 2,9, mediană 5,9, max 21,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 16,4 mil | 25,3 mil | 22,5 mil | 31,1 mil | 39,3 mil | 44,7 mil | 51,3 mil | 62,9 mil |
| Venituri an/an | −63,8 % | +53,9 % | −11,2 % | +38,3 % | +26,4 % | +13,8 % | +14,7 % | +22,6 % |
| Profit net | -4,4 mil | 893,0 mii | 2,1 mil | 13,6 mil | 7,3 mil | 7,8 mil | 14,6 mil | 17,1 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | +133,1 % | +553,7 % | −46,0 % | +5,9 % | +87,1 % | +17,1 % |
| EPS diluat | -1,22 | 0,13 | 0,24 | 1,50 | 0,98 | 0,77 | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | +84,6 % | +525,0 % | −34,7 % | −21,4 % | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -26,7 % | 3,5 % | 9,3 % | 43,8 % | 18,7 % | 17,4 % | 28,4 % | 27,1 % |
| Flux de numerar liber | 12,8 mil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 31,3 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 70,0 mil USD
- Active totale
- 85,0 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 5,50x
- ROE
- 27,9 %
- ROA
- 22,8 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 22,5 mil | 31,1 mil | 39,3 mil | 44,7 mil | 51,3 mil | 62,9 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 18,4 mil | 24,6 mil | 29,4 mil | 33,0 mil | 38,6 mil | 48,1 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 4,0 mil ≈ | 6,4 mil ≈ | 9,9 mil ≈ | 11,7 mil ≈ | 12,7 mil ≈ | 14,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,3 mil | 1,3 mil | 1,8 mil | 2,3 mil | 2,1 mil | 2,5 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 2,7 mil | 5,1 mil | 8,0 mil | 9,2 mil | 10,3 mil | 11,9 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 100,0 mii | 94,0 mii | 206,0 mii | 212,0 mii | 302,0 mii | 306,0 mii | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 2,8 mil ≈ | 5,2 mil ≈ | 8,2 mil ≈ | 9,4 mil ≈ | 10,6 mil ≈ | 12,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 2,2 mil | 4,8 mil | 7,9 mil | 8,2 mil | 10,7 mil | 12,9 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 25,0 mii | -11,2 mil | 125,0 mii | 368,0 mii | -3,8 mil | -4,2 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Profit net | 2,1 mil | 13,6 mil | 7,3 mil | 7,8 mil | 14,6 mil | 17,1 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,24 | 1,50 | 0,98 | 0,77 | — | — | SEC (XBRL)· 21 mar. 2024verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 8,5 mil | 9,1 mil | 9,6 mil | 10,1 mil | 10,3 mil | 10,5 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 10,1 mil
- 2024
- 10,3 mil
- 2025
- 10,5 mil
SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 7,0 mil | 15,8 mil | 11,7 mil | 18,8 mil | 28,8 mil | 31,3 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 62,0 mii | 46,0 mii | 504,0 mii | — | — | — | SEC (XBRL)· 29 mar. 2023verificat |
| Active curente | 12,3 mil | 20,1 mil | 15,8 mil | 24,4 mil | 36,7 mil | 53,3 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 170,0 mii | 264,0 mii | 421,0 mii | 478,0 mii | 574,0 mii | 674,0 mii | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 1,7 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 31 mar. 2021verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 36,0 mii | 0 | 144,0 mii | 144,0 mii | 144,0 mii | 144,0 mii | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Active totale | 28,6 mil | 43,6 mil | 42,5 mil | 49,9 mil | 64,9 mil | 85,0 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 523,0 mii | 783,0 mii | 742,0 mii | 838,0 mii | 781,0 mii | 847,0 mii | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 5,0 mii | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 31 mar. 2021verificat |
| Datorie pe termen lung | 5,5 mil | 5,5 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 31 mar. 2022verificat |
| Datorii curente | 4,5 mil | 6,1 mil | 6,5 mil | 6,4 mil | 6,7 mil | 9,7 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 17,4 mil | 18,3 mil | 13,6 mil | 12,7 mil | 12,5 mil | 15,0 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 11,2 mil | 25,3 mil † | 28,9 mil † | 37,2 mil † | 52,4 mil † | 70,0 mil † | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 144,0 mii
- 2024
- 144,0 mii
- 2025
- 144,0 mii
SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 3,6 mil | 8,7 mil | — | 9,0 mil | 10,7 mil | 4,8 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | 1,7 mil | 1,3 mil | — | -1,5 mil | -350,0 mii | -1,8 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -282,0 mii | -227,0 mii | — | -390,0 mii | -352,0 mii | -514,0 mii | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
- 2023
- -1,5 mil
- 2024
- -350,0 mii
- 2025
- -1,8 mil
SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat
- 2023
- -390,0 mii
- 2024
- -352,0 mii
- 2025
- -514,0 mii
SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Piață și evaluare
9 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 52,2 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 154,4 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
52 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 4,32 – 15,31 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- Valoarea activului net (NAV)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
- Colegi: P/B4,32 – 15,31 (Mijloc 8,09)18 firme folosite · multiplul median 0,8x · quartile 0,4x – 1,6xAEI, AHRT, AIRE, BEEP, CIGI, CMTG, CURB, CWK, FOR, FRPH, GTY, HPP, IIPR, LPA, OPI, TRC, TRNO, UE
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 52,2 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROE · Calitate | 36,4 % | 100 (față de colegi) | 13 % |
| Marja EBITDA · Calitate | 21,9 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 16,9 % | 100 (pe interval fix) | 17 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/B · Evaluare | 1,9x | 24 (față de colegi) | 38 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 6,2x | 100 (față de colegi) | 17 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (EPS) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 1/1 factori cu valoare
- Calitate43/100 · 2/2 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare47/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 62,9 mil USD în 2025; creștere an/an 22,6 %; marjă netă 32,2 %; ROE 36,4 %.
Intervalul de valoare estimat este 4,32–15,31 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 8,09 USD, prețul de 18,61 USD lasă un potențial de -56,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -130,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 52,2 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROE: 36,4 %
- CAGR venituri 3 ani: 16,9 %
- P/E (TTM): 6,2x
Ce o infirmă
- Marja EBITDA: 21,9 %
- P/B: 1,9x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, Randamentul dividendului, Rata de distribuire (EPS).
Față de mediana verticalei
Real Estate (SIC 6500) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 31 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CBRECbre Group, Inc. | 40,7 mld | 30,2 | 16,1 % | 3,1 % | +13,4 % | −13 % / +79 % |
| VTMXVesta Real Estate Corporation, S.A.B. de C.V. | 32,6 mld | 131,1 | 9,1 % | 85,4 % | +12,2 % | +18 % / −3 % |
| TRNOTerreno Realty Corporation | 7,4 mld | 20,0 | 8,3 % | 68,1 % | +24,5 % | +7 % / +17 % |
| FSVFirstService Corporation | 7,0 mld | 48,5 | 14,9 % | 3,5 % | +5,4 % | −2 % / −2 % |
| CIGIColliers International Group Inc. | 3,9 mld | 47,5 | 15,7 % | 4,0 % | +15,3 % | −33 % / −8 % |
| CURBCurbline Properties Corp. | 3,6 mld | 122,8 | 1,3 % | 11,2 % | +51,3 % | +23 % / indisponibil |
| CWKCushman & Wakefield Ltd. | 3,3 mld | 48,0 | 3,4 % | 0,6 % | +8,9 % | −15 % / +73 % |
| UEUrban Edge Properties | 2,6 mld | 24,3 | 7,9 % | 22,2 % | +6,1 % | +8 % / +24 % |
| GTYGetty Realty Corp. | 1,9 mld | 17,4 | 8,9 % | 42,4 % | +9,0 % | +1 % / −2 % |
| IIPRInnovative Industrial Properties, Inc. | 1,5 mld | 12,3 | 7,6 % | 53,2 % | −13,8 % | +12 % / −32 % |
| FORForestar Group Inc. | 1,2 mld | 7,3 | 9,6 % | 9,9 % | +10,1 % | −4 % / −20 % |
| DUOFangdd Network Group Ltd. | 516,4 mil | — | -17,9 % | -23,9 % | +9,2 % | −70 % / −96 % |
| AHRTAh Realty Trust, Inc. | 482,1 mil | — | -6,7 % | -18,2 % | +4,1 % | −1 % / −41 % |
| HPPHudson Pacific Properties, Inc. | 475,2 mil | — | -19,8 % | -69,1 % | −1,3 % | −37 % / −79 % |
| TRCTejon Ranch Co. | 453,7 mil | 73,6 | 1,3 % | 10,6 % | +18,4 % | +3 % / +6 % |
| FRPHFrp Holdings, Inc. | 351,3 mil | 1.988.413,4 | 0,0 % | 0,2 % | +2,6 % | −21 % / −34 % |
| MLPMaui Land & Pineapple Co Inc | 287,0 mil | — | -16,1 % | -28,6 % | +68,2 % | −9 % / −3 % |
| OPIOffice Properties Income Trust | 283,0 mil | — | -40,5 % | -73,0 % | −11,8 % | indisponibil / indisponibil |
| CMTGClaros Mortgage Trust, Inc. | 241,3 mil | — | -36,5 % | -391,9 % | −24,4 % | −49 % / −86 % |
| CHCIComstock Holding Companies, Inc. | 154,4 mil | 6,2 | 36,4 % | 32,2 % | +22,6 % | +24 % / +338 % |
| BEEPMobile Infrastructure Corporation | 94,6 mil | — | -16,1 % | -67,2 % | −5,2 % | −27 % / −57 % |
| LPALogistic Properties of the Americas | 72,1 mil | 6,9 | 4,3 % | 20,9 % | +14,3 % | −33 % / indisponibil |
| OZBelpointe PREP, LLC | 45,1 mil | — | — | -212,1 % | +243,4 % | −44 % / −53 % |
| AEIAlset Inc. | 19,4 mil | — | -43,4 % | -951,4 % | −78,8 % | −82 % / −57 % |
| CWDCalibercos Inc. | 4,3 mil | — | — | -117,3 % | −60,7 % | −82 % / −99 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CHCI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 12,16 Randament total -35 % · Pe an -35 % | 21,40 Randament total 15 % · Pe an 15 % | 32,10 Randament total 73 % · Pe an 73 % |
| 3 ani | 14,42 Randament total -22 % · Pe an -8 % | 28,30 Randament total 52 % · Pe an 15 % | 46,23 Randament total 148 % · Pe an 35 % |
| 5 ani | 17,11 Randament total -8 % · Pe an -2 % | 37,43 Randament total 101 % · Pe an 15 % | 66,57 Randament total 258 % · Pe an 29 % |
- P/E la ieșire± 7,08
- Marja netă± 4,95
- Creșterea anuală a veniturilor± 3,69
- Diluare anuală± 0,42
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Comstock Holding Companies este un administrator, dezvoltator și operator de proprietăți mixte orientate spre transportul public în regiunea Washington, D.C., cu un model fără datorii, bazat pe comisioane recurente 1. În 2026 compania își extinde activitatea spre platforme de investiții instituționale și de centre de date 3, iar veniturile din primul semestru 2026 au ajuns la 40.0 milioane USD 2.
SWOT
Puncte tari
- Model asset-light, fără datorii, cu venituri recurente din contracte pe termen lung și o poziție puternică în coridorul Dulles 1.
- Creștere susținută a veniturilor și a portofoliului administrat, cu o serie de trimestre consecutive de creștere raportate 3.
- Acordul de administrare pe termen lung și cu structură de cost plus oferă vizibilitate asupra veniturilor viitoare 1.
Puncte slabe
- Dependența mare de un singur contract de administrare, cu o parte importantă a veniturilor legată de o entitate afiliată 1.
- Activitatea este concentrată geografic în regiunea Washington, D.C., ceea ce expune compania la condițiile economice locale 1.
- Creșterea cheltuielilor cu personalul a fost rapidă și ar putea reduce marjele dacă veniturile nu urmăresc ritmul 1.
Oportunități
- Extinderea în centre de date și infrastructură energetică ar putea adăuga o sursă nouă de venit, dacă proiectele se materializează 3.
- Achiziția de active prin platforma instituțională ar putea crește portofoliul administrat și comisioanele asociate 3.
- Finalizarea proiectelor în curs de dezvoltare, precum Commerce și Midline, ar putea deschide noi surse de venit din administrare 1.
Amenințări
Riscuri
- Dependența de contractul cu entitatea afiliatăridicat
O parte importantă a serviciilor de administrare este furnizată în baza unui contract cu o entitate controlată de directorul executiv, ceea ce ridică întrebări de guvernanță.
- Concentrarea geograficămediu
Activitatea depinde în mare măsură de piața din regiunea Washington, D.C., iar scăderea cererii locale ar avea efecte directe asupra veniturilor.
- Întârzieri în dezvoltaremediu
Proiectele care depind de aprobări urbanistice pot avea calendare modificate, iar costurile ar putea crește între timp.
- Costuri de personalscăzut
Creșterea rapidă a personalului, în special la ParkX, ar putea afecta marjele dacă veniturile nu cresc suficient.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă modelul asset-light continuă să genereze venituri recurente și platformele noi se dezvoltă, compania ar putea beneficia de creșterea combinată a administrării și a infrastructurii digitale 13.
- Ocuparea ridicată a clădirilor de birouri stabilizate și a locuințelor sugerează o cerere solidă pentru proprietăți premium 3.
- Creșterea consecutivă a veniturilor pe mai multe trimestre ar putea indica o disciplină operațională solidă 3.
Ce ar strica teza
- Dacă veniturile depind în continuare de un singur contract cu o entitate afiliată, schimbările în acel acord ar putea avea efecte mari 1.
- Câștigurile din investiții care au susținut profitul trimestrial pot să nu se repete, ceea ce ar putea afecta comparațiile viitoare 3.
- Proiectele de dezvoltare și platformele noi sunt încă în stadii incipiente, iar riscul de execuție rămâne ridicat.
De urmărit
- Evoluția veniturilor din platforma de centre de date și realizarea proiectului din Oklahoma2026
- Ocuparea spațiilor de birouri și a locuințelor noi din Reston StationQ3 2026
- Câștigurile sau pierderile din investiții în acțiuni, care influențează profitul netQ3 2026
- Progresul aprobărilor pentru Midline și West Districtnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Comstock își câștigă veniturile în principal din contracte de administrare a activelor și de administrare a proprietăților, încheiate pe termen lung, cu taxe recurente 1. Pentru 2025, veniturile au fost de 62.861 mii USD, în creștere cu 22.6% 1. Modelul său este descris ca fiind « asset-light » și fără datorii, ceea ce limitează riscurile tipice dezvoltării imobiliare 1.
Segmente
Administrarea activelor
Cel mai mare segment, cu 36.620 mii USD și 58.3% din veniturile din 2025 1. Contractul de administrare cu Comstock Partners, LC, cu structură de cost plus, acoperă toate proprietățile din Anchor Portfolio 1.
Administrarea proprietăților și ParkX
Administrarea proprietăților este realizată prin CHCI Commercial, CHCI Residential și ParkX Management 1. ParkX a crescut în 2025 cu 75.5% și a reprezentat 22.8% din venituri 1, iar în primul semestru 2026 veniturile subsidiarei au crescut cu 89% față de anul anterior 3.
Piața în context
Activitatea companiei este concentrată în regiunea Washington, D.C., mai ales în coridorul Dulles și în zona Rosslyn-Ballston din Virginia de Nord 1. Portofoliul administrat cuprinde 108 active la 30 iunie 2026 2. Cererea pentru proprietăți premium, legate de transportul public, este descrisă de companie ca fiind în creștere 1.
Tendințe
- Căutarea calității în birourivânt din spate
Compania descrie o « fugă spre calitate » în subpiețele suburbane, unde chiriașii plătesc chirii mai mari pentru clădiri premium 1. Biroul comercial stabilizat este 92% închiriat, ceea ce depășește sectorul de birouri mai larg 3.
- Expansiunea infrastructurii digitalevânt din spate
Interesul pentru centrele de date și pentru infrastructura energetică legată de inteligența artificială ar putea genera noi surse de venit pentru companie, dacă proiectele avansează 3.
- Costul forței de muncăvânt din față
Cheltuielile cu personalul au crescut mult în 2025, din cauza angajărilor și a salariilor, ceea ce poate presa marjele dacă veniturile nu cresc în același ritm 1.
- Proiecte de dezvoltare cu calendar incertmixt
Unele proiecte, precum Midline și West District, depind de aprobări și de autorizații care încă nu sunt obținute 1. Întârzierile ar putea amâna veniturile așteptate.
Poziția concurențială
Sursele furnizate nu identifică în mod explicit competitorii directi ai companiei. Compania se prezintă ca fiind un furnizor de servicii imobiliare integrate, care concurează cu alți administratori și dezvoltatori din regiunea Washington, D.C. 1. Lista de mai jos reflectă doar entitățile menționate în surse.
- DivcoWest
Entitate neafiliată care a cumpărat o participație majoritară în The Hartford, unde Comstock are rol de administrare 1.
- SCG Development Holdings, LLC
Dezvoltator care a semnat un acord de cumpărare pentru Comstock 41, cu un proiect de locuințe la preț accesibil 2.
- Comstock Partners, LC
Entitate afiliată, controlată de directorul executiv, care apare și ca parte a acordului de administrare 1.
- Entități neafiliate proprietare de garaje
Proprietari terți de garaje gestionate de ParkX arată că activitatea de administrare a parcărilor are și alți participanți pe piață 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Comstock (CRK) Signs a $1.65B SOCAR Letter of Intent and a $450M Drilling Venture. Does Deleveraging Outweigh the Economics It Gives Up?Yahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
- Comstock signs $1.65bn LoI with SOCAR for Haynesville asset stakesYahoo Finance — News · 02 sept. 2026 · EN
- Comstock Resources (CRK) Bags $2.1B New Deals, Climbs 11%Yahoo Finance — News · 02 sept. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial13 aug. 2026
- Raport curent13 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 iun. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 iun. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial14 mai 2026
- Raport curent14 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)30 apr. 2026
- Raport curent13 apr. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 mar. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport anual17 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Comstock Holding Companies, Inc. · 17 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Comstock Holding Companies, Inc. · 13 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Comstock Holding Companies, Inc. · 13 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.