olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Aurinia Pharmaceuticals Inc. AUPH
Pharmaceutical Preparations · SIC 2834 · Verticală: Pharmaceutical Preparations (SIC 2834)
Aurinia Pharmaceuticals este o companie biofarmaceutică ce comercializează LUPKYNIS, primul tratament oral aprobat de FDA pentru nefrita lupică activă, și dezvoltă aritinercept, un inhibitor dual BAFF/APRIL. Vânzările de produs au crescut cu 21% în primul semestru din 2026, iar compania a reiterat un ghidaj de venituri totale de 315 până la 325 milioane USD pentru 2026.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Aurinia Pharmaceuticals Inc. (AUPH) costa 17,11 USD (+3,32 % într-o zi), cu capitalizare 2,3 mld USD, P/E 7,5 pe un EPS diluat de 2,29 USD în ultimele 12 luni, beta 0,70, interval pe 52 de săptămâni 13,95–18,62 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 83,7 mil USD (+13,9 % an/an), profit net de 31,7 mil USD (+0,5 % an/an), EPS diluat 0,23 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 55,9
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 16,06 – 17,47
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,75 · lățimea benzii 8,4 %
- SMA 50 / 200
- 16,48 / 15,67
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,13 / 0,16
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +8,8 % | −1,1 % | +9,9 pp | — |
| 3 luni | +12,6 % | −0,5 % | +13,1 pp | — |
| 6 luni | +5,3 % | +4,4 % | +0,9 pp | — |
| De la început de an | +7,3 % | +12,3 % | −5,0 pp | — |
| 1 an | +19,9 % | +13,5 % | +6,4 pp | +19,6 % |
| 3 ani | +107,9 % | +76,4 % | +31,5 pp | +33,9 % |
| 5 ani | −46,5 % | +63,7 % | −110,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 59,9 mil | 62,5 mil | 70,0 mil | 73,5 mil | 77,1 mil | 77,7 mil | 83,2 mil | 83,7 mil |
| Costul vânzărilor | 5,6 mil | 8,6 mil | 7,1 mil | 8,2 mil | 8,8 mil | 6,5 mil | 6,6 mil | 8,3 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 8,1 mil | 5,7 mil | 7,4 mil | 8,4 mil | 10,9 mil | 7,5 mil | 13,1 mil | 16,6 mil |
| Profit operațional | -1,7 mil | 21,8 mil | 20,1 mil | 29,7 mil | 33,2 mil | 41,4 mil | 46,3 mil | 35,4 mil |
| Amortizare și depreciere | 4,9 mil | 4,9 mil | 4,9 mil ≈ | 4,9 mil ≈ | 4,9 mil | 4,8 mil | 4,8 mil ≈ | 4,8 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,1 mil | 1,1 mil | 1,1 mil | 1,1 mil | 1,0 mil | 1,0 mil | 948,0 mii | 867,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 1,2 mil | 24,3 mil | 22,2 mil | 32,0 mil | 35,7 mil | 43,9 mil | 48,8 mil | 38,7 mil |
| Impozit pe profit | -256,0 mii | 1,0 mil | 643,0 mii | 411,0 mii | -175,1 mil | 9,6 mil | 11,4 mil | 7,0 mil |
| Profit net | 1,4 mil | 23,3 mil | 21,5 mil | 31,6 mil | 210,8 mil | 34,4 mil | 37,4 mil | 31,7 mil |
| EPS diluat | 0,01 | 0,16 | 0,16 | 0,23 | 1,53 | 0,25 | 0,28 | 0,23 |
| Flux de numerar operațional | 30,1 mil | 1,3 mil | 44,2 mil ≈ | 44,4 mil ≈ | 45,7 mil | 32,6 mil | 52,6 mil ≈ | 46,4 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 21,8 mil | 46,9 mil | 42,6 mil ≈ | 8,7 mil ≈ | 0 | 36,2 mil | 38,7 mil ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 38 din propriul istoric de 8 trimestre (min 6,8, mediană 13,7, max 179,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 463,0 mii | 318,0 mii | 50,1 mil | 45,6 mil | 134,0 mil | 175,5 mil | 235,1 mil | 283,1 mil |
| Venituri an/an | +10,8 % | −31,3 % | +15.660,4 % | −9,0 % | +193,9 % | +31,0 % | +34,0 % | +20,4 % |
| Profit net | -53,1 mil | -88,4 mil | -102,7 mil | -181,0 mil | -108,2 mil | -78,0 mil | 5,8 mil | 287,2 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +4.893,1 % |
| EPS diluat | indisponibil | -0,95 | -0,87 | -1,40 | -0,76 | -0,54 | 0,04 | 2,07 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +5.075,0 % |
| netă % | -11.464,1 % | -27.794,0 % | -204,9 % | -396,8 % | -80,7 % | -44,5 % | 2,4 % | 101,5 % |
| Flux de numerar liber | -51,6 mil | -63,7 mil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 80,2 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 581,3 mil USD
- Active totale
- 751,6 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 5,25x
- ROE
- 59,9 %
- ROA
- 44,1 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 50,1 mil | 45,6 mil | 134,0 mil | 175,5 mil | 235,1 mil | 283,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 0 | 1,1 mil | 5,7 mil | 14,1 mil | 28,2 mil | 32,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 50,1 mil ≈ | 44,5 mil ≈ | 128,4 mil ≈ | 161,4 mil ≈ | 206,9 mil ≈ | 250,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 50,3 mil | 51,1 mil | 45,0 mil | 49,6 mil | 20,8 mil | 32,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 97,3 mil | 173,5 mil | 196,4 mil | 195,0 mil | — | — | SEC (XBRL)· 15 feb. 2024verificat |
| Profit operațional | -104,3 mil | -180,7 mil | -111,5 mil | -91,7 mil | -4,7 mil | 104,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,4 mil | 2,8 mil | 2,7 mil | 11,6 mil | 19,4 mil | 19,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -102,9 mil ≈ | -178,0 mil ≈ | -108,8 mil ≈ | -80,0 mil ≈ | 14,8 mil ≈ | 124,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | 0 | 0 | 2,8 mil | 4,8 mil | 4,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -102,8 mil | -180,2 mil | -106,4 mil | -77,5 mil | 7,4 mil | 114,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -94,0 mii | 760,0 mii | 1,8 mil | 551,0 mii | 1,7 mil | -173,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | -102,7 mil | -181,0 mil | -108,2 mil | -78,0 mil | 5,8 mil | 287,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,87 | -1,40 | -0,76 | -0,54 | 0,04 | 2,07 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 118,5 mil | 129,4 mil | 141,9 mil | 143,2 mil | 146,2 mil | 138,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 143,2 mil
- 2024
- 146,2 mil
- 2025
- 138,7 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 272,4 mil | 231,6 mil | 94,1 mil | 48,8 mil | 83,4 mil | 80,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 13,9 mil | 19,3 mil | 24,8 mil | 39,7 mil | 39,2 mil | 45,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | 419,4 mil | 513,3 mil | 442,5 mil | 424,8 mil | 446,6 mil | 492,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 4,8 mil | 4,4 mil | 3,7 mil | 3,4 mil | 2,7 mil | 2,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 9,3 mil | 8,4 mil | 6,4 mil | 5,0 mil | 4,4 mil | 3,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | 463,7 mil | 543,4 mil | 470,9 mil | 548,1 mil | 550,6 mil | 751,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 24,8 mil | 34,9 mil | 40,0 mil | 4,3 mil | 5,2 mil | 3,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 32,0 mil | 40,6 mil | 46,1 mil | 77,2 mil | 97,8 mil | 93,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 55,9 mil | 64,3 mil | 65,4 mil | 170,1 mil | 173,2 mil | 170,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 407,8 mil † | 479,1 mil † | 405,4 mil † | 378,0 mil † | 377,5 mil † | 581,3 mil † | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 5,0 mil
- 2024
- 4,4 mil
- 2025
- 3,8 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -69,9 mil | -157,7 mil | -79,5 mil | -33,5 mil | 44,4 mil | 135,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | -158,2 mil | -103,9 mil | -60,6 mil | -6,7 mil | 39,3 mil | -32,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 194,4 mil | 221,1 mil | 2,4 mil | -5,1 mil | -49,1 mil | -106,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | 0 | 0 | 40,2 mil | 98,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
- 2023
- -6,7 mil
- 2024
- 39,3 mil
- 2025
- -32,8 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- -5,1 mil
- 2024
- -49,1 mil
- 2025
- -106,1 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 41,7 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 2,3 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
42 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 40,33 – 99,43 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E40,33 – 99,43 (Mijloc 52,58)15 firme folosite · multiplul median 23,0x · quartile 17,6x – 43,4xABBV, ABT, ALNY, BMY, JNJ, LAB, LLY, PBYI, PFE, REGN, RPRX, TGTX, UTHR, VRTX, ZTS
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 41,7 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 97,7 % | 97 (față de colegi) | 15 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 28,3 % | 100 (pe interval fix) | 20 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 40,4x | 100 (pe interval fix) | 15 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 6,1x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 7,5x | 94 (față de colegi) | 25 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,3 % | 47 (pe interval fix) | 15 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial97/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial47/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial94/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Aurinia Pharmaceuticals Inc. (AUPH). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 283,1 mil USD în 2025; creștere an/an 20,4 %; marjă netă 97,7 %; ROE 61,4 %.
Intervalul de valoare estimat este 40,33–99,43 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 52,58 USD, prețul de 17,11 USD lasă un potențial de 207,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 67,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 41,7 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 97,7 %
- CAGR venituri 3 ani: 28,3 %
- Acoperirea dobânzilor: 40,4x
- Lichiditatea curentă: 6,1x
- P/E (TTM): 7,5x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Pharmaceutical Preparations (SIC 2834) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LLYEli Lilly And Company | 1.334,0 mld | 46,0 | 86,1 % | 31,9 % | +44,7 % | +32 % / +140 % |
| JNJJohnson & Johnson | 665,2 mld | 41,9 | 20,0 % | 16,2 % | +6,0 % | +34 % / +79 % |
| ONCBeone Medicines Ltd. | 558,4 mld | 869,9 | 14,7 % | 10,7 % | +40,2 % | +11 % / +102 % |
| ABBVAbbVie Inc. | 521,1 mld | 50,7 | — | 15,7 % | +8,6 % | +29 % / +107 % |
| MRKMerck & Co., Inc. | 370,7 mld | 154,7 | 5,1 % | 3,6 % | +1,3 % | +43 % / +47 % |
| ABTAbbott Laboratories | 200,1 mld | 43,0 | 9,2 % | 9,7 % | +5,7 % | −10 % / +11 % |
| PFEPfizer Inc | 175,5 mld | 43,9 | 4,4 % | 6,3 % | −1,6 % | +20 % / +1 % |
| VRTXVertex Pharmaceuticals Inc | 139,2 mld | 35,3 | 20,8 % | 30,7 % | +8,9 % | +27 % / +55 % |
| BMYBristol-Myers Squibb Company | 131,2 mld | 14,2 | 44,1 % | 18,5 % | −0,2 % | +30 % / +30 % |
| TEVATeva Pharmaceutical Industries Limited | 48,8 mld | 97,4 | 6,6 % | 3,6 % | +4,3 % | +56 % / +326 % |
| ZTSZoetis Inc. | 36,9 mld | 14,7 | 64,4 % | 27,5 % | +2,3 % | −30 % / −50 % |
| ROIVRoivant Sciences Ltd. | 27,6 mld | — | -6,2 % | -3.535,0 % | −71,6 % | +84 % / +300 % |
| RPRXRoyalty Pharma plc | 26,2 mld | 47,7 | 6,9 % | 25,7 % | +5,1 % | +69 % / +150 % |
| UTHRUnited Therapeutics Corporation | 25,9 mld | 23,0 | 19,1 % | 38,6 % | +10,6 % | +25 % / +154 % |
| INSMInsmed Inc | 24,1 mld | — | -72,5 % | -39,9 % | +66,7 % | −47 % / +340 % |
| VTRSViatris Inc. | 22,1 mld | — | -23,6 % | -23,9 % | −3,0 % | +80 % / +109 % |
| ALNYAlnylam Pharmaceuticals, Inc. | 21,6 mld | 8,1 | 126,6 % | 52,8 % | +65,2 % | −64 % / −4 % |
| TGTXTg Therapeutics, Inc. | 9,4 mld | 22,5 | 100,3 % | 55,2 % | +87,3 % | +85 % / +381 % |
| BLRXBioLineRx Ltd | 4,9 mld | — | -12,8 % | -171,7 % | −95,9 % | −46 % / −97 % |
| AUPHAurinia Pharmaceuticals Inc. | 2,3 mld | 7,5 | 61,4 % | 97,7 % | +20,4 % | +20 % / +108 % |
| AGIOAgios Pharmaceuticals, Inc. | 1,9 mld | — | -34,3 % | -418,2 % | +48,0 % | +7 % / +41 % |
| SLSSELLAS Life Sciences Group, Inc. | 1,8 mld | — | -39,6 % | — | −100,0 % | +464 % / +779 % |
| SVRASavara Inc | 957,4 mil | — | -105,5 % | — | indisponibil | −26 % / +21 % |
| PBYIPuma Biotechnology, Inc. | 551,8 mil | 20,5 | 22,0 % | 11,6 % | −0,9 % | +112 % / +174 % |
| STTKShattuck Labs, Inc. | 516,9 mil | — | -39,2 % | -5.256,8 % | −82,5 % | +145 % / +163 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru AUPH din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 11,45 Randament total -33 % · Pe an -33 % | 20,15 Randament total 18 % · Pe an 18 % | 30,23 Randament total 77 % · Pe an 77 % |
| 3 ani | 13,58 Randament total -21 % · Pe an -7 % | 26,65 Randament total 56 % · Pe an 16 % | 43,53 Randament total 154 % · Pe an 37 % |
| 5 ani | 16,11 Randament total -6 % · Pe an -1 % | 35,25 Randament total 106 % · Pe an 16 % | 62,68 Randament total 266 % · Pe an 30 % |
- P/E la ieșire± 6,66
- Marja netă± 4,66
- Creșterea anuală a veniturilor± 3,48
- Diluare anuală± 0,39
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (30 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (30 oct. 2026).
Pe scurt
Aurinia Pharmaceuticals este o companie biofarmaceutică ce comercializează LUPKYNIS, primul tratament oral aprobat de FDA pentru nefrita lupică activă, și dezvoltă aritinercept, un inhibitor dual BAFF/APRIL. Vânzările de produs au crescut cu 21% în primul semestru din 2026, iar compania a reiterat un ghidaj de venituri totale de 315 până la 325 milioane USD pentru 2026 23.
SWOT
Puncte tari
- Produs unic aprobat oral pentru nefrită lupică activă, cu marjă brută ridicată și creștere constantă a vânzărilor 12.
- Poziție de numerar solidă, cu disponibilități și investiții în creștere și flux de numerar operațional puternic 123.
- Platformă de dezvoltare cu aritinercept, un candidat în patru indicații potențiale, care diversifică portofoliul 2.
Puncte slabe
- Dependență foarte mare de un singur produs, LUPKYNIS, pentru aproape toate veniturile din vânzări 1.
- Veniturile din licență și colaborare sunt volatile și depind de îndeplinirea obligațiilor contractuale față de Otsuka 12.
- Costurile de cercetare au crescut, iar aritinercept nu a generat încă venituri, ceea ce face profitabilitatea dependentă de LUPKYNIS 1.
Oportunități
- Ghidul ACR privind tratamentul precoce ar putea extinde adoptarea terapiei în rândul pacienților cu nefrită lupică 1.
- Studiul PRESERVE, care combină LUPKYNIS cu alți agenți biologici, ar putea extinde utilizarea produsului dacă rezultatele sunt favorabile 2.
- Dezvoltarea aritinercept în mai multe boli autoimune ar putea deschide piețe noi dincolo de nefrita lupică 23.
Amenințări
- Intrarea generică ar putea reduce vânzările dacă brevetele din 2037 sunt invalidate în litigii 1.
- Presiunea din partea plătitorilor și a programelor guvernamentale de rambursare ar putea limita prețurile și marjele 1.
- Concurența din partea terapiilor injectabile și a candidaților duali BAFF/APRIL ar putea reduce cota de piață 1.
Riscuri
- Dependența de un singur produsridicat
Succesul companiei depinde aproape în întregime de LUPKYNIS, iar orice slăbire a vânzărilor ar afecta direct rezultatele 1.
- Litigii privind breveteleridicat
Notificările de certificare IV din partea mai multor companii generice contestă brevetele care protejează produsul până în 2037 1.
- Presiunea asupra prețurilormediu
Reducerile obligatorii și rebatele către programele guvernamentale și plătitorii privați ar putea diminua veniturile nete 1.
- Riscul răspunderii pentru produsmediu
Reacțiile adverse grave și pacienții cu boală severă ar putea genera procese care afectează reputația și finanțele 1.
- Dependența de partenerul Otsukascăzut
Veniturile din teritoriile Otsuka depind de îndeplinirea obligațiilor de aprovizionare și de succesul comercial al partenerului 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea vânzărilor LUPKYNIS se menține și ghidajul pentru 2026 este atins, compania ar putea consolida profitabilitatea și finanța dezvoltarea aritinercept 23.
- Marja brută ridicată și fluxul de numerar operațional puternic oferă flexibilitate pentru răscumpărări și investiții 12.
- Ghidul ACR și studiile în curs ar putea extinde piața pentru LUPKYNIS dacă dovezile clinice se confirmă 12.
Ce ar strica teza
- Dacă litigiile privind brevetele sunt pierdute, intrarea generică ar putea reduce semnificativ vânzările înainte de 2037 1.
- Dependența de un singur produs face compania vulnerabilă la schimbări în practica clinică sau la presiuni de preț 1.
- Cheltuielile de cercetare și dezvoltare cresc, iar aritinercept este încă în stadiu timpuriu, cu risc ridicat de eșec 12.
De urmărit
- Realizarea ghidajului pentru vânzările nete din 20262026
- Rezultatele primelor date din studiul PRESERVE2027
- Progresul studiilor clinice cu aritinercept în noile indicațiiQ1 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (30 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (30 oct. 2026).
Afacerea
Aurinia se concentrează pe terapii pentru persoane cu boli autoimune cu nevoi medicale nesatisfăcute. Produsul principal, LUPKYNIS (voclosporin), este vândut direct în Statele Unite prin propria organizație comercială și prin partenerul de colaborare Otsuka pentru Europa și Japonia 1. Compania are și un pipeline în care se află aritinercept, aflat în studii clinice 12.
În exercițiul financiar 2025, vânzările nete de produs au fost de 271,3 milioane USD, iar venitul total a fost de 283,1 milioane USD 1. Cifrele din primul semestru 2026 arată o continuare a creșterii, cu venit total de 160,9 milioane USD 3.
Poziția financiară s-a întărit: la 30 iunie 2026 compania avea disponibilități și investiții de 443,1 milioane USD, iar în 2025 a răscumpărat acțiuni proprii 123. Acest lucru oferă flexibilitate pentru dezvoltarea aritinercept, dacă evoluția vânzărilor LUPKYNIS se menține.
Segmente
LUPKYNIS
LUPKYNIS este singura terapie orală aprobată de FDA pentru nefrita lupică activă la adulți și reprezintă aproape toate veniturile din vânzări 1. În primul semestru 2026, vânzările nete au crescut cu 21% față de aceeași perioadă din 2025 2.
Aritinercept
Aritinercept este un inhibitor dual BAFF/APRIL în dezvoltare pentru boli autoimune, iar compania a inițiat studii clinice în patru indicații potențiale 23. Până acum nu contribuie la venituri, iar succesul său depinde de rezultatele studiilor clinice.
Licență și colaborare Otsuka
Veniturile din licență, colaborare și royalty provin din acordul cu Otsuka pentru voclosporin în Japonia și Europa, precum și din serviciile de producție prestate în cadrul Monoplantului Lonza 12. Acest segment este mai mic decât vânzările directe, dar a crescut în primul semestru 2026 2.
Piața în context
Tendințe
- Creșterea penetrării LUPKYNISvânt din spate
Creșterea numărului de cutii vândute către farmaciile specializate sugerează o adoptare în curs a tratamentului 12. Dacă ritmul se menține, ar putea susține ghidajul pentru 2026 3.
- Ghidul ACR privind tratamentul precocevânt din spate
Actualizarea ghidului ACR din noiembrie 2024 pune accent pe tratamentul timpuriu și agresiv pentru protejarea funcției renale 1. Aceasta poate favoriza terapiile care reduc rapid proteinuria.
- Litigii privind brevetele genericevânt din față
Opt companii au depus cereri ANDA pentru versiuni generice, iar compania a dat în judecată pe fiecare dintre ele 1. Rezultatul ar putea determina momentul intrării generice pe piața din SUA.
- Presiunea prețurilor și a rambursărilormixt
Plătitorii terți și programele guvernamentale de rambursare cer reduceri de la prețurile de listă, iar modificările de politică pot afecta vânzările nete 1. Acest factor este mixt: ar putea limita creșterea, dar susține accesul la tratament.
Poziția concurențială
LUPKYNIS este singura terapie orală aprobată pentru nefrită lupică, dar concurează cu injectabilele BENLYSTA și GAZYVA și cu tratamentul off-label cu MMF și corticosteroizi, eventual asociat cu tacrolimus 1. Pentru aritinercept, concurența vine din alți inhibitori duali BAFF/APRIL aflați în dezvoltare sau deja aprobați 1.
Structura concurenței diferă între indicații: în nefrita lupică, concurenții sunt terapii cu mecanisme diferite, iar în bolile autoimune mai largi, aritinercept se confruntă cu mai mulți candidați cu același mecanism 12. Rezultatele studiilor clinice vor determina poziția relativă a fiecărui produs.
- GSK plc (BENLYSTA)
Belimumab, injectabil aprobat și pentru nefrită lupică, comercializat de GSK plc, este principalul concurent direct din clasa tratamentelor pentru LN 1.
- Genentech (GAZYVA)
Obinutuzumab, comercializat de Genentech, este aprobat pentru nefrită lupică și reprezintă o opțiune injectabilă concurentă 1.
- Otsuka Pharmaceutical
Partenerul de colaborare al companiei în Japonia și Europa, care comercializează voclosporin acolo, dar și un actor posibil în competiție pe termen lung 1.
- Dezvoltatori de inhibitori duali BAFF/APRIL
Candidați precum povetacicept, atacicept și telitacicept concurează cu aritinercept în bolile autoimune 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Aurinia’s (AUPH) Profits Surge While Its One Drug Just Got CompanyYahoo Finance — News · 16 sept. 2026 · EN
- Could Aurinia Pharmaceuticals (AUPH) Stock Win Big After its LUPKYNIS Patent Settlement With Teva Pharmaceuticals (TEVA)?Yahoo Finance — News · 28 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 16 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 30 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial30 oct. 2026
- Raport curent30 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent19 aug. 2026Alte evenimente
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 iun. 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 mai 2026Achiziție sau vânzare de active · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)21 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Aurinia Pharmaceuticals Inc. · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Aurinia Pharmaceuticals Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Aurinia Pharmaceuticals Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.