olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Exponent, Inc. EXPO
Services-Management Consulting Services · SIC 8742 · Verticală: Services-Management Consulting Services (SIC 8742)
Exponent, Inc. este o firmă de consultanță științifică și inginerească, care analizează accidente, defecțiuni și riscuri pentru clienți din industrie, asigurări, instanțe și guvern. Cererea pentru expertiza sa rămâne puternică pe fondul complexității crescânde a produselor, inclusiv a celor bazate pe inteligență artificială, iar în primul semestru din 2026 veniturile au crescut cu 18%.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Exponent, Inc. (EXPO) costa 85,83 USD (−1,83 % într-o zi), cu capitalizare 4,1 mld USD, P/E 38,5 pe un EPS diluat de 2,23 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,42 %, beta 0,51, interval pe 52 de săptămâni 53,67–87,43 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 171,6 mil USD (+20,9 % an/an), profit net de 29,4 mil USD (+10,7 % an/an), EPS diluat 0,60 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 76,9
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 65,47 – 88,04
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,90 · lățimea benzii 29,4 %
- SMA 50 / 200
- 71,48 / 66,81
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 4,38 / 3,27
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +24,1 % | −5,9 % | +30,0 pp | — |
| 3 luni | +29,6 % | −4,6 % | +34,3 pp | — |
| 6 luni | +35,3 % | +0,2 % | +35,1 pp | — |
| De la început de an | +23,6 % | +7,4 % | +16,1 pp | — |
| 1 an | +16,5 % | +8,2 % | +8,3 pp | −24,3 % |
| 3 ani | +16,9 % | +68,4 % | −51,5 pp | −28,6 % |
| 5 ani | −27,4 % | +56,5 % | −84,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 03 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 136,3 mil | 136,8 mil | 145,5 mil | 142,0 mil | 147,1 mil | 147,4 mil | 166,3 mil | 171,6 mil |
| Profit operațional | 25,8 mil | 27,3 mil | 44,4 mil | 17,2 mil | 29,0 mil | 29,1 mil | 41,4 mil | 28,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 2,4 mil | 2,5 mil | 2,5 mil | 2,5 mil | 2,5 mil | 2,5 mil | 2,5 mil | 2,7 mil |
| Profit înainte de impozit | 35,9 mil | 31,3 mil | 37,8 mil | 36,8 mil | 38,6 mil | 34,1 mil | 42,3 mil | 40,8 mil |
| Impozit pe profit | 9,9 mil | 7,7 mil | 11,1 mil | 10,3 mil | 10,6 mil | 9,3 mil | 12,8 mil | 11,4 mil |
| Profit net | 26,0 mil | 23,6 mil | 26,7 mil | 26,6 mil | 28,0 mil | 24,8 mil | 29,6 mil | 29,4 mil |
| EPS diluat | 0,50 | 0,46 ≈ | 0,52 | 0,52 | 0,55 | 0,49 ≈ | 0,59 | 0,60 |
| Flux de numerar operațional | 29,7 mil ≈ | 56,1 mil | 7,3 mil | 36,2 mil ≈ | 32,7 mil ≈ | 55,6 mil | -975,0 mii | 30,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 1,7 mil ≈ | 2,6 mil | 1,8 mil | 2,3 mil ≈ | 2,7 mil ≈ | 2,7 mil | 2,5 mil | 1,8 mil ≈ |
| Dividende plătite | 14,2 mil | 14,2 mil | 16,4 mil | 15,2 mil | 15,1 mil | 14,9 mil | 16,6 mil | 14,8 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | -1,0 mii ≈ | 1,0 mii | — | — | 40,0 mil ≈ | 24,4 mil | 78,8 mil | 67,4 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 34 din propriul istoric de 29 trimestre (min 17,2, mediană 45,4, max 60,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2017 | 2018 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 347,8 mil | 379,5 mil | 417,2 mil | 466,3 mil | 513,3 mil | 536,8 mil | 558,5 mil | 582,0 mil |
| Venituri an/an | +10,4 % | +9,1 % | indisponibil | +11,8 % | +10,1 % | +4,6 % | indisponibil | +4,2 % |
| Profit net | 41,3 mil | 72,3 mil | 82,5 mil | 101,2 mil | 102,3 mil | 100,3 mil | 109,0 mil | 106,0 mil |
| Profit net an/an | −13,0 % | +74,9 % | indisponibil | +22,7 % | +1,1 % | −1,9 % | indisponibil | −2,7 % |
| EPS diluat | 0,77 | 1,33 | 1,53 | 1,90 | 1,96 | 1,94 | 2,11 | 2,07 |
| EPS diluat an/an | −11,5 % | +72,7 % | indisponibil | +24,2 % | +3,2 % | −1,0 % | indisponibil | −1,9 % |
| netă % | 11,9 % | 19,0 % | 19,8 % | 21,7 % | 19,9 % | 18,7 % | 19,5 % | 18,2 % |
| Flux de numerar liber | 63,1 mil | 74,9 mil | 85,0 mil | 117,7 mil | 81,8 mil | 111,0 mil | 137,6 mil | 122,3 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 02 ian. 2026
- Numerar
- 221,9 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 390,3 mil USD
- Active totale
- 777,5 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 2,40x
- ROE
- 26,1 %
- ROA
- 13,6 %
- Marja FCF
- 21,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 417,2 mil | 466,3 mil | 513,3 mil | 536,8 mil | 558,5 mil | 582,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 85,1 mil | 108,9 mil | 140,8 mil | 111,3 mil | 119,6 mil | 119,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 6,8 mil | 6,5 mil | 7,1 mil | 8,9 mil | 9,7 mil | 10,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 91,9 mil ≈ | 115,4 mil ≈ | 147,9 mil ≈ | 120,2 mil ≈ | 129,2 mil ≈ | 129,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 104,2 mil | 125,8 mil | 132,2 mil | 135,9 mil | 147,4 mil | 147,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 21,7 mil | 24,6 mil | 29,9 mil | 35,6 mil | 38,4 mil | 41,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit net | 82,5 mil | 101,2 mil | 102,3 mil | 100,3 mil | 109,0 mil | 106,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,53 | 1,90 | 1,96 | 1,94 | 2,11 | 2,07 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 53,9 mil | 53,3 mil | 52,3 mil | 51,6 mil | 51,6 mil | 51,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,64 | 0,80 | 0,96 | 1,04 | 1,12 | 1,20 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 51,6 mil
- 2025
- 51,6 mil
- 2026
- 51,2 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 176,4 mil | 297,7 mil | 161,5 mil | 187,2 mil | 258,9 mil | 221,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 120,1 mil | 139,9 mil | 170,1 mil | 167,4 mil | 161,4 mil | 181,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active curente | 364,0 mil | 452,8 mil | 349,2 mil | 379,5 mil | 446,9 mil | 427,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 61,6 mil | 60,0 mil | 65,5 mil | 75,3 mil | 73,0 mil | 72,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 8,6 mil | 8,6 mil | 8,6 mil | 8,6 mil | 8,6 mil | 8,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active totale | 563,4 mil | 683,7 mil | 586,7 mil | 646,8 mil | 777,3 mil | 777,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 4,6 mil | 3,2 mil | 8,6 mil | 4,5 mil | 5,3 mil | 6,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 124,0 mil | 153,0 mil | 159,0 mil | 161,9 mil | 163,2 mil | 178,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 213,2 mil | 266,7 mil | 265,9 mil | 290,7 mil | 356,2 mil | 387,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 350,3 mil † | 417,1 mil † | 320,8 mil † | 356,1 mil † | 421,1 mil † | 390,3 mil † | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 108,1 mil | 124,6 mil | 93,8 mil | 127,4 mil | 144,5 mil | 131,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 23,0 mil | 6,8 mil | 12,0 mil | 16,4 mil | 6,9 mil | 9,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 85,0 mil ≈ | 117,7 mil ≈ | 81,8 mil ≈ | 111,0 mil ≈ | 137,6 mil ≈ | 122,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 4,3 mil | 38,2 mil | -12,0 mil | -16,4 mil | -6,9 mil | -9,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -63,4 mil | -62,8 mil | -216,0 mil | -86,0 mil | -65,1 mil | -160,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 33,5 mil | 43,2 mil | 49,2 mil | 54,0 mil | 58,2 mil | 61,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 22,0 mil | 7,0 mil | 155,9 mil | 24,2 mil | 5,7 mil | 97,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -16,4 mil
- 2025
- -6,9 mil
- 2026
- -9,4 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
- 2023
- -86,0 mil
- 2025
- -65,1 mil
- 2026
- -160,4 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 57 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 4,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate96
- Creștere19
- Bilanț și datorie98
- Randamente93
- Evaluare34
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 15,77 – 48,95 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E27,05 – 48,95 (Mijloc 40,05)11 firme folosite · multiplul median 18,0x · quartile 12,1x – 22,0xAERT, BAH, FCN, G, HCKT, HURN, ICFI, III, RMR, TSSI, ZTG
- Dividende actualizate (DDM)15,77 – 21,21 (Mijloc 18,09)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 57/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 17,7 % | 97 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 97,1 % | 96 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 2,7 % | 23 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 2,2 % | 15 (pe interval fix) | 13 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,0x | 98 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 38,5x | 35 (față de colegi) | 17 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 2,7 % | 33 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 6,7 % | 95 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 56,5 % | 91 (pe interval fix) | 7 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial98/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere19/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate96/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente93/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare34/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
EXPONENT, INC. (EXPO). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-07-03.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 582,0 mil USD în 2026; creștere an/an 4,2 %; marjă netă 17,7 %; ROE 31,2 %.
Intervalul de valoare estimat este 21,41–35,08 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 29,07 USD, prețul de 85,83 USD lasă un potențial de -66,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -195,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 57/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 17,7 %
- Conversia profitului în FCF: 97,1 %
- Lichiditatea curentă: 2,0x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 6,7 %
- Rata de distribuire (FCF): 56,5 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 2,7 %
- CAGR EPS 3 ani: 2,2 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Services-Management Consulting Services (SIC 8742) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 33 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BAHBooz Allen Hamilton Holding Corporation | 10,6 mld | 13,8 | 70,0 % | 7,1 % | −6,4 % | +7 % / −29 % |
| GGenpact Limited | 6,9 mld | 12,2 | 22,4 % | 11,1 % | +6,6 % | −7 % / +21 % |
| FCNFti Consulting, Inc | 5,3 mld | 24,4 | 15,2 % | 5,9 % | +2,4 % | +20 % / −11 % |
| EXPOExponent, Inc. | 4,1 mld | 38,5 | 31,2 % | 17,7 % | +4,2 % | +17 % / +17 % |
| HURNHuron Consulting Group Inc. | 2,8 mld | 26,2 | 25,5 % | 6,1 % | +11,7 % | +7 % / +69 % |
| ASTHAstrana Health, Inc. | 2,2 mld | 47,5 | 5,1 % | 1,1 % | +56,4 % | +69 % / +17 % |
| ICFIICF International, Inc. | 1,7 mld | 18,0 | 9,1 % | 5,3 % | −7,3 % | +22 % / −32 % |
| BWMNBowman Consulting Group Ltd. | 745,4 mil | 105,5 | 2,9 % | 1,4 % | +14,9 % | +19 % / +39 % |
| ONTOnterris, Inc. | 682,6 mil | — | -2,3 % | -1,4 % | +19,3 % | −24 % / −38 % |
| PPHCPublic Policy Holding Company, Inc. | 342,7 mil | — | -39,5 % | -18,9 % | +24,7 % | indisponibil / indisponibil |
| HCKTHackett Group, Inc. | 329,4 mil | 19,0 | 20,7 % | 6,3 % | −2,6 % | −28 % / −40 % |
| IIIInformation Services Group Inc. | 283,8 mil | 24,7 | 12,7 % | 4,7 % | −1,2 % | +11 % / +43 % |
| AERTAeries Technology, Inc. | 262,2 mil | 19,5 | — | 3,6 % | −0,3 % | +26 % / −70 % |
| RMRRmr Group Inc. | 239,0 mil | 12,1 | 8,7 % | 3,1 % | −22,0 % | +4 % / −33 % |
| SUPXSuperx Ai Technology Limited | 208,9 mil | — | -101,8 % | -527,7 % | +1.878,6 % | −84 % / indisponibil |
| TSSITss, Inc. | 167,9 mil | 10,2 | 23,3 % | 8,4 % | +65,9 % | −38 % / +1.703 % |
| GRNQGreenpro Capital Corp. | 126,9 mil | — | -26,8 % | -169,6 % | −40,7 % | −55 % / −16 % |
| AUCAtif Holdings Limited | 108,2 mil | — | -90,5 % | -723,7 % | −74,7 % | −13 % / −70 % |
| ROMARoma Green Finance Limited | 97,6 mil | — | -44,2 % | -287,8 % | −22,2 % | +130 % / indisponibil |
| RTBRTB Digital, INC. | 83,3 mil | — | -141,9 % | -198,5 % | −38,7 % | −54 % / −95 % |
| MHHMastech Digital, Inc. | 76,6 mil | 72,6 | 1,3 % | 0,7 % | −3,8 % | −19 % / −25 % |
| EGGEnigmatig Ltd | 62,1 mil | 256,8 | 6,3 % | 12,6 % | +12,2 % | +34 % / indisponibil |
| CTMCastellum, Inc. | 45,0 mil | — | -8,6 % | -5,7 % | +18,1 % | −55 % / +115 % |
| ACCLAcco Group Holdings Limited | 35,2 mil | 120,2 | 7,0 % | 5,6 % | +5,8 % | −37 % / indisponibil |
| INTJIntelligent Group Limited | 27,0 mil | — | -23,5 % | -98,3 % | −9,0 % | −77 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru EXPO din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 52,55 Randament total -38 % · Pe an -38 % | 92,98 Randament total 10 % · Pe an 10 % | 140,17 Randament total 65 % · Pe an 65 % |
| 3 ani | 49,21 Randament total -39 % · Pe an -15 % | 98,14 Randament total 19 % · Pe an 6 % | 162,69 Randament total 96 % · Pe an 25 % |
| 5 ani | 46,08 Randament total -41 % · Pe an -10 % | 103,58 Randament total 29 % · Pe an 5 % | 188,83 Randament total 131 % · Pe an 18 % |
- P/E la ieșire± 24,53
- Marja netă± 17,17
- Creșterea anuală a veniturilor± 14,34
- Diluare anuală± 1,44
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 07 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Exponent, Inc. este o firmă de consultanță științifică și inginerească, care analizează accidente, defecțiuni și riscuri pentru clienți din industrie, asigurări, instanțe și guvern. Cererea pentru expertiza sa rămâne puternică pe fondul complexității crescânde a produselor, inclusiv a celor bazate pe inteligență artificială, iar în primul semestru din 2026 veniturile au crescut cu 18%.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o bază largă de discipline tehnice și o experiență acumulată de decenii în analiza defecțiunilor, care îi susțin reputația de expertiză independentă.
- Rezultatele recente arată o creștere susținută a veniturilor și o utilizare ridicată a personalului, ceea ce sugerează o bună valorificare a capacității existente.
- Compania menține un bilanț solid și returnează capital acționarilor prin răscumpărări și dividende, fără a renunța la investițiile în talent.
Puncte slabe
- Activitatea este reactivă și depinde de evenimente neprevăzute, ceea ce face ca portofoliul de lucrări contractate să fie redus și veniturile trimestriale să fie volatile.
- Un segment important depinde de câțiva clienți mari, iar pierderea unuia dintre ei ar putea afecta semnificativ rezultatele.
- Business-ul este intensiv în personal, iar atragerea și reținerea specialiștilor cu experiență rămân o provocare permanentă.
Oportunități
- Cererea pentru testarea produselor cu inteligență artificială și pentru cercetarea utilizatorilor ar putea extinde activitatea în domenii noi.
- Investițiile în infrastructura energetică și în sistemele de stocare a energiei creează proiecte de consultanță pe termen lung.
- Dacă compania integrează instrumente bazate pe inteligență artificială în propriile servicii, ar putea crește eficiența și marjele.
Amenințări
- Soluțiile automatizate ale concurenților ar putea înlocui lucrările standardizate și pune presiune pe prețuri și marje.
- Relaxarea reglementărilor sau reforma răspunderii civile ar putea reduce cererea pentru serviciile de litigii.
- Contractele guvernamentale aduc obligații de audit și riscul de sancțiuni sau de reziliere, care ar putea afecta veniturile.
- Orice afectare a reputației profesionale, reală sau nu, ar putea diminua capacitatea companiei de a câștiga noi contracte.
Riscuri
- Volatilitate trimestrialămediu
Veniturile depind de cererea reactivă și de proiecte care pot fi amânate sau anulate oricând, iar portofoliul de lucrări contractate este redus 1.
- Înlocuirea prin inteligență artificialăridicat
Clienții ar putea solicita viteză și costuri mai mici, iar concurenții care adoptă rapid instrumente de inteligență artificială ar putea reduce cererea pentru unele servicii 1.
- Dependența de personalmediu
Afacerea depinde de specialiști foarte calificați, iar plecările sau dificultatea de a angaja ar putea afecta capacitatea de a presta servicii 1.
- Răspunderea profesionalămediu
Clienții nemulțumiți pot iniția litigii pentru daune sau pentru a contesta plata onorariilor, ceea ce ar putea genera costuri semnificative 1.
- Securitatea informațiilorscăzut
Încălcările de securitate cibernetică sau divulgarea neautorizată a datelor confidențiale ar putea perturba operațiunile și ar putea atrage pretenții legale 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea pentru expertiza privind produsele cu inteligență artificială și infrastructura energetică se menține, creșterea veniturilor ar putea continua și marjele ar putea rămâne stabile.
- Ghidajul revizuit în sus pentru 2026 și creșterea rapidă din trimestrul al doilea sugerează un impuls operațional care ar putea susține performanța anului.
- Programul de răscumpărări și dividendele arată o disciplină financiară care ar putea adăuga valoare pentru acționari pe termen lung.
Ce ar strica teza
- Dacă soluțiile automatizate bazate pe inteligență artificială înlocuiesc lucrările standardizate, presiunea asupra prețurilor și marjelor ar putea crește.
- Activitatea reactivă și dependența de câțiva clienți mari ar putea face veniturile trimestriale greu de anticipat.
- Dacă reglementarea se relaxează sau reforma răspunderii civile avansează, cererea pentru serviciile de litigii ar putea scădea.
De urmărit
- Rezultatele trimestrului al treilea din 2026 și creșterea veniturilor înainte de rambursări față de ghidajQ3 2026
- Evoluția marjei EBITDA față de intervalul anunțat pentru exercițiul 20262026
- Contribuția cercetării utilizatorilor de produse cu inteligență artificială la veniturinext 10-K
- Evoluția cererii din segmentul de mediu și sănătate după o perioadă de activitate redusă2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 07 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Exponent este o firmă de consultanță în inginerie și științe care oferă soluții la probleme complexe, cu o echipă interdisciplinară de oameni de știință, medici, ingineri și consultanți de afaceri care acoperă peste 90 de discipline tehnice 1. Firma pornește din 1967, de la analiza accidentelor și a defecțiunilor, și își servește clienții prin proiecte pe bază de tarif orar sau de preț fix, cu tarife standard de la 225 la 1.375 USD pe oră 1. Veniturile totale au fost de 582 mil. USD în exercițiul 2025, în creștere cu 4% 1.
Segmente
Inginerie și alte științe
Segmentul principal reprezintă 85% din veniturile înainte de rambursări și include practici precum biomecanica, inginerie electrică, știința datelor și inginerie mecanică 3. În trimestrul al doilea din 2026, veniturile acestui segment au crescut cu 23% față de anul precedent, cu cerere puternică pentru studii de cercetare a utilizatorilor de produse cu inteligență artificială 2.
Mediu și sănătate
Al doilea segment, cu 15% din veniturile înainte de rambursări, se ocupă de evaluarea impactului substanțelor chimice asupra sănătății umane și a mediului 3. Veniturile au crescut mai moderat, iar în trimestrul al doilea din 2026 creșterea a fost determinată de lucrările legate de evaluarea chimicalelor 3.
Piața în context
Consultanța de inginerie și științe pentru analiza defecțiunilor și a riscurilor operează pe o piață legată de reglementări, litigii și securitatea produselor. Compania observă că cererea este stimulată de sectorul energetic, de electrificarea transportului și de infrastructura de date, în timp ce scăderea reglementării sau reforma răspunderii civile ar putea reduce cererea pentru serviciile sale 1. Ghidajul pentru 2026 prevede creșterea veniturilor înainte de rambursări cu 9% până la 10% 3.
Tendințe
- Inteligența artificială în produse fizicemixt
Adoptarea rapidă a inteligenței artificiale în produse și sisteme crește nevoia de testare a utilizatorilor și de evaluare a riscurilor, ceea ce a generat cerere în trimestrul al doilea din 2026 2. Compania avertizează însă că soluțiile automatizate ar putea înlocui unele servicii standardizate.
- Cerere pentru infrastructură energetică și rezilientăvânt din spate
Investițiile în energie, sisteme de stocare a bateriilor și infrastructură digitală creează proiecte de consultanță pentru riscuri de instalații și integritatea activelor, în special în sectorul utilităților 13.
- Reglementare și reforma răspunderiivânt din față
O relaxare a reglementărilor sau o reformă a răspunderii civile ar putea reduce expunerea producătorilor la litigii și, implicit, cererea pentru serviciile de sprijin în litigii 1.
- Presiune asupra talentuluivânt din față
Piața pentru specialiști înalt calificați rămâne limitată, iar concurenții care urmăresc să atragă personal ar putea influența costurile cu personalul și marjele companiei 1.
Poziția concurențială
Exponent concurează cu alte firme de consultanță tehnică și științifică, precum și cu furnizori de soluții automatizate bazate pe inteligență artificială, care ar putea oferi alternative mai rapide sau mai ieftine 1. Diferențierea companiei se bazează pe reputația profesională, pe independența opiniilor și pe expertiza multidisciplinară pe care o oferă în cazurile cu consecințe ridicate 3.
- Firme de consultanță tehnică multidisciplinare
Concurează pentru aceleași proiecte de analiză a defecțiunilor și a riscurilor, cu accent pe expertiza tehnică independentă.
- Furnizori de soluții de inteligență artificială
Pot oferi servicii automatizate care înlocuiesc parțial lucrările standardizate ale companiei, o presiune menționată în factorii de risc.
- Firme de consultanță în mediu și sănătate
Concurează pe lucrările de evaluare a impactului chimicalelor asupra sănătății și mediului, segment care reprezintă o parte mai mică din activitate.
- Firme de consultanță în construcții și proiecte
Concurează pe consultanța în riscuri și litigii din construcții, un domeniu din care compania câștigă venituri prin proiecte de disputare.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- The logarithms of rational numbers have irrationality exponent 2 [pdf]Hacker News · 09 oct. 2026 · EN
- Singapore taekwondo exponent Darren Yap clinches historic Asian Games taekwondo bronzeCNA (Channel NewsAsia) · 01 oct. 2026 · EN
- Wushu exponent Zeanne Law clinches Singapore’s first Aichi-Nagoya Asian Games medalCNA (Channel NewsAsia) · 20 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 09 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 29 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 aug. 2026
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial08 mai 2026
- Raport curent30 apr. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)20 apr. 2026
- Raport curent06 apr. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport anual27 feb. 2026
- Raport curent05 feb. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-01-02 · SEC / Exponent, Inc. · 27 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-03 · SEC / Exponent, Inc. · 07 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Exponent, Inc. · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.