olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
TSS, Inc. TSSI
Services-Management Consulting Services · SIC 8742 · Verticală: Services-Management Consulting Services (SIC 8742)
TSS, Inc. furnizează servicii de integrare, proiectare, implementare și mentenanță pentru infrastructura data center-urilor, inclusiv rack-uri AI, precum și servicii de achiziții IT. Compania a crescut rapid în 2025 datorită contractului cu un mare OEM, dar în prima jumătate a lui 2026 veniturile au scăzut, pe măsură ce se mută accentul spre segmente cu marje mai mari, ceea ce face relevantă evoluția acestui echilibru. Veniturile totale au crescut cu 66% în 2025, până la 245,7 milioane USD.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea TSS, Inc. (TSSI) costa 6,85 USD (−2,56 % într-o zi), cu capitalizare 193,3 mil USD, P/E 14,1 pe un EPS diluat de 0,48 USD în ultimele 12 luni, beta 2,79, interval pe 52 de săptămâni 6,74–17,61 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 35,1 mil USD (−20,1 % an/an), profit net de 1,4 mil USD (−3,4 % an/an), EPS diluat 0,05 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 36,7
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 5,76 – 9,56
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,29 · lățimea benzii 49,7 %
- SMA 50 / 200
- 8,45 / 10,82
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,56 / -0,54
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −31,8 % | −1,1 % | −30,7 pp | — |
| 3 luni | −38,6 % | −0,5 % | −38,2 pp | — |
| 6 luni | −59,9 % | +4,4 % | −64,3 pp | — |
| De la început de an | −3,1 % | +12,3 % | −15,4 pp | — |
| 1 an | −62,2 % | +13,5 % | −75,7 pp | −20,9 % |
| 3 ani | +1.656,4 % | +76,4 % | +1.580,0 pp | −29,4 % |
| 5 ani | +892,8 % | +63,7 % | +829,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 70,1 mil | 50,0 mil | 99,0 mil | 44,0 mil | 41,9 mil | 60,9 mil | 55,3 mil | 35,1 mil |
| Costul vânzărilor | 62,2 mil | 42,8 mil | 89,7 mil | 36,8 mil | 37,2 mil | 49,6 mil | 46,5 mil | 27,1 mil |
| Profit brut | 7,9 mil | 7,2 mil | 9,2 mil | 7,2 mil | 4,6 mil | 11,3 mil | 8,8 mil | 8,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 3,9 mil | 4,2 mil | 4,9 mil | 4,7 mil | 5,2 mil | 5,8 mil | 5,5 mil | 5,6 mil |
| Profit operațional | 3,8 mil | 19,0 mii | 2,6 mil | 1,4 mil | -931,0 mii | 904,0 mii | 2,3 mil | 1,6 mil |
| Amortizare și depreciere | 208,0 mii | 211,0 mii | 210,0 mii | 226,0 mii | 328,0 mii | 329,0 mii | 306,0 mii | 320,0 mii |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,3 mil | 722,0 mii | 1,5 mil | 859,0 mii | 954,0 mii | — | — | — |
| Profit înainte de impozit | 2,7 mil | 2,0 mil | 3,0 mil | 1,6 mil | -1,4 mil | 4,4 mil | 2,7 mil | 1,8 mil |
| Impozit pe profit | 20,0 mii | 102,0 mii | 49,0 mii | 69,0 mii | 50,0 mii | -7,8 mil | 391,0 mii | 413,0 mii |
| Profit net | 2,6 mil | 1,9 mil | 3,0 mil | 1,5 mil | -1,5 mil | 12,2 mil | 2,3 mil | 1,4 mil |
| EPS diluat | 0,10 | 0,07 ≈ | 0,12 | 0,06 | -0,06 | 0,41 ≈ | 0,08 | 0,05 |
| Flux de numerar operațional | 38,6 mil ≈ | -21,6 mil | 20,6 mil | 16,3 mil ≈ | -18,4 mil ≈ | 16,3 mil | -14,9 mil | 7,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 45,0 mii ≈ | 6,7 mil | 14,9 mil | 10,9 mil ≈ | 6,4 mil ≈ | 537,0 mii | 534,0 mii | 4,1 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 637,0 mii ≈ | 3,7 mil | 1,7 mil | 2,3 mil ≈ | 974,0 mii ≈ | 10,0 mii | 1,4 mil | 861,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 48 din propriul istoric de 21 trimestre (min 3,7, mediană 14,2, max 93,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | ⚠ 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 22,3 mil | 32,8 mil | 45,1 mil | 27,4 mil | 30,6 mil | 54,4 mil | 148,1 mil | 245,7 mil |
| Venituri an/an | +21,9 % | +46,8 % | +37,5 % | −39,2 % | +11,8 % | — | +172,3 % | +65,9 % |
| Profit net | 2,4 mil | 126,0 mii | 79,0 mii | -1,3 mil | -73,0 mii | 74,0 mii | 6,0 mil | 15,1 mil |
| Profit net an/an | +218,1 % | −94,8 % | −37,3 % | −1.741,8 % | indisponibil | — | +7.975,7 % | +153,1 % |
| EPS diluat | 0,13 | 0,01 | 0,00 | -0,07 | 0,00 | 0,00 | 0,24 | 0,56 |
| EPS diluat an/an | +160,0 % | −92,3 % | −100,0 % | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | +133,3 % |
| netă % | 10,9 % | 0,4 % | 0,2 % | -4,7 % | -0,2 % | 0,1 % | 4,0 % | 6,2 % |
| Flux de numerar liber | 1,7 mil | 2,4 mil | 9,6 mil | -10,5 mil | 14,2 mil | -8,5 mil | 6,8 mil | 2,1 mil |
Seria se rupe înainte de 2023: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 85,5 mil USD
- Datorie financiară
- 18,0 mil USD
- Datorie netă
- -67,5 mil USD
- Capitaluri proprii
- 76,6 mil USD
- Active totale
- 184,9 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,24x
- Lichiditate curentă
- 1,63x
- ROE
- 36,1 %
- ROA
- 10,7 %
- Marja FCF
- 0,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 45,1 mil | 27,4 mil | 30,6 mil | 54,4 mil | 148,1 mil | 245,7 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 38,3 mil | 21,0 mil | 21,7 mil | 43,4 mil | 125,8 mil | 213,3 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 6,8 mil | 6,4 mil | 9,0 mil | 11,0 mil | 22,4 mil | 32,4 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 6,7 mil | 6,7 mil | 7,7 mil | 8,9 mil | 13,2 mil | 20,7 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -400,0 mii | -831,0 mii | 914,0 mii | -221,0 mii | 5,8 mil | 6,3 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 529,0 mii | 536,0 mii | 383,0 mii | 320,0 mii | 608,0 mii | 1,1 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 129,0 mii ≈ | -295,0 mii ≈ | 1,3 mil ≈ | 99,0 mii ≈ | 6,4 mil ≈ | 7,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 367,0 mii | 430,0 mii | 931,0 mii | 2,0 mil | 2,7 mil | — | SEC (XBRL)· 15 apr. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 129,0 mii | -1,2 mil | -17,0 mii | 134,0 mii | 6,1 mil | 7,5 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 50,0 mii | 65,0 mii | 56,0 mii | 60,0 mii | 158,0 mii | -7,6 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Profit net | 79,0 mii | -1,3 mil | -73,0 mii | 74,0 mii | 6,0 mil | 15,1 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,00 | -0,07 | 0,00 | 0,00 | 0,24 | 0,56 | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 21,0 mil | 18,4 mil | 20,1 mil | 22,0 mil | 25,1 mil | 27,2 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 8,9 mil
- 2024
- 13,2 mil
- 2025
- 20,7 mil
SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat
- 2023
- 22,0 mil
- 2024
- 25,1 mil
- 2025
- 27,2 mil
SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 19,0 mil | 8,0 mil | 20,4 mil | 11,8 mil | 23,2 mil | 85,5 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 197,0 mii | 847,0 mii | 862,0 mii | 2,3 mil | 17,7 mil | 16,0 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Active curente | 21,0 mil | 11,8 mil | 24,4 mil | 19,3 mil | 58,2 mil | 118,6 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 662,0 mii | 281,0 mii | 587,0 mii | 628,0 mii | 8,6 mil | 38,1 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 780,0 mii | 780,0 mii | 780,0 mii | 780,0 mii | 780,0 mii | 780,0 mii | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 217,0 mii | 126,0 mii | 35,0 mii | 0 | — | — | SEC (XBRL)· 29 mar. 2024verificat |
| Active totale | 23,8 mil | 19,3 mil | 31,4 mil | 25,6 mil | 96,6 mil | 184,9 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 12,6 mil | 5,5 mil | 20,0 mil | 12,4 mil | 33,5 mil | 46,4 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | 2,0 mil | 0 | — | 0 | 4,0 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,2 mil | 0 | 0 | 0 | 8,2 mil | 14,0 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 18,1 mil | 12,1 mil | 24,2 mil | 18,4 mil | 56,9 mil | 72,6 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 20,6 mil | 17,1 mil | 28,5 mil | 22,1 mil | 89,4 mil | 108,3 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 3,2 mil † | 2,2 mil † | 2,9 mil † | 3,5 mil † | 7,1 mil † | 76,6 mil † | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 10,0 mil | -10,5 mil | 14,7 mil | -8,3 mil | 15,3 mil | 34,9 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 396,0 mii | 64,0 mii | 536,0 mii | 257,0 mii | 8,5 mil | 32,7 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 9,6 mil ≈ | -10,5 mil ≈ | 14,2 mil ≈ | -8,5 mil ≈ | 6,8 mil ≈ | 2,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -396,0 mii | -64,0 mii | -536,0 mii | -257,0 mii | -8,5 mil | -32,7 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 733,0 mii | -504,0 mii | -1,8 mil | -40,0 mii | 4,6 mil | 60,2 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 174,0 mii | 197,0 mii | 134,0 mii | 40,0 mii | 4,5 mil | 4,9 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -257,0 mii
- 2024
- -8,5 mil
- 2025
- -32,7 mil
SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 55 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 193,3 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare31
- Bilanț și datorie64
- Calitate69
- Creștere100
- Randamente24
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 4,01 – 12,09 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDA4,01 – 4,70 (Mijloc 4,58)10 firme folosite · multiplul median 15,2x · quartile 12,0x – 15,8xACCS, ASTH, BAH, BWMN, FCN, HCKT, HURN, ICFI, III, ONT
- Colegi: P/E6,38 – 12,09 (Mijloc 9,72)11 firme folosite · multiplul median 20,1x · quartile 13,2x – 24,9xAERT, BAH, EXPO, FCN, G, HCKT, HURN, ICFI, III, RMR, ZTG
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 55/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 40,6 % | 100 (față de colegi) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 7,4 % | 85 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | -146,0 % | 0 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 100,2 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -10,1x | 100 (față de colegi) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 1,0x | 0 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,7x | 71 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 14,1x | 76 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 27,6x | 9 (față de colegi) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | -10,9 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,7 % | 24 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie64/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate69/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial24/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare31/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
TSS, INC. (TSSI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 245,7 mil USD în 2025; creștere an/an 65,9 %; marjă netă 7,4 %; ROE 32,0 %; datorie netă/EBITDA -10,1x.
Intervalul de valoare estimat este 5,20–8,39 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 7,15 USD, prețul de 6,85 USD lasă un potențial de 4,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 4,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 55/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 40,6 %
- Marja netă: 7,4 %
- CAGR venituri 3 ani: 100,2 %
- Datorie netă / EBITDA: -10,1x
- Lichiditatea curentă: 1,7x
- P/E (TTM): 14,1x
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: -146,0 %
- Acoperirea dobânzilor: 1,0x
- EV/EBITDA: 27,6x
- Randament FCF: -10,9 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,7 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Management Consulting Services (SIC 8742) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 33 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BAHBooz Allen Hamilton Holding Corporation | 10,5 mld | 13,7 | 70,0 % | 7,1 % | −6,4 % | +6 % / −29 % |
| GGenpact Limited | 6,9 mld | 12,1 | 22,4 % | 11,1 % | +6,6 % | −7 % / +20 % |
| FCNFti Consulting, Inc | 5,4 mld | 24,7 | 15,2 % | 5,9 % | +2,4 % | +22 % / −10 % |
| EXPOExponent, Inc. | 4,2 mld | 39,2 | 31,2 % | 17,7 % | +4,2 % | +21 % / +14 % |
| HURNHuron Consulting Group Inc. | 2,7 mld | 25,8 | 25,5 % | 6,1 % | +11,7 % | +5 % / +66 % |
| ASTHAstrana Health, Inc. | 2,2 mld | 48,3 | 5,1 % | 1,1 % | +56,4 % | +72 % / +19 % |
| ICFIICF International, Inc. | 1,7 mld | 20,1 | 8,6 % | 4,9 % | −7,3 % | +24 % / −31 % |
| BWMNBowman Consulting Group Ltd. | 744,2 mil | 105,3 | 2,9 % | 1,4 % | +14,9 % | +19 % / +39 % |
| ONTOnterris, Inc. | 566,4 mil | — | -2,5 % | -1,4 % | +19,3 % | −37 % / −48 % |
| PPHCPublic Policy Holding Company, Inc. | 381,3 mil | — | -39,5 % | -18,9 % | +24,7 % | indisponibil / indisponibil |
| HCKTHackett Group, Inc. | 329,4 mil | 19,0 | 20,7 % | 6,3 % | −2,6 % | −28 % / −40 % |
| IIIInformation Services Group Inc. | 289,5 mil | 25,2 | 12,7 % | 4,7 % | −1,2 % | +13 % / +46 % |
| AERTAeries Technology, Inc. | 282,0 mil | 20,9 | — | 3,6 % | −0,3 % | +35 % / −68 % |
| RMRRmr Group Inc. | 250,5 mil | 12,6 | 8,7 % | 3,1 % | −22,0 % | +10 % / −30 % |
| SUPXSuperx Ai Technology Limited | 209,8 mil | — | -101,8 % | -527,7 % | +1.878,6 % | −84 % / indisponibil |
| TSSITss, Inc. | 193,3 mil | 14,1 | 32,0 % | 7,4 % | +65,9 % | −62 % / +1.656 % |
| GRNQGreenpro Capital Corp. | 122,4 mil | — | -26,8 % | -169,6 % | −40,7 % | −57 % / −19 % |
| AUCAtif Holdings Limited | 109,4 mil | — | -90,5 % | -723,7 % | −74,7 % | −12 % / −70 % |
| ROMARoma Green Finance Limited | 101,0 mil | — | -44,2 % | -287,8 % | −22,2 % | +138 % / indisponibil |
| RTBRTB Digital, INC. | 92,6 mil | — | -141,9 % | -198,5 % | −38,7 % | −49 % / −94 % |
| MHHMastech Digital, Inc. | 74,9 mil | 71,0 | 1,3 % | 0,7 % | −3,8 % | −21 % / −27 % |
| EGGEnigmatig Ltd | 64,8 mil | 268,0 | 6,3 % | 12,6 % | +12,2 % | +40 % / indisponibil |
| CTMCastellum, Inc. | 46,4 mil | — | -6,8 % | -4,1 % | +18,1 % | −53 % / +123 % |
| ACCLAcco Group Holdings Limited | 34,9 mil | 119,0 | 7,0 % | 5,6 % | +5,8 % | −38 % / indisponibil |
| INTJIntelligent Group Limited | 33,5 mil | — | -23,5 % | -98,3 % | −9,0 % | −72 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru TSSI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 4,70 Randament total -31 % · Pe an -31 % | 8,28 Randament total 21 % · Pe an 21 % | 12,42 Randament total 81 % · Pe an 81 % |
| 3 ani | 5,58 Randament total -19 % · Pe an -7 % | 10,95 Randament total 60 % · Pe an 17 % | 17,88 Randament total 161 % · Pe an 38 % |
| 5 ani | 6,62 Randament total -3 % · Pe an -1 % | 14,48 Randament total 111 % · Pe an 16 % | 25,75 Randament total 276 % · Pe an 30 % |
- P/E la ieșire± 2,74
- Marja netă± 1,92
- Creșterea anuală a veniturilor± 1,43
- Diluare anuală± 0,16
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
TSS, Inc. furnizează servicii de integrare, proiectare, implementare și mentenanță pentru infrastructura data center-urilor, inclusiv rack-uri AI, precum și servicii de achiziții IT. Compania a crescut rapid în 2025 datorită contractului cu un mare OEM, dar în prima jumătate a lui 2026 veniturile au scăzut, pe măsură ce se mută accentul spre segmente cu marje mai mari, ceea ce face relevantă evoluția acestui echilibru. Veniturile totale au crescut cu 66% în 2025, până la 245,7 milioane USD 1.
SWOT
Puncte tari
- Compania are experiență solidă în integrarea rack-urilor AI și în mentenanța facilităților, cu o unitate centralizată certificată ISO 1.
- Contractul pe termen lung cu clientul principal include volume minime și plăți fixe, ceea ce oferă o anumită previzibilitate 1.
- Mixul de venituri se orientează spre segmente cu marje mai ridicate, iar EBITDA ajustat s-a menținut relativ stabil 3.
Puncte slabe
- Dependența de un singur client OEM este extremă, ceea ce face ca veniturile să fie vulnerabile la orice schimbare de comenzi 1.
- Achizițiile cu marje reduse au crescut ponderea în venituri, ceea ce a diluat marja brută consolidată 1.
- Capitalul de lucru necesar pentru achiziții depinde de creditul furnizorilor și de un singur aranjament de factoring 1.
Oportunități
- Cererea pentru infrastructura AI și pentru centre de date modulare ar putea crește volumul de integrare, dacă investițiile de pregătire sunt valorificate 13.
- Diversificarea clientelei prin integrare pentru alți OEM-uri și furnizori de MDC-uri ar putea reduce dependența de clientul principal 1.
- Noua investiție de pregătire pentru generația următoare de tehnologie AI ar putea transforma capacitatea în venituri suplimentare de integrare din trimestrul al treilea 2026 3.
Amenințări
- Pierderea sau reducerea volumelor de la clientul OEM principal ar avea un efect material asupra rezultatelor 1.
- Limitările de energie electrică și de răcire ar putea încetini integrarea rack-urilor AI mai noi 1.
- Tarifele vamale și întreruperile din lanțul de aprovizionare ar putea amâna livrările și afecta marjele 1.
Riscuri
- Concentrarea clienteleiridicat
Aproape toate veniturile provin de la un singur client OEM, iar o schimbare de volum ar putea avea un efect disproporționat asupra rezultatelor 1.
- Rezilierea contractului AIridicat
Dacă societatea încalcă materialmente contractul sau îl reziliază fără temei, poate rămâne cu obligațiile de chirie și de datorie fără veniturile aferente 1.
- Limitarea energiei electricemediu
Accesul la putere suplimentară este dependent de angajamentele orașului, iar nevoile generațiilor noi de rack-uri ar putea depăși disponibilul actual 1.
- Lanțul de aprovizionare și tarifelemediu
Întârzierile în piesele necesare și tarifele pot amâna recunoașterea veniturilor și pot afecta lichiditatea 1.
- Personal și sisteme ERPscăzut
Pierderea personalului calificat, presiunea salarială și implementarea sistemului ERP pot perturba operațiunile și controalele interne 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea pentru rack-uri AI se menține și investiția de pregătire se transformă în venituri de integrare din trimestrul al treilea 2026, creșterea segmentului principal ar putea compensa scăderea achizițiilor 3.
- Mixul de venituri mai orientat spre integrare și facilități ar putea îmbunătăți marja brută și profitabilitatea, așa cum sugerează evoluția trimestrului al doilea 3.
- Contractul prelungit, cu volume minime și plăți pentru costurile facilității, ar putea oferi o bază de venituri mai previzibilă 1.
Ce ar strica teza
- Dependența extremă de un singur client OEM ar putea expune compania la scăderi bruște ale veniturilor, dacă volumele se modifică 1.
- Veniturile totale au scăzut semnificativ în prima jumătate a lui 2026, iar creșterea de la integrare ar putea să nu compenseze suficient declinul din achiziții 3.
- Investițiile mari în facilități și datoriile asociate ar putea reduce flexibilitatea financiară, dacă volumele nu ating nivelul așteptat 12.
De urmărit
- Evoluția veniturilor din integrare și apariția efectului investiției de 17 milioane USDQ3 2026
- Îndeplinirea previziunii EBITDA ajustat în intervalul de 20-22 milioane USD2026
- Disponibilitatea suplimentară de energie electrică din partea orașului2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
TSS oferă un pachet complet de servicii pentru tehnologiile esențiale din centrele de date, de la consultanță tehnică, proiectare și inginerie până la integrarea sistemelor, instalare, managementul facilităților și achiziția de echipamente IT 1. Compania integrează în propria unitate din Georgetown, Texas, rack-uri de servere, inclusiv rack-uri AI pentru un client OEM major, și oferă servicii de configurare la nivel de dispozitiv. Procurarea de hardware, software și servicii terțe completează activitatea și extinde baza de venituri.
Modelul de business depinde în mare măsură de un singur client OEM, care a generat aproximativ 99% din veniturile din 2025 1. Compania a investit în facilitatea de integrare, cu cheltuieli de capital de aproximativ 40 milioane USD până la finalul lui 2025, iar investiția a ajuns la aproximativ 48 milioane USD până la 30 iunie 2026 12. Contractul pe termen lung pentru rack-uri AI, modificat în decembrie 2025, prevede volume minime lunare și prelungește durata acordului.
Segmente
Integrare de sisteme
Segmentul de integrare, care include rack-urile AI, a crescut cu 46% în trimestrul al doilea din 2026 și a reprezentat 39% din veniturile totale în acel trimestru, față de 22% în anul precedent 3. Compania anticipează că acest segment va continua să depășească creșterea celorlalte linii de business 3.
Piața în context
Piața serviciilor pentru centre de date este foarte competitivă și evoluează constant, pe măsură ce clienții își mută investițiile spre infrastructura AI și de calcul accelerat 1. Cererea pentru rack-uri AI, GPU-uri și sisteme de răcire lichidă directă crește, iar necesitatea alimentării cu energie și a managementului termic devine critică 1. Operatorii companiilor au nevoie de integrare rapidă, ceea ce favorizează furnizorii cu capacitate de producție specializată.
Competiția vine adesea din companii mai mari, cu resurse extinse 1. Cererea poate fi influențată de tarifele vamale americane, care pot crește costurile echipamentelor produse în anumite țări, și de eventualele întreruperi ale achizițiilor guvernamentale 1.
Tendințe
- Cererea pentru infrastructura AIvânt din spate
Companiile își orientează bugetele către rack-uri AI și accelerare de calcul, ceea ce ar putea susține creșterea segmentului de integrare dacă cererea se menține 13.
- Necesitatea de energie și răciremixt
Generațiile noi de rack-uri consumă mai multă energie, iar accesul la putere suplimentară devine un factor limitativ, care ar putea cere investiții suplimentare 1.
- Tarife vamalevânt din față
Tarifele impuse de SUA asupra unor țări de origine a serverelor pot reduce marjele clienților și pot întârzia livrările, ceea ce ar afecta veniturile dacă presiunea persistă 1.
- Schimbarea mixului de veniturimixt
Trecerea de la achiziții cu marje mici la integrare și facilități cu marje mai mari susține marja, dar reduce veniturile totale pe termen scurt 23.
Poziția concurențială
TSS concurează cu companii mai mari, cu resurse extinse, în segmentele de servicii pentru centre de date și integrare de infrastructură 1. Presiunea concurențială este ridicată, iar avantajul companiei se bazează pe integrarea centralizată și pe certificarea ISO a facilității 1.
Sursele analizate nu identifică explicit competitorii cu nume, astfel încât peisajul concurențial este descris doar în termeni generali, fără a indica alte companii listate 1.
- Furnizori mari de servicii IT și integratori de sisteme
Concurenți descriși în sursă ca fiind companii mai mari, cu resurse extinse, active în segmentele de integrare și servicii pentru centre de date
- Producători OEM de echipamente
Pot fi atât clienți, cât și actori care își integrează singuri echipamentele, ceea ce creează o concurență indirectă
- Revânzători cu valoare adăugată
Active în achiziții și configurare, segment unde TSS concurează pe servicii și preț
- Furnizori de MDC-uri
Companii care livrează centre de date modulare, pe care TSS le integrează și le întreține
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial13 aug. 2026
- Raport curent13 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Convocare AGA (proxy)23 apr. 2026
- Raport anual18 mar. 2026
- Raport curent (amendament)16 mar. 2026Situații financiare și anexe
- Raport curent11 mar. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 nov. 2025Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / TSS, Inc. · 18 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / TSS, Inc. · 13 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / TSS, Inc. · 13 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.