olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Robinhood Markets, Inc. HOOD
Security Brokers, Dealers & Flotation Companies · SIC 6211 · Verticală: Security Brokers, Dealers & Flotation Companies (SIC 6211)
Robinhood Markets este o platformă financiară mobilă care permite investiții comisionale zero în acțiuni, opțiuni, criptomonede, futures și contracte pe evenimente, extinzându-se și în bancă, pensii și carduri de credit. Compania a raportat venituri de 4,47 miliarde USD în 2025 și 1,31 miliarde USD în trimestrul al doilea din 2026, în creștere cu 32%, ceea ce o face relevantă pentru modul în care accesul la piețe se schimbă pentru publicul larg.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Robinhood Markets, Inc. (HOOD) costa 87,41 USD (+2,02 % într-o zi), cu capitalizare 0 USD, P/E 40,3 pe un EPS diluat de 2,17 USD în ultimele 12 luni, beta 2,92, interval pe 52 de săptămâni 65,16–142,48 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,4 mld USD (+11,8 % an/an), profit net de 468,0 mil USD (−15,8 % an/an), EPS diluat 0,51 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 34,9
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 80,91 – 113,12
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,20 · lățimea benzii 33,2 %
- SMA 50 / 200
- 107,15 / 92,25
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -6,25 / -5,20
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −23,4 % | −2,0 % | −21,4 pp | — |
| 3 luni | −5,8 % | −2,2 % | −3,6 pp | — |
| 6 luni | +10,6 % | +4,3 % | +6,3 pp | — |
| De la început de an | −22,7 % | +10,6 % | −33,3 pp | — |
| 1 an | −36,1 % | +10,5 % | −46,6 pp | −11,1 % |
| 3 ani | +802,1 % | +73,7 % | +728,4 pp | +54,2 % |
| 5 ani | +136,2 % | +61,7 % | +74,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,0 mld | 927,0 mil | 989,0 mil | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,4 mld |
| Amortizare și depreciere | 22,0 mil | 20,0 mil | 21,0 mil ≈ | 22,0 mil ≈ | 23,0 mil | 23,0 mil | 23,0 mil ≈ | 26,0 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | 558,0 mil | 371,0 mil | 442,0 mil | 634,0 mil | 661,0 mil | 411,0 mil | 709,0 mil | 625,0 mil |
| Impozit pe profit | -358,0 mil | 35,0 mil | 56,0 mil | 78,0 mil | 56,0 mil | 65,0 mil | 136,0 mil | 149,0 mil |
| Profit net | 916,0 mil | 336,0 mil | 386,0 mil | 556,0 mil | 605,0 mil | 350,0 mil | 561,0 mil | 468,0 mil |
| EPS diluat | 1,00 ≈ | 0,37 | 0,42 | 0,61 | 0,66 ≈ | 0,38 | 0,62 | 0,51 |
| Flux de numerar operațional | -1,4 mld | 642,0 mil | 3,5 mld ≈ | -1,6 mld ≈ | -937,0 mil | 2,0 mld | 720,0 mil ≈ | 1,2 mld ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 160,0 mil | 322,0 mil | 124,0 mil ≈ | 107,0 mil ≈ | 100,0 mil | 250,0 mil | 414,0 mil ≈ | 25,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 36 din propriul istoric de 11 trimestre (min 23,8, mediană 47,7, max 130,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 277,5 mil | 958,0 mil | 1,8 mld | 1,4 mld | 1,9 mld | 3,0 mld | 4,5 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +245,2 % | +89,5 % | −25,2 % | +37,3 % | +58,2 % | +51,6 % |
| Profit net | -106,6 mil | 7,0 mil | -3,7 mld | -1,0 mld | -541,0 mil | 1,4 mld | 1,9 mld |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | −52.771,4 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +33,5 % |
| EPS diluat | -0,48 | 0,01 | -7,49 | -1,17 | -0,61 | 1,56 | 2,05 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | −75.000,0 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +31,4 % |
| netă % | -38,4 % | 0,7 % | -203,1 % | -75,7 % | -29,0 % | 47,8 % | 42,1 % |
| Flux de numerar liber | 1,3 mld | 1,9 mld | -948,0 mil | -880,0 mil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 4,3 mld USD
- Datorie financiară
- 0 USD
- Datorie netă
- -4,3 mld USD
- Capitaluri proprii
- 9,2 mld USD
- Active totale
- 38,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,00x
- Lichiditate curentă
- 1,26x
- ROE
- 22,0 %
- ROA
- 5,9 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 958,0 mil | 1,8 mld | 1,4 mld | 1,9 mld | 3,0 mld | 4,5 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 52,0 mil | 438,0 mil | 381,0 mil | 349,0 mil | 323,0 mil | 355,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 10,0 mil | 26,0 mil | 61,0 mil | 71,0 mil | 77,0 mil | 86,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 13,0 mil | -3,7 mld | -1,0 mld | -533,0 mil | 1,1 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 6,0 mil | 2,0 mil | 1,0 mil | 8,0 mil | -347,0 mil | 225,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit net | 7,0 mil | -3,7 mld | -1,0 mld | -541,0 mil | 1,4 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,01 | -7,49 | -1,17 | -0,61 | 1,56 | 2,05 | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 245,0 mil | 492,4 mil | 878,6 mil | 890,9 mil | 906,2 mil | 918,8 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
- 2023
- 890,9 mil
- 2024
- 906,2 mil
- 2025
- 918,8 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,4 mld | 6,3 mld | 6,3 mld | 4,8 mld | 4,3 mld | 4,3 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Active curente | 10,9 mld | 19,3 mld | 22,9 mld | 17,1 mld | 25,1 mld | 36,3 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 45,8 mil | 146,0 mil | 146,0 mil | 120,0 mil | 139,0 mil | 154,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 0 | 101,0 mil | 100,0 mil | 175,0 mil | 179,0 mil | 385,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 185,0 mii | 34,0 mil | 25,0 mil | 48,0 mil | 38,0 mil | 168,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Active totale | 11,0 mld | 19,8 mld | 23,3 mld | 17,6 mld | 26,2 mld | 38,1 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 104,6 mil | 252,0 mil | 185,0 mil | 384,0 mil | 397,0 mil | 463,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | — | — | — | 0 | SEC (XBRL)· 28 oct. 2026verificat |
| Datorii curente | 8,8 mld | 12,3 mld | 16,3 mld | 10,8 mld | 18,1 mld | 28,8 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 8,9 mld | 12,5 mld | 16,4 mld | 10,9 mld | 18,2 mld | 29,0 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | -55,0 mil † | 7,3 mld † | 7,0 mld | 6,7 mld | 8,0 mld | 9,2 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 48,0 mil
- 2024
- 38,0 mil
- 2025
- 168,0 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,9 mld | -885,0 mil | -852,0 mil | 1,2 mld | -157,0 mil | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 24,0 mil | 63,0 mil | 28,0 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 27 feb. 2023verificat |
| Flux de numerar liber | 1,9 mld ≈ | -948,0 mil ≈ | -880,0 mil ≈ | — | — | — | SEC (XBRL)· 27 feb. 2023derivat |
| Flux de numerar din investiții | -32,0 mil | -238,0 mil | -60,0 mil | -582,0 mil | -148,0 mil | 141,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 1,3 mld | 5,2 mld | 0 | -610,0 mil | -345,0 mil | -590,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 | 0 | 608,0 mil | 257,0 mil | 653,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -582,0 mil
- 2024
- -148,0 mil
- 2025
- 141,0 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
- 2023
- -610,0 mil
- 2024
- -345,0 mil
- 2025
- -590,0 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 4 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 29,2 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 0 USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
29 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 22,61 – 38,08 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E22,61 – 38,08 (Mijloc 28,80)16 firme folosite · multiplul median 13,3x · quartile 10,4x – 17,6xBLK, COHN, ETOR, IBKR, JEF, MIAX, MKTX, MS, OPY, PIPR, RJF, SCHW, SEIC, SF, VIRT, WT
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 29,2 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 39,0 % | 88 (față de colegi) | 21 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 48,8 % | 100 (pe interval fix) | 29 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,2x | 37 (pe interval fix) | 14 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 40,3x | 16 (față de colegi) | 36 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial37/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial88/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial16/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Robinhood Markets, Inc. (HOOD). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 4,5 mld USD în 2025; creștere an/an 51,6 %; marjă netă 39,0 %; ROE 21,3 %.
Intervalul de valoare estimat este 22,61–38,08 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 28,80 USD, prețul de 87,41 USD lasă un potențial de -67,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -203,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 29,2 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 39,0 %
- CAGR venituri 3 ani: 48,8 %
Ce o infirmă
- P/E (TTM): 40,3x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Security Brokers, Dealers & Flotation Companies (SIC 6211) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 29 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSMorgan Stanley | 292,3 mld | 14,9 | 18,0 % | — | indisponibil | +10 % / +135 % |
| BLKBlackRock, Inc. | 179,9 mld | 28,0 | 12,3 % | 24,1 % | +89,3 % | +11 % / +55 % |
| SCHWSchwab Charles Corp | 154,4 mld | 16,1 | 20,3 % | 38,8 % | +22,0 % | −4 % / +46 % |
| RJFRaymond James Financial, Inc. | 31,1 mld | 14,1 | 18,5 % | 13,6 % | +6,6 % | +3 % / +54 % |
| SEICSei Investments Company | 12,9 mld | 18,9 | 28,9 % | 28,1 % | +8,1 % | +34 % / +85 % |
| FRHCFreedom Holding Corp. | 11,9 mld | 73,8 | 11,2 % | 6,5 % | +9,3 % | +42 % / +129 % |
| JEFJefferies Financial Group Inc. | 10,5 mld | 11,5 | 8,6 % | 7,5 % | +2,9 % | −11 % / +44 % |
| MKTXMarketaxess Holdings Inc | 5,8 mld | 19,5 | 23,3 % | 35,2 % | +3,6 % | +1 % / −31 % |
| SFStifel Financial Corp | 5,1 mld | 10,3 | 16,4 % | 14,3 % | +6,7 % | −10 % / +79 % |
| IBKRInteractive Brokers Group, Inc. | 5,0 mld | 17,1 | 91,3 % | 179,4 % | +23,4 % | +20 % / +300 % |
| PIPRPiper Sandler Companies | 5,0 mld | 6,0 | 23,6 % | 14,5 % | +24,3 % | −16 % / +82 % |
| MIAXMiami International Holdings, Inc. | 3,5 mld | 12,5 | 28,9 % | 19,8 % | +19,6 % | −23 % / indisponibil |
| WTWisdomTree, Inc. | 3,0 mld | 38,2 | 18,7 % | 13,3 % | +15,4 % | +81 % / +208 % |
| JSMNavient Corporation | 1,5 mld | — | -2,0 % | — | −15,6 % | −21 % / −19 % |
| MTCMmtec, Inc. | 534,8 mil | — | -272,7 % | -6.944,3 % | −56,8 % | +97 % / −42 % |
| SIEBSiebert Financial Corp. | 75,2 mil | — | -1,3 % | -1,1 % | +12,3 % | −43 % / −3 % |
| DOMHDominari Holdings Inc. | 39,8 mil | — | -315,4 % | -51,6 % | +487,0 % | −65 % / −28 % |
| LGHLLion Group Holding Ltd. | 34,3 mil | — | -27,4 % | -52,8 % | indisponibil | −100 % / −100 % |
| COHNCohen & Co Inc. | 33,0 mil | 1,9 | 33,3 % | 5,6 % | +246,2 % | −33 % / +66 % |
| AXGSolowin Holdings, Ltd. | 26,5 mil | — | -88,9 % | -47,4 % | +895,0 % | −53 % / −38 % |
| GLXYGalaxy Digital Inc. | 1,4 mii | — | -16,7 % | -0,5 % | +41,8 % | −47 % / indisponibil |
| HOODRobinhood Markets, Inc. | 0 | 40,3 | 21,3 % | 39,0 % | +51,6 % | −36 % / +802 % |
| VIRTVirtu Financial, Inc. | — | 8,7 | 33,6 % | 13,5 % | +26,2 % | +48 % / +195 % |
| TIGRUp Fintech Holding Limited | — | 63,7 | 22,6 % | 28,0 % | +56,3 % | −55 % / −11 % |
| FUTUFutu Holdings Ltd | 0 | 75,9 | 33,3 % | 49,6 % | +67,8 % | −42 % / +82 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru HOOD din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | lipsesc date de intrare Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | lipsesc date de intrare Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | lipsesc date de intrare Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | lipsesc date de intrare Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | lipsesc date de intrare Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | lipsesc date de intrare Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | lipsesc date de intrare Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | lipsesc date de intrare Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | lipsesc date de intrare Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (28 oct. 2026), 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Robinhood Markets este o platformă financiară mobilă care permite investiții comisionale zero în acțiuni, opțiuni, criptomonede, futures și contracte pe evenimente, extinzându-se și în bancă, pensii și carduri de credit. Compania a raportat venituri de 4,47 miliarde USD în 2025 și 1,31 miliarde USD în trimestrul al doilea din 2026, în creștere cu 32%, ceea ce o face relevantă pentru modul în care accesul la piețe se schimbă pentru publicul larg.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o bază mare de clienți activi și o marcă recunoscută printre investitorii noi, ceea ce îi permite să lanseze produse noi rapid.
- Diversificarea veniturilor pe mai multe linii de business, inclusiv carduri și pensii, reduce dependența de un singur tip de tranzacție.
- Platforma tehnologică permite scalarea operațiunilor cu costuri relativ controlate, iar fluxurile de depuneri nete sunt puternice.
Puncte slabe
- Veniturile depind în mare măsură de volumul de tranzacționare, care poate scădea rapid în perioadele de liniște a piețelor.
- Compania a avut în trecut restructurări și reduceri de personal, ceea ce arată sensibilitatea costurilor la ciclurile economice.
- Structura cu mai multe clase de acțiuni concentrează puterea de vot la fondatori, ceea ce limitează influența acționarilor asupra deciziilor.
Oportunități
- Extinderea internațională, inclusiv în Canada, Marea Britanie și Asia, ar putea aduce clienți noi și venituri din piețe diferite.
- Produsele de bancă, pensii și carduri ar putea crește valoarea medie per client dacă adoptarea continuă.
- Dacă activitatea cu contracte pe evenimente se stabilizează prin platforma Rothera, aceasta ar putea deveni un venit recurent important.
Amenințări
- Reglementările privind plățile pentru ordine, criptomonedele și contractele pe evenimente ar putea restricționa produsele principale.
- Concurența din partea unor platforme cu resurse mai mari ar putea reduce cota de piață și presiunea asupra comisioanelor.
- Incidentele de securitate cibernetică sau erorile operaționale ar putea afecta încrederea clienților și rezultatele financiare.
Riscuri
- Dependența de volumul de tranzacționareridicat
Veniturile companiei sunt sensibile la activitatea de tranzacționare, care poate varia mult de la un trimestru la altul. Companiile subliniază că aceste fluctuații sunt în mare parte în afara controlului lor.
- Reglementarea contractelor pe evenimenteridicat
Capacitatea de a oferi contracte pe evenimente depinde de acțiunile de executare ale reglementatorilor și de litigii în curs. O schimbare a legii ar putea opri aceste produse.
- Volatilitatea criptomonedelor și reglementarea lormediu
Statutul unor criptomonede ca valori mobiliare este incert în SUA, iar o clasificare greșită ar putea atrage investigații și amenzi. Cadrul legal se schimbă rapid.
- Expunerea la dobânzimediu
Veniturile din dobânzi nete depind de nivelul ratelor, iar schimbările rapide ale acestora ar putea reduce profitabilitatea.
- Controlul conjunct al joint venture-ului Rotherascăzut
Compania nu deține integral și nu controlează operațional Rothera, iar acțiunile acesteia ar putea afecta reputația și rezultatele Robinhood.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea veniturilor și a activelor de pe platformă continuă, compania ar putea demonstra că modelul său de servicii financiare diversificate funcționează la scară mare.
- Adoptarea produselor de bancă și pensii ar putea reduce dependența de tranzacționare și ar putea stabiliza veniturile în perioadele mai slabe.
- Profitabilitatea ajustată EBITDA a crescut mult în 2025, ceea ce arată că marja operațională poate fi îmbunătățită odată cu scara.
Ce ar strica teza
- Dacă volumele de tranzacționare scad sau criptomonedele rămân slabe, veniturile ar putea încetini mult față de ritmul actual.
- Reglementările asupra contractelor pe evenimente sau a plăților pentru ordine ar putea reduce direct veniturile și ar putea crește costurile de conformitate.
- Cheltuielile de marketing și investițiile în produse noi ar putea rămâne ridicate, ceea ce ar putea limita creșterea profitabilității.
De urmărit
- Evoluția veniturilor din contracte pe evenimente și statutul reglementar al RotheraQ3 2026
- Actualizarea ghidajului de cheltuieli ajustate pentru 2026 și costurile neincluse din achizițiiQ3 2026
- Adoptarea Trump Accounts și a serviciilor bancare, inclusiv depunerile și numărul de înscrieri2026
- Rezultatele Bitstamp și veniturile din criptomonede din UE și Regatul Unitnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (28 oct. 2026), 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Robinhood a fost fondată în 2013 cu ideea că oricine ar trebui să poată participa la sistemul financiar, indiferent de avere, venit sau background. Compania își descrie misiunea ca democratizarea financiară pentru toți și a început cu tranzacționarea comisionă zero a acțiunilor pe telefon. Între timp, a extins gama de produse către opțiuni, futures, criptomonede, contracte pe evenimente și servicii bancare, iar la finalul lui 2025 avea 27,0 milioane de clienți finanțați 1.
Segmente
Brokerage și tranzacționare
Segmentul de brokeraj include tranzacționarea de acțiuni și ETF-uri listate în SUA, opțiuni, futures, marjă, împrumutul de titluri și programul Cash Sweep. Veniturile din tranzacții provin în principal din plățile primite de la market makeri pentru rutarea ordinelor, iar în al doilea trimestru din 2026 veniturile din contractele pe evenimente au crescut de peste zece ori față de anul precedent 3.
Criptomonede
Robinhood oferă tranzacționare de criptomonede în SUA prin RHC și în UE prin RHEU, plus portofelul self-custody Robinhood Wallet și stakingul pentru anumite active. Prin achiziția Bitstamp din iunie 2025, compania a extins activitatea către clienți instituționali și schimburi de active digitale din Europa 1.
Piața în context
Piața de brokeraj de retail din SUA și din Europa este competitivă, iar veniturile companiei depind în mare măsură de volumul de tranzacționare, de nivelul ratelor de dobândă și de fluxurile de depuneri nete. Activele totale de pe platformă au ajuns la 368,7 miliarde USD la finalul trimestrului al doilea din 2026, ceea ce arată cât de mult depinde compania de valorile piețelor de capital și de criptomonede 2.
Creșterea clienților este moderată, dar veniturile per utilizator au crescut mult mai repede. ARPU a ajuns la 187 USD în trimestrul al doilea din 2026, în creștere cu 24%, ceea ce sugerează că baza de clienți se diversifică spre produse mai multe și cu venituri mai mari 3.
Tendințe
- Tranzacționarea cu contracte pe evenimentemixt
Contractele pe evenimente au crescut foarte mult, iar Robinhood a creat împreună cu Susquehanna International Group platforma Rothera, licențiată CFTC. Dacă reglementatorii sau instanțele restricționează aceste produse, veniturile acestui segment ar putea scădea rapid.
- Adoptarea produselor de economisire și pensiivânt din spate
Pensiile, Robinhood Banking și Robinhood Strategies se extind și atrag depuneri noi, ceea ce ar putea stabiliza veniturile la fluctuațiile pieței. Totuși, aceste produse necesită investiții mari în marketing și operațiuni.
- Volatilitatea criptomonedelorvânt din față
Veniturile din criptomonede au scăzut în al doilea trimestru din 2026 cu 38% pe an, iar valorile active din criptomonede au scăzut. Dacă piața cripto rămâne slabă, segmentul ar putea împovăra rezultatele generale.
- Reglementarea plăților pentru ordine și a produselor noivânt din față
Plățile primite pentru rutarea ordinelor și noile produse, precum tokenurile de acțiuni, sunt supuse unei reglementări în schimbare. Modificările ar putea reduce veniturile sau ar putea crește costurile de conformitate.
Poziția concurențială
Robinhood concurează cu brokeri de retail și platforme de tranzacționare care oferă comisioane mici, produse similare și servicii bancare. Compania susține că își menține cota de piață la tranzacționarea activă și la contractele pe evenimente, dar în raportul său anual recunoaște că mulți concurenți au resurse mai mari 13.
Piața europeană și britanică are concurenți locali puternici în criptomonede și brokeraj, iar extinderea internațională, inclusiv achiziția WonderFi în Canada, ar putea cere timp și investiții suplimentare pentru a ajunge la scara dorită 23.
- Charles SchwabSCHW
Broker de retail și instituțional cu o gamă largă de servicii de investiții, concurent direct în tranzacționare și în conturile de economisire pentru investitori individuali.
- Interactive BrokersIBKR
Platformă de brokeraj orientată spre tranzacționarea activă și clienții profesioniști, cu costuri mici și acces la piețe globale.
- CoinbaseCOIN
Schimb de criptomonede care concurează cu Robinhood pe segmentul cripto din SUA și din afara țării.
- SoFi TechnologiesSOFI
Platformă financiară care combină bancă, credite și investiții, concurând cu Robinhood la produsele bancare și de economisire.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- SkyFi aduce inteligența satelitară în Robinhood Agents - Unite.AISurge — Google News · 04 nov. 2026 · RO
- Acțiunile companiilor de inteligență artificială au scăzut vertiginos în urma rezultatelor alegerilor de la jumătatea mandatului din SUA. - Vietnam.vnSurge — Google News · 04 nov. 2026 · RO
- Temerile legate de politica privind centrele de date afectează acțiunile din domeniul IA după victoria Hinojosa în Texas - Unite.AISurge — Google News · 04 nov. 2026 · RO
- CNBC: Acţiunile din inteligenţa artificială scad după victoria democratei Gina Hinojosa în Texas - Ziarul BursaBURSA.ro · 04 nov. 2026 · RO
- Robinhood in ‘Food Fight’ for Anthropic IPO Retail AllocationBloomberg Markets · 02 nov. 2026 · EN
- Wall Street încheie săptămâna cu scăderi puternice. Acțiunile companiilor tehnologice se prăbușesc pe fondul îngrijorărilor privind investițiile în inteligența artificială - Capital.roCapital.ro · 30 oct. 2026 · RO
- Coinbase revine pe plus după trei trimestre consecutive de pierderi. Compania a raportat un profit net de 719 milioane de dolari - Capital.roCapital.ro · 30 oct. 2026 · RO
- Уолл-стрит закрылась в плюсе после решения ФРСInterfax Russia (RU) · 29 oct. 2026 · RU
- Billionaires shatter spending record to fight California wealth taxPolitico EU · 28 oct. 2026 · EN
- Stocks making the biggest moves premarket: Ultralife, SK Hynix, Robinhood, Enphase Energy & moreCNBC — Top News · 28 oct. 2026 · EN
- Robinhood to rally on prediction markets and new offerings, Bernstein saysCNBC — Top News · 28 oct. 2026 · EN
- Robinhood shares fall as crypto markets chill drives profit missCNA (Channel NewsAsia) · 28 oct. 2026 · EN
- Un AI creat pentru matematică poate acum să verifice software și design-uri de procesoare - Arena ITSurge — Google News · 28 oct. 2026 · RO
- Retail traders buy the dip on chip stocks — but Robinhood gets burned by the crypto marketMarketWatch — Top Stories · 27 oct. 2026 · EN
- Stocks making the biggest moves after hours: Visa, Robinhood, NXP, Seagate and moreCNBC — Top News · 27 oct. 2026 · EN
- Robinhood quarterly revenue rises 12% as event contracts, options offset crypto slumpCNBC — Top News · 27 oct. 2026 · EN
- Robinhood's quarterly profit falls as softer crypto activity outweighs robust tradingCNA (Channel NewsAsia) · 27 oct. 2026 · EN
- Robinhood profit misses estimates as crypto trading slowsCNA (Channel NewsAsia) · 27 oct. 2026 · EN
- Robinhood misses quarterly profit estimates as softer crypto activity outweighs robust tradingCNA (Channel NewsAsia) · 27 oct. 2026 · EN
- Robinhood CEO's AI startup Harmonic expands into software, chip design verificationCNA (Channel NewsAsia) · 27 oct. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent (amendament)28 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial28 oct. 2026
- Raport curent27 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 iul. 2026
- Raport curent29 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 iun. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent25 iun. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Item 3.02 · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 iun. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 iun. 2026Costuri de restructurare
- Raport curent03 iun. 2026Vot al acționarilor
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Robinhood Markets, Inc. · 18 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Robinhood Markets, Inc. · 30 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Robinhood Markets, Inc. · 29 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.