olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
The Charles Schwab Corporation SCHW
Security Brokers, Dealers & Flotation Companies · SIC 6211 · Verticală: Security Brokers, Dealers & Flotation Companies (SIC 6211)
Schwab este unul dintre cei mai mari furnizori de servicii financiare din SUA, cu brokerage, banking, administrare de active și custodie pentru investitori individuali și consilieri independenți (RIA). Cu active ale clienților de 13,33 trilioane USD la finalul trimestrului al treilea din 2026, compania ilustrează cum scara și veniturile diversificate pot susține creșterea profiturilor într-un mediu de dobânzi în schimbare.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea The Charles Schwab Corporation (SCHW) costa 92,58 USD (−0,85 % într-o zi), cu capitalizare 160,1 mld USD, P/E 16,7 pe un EPS diluat de 5,55 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,27 %, beta 0,74, interval pe 52 de săptămâni 85,35–113,65 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 7,1 mld USD (+20,9 % an/an), profit net de 2,8 mld USD (+31,7 % an/an), EPS diluat 1,54 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 47,2
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 86,05 – 97,55
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,57 · lățimea benzii 12,5 %
- SMA 50 / 200
- 98,82 / 97,33
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -2,24 / -2,88
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −4,4 % | −5,9 % | +1,6 pp | — |
| 3 luni | −14,0 % | −4,6 % | −9,4 pp | — |
| 6 luni | +3,4 % | +0,2 % | +3,2 pp | — |
| De la început de an | −7,3 % | +7,4 % | −14,8 pp | — |
| 1 an | −1,2 % | +8,2 % | −9,4 pp | −20,0 % |
| 3 ani | +66,5 % | +68,4 % | −2,0 pp | +59,7 % |
| 5 ani | +14,1 % | +56,5 % | −42,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,8 mld | 5,3 mld | 5,6 mld | 5,9 mld | 6,1 mld | 6,3 mld | 6,5 mld | 7,1 mld |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,7 mld | — | — | — | — | — | — | — |
| Profit înainte de impozit | 1,8 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | 2,8 mld | 3,0 mld | 3,2 mld | 3,2 mld | 3,7 mld |
| Impozit pe profit | 434,0 mil | 465,0 mil | 546,0 mil | 677,0 mil | 663,0 mil | 721,0 mil | 709,0 mil | 869,0 mil |
| Profit net | 1,4 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 2,1 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | 2,5 mld | 2,8 mld |
| EPS diluat | 0,71 | 1,00 ≈ | 0,99 | 1,08 | 1,26 | 1,38 ≈ | 1,37 | 1,54 |
| Flux de numerar operațional | 19,1 mld ≈ | -10,8 mld | 6,4 mld | 3,2 mld ≈ | 538,0 mil ≈ | -763,0 mil | 7,3 mld | 4,3 mld ≈ |
| Investiții (capex) | 128,0 mil ≈ | 254,0 mil | 117,0 mil | 128,0 mil ≈ | 145,0 mil ≈ | 158,0 mil | 140,0 mil | 185,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 563,0 mil ≈ | 575,0 mil | 595,0 mil | 608,0 mil ≈ | 562,0 mil ≈ | 564,0 mil | 632,0 mil | 643,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | 0 | 1,5 mld | 333,0 mil ≈ | — | — | 2,4 mld | 999,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 19 din propriul istoric de 43 trimestre (min 13,1, mediană 24,1, max 32,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 10,1 mld | 10,7 mld | 11,7 mld | 18,5 mld | 20,8 mld | 18,8 mld | 19,6 mld | 23,9 mld |
| Venituri an/an | +17,6 % | +5,8 % | +9,0 % | +58,4 % | +12,1 % | −9,3 % | +4,1 % | +22,0 % |
| Profit net | 3,5 mld | 3,7 mld | 3,3 mld | 5,9 mld | 7,2 mld | 5,1 mld | 5,9 mld | 8,9 mld |
| Profit net an/an | +49,0 % | +5,6 % | −10,9 % | +77,5 % | +22,7 % | −29,5 % | +17,3 % | +49,0 % |
| EPS diluat | 2,45 | 2,67 | 2,12 | 2,83 | 3,50 | 2,54 | 2,99 | 4,65 |
| EPS diluat an/an | +52,2 % | +9,0 % | −20,6 % | +33,5 % | +23,7 % | −27,4 % | +17,7 % | +55,5 % |
| netă % | 34,6 % | 34,5 % | 28,2 % | 31,6 % | 34,6 % | 26,9 % | 30,3 % | 37,0 % |
| Flux de numerar liber | 11,9 mld | 8,6 mld | 6,2 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 18,9 mld | 2,1 mld | 8,8 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 46,0 mld USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 49,4 mld USD
- Active totale
- 491,0 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 18,1 %
- ROA
- 1,8 %
- Marja FCF
- 36,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 11,7 mld | 18,5 mld | 20,8 mld | 18,8 mld | 19,6 mld | 23,9 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 414,0 mil | 549,0 mil | 652,0 mil | 804,0 mil | — | — | SEC (XBRL)· 23 feb. 2024verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 418,0 mil | 476,0 mil | 1,5 mld | 6,7 mld | — | — | SEC (XBRL)· 23 feb. 2024verificat |
| Profit înainte de impozit | 4,3 mld | 7,7 mld | 9,4 mld | 6,4 mld | 7,7 mld | 11,5 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 1,0 mld | 1,9 mld | 2,2 mld | 1,3 mld | 1,8 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit net | 3,3 mld | 5,9 mld | 7,2 mld | 5,1 mld | 5,9 mld | 8,9 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,12 | 2,83 | 3,50 | 2,54 | 2,99 | 4,65 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 1,4 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,72 | 0,72 | 0,84 | 1,00 | 1,00 | 1,08 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
- 2023
- 1,8 mld
- 2024
- 1,8 mld
- 2025
- 1,8 mld
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 40,3 mld | 63,0 mld | 40,2 mld | 43,3 mld | 42,1 mld | 46,0 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 2,9 mld | 3,4 mld | 3,7 mld | — | — | — | SEC (XBRL)· 08 mai 2023verificat |
| Fond comercial | 12,0 mld | 12,0 mld | 12,0 mld | 12,0 mld | 12,0 mld | 12,0 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 10,0 mld | 9,4 mld | 8,8 mld | 8,3 mld | 7,7 mld | 7,2 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active totale | 549,0 mld | 667,3 mld | 551,8 mld | 493,2 mld | 479,8 mld | 491,0 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | 4,9 mld | 17,1 mld | — | — | — | SEC (XBRL)· 24 feb. 2023verificat |
| Datorie pe termen lung | 13,6 mld | 18,9 mld | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 24 feb. 2022verificat |
| Datorii totale | 492,9 mld | 611,0 mld | 515,2 mld | 452,2 mld | 431,5 mld | 441,6 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 56,1 mld † | 56,3 mld † | 36,6 mld † | 41,0 mld † | 48,4 mld † | 49,4 mld † | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 8,3 mld
- 2024
- 7,7 mld
- 2025
- 7,2 mld
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 6,9 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | 19,6 mld | 2,7 mld | 9,3 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 631,0 mil | 916,0 mil | 971,0 mil | 700,0 mil | 620,0 mil | 548,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 6,2 mld ≈ | 1,2 mld ≈ | 1,1 mld ≈ | 18,9 mld ≈ | 2,1 mld ≈ | 8,8 mld ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -125,9 mld | -75,7 mld | 32,0 mld | 57,4 mld | 35,4 mld | 24,5 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 144,0 mld | 96,3 mld | -68,7 mld | -61,2 mld | -47,1 mld | -29,7 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 1,3 mld | 1,8 mld | 2,1 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 3,4 mld | 2,8 mld | 0 | 7,3 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -61,2 mld
- 2024
- -47,1 mld
- 2025
- -29,7 mld
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 160,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
58 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 53,86 – 103,33 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E53,86 – 103,33 (Mijloc 74,05)16 firme folosite · multiplul median 13,3x · quartile 9,7x – 18,6xBLK, COHN, ETOR, HOOD, IBKR, JEF, MIAX, MKTX, MS, OPY, PIPR, RJF, SEIC, SF, VIRT, WT
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului14,19 – 19,09 (Mijloc 16,28)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 38,8 % | 85 (față de colegi) | 11 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 106,9 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 4,8 % | 40 (pe interval fix) | 14 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 9,9 % | 66 (pe interval fix) | 14 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/E (TTM) · Evaluare | 16,7x | 42 (față de colegi) | 18 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 6,7 % | 84 (pe interval fix) | 14 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 7,1 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 22,3 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Creștere53/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate92/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare61/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
SCHWAB CHARLES CORP (SCHW). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 23,9 mld USD în 2025; creștere an/an 22,0 %; marjă netă 38,8 %; ROE 20,3 %.
Intervalul de valoare estimat este 53,86–103,33 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 74,05 USD, prețul de 92,58 USD lasă un potențial de -20,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -25,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 38,8 %
- Conversia profitului în FCF: 106,9 %
- Randament FCF: 6,7 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 7,1 %
- Rata de distribuire (FCF): 22,3 %
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, Lichiditatea curentă, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Security Brokers, Dealers & Flotation Companies (SIC 6211) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 29 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSMorgan Stanley | 285,2 mld | 14,4 | 18,0 % | — | indisponibil | +8 % / +130 % |
| BLKBlackRock, Inc. | 181,4 mld | 26,8 | 12,2 % | 24,2 % | +89,3 % | +12 % / +56 % |
| SCHWSchwab Charles Corp | 160,1 mld | 16,7 | 20,3 % | 38,8 % | +22,0 % | −1 % / +66 % |
| RJFRaymond James Financial, Inc. | 31,7 mld | 14,3 | 18,5 % | 13,6 % | +6,6 % | +5 % / +57 % |
| SEICSei Investments Company | 12,5 mld | 18,3 | 28,9 % | 28,1 % | +8,1 % | +30 % / +79 % |
| FRHCFreedom Holding Corp. | 11,3 mld | 70,0 | 11,2 % | 6,5 % | +9,3 % | +34 % / +118 % |
| JEFJefferies Financial Group Inc. | 9,9 mld | 10,9 | 8,6 % | 7,5 % | +2,9 % | −16 % / +37 % |
| MKTXMarketaxess Holdings Inc | 5,8 mld | 19,5 | 23,3 % | 35,2 % | +3,6 % | +1 % / −31 % |
| SFStifel Financial Corp | 5,0 mld | 5,1 | 16,5 % | 14,6 % | +6,7 % | −12 % / +77 % |
| PIPRPiper Sandler Companies | 4,7 mld | 7,4 | 22,7 % | 14,5 % | +24,3 % | −20 % / +74 % |
| IBKRInteractive Brokers Group, Inc. | 4,7 mld | 15,6 | 89,4 % | 179,6 % | +23,4 % | +12 % / +274 % |
| MIAXMiami International Holdings, Inc. | 3,5 mld | 12,3 | 28,9 % | 19,8 % | +19,6 % | −24 % / indisponibil |
| WTWisdomTree, Inc. | 2,9 mld | 26,6 | 27,0 % | 16,6 % | +15,4 % | +72 % / +192 % |
| JSMNavient Holdings, Inc. | 1,5 mld | — | -2,0 % | — | −15,6 % | −21 % / −19 % |
| MTCMmtec, Inc. | 508,9 mil | — | -272,7 % | -6.944,3 % | −56,8 % | +88 % / −44 % |
| SIEBSiebert Financial Corp. | 74,8 mil | — | -1,3 % | -1,1 % | +12,3 % | −43 % / −3 % |
| DOMHDominari Holdings Inc. | 35,0 mil | — | -315,4 % | -51,6 % | +487,0 % | −69 % / −36 % |
| COHNCohen & Co Inc. | 32,3 mil | 1,9 | 33,3 % | 5,6 % | +246,2 % | −35 % / +63 % |
| LGHLLion Group Holding Ltd. | 28,0 mil | — | -27,4 % | -52,8 % | indisponibil | −100 % / −100 % |
| AXGSolowin Holdings, Ltd. | 21,7 mil | — | -88,9 % | -47,4 % | +895,0 % | −62 % / −49 % |
| GLXYGalaxy Digital Inc. | 1,3 mii | — | -16,7 % | -0,5 % | +41,8 % | −51 % / indisponibil |
| HOODRobinhood Markets, Inc. | 0 | 36,1 | 21,3 % | 39,0 % | +51,6 % | −39 % / +791 % |
| TIGRUp Fintech Holding Limited | — | 60,5 | 22,6 % | 28,0 % | +56,3 % | −57 % / −16 % |
| ETOReToro Group Ltd. | — | 10,0 | 1,4 % | 1,6 % | +9,5 % | −46 % / indisponibil |
| VIRTVirtu Financial, Inc. | — | 8,8 | 33,6 % | 13,5 % | +26,2 % | +51 % / +200 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SCHW din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 57,71 Randament total -37 % · Pe an -37 % | 102,01 Randament total 12 % · Pe an 12 % | 153,64 Randament total 68 % · Pe an 68 % |
| 3 ani | 56,39 Randament total -36 % · Pe an -14 % | 112,12 Randament total 26 % · Pe an 8 % | 185,34 Randament total 106 % · Pe an 27 % |
| 5 ani | 55,09 Randament total -35 % · Pe an -8 % | 123,22 Randament total 41 % · Pe an 7 % | 223,59 Randament total 152 % · Pe an 20 % |
- P/E la ieșire± 28,03
- Marja netă± 19,62
- Creșterea anuală a veniturilor± 16,05
- Diluare anuală± 1,65
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Schwab este unul dintre cei mai mari furnizori de servicii financiare din SUA, cu brokerage, banking, administrare de active și custodie pentru investitori individuali și consilieri independenți (RIA). Cu active ale clienților de 13,33 trilioane USD la finalul trimestrului al treilea din 2026, compania ilustrează cum scara și veniturile diversificate pot susține creșterea profiturilor într-un mediu de dobânzi în schimbare.
SWOT
Puncte tari
- Scara mare a activelor clienților și a conturilor, care permite distribuirea costurilor pe o bază largă de clienți.
- Model de venituri diversificat, cu dobânzi, comisioane, tranzacționare și servicii bancare.
- Brand și reputație puternice într-o industrie bazată pe încredere, susținute de cultura serviciului.
Puncte slabe
- Veniturile din dobânzi sunt sensibile la schimbările ratelor și la alocările de numerar ale clienților.
- Expunerea la finanțare costisitoare a apărut în perioadele de creștere rapidă a ratelor, cu impact asupra profitului.
- Dependența de contractele de depozit cu terți limitează flexibilitatea în gestionarea veniturilor din dobânzi.
Oportunități
- Potențialul de creștere din activele investibile din SUA, încă mult peste activele actuale ale companiei.
- Extinderea în active alternative și piețe private, prin achiziția Forge Global.
- Creșterea utilizării serviciilor de gestiune și a instrumentelor AI pentru consilieri și investitori.
Amenințări
- Concurența fintech și prețurile reduse ar putea presa marjele.
- Schimbările de reglementare bancară și costurile FDIC ar putea crește sarcinile de capital.
- Riscurile cibernetice și de securitate a datelor ar putea afecta încrederea clienților.
Riscuri
- Riscul ratei dobânziiridicat
Schimbările ratelor dobânzii pot modifica venitul net din dobânzi și veniturile din comisioanele pentru depozite, fiind un factor major al profitabilității 1.
- Alocarea numerarului cliențilorridicat
Mutarea numerarului din conturile sweep către investiții cu randament mai mare poate reduce veniturile companiei, așa cum s-a văzut în anii de creștere rapidă a ratelor 1.
- Risc de lichiditate și finanțaremediu
Dacă finanțarea devine mai scumpă sau mai greu de obținut în perioade de tensiune pe piețe, compania ar putea avea nevoie de surse de finanțare costisitoare 1.
- Securitatea ciberneticămediu
Atacurile informatice sau pierderile de date ar putea expune compania la răspundere și ar putea afecta reputația 1.
- Reglementare și costuri FDICscăzut
Cerințele de capital și eventualele taxe speciale FDIC ar putea afecta profitabilitatea în cazul unor noi eșecuri bancare 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă activele clienților și fluxurile nete continuă să crească, veniturile din comisioane și din administrarea activelor ar putea susține câștiguri în creștere, după cum indică rezultatele record din trimestrul trei 2026 3.
- Diversificarea veniturilor și scara operațională ar putea permite companiei să mențină marje ridicate chiar dacă ratele dobânzii se modifică 13.
- Achiziția Forge și extinderea în active alternative ar putea deschide noi surse de venit pentru clienții existenți 1.
Ce ar strica teza
- Dacă ratele dobânzii scad sau clienții mută numerarul în investiții mai rentabile, veniturile din dobânzi și din depozite ar putea scădea semnificativ 1.
- Creșterea costurilor de reglementare și a taxelor FDIC ar putea reduce profitabilitatea, mai ales dacă apar noi eșecuri bancare 1.
- Concurența din partea fintech-urilor și a băncilor ar putea presa tarifele și marjele pe termen lung 1.
De urmărit
- Evoluția marjei dobânzii nete și a alocării numerarului cliențilorQ4 2026
- Finalizarea achiziției Forge Global și integrarea capabilităților de piață privată2027
- Dinamica fluxurilor nete de active de bază și a numărului de conturi noiQ1 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Modelul de venituri se bazează pe venitul net din dobânzi, comisioanele de administrare a activelor, veniturile din tranzacționare și comisioanele pentru conturile bancare, fiecare sprijinit de broker-dealer, bancă și administrarea activelor 1. Veniturile din dobânzi depind de depozitele din numerarul clienților, un factor sensibil la nivelul ratelor 1.
Segmente
Investor Services
Segmentul Investor Services oferă brokerage de retail, consultanță de investiții, servicii bancare și de trust pentru investitori individuali, precum și servicii de pensii și de planuri de acțiuni pentru angajatori 1. Include și programele Schwab Wealth Advisory și Schwab Private Client Services, destinate clienților cu active de peste un milion de dolari 1.
Piața în context
Cota de piață a Schwab într-o piață concurențială depinde de prețuri, de dobânzile oferite pe depozite și de capacitatea de a atrage active noi 1. Concurența fintech și prețurile tot mai reduse ar putea afecta marjele.
Tendințe
- Sensibilitatea la rata dobânziimixt
Venitul net din dobânzi depinde de diferența dintre dobânzile încasate și cele plătite pe depozite; scăderea ratelor ar putea reduce veniturile, iar creșterea ar putea crește costurile de finanțare 1. Marja dobânzii nete a atins 3,04% în trimestrul trei 2026 3.
- Digitalizare și inteligență artificialăvânt din spate
Compania a lansat un asistent AI pentru clienții retail și a anunțat un parteneriat cu un furnizor de AI pentru consilierii RIA 23. Aceste investiții ar putea extinde baza de clienți, dar cresc și nevoia de securitate cibernetică 1.
- Reglementare bancară și costuri FDICvânt din față
Cerințele de capital și costurile FDIC crescute după eșecurile bancare din 2023 ar putea afecta profitabilitatea 1. Schimbările de reglementare pot influența direct costurile băncii.
Poziția concurențială
În segmentul investitorilor individuali, Schwab concurează cu firme de brokerage și de gestiune a activelor, bănci, companii fintech și furnizori de planuri de pensii 1. În segmentul consilierilor RIA, concurează cu custodieni instituționali, wirehouse-uri, broker-dealeri regionali și independenți, precum și cu bănci și companii de trust 1.
Avantajele competitive citate de conducere sunt scara, eficiența operațională, structura integrată (bancă, gestiune de avere și broker), brandul și cultura serviciului 1. Aceste avantaje ar putea fi testate de prețurile agresive ale fintech-urilor.
- Interactive BrokersIBKR
Competitor direct în brokerage pentru investitori individuali și profesioniști, cu accent pe costuri reduse.
- Morgan StanleyMS
Concurent în gestiunea de avere și în servicii pentru consilieri, menționat printre firmele de wealth management.
- Companii fintech de custodie
Furnizori fintech care oferă custodie și tranzacționare consilierilor independenți, citați explicit ca concurență în segmentul Advisor Services.
- Bănci și companii de trust
Instituții bancare care oferă depozite, servicii de trust și administrare a activelor, concurente atât pentru investitori cât și pentru consilieri.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- AI Creating New Pathways to Engage Clients, Says Schwab CEOBloomberg Markets · 29 oct. 2026 · EN
- Forumul Guvernanței Mondiale din China/ Klaus Schwab – omenirea la răscruce între co-evoluție și co-dispariție; Andrei Rădulescu – China, motor al integrării economice în Sudul GlobalFinancial Intelligence (RO) · 29 oct. 2026 · RO
- Schwab CEO Says It's Easy to Find Top Talent in TexasBloomberg Markets · 26 oct. 2026 · EN
- The Charles Schwab Corporation $SCHW Shares Bought by Sowell Financial Services LLCSurge — GDELT DOC · 23 oct. 2026 · RO
- Analyst Weekly Ratings Updates for Charles Schwab ( SCHW )Surge — GDELT DOC · 20 oct. 2026 · RO
- Infinite Factor Structure in Conditional Asset Pricing -- by Mikhail Chernov, Bryan T. Kelly, Semyon Malamud, Johannes SchwabNBER — New Working Papers · 19 oct. 2026 · EN
- Schwab to create 'tax-aware' strategy that's been attracting billions from wealthy investorsCNBC — Top News · 16 oct. 2026 · EN
- From Charles Schwab to DoorDash: Why these bargain stocks could lead the market higherMarketWatch — Top Stories · 14 oct. 2026 · EN
- How Meta's Muse, Vanguard AI Threat Triggered Schwab Sell SignalYahoo Finance — News · 23 sept. 2026 · EN
- ETF League Tables: Schwab Sheds Almost $15BYahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- The Schwab U.S. Dividend Equity ETF Is Near Its All-Time High: Is It Still a Good Buy?Yahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- Schwab Treasury ETF vs SPDR Corporate Bond ETF. Which Bond Fund Is the Better Insurance Policy for Your Portfolio?Yahoo Finance — News · 19 sept. 2026 · EN
- A $1,000 Monthly Investment in the Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) Could Build Serious Passive Income Over 20 YearsYahoo Finance — News · 19 sept. 2026 · EN
- Charles Schwab's Sonders Favors Commodities Over Equities, But Not for AllYahoo Finance — News · 18 sept. 2026 · EN
- Schwab Is Neutral on Equities, Favorable on Commodities, Sonders SaysBloomberg Markets · 17 sept. 2026 · EN
- Stock Of The Day XP, The Charles Schwab Of Brazil, Nears Buy PointYahoo Finance — News · 17 sept. 2026 · EN
- Bond Rout Spurs Record Outflow From $3.6 Billion Schwab Muni ETFBloomberg Markets · 17 sept. 2026 · EN
- ‘That Could Result in a Rate Hike as Soon as Next Week’: Schwab Strategist on Friday’s CPIYahoo Finance — News · 11 sept. 2026 · EN
- XRP ETFs Enter Wall Street Repo Market via Schwab Money Fund CollateralYahoo Finance — News · 11 sept. 2026 · EN
- Will a State Street Global Stocks ETF Give You Better Returns Than a Schwab Emerging Markets Fund?Yahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent15 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 aug. 2026
- Raport curent21 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 iun. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 iun. 2026Modificarea statutului · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport curent21 mai 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial08 mai 2026
- Raport curent22 apr. 2026Item 3.03 · Modificarea statutului · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / The Charles Schwab Corporation · 25 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / The Charles Schwab Corporation · 07 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / The Charles Schwab Corporation · 15 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.