olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Jefferies Financial Group Inc. JEF
Security Brokers, Dealers & Flotation Companies · SIC 6211 · Verticală: Security Brokers, Dealers & Flotation Companies (SIC 6211)
Jefferies Financial Group este o firmă americană globală de investment banking și piețe de capital, ale cărei activități de consultanță în tranzacții, subscriere și vânzări și tranzacționare au crescut puternic în 2026. Cifra de afaceri a crescut cu 22,2% în primele nouă luni ale anului fiscal 2026 (cu 4,4% pe întregul fiscal 2025), iar în trimestrul trei 2026 venitul net a atins 2,22 miliarde USD.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Jefferies Financial Group Inc. (JEF) costa 51,17 USD (+5,37 % într-o zi), cu capitalizare 10,5 mld USD, P/E 16,7 pe un EPS diluat de 3,06 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 3,13 %, beta 1,78, interval pe 52 de săptămâni 36,02–66,26 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 3,2 mld USD (+11,1 % an/an), profit net de 288,3 mil USD (+18,9 % an/an).
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 64,4
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 42,07 – 49,80
- peste banda superioară · %B 1,18 · lățimea benzii 16,8 %
- SMA 50 / 200
- 48,11 / 50,73
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,44 / -0,33
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +11,6 % | −2,0 % | +13,6 pp | — |
| 3 luni | −8,9 % | −2,2 % | −6,8 pp | — |
| 6 luni | −1,1 % | +4,3 % | −5,4 pp | — |
| De la început de an | −17,4 % | +10,6 % | −28,0 pp | — |
| 1 an | −3,5 % | +10,5 % | −13,9 pp | −16,4 % |
| 3 ani | +46,7 % | +73,7 % | −26,9 pp | +60,5 % |
| 5 ani | +23,4 % | +61,7 % | −38,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 31 aug. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,9 mld | 2,5 mld | 2,5 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | 3,1 mld | 3,2 mld |
| Costul vânzărilor | 96,8 mil | 41,6 mil | 43,0 mil | 34,4 mil | 72,0 mil | 29,9 mil | 31,3 mil | 22,9 mil |
| Amortizare și depreciere | 51,2 mil | 31,0 mil | 52,3 mil | 53,2 mil | 55,8 mil | 56,9 mil | 47,3 mil | 43,3 mil |
| Profit înainte de impozit | 304,9 mil | 151,1 mil | 134,9 mil | 331,8 mil | 253,2 mil | 212,2 mil | 315,5 mil | 351,0 mil |
| Impozit pe profit | 86,1 mil | 14,2 mil | 43,5 mil | 89,3 mil | 37,5 mil | 52,9 mil | 65,6 mil | 62,8 mil |
| Profit net | 223,9 mil | 136,8 mil | 91,4 mil | 242,5 mil | 211,3 mil | 159,3 mil | 250,0 mil | 288,3 mil |
| EPS diluat | 1,01 ≈ | 0,57 | 0,40 | 1,01 | 0,95 ≈ | 0,70 | — | — |
| Flux de numerar operațional | — | -2,7 mld | -978,3 mil ≈ | 184,2 mil ≈ | — | -1,7 mld | 1,6 mld ≈ | 2,6 mld ≈ |
| Investiții (capex) | 69,9 mil | 49,6 mil | 43,7 mil ≈ | 58,2 mil ≈ | 56,0 mil | 64,9 mil | 48,0 mil ≈ | 49,3 mil ≈ |
| Dividende plătite | 81,6 mil | 92,7 mil | 94,3 mil ≈ | 93,5 mil ≈ | 93,5 mil | 92,8 mil | 91,8 mil ≈ | 91,9 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,0 mii | 56,3 mil | 1,3 mil ≈ | 918,0 mii ≈ | 29,0 mii | 174,3 mil | 197,4 mil ≈ | 68,2 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 61 din propriul istoric de 31 trimestre (min 5,5, mediană 14,5, max 63,1; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2017 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,0 mld | 5,4 mld | 6,9 mld | 8,9 mld | 7,1 mld | 7,4 mld | 10,5 mld | 10,8 mld |
| Venituri an/an | +31,2 % | indisponibil | +28,4 % | +30,0 % | −20,1 % | +4,1 % | +41,3 % | +2,9 % |
| Profit net | 167,4 mil | 959,6 mil | 769,6 mil | 1,7 mld | 781,7 mil | 262,4 mil | 716,0 mil | 682,0 mil |
| Profit net an/an | +32,9 % | indisponibil | −19,8 % | +116,7 % | −53,1 % | −66,4 % | +172,9 % | −4,7 % |
| EPS diluat | 0,45 | 3,03 | 2,65 | 6,13 | 3,06 | 1,10 | 2,99 | 2,83 |
| EPS diluat an/an | +32,4 % | indisponibil | −12,5 % | +131,3 % | −50,1 % | −64,1 % | +171,8 % | −5,4 % |
| netă % | 3,3 % | 17,9 % | 11,2 % | 18,6 % | 10,9 % | 3,5 % | 6,8 % | 6,3 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | 1,9 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | -1,9 mld | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 30 nov. 2025
- Numerar
- 14,0 mld USD
- Datorie financiară
- 17,7 mld USD
- Datorie netă
- 3,6 mld USD
- Capitaluri proprii
- 10,6 mld USD
- Active totale
- 76,0 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,66x
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 6,5 %
- ROA
- 1,0 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 6,9 mld | 8,9 mld | 7,1 mld | 7,4 mld | 10,5 mld | 10,8 mld | SEC (XBRL)· 28 ian. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 338,6 mil | 470,9 mil | 440,8 mil | 29,4 mil | 206,3 mil | 190,9 mil | SEC (XBRL)· 28 ian. 2026verificat |
| Profit brut | 6,5 mld ≈ | 8,5 mld ≈ | 6,7 mld ≈ | 7,4 mld ≈ | 10,3 mld ≈ | 10,6 mld ≈ | SEC (XBRL)· 28 ian. 2026derivat |
| Amortizare și depreciere | 158,4 mil | 157,4 mil | 172,9 mil | 112,2 mil | 190,3 mil | 192,3 mil | SEC (XBRL)· 28 ian. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,0 mld | 931,6 mil | 1,2 mld | 2,7 mld | — | — | SEC (XBRL)· 26 ian. 2024verificat |
| Profit înainte de impozit | 1,1 mld | 2,3 mld | 1,1 mld | 354,3 mil | 1,0 mld | 871,0 mil | SEC (XBRL)· 28 ian. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 298,7 mil | 576,7 mil | 273,9 mil | 91,9 mil | 293,2 mil | 184,6 mil | SEC (XBRL)· 28 ian. 2026verificat |
| Profit net | 769,6 mil | 1,7 mld | 781,7 mil | 262,4 mil | 716,0 mil | 682,0 mil | SEC (XBRL)· 28 ian. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,65 | 6,13 | 3,06 | 1,10 | 2,99 | 2,83 | SEC (XBRL)· 28 ian. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 290,5 mil | 271,5 mil | 255,6 mil | 236,6 mil | 223,7 mil | 222,7 mil | SEC (XBRL)· 28 ian. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,60 | 0,90 | 1,20 | 1,20 | 1,30 | 1,60 | SEC (XBRL)· 28 ian. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor.
- 2023
- 236,6 mil
- 2024
- 223,7 mil
- 2025
- 222,7 mil
SEC (XBRL)· 28 ian. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 9,1 mld | 10,8 mld | 9,7 mld | 8,5 mld | 12,2 mld | 14,0 mld | SEC (XBRL)· 28 ian. 2026verificat |
| Fond comercial | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 28 ian. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 167,2 mil | 152,4 mil | 139,5 mil | 196,9 mil | 226,4 mil | 202,6 mil | SEC (XBRL)· 28 ian. 2026verificat |
| Active totale | 53,1 mld | 56,1 mld | 51,1 mld | 57,9 mld | 64,4 mld | 76,0 mld | SEC (XBRL)· 28 ian. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 764,7 mil | 221,9 mil | 528,4 mil | 989,7 mil | 443,2 mil | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 28 ian. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 8,4 mld | 9,1 mld | 8,8 mld | 9,7 mld | 13,5 mld | 15,9 mld | SEC (XBRL)· 28 ian. 2026verificat |
| Datorii totale | 43,5 mld | 45,4 mld | 40,6 mld | 48,1 mld | 54,1 mld | 65,4 mld | SEC (XBRL)· 28 ian. 2026verificat |
| Capital propriu | 9,4 mld | 10,6 mld | 10,3 mld | 9,8 mld | 10,2 mld | 10,6 mld | SEC (XBRL)· 28 ian. 2026verificat |
- 2023
- 196,9 mil
- 2024
- 226,4 mil
- 2025
- 202,6 mil
SEC (XBRL)· 28 ian. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 2,1 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | -1,9 mld | — | — | SEC (XBRL)· 26 ian. 2024verificat |
| Investiții (capex) | 177,0 mil | 165,6 mil | 224,3 mil | 1,2 mil | 250,6 mil | 207,5 mil | SEC (XBRL)· 28 ian. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 1,9 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 1,6 mld ≈ | -1,9 mld ≈ | — | — | SEC (XBRL)· 26 ian. 2024derivat |
| Flux de numerar din investiții | -165,7 mil | -409,9 mil | -60,5 mil | -12,2 mil | 210,3 mil | -298,8 mil | SEC (XBRL)· 28 ian. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -723,5 mil | 994,3 mil | -2,8 mld | 1,1 mld | — | — | SEC (XBRL)· 26 ian. 2024verificat |
| Dividende plătite | 160,9 mil | 222,8 mil | 280,1 mil | 278,6 mil | 303,0 mil | 374,1 mil | SEC (XBRL)· 28 ian. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 816,9 mil | 269,4 mil | 859,6 mil | 169,4 mil | 44,3 mil | 58,5 mil | SEC (XBRL)· 28 ian. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -12,2 mil
- 2024
- 210,3 mil
- 2025
- -298,8 mil
SEC (XBRL)· 28 ian. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 39,6 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 10,5 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
40 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 21,03 – 86,78 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E46,46 – 86,78 (Mijloc 66,39)17 firme folosite · multiplul median 14,9x · quartile 10,4x – 19,5xBLK, COHN, ETOR, HOOD, IBKR, MIAX, MKTX, MS, OPY, PIPR, RJF, SCHW, SEIC, SF, TIGR, VIRT, WT
- Dividende actualizate (DDM)21,03 – 28,28 (Mijloc 24,12)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 39,6 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 7,5 % | 42 (față de colegi) | 16 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 14,8 % | 100 (pe interval fix) | 21 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -2,6 % | 0 (pe interval fix) | 21 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/E (TTM) · Evaluare | 11,5x | 74 (față de colegi) | 26 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 7,7 % | 100 (pe interval fix) | 16 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Creștere50/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial42/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial74/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Jefferies Financial Group Inc. (JEF). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-08-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 10,8 mld USD în 2025; creștere an/an 2,9 %; marjă netă 7,5 %; ROE 8,6 %.
Intervalul de valoare estimat este 33,74–57,53 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 45,25 USD, prețul de 51,17 USD lasă un potențial de -11,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -13,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 39,6 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 14,8 %
- P/E (TTM): 11,5x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 7,7 %
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: -2,6 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, Lichiditatea curentă, EV/EBITDA, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Security Brokers, Dealers & Flotation Companies (SIC 6211) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 29 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSMorgan Stanley | 292,3 mld | 14,9 | 18,0 % | — | indisponibil | +10 % / +135 % |
| BLKBlackRock, Inc. | 179,9 mld | 28,0 | 12,3 % | 24,1 % | +89,3 % | +11 % / +55 % |
| SCHWSchwab Charles Corp | 154,4 mld | 16,1 | 20,3 % | 38,8 % | +22,0 % | −4 % / +46 % |
| RJFRaymond James Financial, Inc. | 31,1 mld | 14,1 | 18,5 % | 13,6 % | +6,6 % | +3 % / +54 % |
| SEICSei Investments Company | 12,9 mld | 18,9 | 28,9 % | 28,1 % | +8,1 % | +34 % / +85 % |
| FRHCFreedom Holding Corp. | 11,9 mld | 73,8 | 11,2 % | 6,5 % | +9,3 % | +42 % / +129 % |
| JEFJefferies Financial Group Inc. | 10,5 mld | 11,5 | 8,6 % | 7,5 % | +2,9 % | −3 % / +47 % |
| MKTXMarketaxess Holdings Inc | 5,8 mld | 19,5 | 23,3 % | 35,2 % | +3,6 % | +1 % / −31 % |
| SFStifel Financial Corp | 5,1 mld | 10,3 | 16,4 % | 14,3 % | +6,7 % | −10 % / +79 % |
| IBKRInteractive Brokers Group, Inc. | 5,0 mld | 17,1 | 91,3 % | 179,4 % | +23,4 % | +20 % / +300 % |
| PIPRPiper Sandler Companies | 5,0 mld | 6,0 | 23,6 % | 14,5 % | +24,3 % | −16 % / +82 % |
| MIAXMiami International Holdings, Inc. | 3,5 mld | 12,5 | 28,9 % | 19,8 % | +19,6 % | −23 % / indisponibil |
| WTWisdomTree, Inc. | 3,0 mld | 38,2 | 18,7 % | 13,3 % | +15,4 % | +81 % / +208 % |
| JSMNavient Corporation | 1,5 mld | — | -2,0 % | — | −15,6 % | −21 % / −19 % |
| MTCMmtec, Inc. | 534,8 mil | — | -272,7 % | -6.944,3 % | −56,8 % | +97 % / −42 % |
| SIEBSiebert Financial Corp. | 75,2 mil | — | -1,3 % | -1,1 % | +12,3 % | −43 % / −3 % |
| DOMHDominari Holdings Inc. | 39,8 mil | — | -315,4 % | -51,6 % | +487,0 % | −65 % / −28 % |
| LGHLLion Group Holding Ltd. | 34,3 mil | — | -27,4 % | -52,8 % | indisponibil | −100 % / −100 % |
| COHNCohen & Co Inc. | 33,0 mil | 1,9 | 33,3 % | 5,6 % | +246,2 % | −33 % / +66 % |
| AXGSolowin Holdings, Ltd. | 26,5 mil | — | -88,9 % | -47,4 % | +895,0 % | −53 % / −38 % |
| GLXYGalaxy Digital Inc. | 1,4 mii | — | -16,7 % | -0,5 % | +41,8 % | −47 % / indisponibil |
| HOODRobinhood Markets, Inc. | 0 | 40,3 | 21,3 % | 39,0 % | +51,6 % | −32 % / +893 % |
| VIRTVirtu Financial, Inc. | — | 8,7 | 33,6 % | 13,5 % | +26,2 % | +48 % / +195 % |
| TIGRUp Fintech Holding Limited | — | 63,7 | 22,6 % | 28,0 % | +56,3 % | −55 % / −11 % |
| FUTUFutu Holdings Ltd | 0 | 75,9 | 33,3 % | 49,6 % | +67,8 % | −42 % / +82 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru JEF din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 33,38 Randament total -31 % · Pe an -31 % | 58,76 Randament total 20 % · Pe an 20 % | 88,14 Randament total 79 % · Pe an 79 % |
| 3 ani | 39,47 Randament total -10 % · Pe an -3 % | 77,47 Randament total 70 % · Pe an 19 % | 126,55 Randament total 170 % · Pe an 39 % |
| 5 ani | 46,67 Randament total 15 % · Pe an 3 % | 102,14 Randament total 135 % · Pe an 19 % | 181,71 Randament total 302 % · Pe an 32 % |
- P/E la ieșire± 19,37
- Marja netă± 13,56
- Creșterea anuală a veniturilor± 10,13
- Diluare anuală± 1,14
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Jefferies Financial Group este o firmă americană globală de investment banking și piețe de capital, ale cărei activități de consultanță în tranzacții, subscriere și vânzări și tranzacționare au crescut puternic în 2026. Cifra de afaceri a crescut cu 22,2% în primele nouă luni ale anului fiscal 2026 (cu 4,4% pe întregul fiscal 2025), iar în trimestrul trei 2026 venitul net a atins 2,22 miliarde USD 123.
SWOT
Puncte tari
- Platformă puternică de consultanță, cu cote de piață câștigate și rezultate record în trimestrele recente 3.
- Activitate diversificată pe acțiuni, subscrieri și tranzacționare, cu creștere susținută a serviciilor prime brokerage 3.
- Alianță strategică extinsă cu un acționar major, care sprijină accesul la clienți și la capital în Japonia și Europa 13.
Puncte slabe
- Veniturile din vânzări și tranzacționare pe titluri cu venit fix sunt volatile și au scăzut semnificativ în 2026 3.
- Segmentul Asset Management este sensibil la performanța fondurilor, iar veniturile sale au scăzut în ultimul trimestru 3.
- Holdingul depinde de plăți de la filialele sale, iar unele dintre acestea sunt supuse unor restricții de reglementare 1.
Oportunități
- Joint venture-ul cu SMBC în Japonia ar putea extinde activitatea de capitaluri și de piețe de capital în regiune 13.
- Reducerea investițiilor directe moștenite ar putea îmbunătăți marjele operaționale și consistența veniturilor 3.
- Dacă activitatea de fuziuni și achiziții se menține, ar putea continua creșterea veniturilor din consultanță 3.
Amenințări
- Volatilitatea pieței și incertitudinea economică pot reduce rapid volumele de tranzacții și veniturile din investment banking 1.
- O eventuală scădere a ratingurilor de credit ar putea crește costul finanțării și ar putea afecta relațiile cu clienții 1.
- Riscurile geopolitice și evenimentele neprevăzute pot perturba piețele financiare și activitatea firmei 1.
Riscuri
- Risc de piață al pozițiilor propriiridicat
O parte importantă a veniturilor provine din tranzacționare pe cont propriu, iar mișcările adverse de preț pot reduce veniturile și profiturile 1.
- Risc de rating de creditmediu
O eventuală scădere a ratingurilor ar putea crește costul împrumuturilor și ar putea cere colateral suplimentar contrapărților 1.
- Dependența de lichiditatea filialelorscăzut
Holdingul depinde de dividendele și plățile filialelor, care pot fi restricționate de reglementări sau de cerințele de capital 1.
- Evenimente catastrofale și geopoliticemediu
Conflictele militare, atacurile cibernetice, pandemiile și fenomenele climatice pot perturba operațiunile și activitatea clienților 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea puternică a consultanței și a subscrierilor în 2026, cu rezultate record în trimestrul trei, arată că firma a câștigat cotă de piață în momente favorabile 3.
- Activitatea pe acțiuni, susținută de tranzacționare electronică și prime services, a atins un nivel record și ar putea oferi venituri mai stabile 3.
- Alianța cu SMBC și joint venture-ul din Japonia ar putea deschide noi surse de venit dacă sunt implementate cu succes 13.
Ce ar strica teza
- Veniturile din titluri cu venit fix au scăzut cu 26% în trimestrul trei 2026, ceea ce arată vulnerabilitatea la condițiile de piață 3.
- Asset Management a înregistrat venituri mai mici din cauza performanței slabe a unor fonduri, iar reducerea capitalului alocat poate pune presiune pe venituri 3.
- Afacerea rămâne sensibilă la ciclurile economice, iar o revenire a incertitudinii ar putea reduce rapid activitatea de consultanță și tranzacționare 1.
De urmărit
- Evoluția veniturilor din consultanță și subscrieriQ4 2026
- Finalizarea vânzării Tessellis și reducerea investițiilor moștenite2027
- Lansarea joint venture-ului cu SMBC în Japoniaianuarie 2027
- Performanța veniturilor din vânzări și tranzacționare pe titluri cu venit fixnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Jefferies este o firmă de investment banking și piețe de capital cu sediul în SUA, a cărei filială principală, Jefferies LLC, este un broker-dealer american fondat în 1962. Strategia declarată se concentrează pe creșterea activității de investment banking, pe execuția în vânzări și tranzacționare pe piețele de capital și pe dezvoltarea platformelor de credit și de administrare a activelor alternative 1. Firma raportează două segmente: Investment Banking and Capital Markets și Asset Management 1.
În fiscal 2025, Investment Banking and Capital Markets a generat 89,9% din venitul net, iar Asset Management 9,7% 1. Compania avea 7.787 de angajați la 30 noiembrie 2025 și 7.065 la 31 august 2026, după cedarea și reducerea activelor din portofoliul moștenit de investiții directe 12.
Alianța strategică cu grupul japonez SMBC este un element central: SMBC deține o participație de aproximativ 20% la nivel economic și o societate mixtă în Japonia este planificată să înceapă în ianuarie 2027 13.
Segmente
Investment Banking and Capital Markets
Segmentul include consultanță în fuziuni și achiziții, consultanță în datorie și restructurare, subscrieri de acțiuni și obligațiuni, precum și activitățile de vânzări și tranzacționare pe acțiuni și pe titluri cu venit fix 1. În fiscal 2025, veniturile din consultanță au crescut cu 18,4%, la 2,15 miliarde USD 1. În trimestrul trei 2026, consultanța a atins un nivel record de 818 milioane USD 3.
Asset Management
Segmentul oferă strategii de investiții alternative prin manageri afiliați și deține investiții în companii private și publice, inclusiv portofoliul moștenit de investiții directe 1. Veniturile au scăzut în trimestrul trei 2026 față de anul anterior, pe fondul unor performanțe mai slabe ale mai multor fonduri, iar compania a anunțat reducerea capitalului alocat unor fonduri existente 3.
Piața în context
Veniturile din consultanță și subscriere depind direct de condițiile economice generale și de activitatea pe piețele financiare: când perspectivele sunt incerte, volumele de tranzacții scad 1. Compania descrie primele trei trimestre ale anului fiscal 2026 ca fiind influențate de un impuls de piață mai puternic, cu un număr mai mare de tranzacții de fuziuni și achiziții 23.
Piața de vânzări și tranzacționare pe titluri cu venit fix a rămas mai slabă, cu venituri în scădere de 26% în trimestrul trei 2026 3. Concurența și volatilitatea prețurilor influențează rezultatele, iar gradul de activitate al pieței rămâne principalul factor extern 1.
Tendințe
- Revenire a activității de consultanță în fuziuni și achizițiivânt din spate
Veniturile din consultanță au atins niveluri record în trimestrul trei 2026, susținute de câștiguri de cotă de piață și de activitatea sponsorilor financiari, în special în sănătate, industrie și energie 3. Dacă această activitate se menține, ar putea sprijini veniturile și în trimestrele următoare.
- Volatilitatea pieței și activitatea în scăderevânt din față
Firma notează că o piață volatilă poate afecta tranzacțiile din investment banking și din vânzări și tranzacționare, iar activitatea în scădere pe titluri cu venit fix a redus veniturile în trimestrul trei 2026 13.
- Alianța cu SMBC și joint venture-ul din Japoniavânt din spate
Alianța strategică cu SMBC se extinde, iar joint venture-ul din Japonia, prevăzut să înceapă în ianuarie 2027, ar putea extinde activitatea de capitaluri în Japonia 13.
- Reducerea portofoliului moștenit și performanța fondurilormixt
Eforturile de reducere a investițiilor directe moștenite și de realocare a capitalului din fonduri existente pot reduce veniturile pe termen scurt din Asset Management, dar ar putea îmbunătăți marjele operaționale dacă reușesc 3.
Poziția concurențială
Jefferies activează în investment banking, piețe de capital și administrarea activelor alternative, unde concurează cu bănci de investiții globale și cu firme specializate pe fuziuni și achiziții și pe tranzacționare. Sursele furnizate nu identifică explicit concurenții, astfel că acest profil nu îi enumeră cu certitudine.
Poziția firmei este susținută de cota de piață câștigată în consultanță și de platforma sa globală de tranzacționare pe acțiuni, dar concurența se intensifică în perioadele de volatilitate, când clienții își reduc activitatea 13.
- Bănci de investiții globale
Concurează în consultanță în fuziuni și achiziții și în subscrieri, un domeniu în care Jefferies a câștigat cotă de piață în 2026 3.
- Case de brokeraj și tranzacționare pe acțiuni
Concurează în vânzări și tranzacționare pe acțiuni și în servicii prime brokerage pentru fonduri speculative 1.
- Platforme de administrare a activelor alternative
Concurează pentru capitalul investitorilor instituționali în strategii de credit și alternative 1.
- Bănci de investiții în titluri cu venit fix
Concurează în tranzacționarea și finanțarea titlurilor cu venit fix, segment în care Jefferies a înregistrat scăderi în 2026 3.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Acțiunile marilor producători americani de armament scad puternic după alegerile pentru Congres. Investitorii se tem că democrații vor bloca propunerea lui Donald Trump de a majora bugetul Pentagonului la 1.500 de miliarde de dolari în 2027.Biziday.ro · 04 nov. 2026 · RO
- Jefferies CEO Visits India as US Firm Eyes Expansion, HiringBloomberg Markets · 03 nov. 2026 · EN
- STAT+: Pharmalittle: We’re reading about payments to Russian middlemen, a possible Dupixent rival, and moreSTAT News · 02 nov. 2026 · EN
- STAT+: Coming readout of Kymera eczema trial is a high-stakes moment in a bid to rival DupixentSTAT News · 02 nov. 2026 · EN
- Rivian's stock correction allows favorable 'entry point' after Q3 earnings, Jefferies saysCNBC — Top News · 30 oct. 2026 · EN
- Mazarine Energy cumpără BSOG - Saptamana FinanciaraSurge — Google News · 29 oct. 2026 · RO
- Mazarine Energy preia BSOG Holding Activity, cel mai mare producător de gaze naturale offshore din România/ Carlyle şi BERD şi-au dat acordul pentru vânzare - News.roSurge — Google News · 29 oct. 2026 · RO
- Mazarine Energy preia BSOG, cel mai mare producător de gaze offshore din România - www.goldring.roSurge — Google News · 29 oct. 2026 · RO
- Americanii de la Carlyle vând Black Sea Oil & Gas, cel mai mare producător offshore de gaze din România. Cine este cumpărătorul, controlat de un antreprenor olandezStartupCafe.ro · 29 oct. 2026 · RO
- TRANZACȚIE. Grupul american Carlyle vinde Black Sea Oil & Gas, compania care exploatează gazul românesc din Marea Neagră - newmoney.roSurge — Google News · 29 oct. 2026 · RO
- Carlyle şi BERD anunţă vânzarea Black Sea Oil & Gas către Mazarine Energy - Ziarul BursaBURSA.ro · 29 oct. 2026 · RO
- Americanii de la Carlyle au ieșit din afacerea cu gaze din Marea Neagră. Fondul din SUA și-a vândut acțiunile de la BSOG la Mazarine Energy. Ce include tranzacția din Marea Neagră - NewsCenter.roSurge — Google News · 29 oct. 2026 · RO
- Gigantul american Carlyle a vândut Black Sea Oil and Gas, cel mai mare producător de… - Economica.netSurge — Google News · 29 oct. 2026 · RO
- Gigantul american Carlyle a vândut Black Sea Oil and Gas, cel mai mare producător de… - Economica.netSurge — Google News · 29 oct. 2026 · RO
- Carlyle și BERD vând Black Sea Oil & Gas către Mazarine Energy. Compania este cel mai mare producător de gaze offshore din România - ZIUA de ConstantaSurge — Google News · 29 oct. 2026 · RO
- ULTIMA ORĂ După ExxonMobil, al doilea gigant american părăsește Marea Neagră românească - Profit.roProfit.ro · 29 oct. 2026 · RO
- Mazarine Energy preia Black Sea Oil & Gas, compania care a investit peste 400 de milioane de dolari în proiectul Midia - Forbes RomaniaSurge — Google News · 29 oct. 2026 · RO
- This hospice services stock is outperforming the S&P 500. Jefferies sees more gains aheadCNBC — Top News · 28 oct. 2026 · EN
- Indicted Ex-Fund Manager Can Sue Jefferies for Costs, Court SaysBloomberg Markets · 27 oct. 2026 · EN
- Acțiunile On scad 4%: Gluma lui Mbappé despre Mao a declanșat scăderea de marți - InvezzSurge — Google News · 27 oct. 2026 · RO
Depuneri SEC
- Raport curent20 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent19 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial09 oct. 2026
- Raport curent28 sept. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 iul. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial09 iul. 2026
- Raport curent08 iul. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 iun. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 apr. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 apr. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-11-30 · SEC / Jefferies Financial Group Inc. · 28 ian. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-08-31 · SEC / Jefferies Financial Group Inc. · 09 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Jefferies Financial Group Inc. · 28 sept. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.