olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
SEI Investments Company SEIC
Security Brokers, Dealers & Flotation Companies · SIC 6211 · Verticală: Security Brokers, Dealers & Flotation Companies (SIC 6211)
SEI Investments este un furnizor global de tehnologie financiară, operațiuni și soluții de administrare a activelor, care leagă ecosistemul serviciilor financiare de consiliere, administrare a activelor și administrare. În 2025, veniturile au ajuns la 2297,4 milioane USD, iar la 30 septembrie 2026 compania administra, consilia sau administra aproximativ 2,1 trilioane USD, ceea ce o face relevantă în contextul creșterii externalizării și al consolidării sectorului consultanței financiare.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea SEI Investments Company (SEIC) costa 105,18 USD (−3,17 % într-o zi), cu capitalizare 12,5 mld USD, P/E 18,3 pe un EPS diluat de 5,75 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,99 %, beta 0,90, interval pe 52 de săptămâni 75,18–111,63 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 662,0 mil USD (+14,4 % an/an), profit net de 168,3 mil USD (+2,5 % an/an), EPS diluat 1,38 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 50,6
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 101,78 – 108,23
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,53 · lățimea benzii 6,1 %
- SMA 50 / 200
- 105,66 / 93,32
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,22 / -0,05
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +2,3 % | −5,9 % | +8,2 pp | — |
| 3 luni | +0,5 % | −4,6 % | +5,1 pp | — |
| 6 luni | +17,0 % | +0,2 % | +16,8 pp | — |
| De la început de an | +28,2 % | +7,4 % | +20,8 pp | — |
| 1 an | +27,7 % | +8,2 % | +19,5 pp | −20,0 % |
| 3 ani | +87,2 % | +68,4 % | +18,8 pp | +56,3 % |
| 5 ani | +63,5 % | +56,5 % | +7,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 557,2 mil | 551,3 mil | 559,6 mil | 578,5 mil | 607,9 mil | 622,2 mil | 641,6 mil | 662,0 mil |
| Profit brut | 184,2 mil | 192,6 mil | 189,2 mil | 202,8 mil | 223,7 mil | 224,3 mil | 230,2 mil | 232,1 mil |
| Profit operațional | 145,5 mil | 157,1 mil | 148,6 mil | 160,0 mil | 161,6 mil | 189,5 mil | 197,0 mil | 198,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 144,0 mii | 185,0 mii | 92,0 mii | 109,0 mii | 223,0 mii | 473,0 mii | 562,0 mii | 606,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 191,2 mil | 196,4 mil | 292,1 mil | 210,7 mil | 217,1 mil | 230,8 mil | 253,2 mil | 214,6 mil |
| Impozit pe profit | 35,4 mil | 44,9 mil | 65,1 mil | 46,1 mil | 42,7 mil | 54,0 mil | 53,6 mil | 43,3 mil |
| Profit net | 155,8 mil | 151,5 mil | 227,1 mil | 164,2 mil | 172,5 mil | 174,5 mil | 195,7 mil | 168,3 mil |
| EPS diluat | 1,19 ≈ | 1,17 | 1,78 | 1,30 | 1,38 ≈ | 1,40 | 1,59 | 1,38 |
| Flux de numerar operațional | 195,3 mil | 146,5 mil | 96,5 mil ≈ | 238,3 mil ≈ | 126,4 mil | 221,6 mil | 125,8 mil ≈ | 218,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 5,0 mil | 8,7 mil | 3,8 mil ≈ | 8,6 mil ≈ | 1,6 mil | 6,4 mil | 8,6 mil ≈ | 9,7 mil ≈ |
| Dividende plătite | 8,0 mii | 62,3 mil | 61,0 mil ≈ | 44,0 mii ≈ | 857,0 mii | 63,7 mil | 62,6 mil ≈ | 68,0 mii ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 247,2 mil | 203,7 mil | 179,6 mil ≈ | 144,2 mil ≈ | 100,6 mil | 214,8 mil | 105,9 mil ≈ | 212,2 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 57 din propriul istoric de 40 trimestre (min 13,0, mediană 17,9, max 28,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | 2,1 mld | 2,3 mld |
| Venituri an/an | +6,4 % | +1,6 % | +2,1 % | +13,9 % | +3,8 % | −3,6 % | +10,7 % | +8,1 % |
| Profit net | 505,9 mil | 501,4 mil | 447,3 mil | 546,6 mil | 475,5 mil | 462,3 mil | 581,2 mil | 715,3 mil |
| Profit net an/an | +25,1 % | −0,9 % | −10,8 % | +22,2 % | −13,0 % | −2,8 % | +25,7 % | +23,1 % |
| EPS diluat | 3,14 | 3,24 | 3,00 | 3,81 | 3,46 | 3,46 | 4,41 | 5,63 |
| EPS diluat an/an | +26,1 % | +3,2 % | −7,4 % | +27,0 % | −9,2 % | 0,0 % | +27,5 % | +27,7 % |
| netă % | 31,1 % | 30,4 % | 26,6 % | 28,5 % | 23,9 % | 24,1 % | 27,3 % | 31,1 % |
| Flux de numerar liber | 559,3 mil | 502,0 mil | 434,2 mil | 606,6 mil | 526,9 mil | 422,2 mil | 590,1 mil | 585,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 399,8 mil USD
- Datorie financiară
- 0 USD
- Datorie netă
- -399,8 mil USD
- Capitaluri proprii
- 2,5 mld USD
- Active totale
- indisponibil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,00x
- Lichiditate curentă
- 3,29x
- ROE
- 30,4 %
- ROA
- indisponibil
- Marja FCF
- 25,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | 2,1 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 519,9 mil | 645,2 mil | 643,9 mil | 556,8 mil | 699,4 mil | 808,1 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 445,9 mil | 553,4 mil | 475,8 mil | 424,5 mil | 551,7 mil | 627,3 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 609,0 mii | 563,0 mii | 749,0 mii | 583,0 mii | 563,0 mii | 609,0 mii | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 568,7 mil | 693,7 mil | 609,3 mil | 594,7 mil | 746,8 mil | 916,3 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 121,4 mil | 147,1 mil | 133,8 mil | 132,4 mil | 165,6 mil | 198,8 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Profit net | 447,3 mil | 546,6 mil | 475,5 mil | 462,3 mil | 581,2 mil | 715,3 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 3,00 | 3,81 | 3,46 | 3,46 | 4,41 | 5,63 | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 149,0 mil | 143,3 mil | 137,4 mil | 133,7 mil | 131,7 mil | 127,1 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,72 | 0,77 | 0,83 | 0,89 | 0,95 | 1,01 | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
- 2023
- 133,7 mil
- 2024
- 131,7 mil
- 2025
- 127,1 mil
SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 784,6 mil | 831,4 mil | 853,0 mil | 834,7 mil | 840,2 mil | 399,8 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 385,2 mil | 441,6 mil | 457,1 mil | 501,4 mil | 567,6 mil | 709,7 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 189,1 mil | 178,9 mil | 181,0 mil | 171,4 mil | 159,6 mil | 150,4 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 64,5 mil | 117,2 mil | 115,6 mil | 137,3 mil | 170,3 mil | 355,0 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 24,3 mil | 68,8 mil | 55,5 mil | 82,4 mil | 77,4 mil | 368,3 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Active totale | 2,2 mld | 2,4 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | 2,7 mld | — | SEC (XBRL)· 20 feb. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 7,8 mil | 10,3 mil | 13,3 mil | 10,6 mil | 13,1 mil | 5,4 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | — | — | — | 0 | SEC (XBRL)· 27 iul. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | — | — | — | 0 | SEC (XBRL)· 27 iul. 2026verificat |
| Datorii curente | 317,3 mil | 355,7 mil | 397,9 mil | 353,0 mil | 380,5 mil | 387,2 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 427,3 mil | 493,9 mil | 429,7 mil | 388,2 mil | 432,5 mil | — | SEC (XBRL)· 20 feb. 2025verificat |
| Capital propriu | 1,7 mld † | 1,9 mld † | 2,0 mld † | 2,1 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 82,4 mil
- 2024
- 77,4 mil
- 2025
- 368,3 mil
SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 488,7 mil | 633,1 mil | 566,1 mil | 447,0 mil | 622,3 mil | 607,7 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 54,4 mil | 26,5 mil | 39,2 mil | 24,8 mil | 32,2 mil | 22,6 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 434,2 mil ≈ | 606,6 mil ≈ | 526,9 mil ≈ | 422,2 mil ≈ | 590,1 mil ≈ | 585,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -67,5 mil | -164,9 mil | -89,8 mil | -141,5 mil | -117,3 mil | -399,1 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -482,1 mil | -422,3 mil | -437,2 mil | -331,3 mil | -494,4 mil | -589,5 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 103,9 mil | 105,5 mil | 109,8 mil | 114,8 mil | 120,3 mil | 124,2 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 427,0 mil | 408,1 mil | 344,7 mil | 308,9 mil | 500,1 mil | 628,1 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -141,5 mil
- 2024
- -117,3 mil
- 2025
- -399,1 mil
SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat
- 2023
- -331,3 mil
- 2024
- -494,4 mil
- 2025
- -589,5 mil
SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 73 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 12,5 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie100
- Randamente92
- Calitate73
- Creștere70
- Evaluare50
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 55,72 – 116,29 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)77,65 – 116,29 (Mijloc 92,74)WACC 9,3 % · FCFF de pornire 666,9 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 10,8 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E55,72 – 99,88 (Mijloc 76,62)16 firme folosite · multiplul median 13,3x · quartile 9,7x – 17,4xBLK, COHN, ETOR, HOOD, IBKR, JEF, MIAX, MKTX, MS, OPY, PIPR, RJF, SCHW, SF, VIRT, WT
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului13,27 – 17,85 (Mijloc 15,22)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 73/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 26,8 % | 60 (față de colegi) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | 28,1 % | 77 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 93,6 % | 91 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 4,9 % | 41 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 17,6 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 400,3x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 4,3x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 18,3x | 37 (față de colegi) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 5,3 % | 67 (pe interval fix) | 11 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 6,1 % | 87 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 19,1 % | 100 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere70/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate73/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente92/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare50/100 · 2/3 factori cu valoare
Memo
SEI INVESTMENTS COMPANY (SEIC). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,3 mld USD în 2025; creștere an/an 8,1 %; marjă netă 28,1 %; ROE 28,9 %.
Intervalul de valoare estimat este 66,69–108,09 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 84,68 USD, prețul de 105,18 USD lasă un potențial de -19,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -24,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 73/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 28,1 %
- Conversia profitului în FCF: 93,6 %
- CAGR EPS 3 ani: 17,6 %
- Acoperirea dobânzilor: 400,3x
- Lichiditatea curentă: 4,3x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 6,1 %
- Rata de distribuire (FCF): 19,1 %
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Security Brokers, Dealers & Flotation Companies (SIC 6211) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 29 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSMorgan Stanley | 285,2 mld | 14,4 | 18,0 % | — | indisponibil | +8 % / +130 % |
| BLKBlackRock, Inc. | 181,4 mld | 26,8 | 12,2 % | 24,2 % | +89,3 % | +12 % / +56 % |
| SCHWSchwab Charles Corp | 160,1 mld | 16,7 | 20,3 % | 38,8 % | +22,0 % | −0 % / +51 % |
| RJFRaymond James Financial, Inc. | 31,7 mld | 14,3 | 18,5 % | 13,6 % | +6,6 % | +5 % / +57 % |
| SEICSei Investments Company | 12,5 mld | 18,3 | 28,9 % | 28,1 % | +8,1 % | +28 % / +87 % |
| FRHCFreedom Holding Corp. | 11,3 mld | 70,0 | 11,2 % | 6,5 % | +9,3 % | +34 % / +118 % |
| JEFJefferies Financial Group Inc. | 9,9 mld | 10,9 | 8,6 % | 7,5 % | +2,9 % | −16 % / +37 % |
| MKTXMarketaxess Holdings Inc | 5,8 mld | 19,5 | 23,3 % | 35,2 % | +3,6 % | +1 % / −31 % |
| SFStifel Financial Corp | 5,0 mld | 5,1 | 16,5 % | 14,6 % | +6,7 % | −12 % / +77 % |
| PIPRPiper Sandler Companies | 4,7 mld | 7,4 | 22,7 % | 14,5 % | +24,3 % | −20 % / +74 % |
| IBKRInteractive Brokers Group, Inc. | 4,7 mld | 15,6 | 89,4 % | 179,6 % | +23,4 % | +12 % / +274 % |
| MIAXMiami International Holdings, Inc. | 3,5 mld | 12,3 | 28,9 % | 19,8 % | +19,6 % | −24 % / indisponibil |
| WTWisdomTree, Inc. | 2,9 mld | 26,6 | 27,0 % | 16,6 % | +15,4 % | +72 % / +192 % |
| JSMNavient Holdings, Inc. | 1,5 mld | — | -2,0 % | — | −15,6 % | −21 % / −19 % |
| MTCMmtec, Inc. | 508,9 mil | — | -272,7 % | -6.944,3 % | −56,8 % | +88 % / −44 % |
| SIEBSiebert Financial Corp. | 74,8 mil | — | -1,3 % | -1,1 % | +12,3 % | −43 % / −3 % |
| DOMHDominari Holdings Inc. | 35,0 mil | — | -315,4 % | -51,6 % | +487,0 % | −69 % / −36 % |
| COHNCohen & Co Inc. | 32,3 mil | 1,9 | 33,3 % | 5,6 % | +246,2 % | −35 % / +63 % |
| LGHLLion Group Holding Ltd. | 28,0 mil | — | -27,4 % | -52,8 % | indisponibil | −100 % / −100 % |
| AXGSolowin Holdings, Ltd. | 21,7 mil | — | -88,9 % | -47,4 % | +895,0 % | −62 % / −49 % |
| GLXYGalaxy Digital Inc. | 1,3 mii | — | -16,7 % | -0,5 % | +41,8 % | −51 % / indisponibil |
| HOODRobinhood Markets, Inc. | 0 | 36,1 | 21,3 % | 39,0 % | +51,6 % | −39 % / +791 % |
| TIGRUp Fintech Holding Limited | — | 60,5 | 22,6 % | 28,0 % | +56,3 % | −57 % / −16 % |
| ETOReToro Group Ltd. | — | 10,0 | 1,4 % | 1,6 % | +9,5 % | −46 % / indisponibil |
| VIRTVirtu Financial, Inc. | — | 8,8 | 33,6 % | 13,5 % | +26,2 % | +51 % / +200 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SEIC din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 65,10 Randament total -37 % · Pe an -37 % | 115,07 Randament total 10 % · Pe an 10 % | 173,31 Randament total 66 % · Pe an 66 % |
| 3 ani | 63,67 Randament total -37 % · Pe an -14 % | 126,59 Randament total 24 % · Pe an 7 % | 209,27 Randament total 103 % · Pe an 27 % |
| 5 ani | 62,28 Randament total -37 % · Pe an -9 % | 139,27 Randament total 38 % · Pe an 7 % | 252,69 Randament total 148 % · Pe an 20 % |
- P/E la ieșire± 31,65
- Marja netă± 22,15
- Creșterea anuală a veniturilor± 18,12
- Diluare anuală± 1,86
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
SEI Investments este un furnizor global de tehnologie financiară, operațiuni și soluții de administrare a activelor, care leagă ecosistemul serviciilor financiare de consiliere, administrare a activelor și administrare. În 2025, veniturile au ajuns la 2297,4 milioane USD, iar la 30 septembrie 2026 compania administra, consilia sau administra aproximativ 2,1 trilioane USD, ceea ce o face relevantă în contextul creșterii externalizării și al consolidării sectorului consultanței financiare.
SWOT
Puncte tari
- Platformă integrată care combină tehnologia, custodia și managementul investițiilor, ceea ce diferențiază compania de furnizorii care oferă doar un singur serviciu.
- Poziție puternică în administrarea fondurilor alternative și a creditului privat, cu clienți mari din industrie.
- Relații de lungă durată cu clienții și creștere a vânzărilor nete în ultimele trimestre.
Puncte slabe
- Veniturile depind în mare măsură de valoarea activelor, astfel că scăderile pieței se reflectă direct în rezultate.
- Marja operațională din segmentul Investment Advisors a scăzut în 2026, în parte din cauza costurilor asociate achiziției Stratos.
- Dependența de câțiva clienți mari poate amplifica impactul pierderii unui contract important.
Oportunități
- Extinderea în fonduri alternative și în produse accesibile investitorilor de retail ar putea deschide noi surse de venit.
- Integrarea Stratos și a consultanței poate crește distribuția produselor SEI către consilieri independenți.
- Utilizarea AI și a datelor în cloud ar putea reduce costurile și ar putea crea servicii noi pentru clienți.
Amenințări
- Presiunea continuă asupra comisioanelor din partea produselor cu costuri mici și a platformelor digitale.
- Intrarea companiilor de tehnologie mari și a fintech-urilor, care pot opera cu cerințe de reglementare mai ușoare.
- Riscuri reglementare și cibernetice, care pot afecta încrederea clienților și pot genera costuri neprevăzute.
Riscuri
- Dependența de nivelul piețelorridicat
Veniturile sunt legate de valoarea activelor administrate, astfel încât o corecție a piețelor ar putea reduce semnificativ comisioanele.
- Pierderea clienților mariridicat
Un număr mic de clienți are pondere mare în activele administrate, iar retragerea unuia ar putea afecta rezultatele.
- Presiunea asupra prețurilormediu
Concurența și tendința către produse ieftine pot forța reducerea comisioanelor și a marjelor.
- Integrarea achizițiilormediu
Integrarea Stratos și a altor achiziții ar putea genera costuri suplimentare sau depreciere a activelor necorporale.
- Riscuri cibernetice și operaționalescăzut
Erorile de procesare sau atacurile informatice ar putea afecta clienții și reputația companiei.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea veniturilor și a câștigului pe acțiune în 2026 arată că strategia de integrare ar putea funcționa, dacă tendința se menține.
- Vânzările nete record și extinderea relațiilor cu clienții mari sugerează o cerere durabilă pentru soluțiile SEI.
- Cererea pentru externalizarea în fondurile alternative ar putea continua să sprijine creșterea pe termen lung.
Ce ar strica teza
- Dacă piețele scad, veniturile bazate pe active ar putea scădea rapid, iar profitabilitatea ar putea fi afectată.
- Marjele din unele segmente au scăzut, iar costurile legate de achiziții ar putea continua să apese asupra rezultatelor.
- Concurența din partea fintech-urilor și a companiilor de tehnologie ar putea limita creșterea prețurilor și a cotei de piață.
De urmărit
- Evoluția marjei operaționale din Investment Advisors după integrarea StratosQ4 2026
- Ritmul vânzărilor nete și al contractelor noi în Investment ManagersQ1 2027
- Implementarea programului de răscumpărare de acțiuni de 926 milioane USD disponibil2027
- Raportul anual 10-K pentru 2026 și ghidajul privind veniturile și costurilenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
SEI oferă tehnologie, operațiuni și management de active unificate pe o infrastructură modernă, incluzând custodie bazată pe trust prin SEI Private Trust Company și platforma SEI Wealth Platform. Compania își structurează activitatea pe patru segmente orientate către clienți: Investment Managers, Private Banks, Investment Advisors și Institutional Investors, plus segmentul Investments in New Businesses. Din 2025, achiziția Stratos extinde prezența SEI în zona consilierii financiare, completând platformele de administrare și management de active. Peste 5000 de angajați susțin clienții din centre de servicii din mai multe țări.
Modelul de venituri se bazează în principal pe comisioane legate de valoarea activelor administrate sau procesate, la care se adaugă comisioane lunare pentru servicii contractate. Veniturile din tehnologie și operațiuni externalizate reprezintă cea mai mare parte a cifrei de afaceri, iar veniturile din administrarea activelor depind direct de nivelurile pieței și de fluxurile de capital ale clienților. Contractele de externalizare au durate tipice între trei și șapte ani, în funcție de segment.
Compania se diferențiază prin integrarea tehnologiei cu custodia și managementul investițiilor, prin expertiza în fonduri alternative și administrare pentru piețele private, precum și prin utilizarea AI și a SEI Data Cloud pentru eficiență operațională. Strategia recentă pune accent pe clienți enterprise și pe creșterea cotei de portofoliu la clienții existenți.
Segmente
Investment Managers
Este cel mai mare segment, cu 35% din veniturile consolidate în 2025, și oferă platforme externalizate de administrare pentru managerii de active alternative și tradiționali. Activele administrate sau administrate în acest segment au ajuns la 1,5 trilioane USD la 31 decembrie 2025, majoritatea în active alternative.
Private Banks
Oferă tehnologie, operațiuni și management de active băncilor și companiilor de trust, cu o pondere de 26% din veniturile din 2025. Segmentul și-a îmbunătățit marjele prin servicii profesionale și implementări standardizate, iar în primele nouă luni ale anului 2026 marja operațională a crescut la 20%.
Investment Advisors
Furnizează tehnologie, operațiuni și management de active consilierilor financiari independenți. Segmentul a crescut rapid după achiziția Stratos, care a contribuit cu venituri semnificative în 2026, deși marja operațională a scăzut în comparație cu anul anterior.
Piața în context
Piața serviciilor de tehnologie și administrare financiară este influențată de externalizarea funcțiilor din instituțiile financiare, de creșterea fondurilor alternative și de trecerea de la gestionarea activă la cea pasivă. Activele administrate de sectorul consultanței pentru investitori independenți cresc, ceea ce ar putea susține cererea pentru platforme integrate.
Concurența este intensă, cu furnizori specializați în administrare, bănci custode, platforme de consultanță și companii de tehnologie. Presiunea asupra comisioanelor și intrarea actorilor fintech pot modifica structura pieței în următorii ani.
Tendințe
- Externalizarea din fondurile alternativevânt din spate
Managerii mari trec de la administrarea internă la externalizare, iar SEI are o poziție puternică în administrarea creditului privat și a fondurilor alternative, ceea ce ar putea susține creșterea segmentului Investment Managers.
- Consolidarea consultanței financiaremixt
Consolidarea rețelelor de consilieri și nevoia de planificare a succesiunii creează oportunități pentru platformele integrate, dar pot reduce numărul de clienți potențiali pentru furnizorii tradiționali.
- Presiunea asupra comisioanelorvânt din față
Investitorii caută soluții cu costuri mai mici, iar tranziția către produse pasive reduce nivelul comisioanelor, ceea ce ar putea afecta marjele dacă compania nu își demonstrează valoarea.
- Inteligența artificială și automatizareamixt
AI poate reduce costurile operaționale și poate îmbunătăți analiza datelor, dar concurenții care folosesc tehnologii noi ar putea oferi servicii mai ieftine sau mai rapide.
Poziția concurențială
În segmentul Investment Managers, concurenții includ SS&C Technologies, State Street, BNY Mellon, Northern Trust și Citco. În tehnologia pentru băncile private, principalii rivali sunt Fidelity National Information Services, SS&C Innovest, FNZ și Avaloq.
În consultanța pentru consilieri independenți, SEI concurează cu Envestnet, Orion, Charles Schwab și Fidelity Investments, iar în OCIO pentru investitorii instituționali cu Mercer, Aon Hewitt, Willis Towers Watson, BlackRock și Goldman Sachs. Mediul concurențial se schimbă rapid din cauza fintech-urilor și a companiilor de tehnologie mari.
- SS&C TechnologiesSSNC
Concurent în administrarea fondurilor și a investițiilor pentru managerii de active.
- State StreetSTT
Concurent în servicii de custodie și administrare pentru investitori instituționali.
- Envestnet
Platformă de consultanță pentru consilieri financiari, concurent în segmentul Investment Advisors.
- Fidelity National Information ServicesFIS
Furnizor de tehnologie pentru servicii bancare și wealth management.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial26 oct. 2026
- Raport curent21 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial27 iul. 2026
- Raport curent22 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 mai 2026Vot al acționarilor · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial27 apr. 2026
- Raport curent22 apr. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)15 apr. 2026
- Raport curent02 mar. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport anual23 feb. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / SEI Investments Company · 23 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-09-30 · SEC / SEI Investments Company · 26 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / SEI Investments Company · 21 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.