olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
WisdomTree, Inc. WT
Security Brokers, Dealers & Flotation Companies · SIC 6211 · Verticală: Security Brokers, Dealers & Flotation Companies (SIC 6211)
WisdomTree este un emitent global de ETP-uri și administrator de active, care își extinde activitatea spre active private, produse digitale și tokenizare. Compania a ajuns la active administrate de peste 162,9 miliarde USD la finalul trimestrului al doilea din 2026, iar această creștere arată cum se poziționează într-o industrie a ETF-urilor aflată în expansiune.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea WisdomTree, Inc. (WT) costa 20,03 USD (+1,47 % într-o zi), cu capitalizare 3,0 mld USD, P/E 38,2 pe un EPS diluat de 0,52 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,60 %, beta 1,32, interval pe 52 de săptămâni 10,73–25,04 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 177,2 mil USD (+57,3 % an/an), profit net de 44,3 mil USD (+78,7 % an/an), EPS diluat 0,28 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 32,5
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 19,84 – 22,77
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,06 · lățimea benzii 13,8 %
- SMA 50 / 200
- 22,88 / 19,14
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,73 / -0,61
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −18,1 % | −1,1 % | −17,0 pp | — |
| 3 luni | −9,1 % | −0,5 % | −8,6 pp | — |
| 6 luni | +5,1 % | +4,4 % | +0,7 pp | — |
| De la început de an | +64,3 % | +12,3 % | +52,0 pp | — |
| 1 an | +71,2 % | +13,5 % | +57,7 pp | −16,4 % |
| 3 ani | +212,0 % | +76,4 % | +135,6 pp | +61,7 % |
| 5 ani | +198,1 % | +63,7 % | +134,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 113,2 mil | 110,7 mil | 108,1 mil | 112,6 mil | 125,6 mil | 147,4 mil | 159,5 mil | 177,2 mil |
| Profit operațional | 40,8 mil | 35,0 mil | 34,2 mil | 34,6 mil | 45,7 mil | 59,7 mil | 59,4 mil | 71,8 mil |
| Amortizare și depreciere | 447,0 mii | 504,0 mii | 540,0 mii | 580,0 mii | 615,0 mii | 2,0 mil | 2,1 mil | 3,4 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 4,3 mil | 7,7 mil | 5,4 mil | 5,5 mil | 8,5 mil | 11,0 mil | 11,0 mil | 14,9 mil |
| Profit înainte de impozit | 3,9 mil | 34,2 mil | 30,4 mil | 31,9 mil | 29,5 mil | 50,5 mil | -14,6 mil | 58,5 mil |
| Impozit pe profit | 8,4 mil | 6,9 mil | 5,7 mil | 7,1 mil | 9,8 mil | 10,4 mil | 8,5 mil | 14,3 mil |
| Profit net | -4,5 mil | 27,3 mil | 24,6 mil | 24,8 mil | 19,7 mil | 40,0 mil | -23,1 mil | 44,3 mil |
| EPS diluat | -0,13 | 0,19 ≈ | 0,17 | 0,17 | 0,13 | 0,28 ≈ | -0,17 | 0,28 |
| Flux de numerar operațional | 47,7 mil ≈ | 34,6 mil | 6,4 mil | 38,8 mil ≈ | 48,1 mil ≈ | 54,7 mil | 18,0 mil | 75,5 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 26,0 mii ≈ | 13,0 mii | 31,0 mii | 86,0 mii ≈ | 37,0 mii ≈ | 61,0 mii | 28,0 mii | 188,0 mii ≈ |
| Dividende plătite | 4,9 mil ≈ | 4,3 mil | 4,6 mil | 4,3 mil ≈ | 4,3 mil ≈ | 4,1 mil | 4,7 mil | 4,3 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 55,1 mil ≈ | 0 | 12,7 mil | 0 ≈ | 90,0 mil ≈ | 0 | 25,0 mil | 25,9 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 54 din propriul istoric de 28 trimestre (min 8,7, mediană 35,2, max 68,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 274,1 mil | indisponibil | indisponibil | 304,3 mil | 301,3 mil | 349,0 mil | 427,7 mil | 493,8 mil |
| Venituri an/an | +20,1 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −1,0 % | +15,8 % | +22,5 % | +15,4 % |
| Profit net | 36,6 mil | -10,4 mil | -35,7 mil | 49,8 mil | 50,7 mil | 102,5 mil | 66,7 mil | 109,1 mil |
| Profit net an/an | +34,7 % | −128,5 % | indisponibil | indisponibil | +1,8 % | +102,3 % | −35,0 % | +63,6 % |
| EPS diluat | 0,23 | -0,08 | -0,25 | 0,31 | 0,31 | 0,64 | 0,33 | 0,75 |
| EPS diluat an/an | +15,0 % | −134,8 % | indisponibil | indisponibil | 0,0 % | +106,5 % | −48,4 % | +127,3 % |
| netă % | 13,4 % | indisponibil | indisponibil | 16,4 % | 16,8 % | 29,4 % | 15,6 % | 22,1 % |
| Flux de numerar liber | 37,4 mil | 57,4 mil | 46,7 mil | 75,0 mil | 54,9 mil | 85,5 mil | 113,3 mil | 147,7 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 311,7 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 413,7 mil USD
- Active totale
- 1,5 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,75x
- ROE
- 26,8 %
- ROA
- 8,6 %
- Marja FCF
- 29,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | — | 304,3 mil | 301,3 mil | 349,0 mil | 427,7 mil | 493,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 55,1 mil | 89,1 mil | 60,1 mil | 87,5 mil | 137,3 mil | 174,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,0 mil | 738,0 mii | 262,0 mii | 872,0 mii | 1,8 mil | 3,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 56,1 mil ≈ | 89,8 mil ≈ | 60,3 mil ≈ | 88,4 mil ≈ | 139,0 mil ≈ | 178,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 9,7 mil | 12,3 mil | 14,9 mil | 15,2 mil | 18,9 mil | 30,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -35,2 mil | 56,7 mil | 40,0 mil | 119,0 mil | 95,4 mil | 142,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 433,0 mii | 6,9 mil | -10,7 mil | 16,5 mil | 28,7 mil | 33,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit net | -35,7 mil | 49,8 mil | 50,7 mil | 102,5 mil | 66,7 mil | 109,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,25 | 0,31 | 0,31 | 0,64 | 0,33 | 0,75 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 148,7 mil | 161,3 mii | 158,9 mii | 170,4 mil | 158,8 mil | 144,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,12 | 0,12 | 0,12 | 0,12 | 0,12 | 0,12 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 170,4 mil
- 2024
- 158,8 mil
- 2025
- 144,9 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 73,4 mil | 140,7 mil | 132,1 mil | 129,3 mil | 181,2 mil | 311,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 29,5 mil | 31,9 mil | 30,5 mil | 35,5 mil | 44,9 mil | 64,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active curente | 141,9 mil | 304,0 mil | 294,0 mil | 229,8 mil | 318,4 mil | 492,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 7,6 mil | 557,0 mii | 544,0 mii | 427,0 mii | 336,0 mii | 431,0 mii | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 85,9 mil | 85,9 mil | 85,9 mil | 86,8 mil | 86,8 mil | 228,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | — | 603,6 mil | 605,1 mil | 605,9 mil | 749,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active totale | 896,7 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | 944,1 mil | 1,0 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 166,6 mil | 318,6 mil | 321,2 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 28 feb. 2023verificat |
| Datorii curente | 74,0 mil | 83,7 mil | 148,4 mil | 103,2 mil | 109,2 mil | 282,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 497,9 mil | 635,9 mil | 595,6 mil | 402,4 mil | 633,6 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 266,3 mil † | 269,4 mil † | 305,6 mil † | 409,1 mil † | 400,0 mil † | 413,7 mil † | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 605,1 mil
- 2024
- 605,9 mil
- 2025
- 749,0 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 47,1 mil | 75,3 mil | 55,1 mil | 85,6 mil | 113,5 mil | 147,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 472,0 mii | 293,0 mii | 220,0 mii | 113,0 mii | 141,0 mii | 215,0 mii | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 46,7 mil ≈ | 75,0 mil ≈ | 54,9 mil ≈ | 85,5 mil ≈ | 113,3 mil ≈ | 147,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 10,6 mil | -99,6 mil | -37,7 mil | 82,0 mil | -23,9 mil | -313,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -60,2 mil | 92,6 mil | -22,8 mil | -171,6 mil | -36,0 mil | 289,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 20,1 mil | 19,5 mil | 19,4 mil | 20,1 mil | 19,0 mil | 17,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 31,2 mil | 34,5 mil | 3,4 mil | 3,6 mil | 62,9 mil | 102,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 82,0 mil
- 2024
- -23,9 mil
- 2025
- -313,0 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- -171,6 mil
- 2024
- -36,0 mil
- 2025
- 289,8 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 75 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 3,0 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare48
- Bilanț și datorie74
- Calitate73
- Creștere100
- Randamente85
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 5,47 – 9,21 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E5,47 – 9,21 (Mijloc 7,12)16 firme folosite · multiplul median 13,6x · quartile 10,4x – 17,6xBLK, COHN, ETOR, HOOD, IBKR, JEF, MIAX, MKTX, MS, OPY, PIPR, RJF, SCHW, SEIC, SF, VIRT
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului1,58 – 2,12 (Mijloc 1,81)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 75/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 13,3 % | 46 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 242,2 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 17,9 % | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 34,2 % | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 5,2x | 57 (pe interval fix) | 9 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,0x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 38,2x | 21 (față de colegi) | 15 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 6,5 % | 81 (pe interval fix) | 12 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 5,2 % | 75 (pe interval fix) | 9 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 8,9 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie74/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate73/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente85/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare48/100 · 2/3 factori cu valoare
Memo
WisdomTree, Inc. (WT). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 493,8 mil USD în 2025; creștere an/an 15,4 %; marjă netă 13,3 %; ROE 18,7 %.
Intervalul de valoare estimat este 5,47–9,21 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 7,12 USD, prețul de 20,03 USD lasă un potențial de -64,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -181,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 75/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 242,2 %
- CAGR venituri 3 ani: 17,9 %
- CAGR EPS 3 ani: 34,2 %
- Lichiditatea curentă: 3,0x
- Randament FCF: 6,5 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 5,2 %
- Rata de distribuire (FCF): 8,9 %
Ce o infirmă
- P/E (TTM): 38,2x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Security Brokers, Dealers & Flotation Companies (SIC 6211) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 29 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSMorgan Stanley | 304,6 mld | 15,6 | 18,0 % | — | indisponibil | +14 % / +144 % |
| BLKBlackRock, Inc. | 189,7 mld | 29,5 | 12,3 % | 24,1 % | +89,3 % | +17 % / +63 % |
| SCHWSchwab Charles Corp | 161,5 mld | 16,8 | 20,3 % | 38,8 % | +22,0 % | +1 % / +52 % |
| RJFRaymond James Financial, Inc. | 32,4 mld | 14,7 | 18,5 % | 13,6 % | +6,6 % | +8 % / +60 % |
| SEICSei Investments Company | 12,9 mld | 18,9 | 28,9 % | 28,1 % | +8,1 % | +34 % / +85 % |
| FRHCFreedom Holding Corp. | 11,9 mld | 73,8 | 11,2 % | 6,5 % | +9,3 % | +42 % / +129 % |
| JEFJefferies Financial Group Inc. | 10,5 mld | 11,5 | 8,6 % | 7,5 % | +2,9 % | −11 % / +44 % |
| MKTXMarketaxess Holdings Inc | 5,8 mld | 19,5 | 23,3 % | 35,2 % | +3,6 % | +1 % / −31 % |
| SFStifel Financial Corp | 5,1 mld | 10,3 | 16,4 % | 14,3 % | +6,7 % | −10 % / +79 % |
| IBKRInteractive Brokers Group, Inc. | 5,0 mld | 17,1 | 91,3 % | 179,4 % | +23,4 % | +20 % / +300 % |
| PIPRPiper Sandler Companies | 5,0 mld | 6,0 | 23,6 % | 14,5 % | +24,3 % | −16 % / +82 % |
| MIAXMiami International Holdings, Inc. | 3,5 mld | 12,5 | 28,9 % | 19,8 % | +19,6 % | −23 % / indisponibil |
| WTWisdomTree, Inc. | 3,0 mld | 38,2 | 18,7 % | 13,3 % | +15,4 % | +71 % / +212 % |
| JSMNavient Corporation | 1,5 mld | — | -2,0 % | — | −15,6 % | −21 % / −19 % |
| MTCMmtec, Inc. | 534,8 mil | — | -272,7 % | -6.944,3 % | −56,8 % | +97 % / −42 % |
| SIEBSiebert Financial Corp. | 75,2 mil | — | -1,3 % | -1,1 % | +12,3 % | −43 % / −3 % |
| DOMHDominari Holdings Inc. | 39,8 mil | — | -315,4 % | -51,6 % | +487,0 % | −65 % / −28 % |
| LGHLLion Group Holding Ltd. | 34,3 mil | — | -27,4 % | -52,8 % | indisponibil | −100 % / −100 % |
| COHNCohen & Co Inc. | 33,0 mil | 1,9 | 33,3 % | 5,6 % | +246,2 % | −33 % / +66 % |
| AXGSolowin Holdings, Ltd. | 26,5 mil | — | -88,9 % | -47,4 % | +895,0 % | −53 % / −38 % |
| GLXYGalaxy Digital Inc. | 1,4 mii | — | -16,7 % | -0,5 % | +41,8 % | −47 % / indisponibil |
| TIGRUp Fintech Holding Limited | — | 63,7 | 22,6 % | 28,0 % | +56,3 % | −55 % / −11 % |
| ETOReToro Group Ltd. | — | 10,4 | 1,4 % | 1,6 % | +9,5 % | −43 % / indisponibil |
| NMRNomura America Finance, LLC | — | — | — | — | +12,7 % | +29 % / +138 % |
| BULLWebull Corporation | — | — | — | 4,3 % | +46,3 % | −42 % / −50 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru WT din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 13,32 Randament total -33 % · Pe an -33 % | 23,45 Randament total 18 % · Pe an 18 % | 35,17 Randament total 76 % · Pe an 76 % |
| 3 ani | 15,80 Randament total -19 % · Pe an -7 % | 31,01 Randament total 57 % · Pe an 16 % | 50,65 Randament total 156 % · Pe an 37 % |
| 5 ani | 18,75 Randament total -3 % · Pe an -1 % | 41,01 Randament total 109 % · Pe an 16 % | 72,93 Randament total 270 % · Pe an 30 % |
- P/E la ieșire± 7,75
- Marja netă± 5,43
- Creșterea anuală a veniturilor± 4,05
- Diluare anuală± 0,46
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (30 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
WisdomTree este un emitent global de ETP-uri și administrator de active, care își extinde activitatea spre active private, produse digitale și tokenizare. Compania a ajuns la active administrate de peste 162,9 miliarde USD la finalul trimestrului al doilea din 2026, iar această creștere arată cum se poziționează într-o industrie a ETF-urilor aflată în expansiune.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție solidă în ETP-uri, cu performanțe bune ale produselor pe orizonturi lungi. Diversificarea spre active private și digitale consolidează baza de venituri.
- Fluxurile nete consistente și creșterea organică susțin dezvoltarea afacerii. Produsele inovatoare, precum indexurile proprii, sprijină diferențierea față de concurenți.
- Echipa de conducere are experiență în ETP-uri, operațiuni și conformitate, iar integrarea achizițiilor recente a fost gestionată cu disciplină operațională.
Puncte slabe
- O parte importantă a activelor este concentrată în câteva produse, ceea ce face rezultatele sensibile la sentimentul investitorilor față de aceste strategii.
- Compania depinde de furnizori terți pentru administrare, custodie și gestionarea portofoliilor, iar eșecul acestora ar putea afecta operațiunile.
- Multe ETP-uri au un istoric de performanță limitat, iar amortizarea activelor necorporale din achiziții pune presiune asupra cheltuielilor.
Oportunități
- Extinderea în active private și în produse tokenizate ar putea deschide noi surse de venituri. Creșterea interesului pentru ETF-uri în Europa și Asia oferă un teren de expansiune.
- Parteneriatele cu platforme de consiliere și cu distribuitori regionali ar putea spori acoperirea pieței. Serviciile de modele și soluțiile SMA pot aduce venituri mai stabile.
- Dacă reglementarea activelor digitale devine mai clară, compania ar putea profita de poziția sa timpurie în tokenizare și în stablecoin-uri.
Amenințări
- Competiția intensă din industria administrării activelor ar putea duce la presiune asupra comisioanelor și la pierderi de cotă de piață.
- Schimbările de reglementare și scrutinul sporit asupra activelor digitale pot crește costurile și pot limita dezvoltarea produselor.
- Scăderile pieței, retragerile masive ale investitorilor și evoluția prețului aurului ar putea reduce activele și veniturile din comisioane.
Riscuri
- Dependența de câteva produseridicat
Veniturile depind de un număr redus de ETP-uri, iar scăderea activelor din aceste fonduri ar afecta direct rezultatele financiare.
- Expunerea la prețul auruluiridicat
O parte semnificativă a activelor este legată de produse susținute de aur, iar schimbările cererii pentru metal prețios ar putea afecta veniturile.
- Dependența de furnizori terțimediu
Administrarea, custodia și gestionarea portofoliilor sunt externalizate, iar eșecul unui furnizor ar putea genera pierderi operaționale.
- Riscuri legate de activele digitalemediu
Reglementarea în schimbare, atacurile cibernetice și riscul de pierdere a activelor digitale ar putea genera litigii și costuri suplimentare.
- Integrarea achizițiilorscăzut
Integrarea Ceres și Atlantic House ar putea întâmpina dificultăți operaționale, iar amortizarea activelor necorporale poate reduce profitabilitatea raportată.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea AUM la un nivel record și fluxurile nete constante pot arăta că dezvoltarea companiei este susținută de mai multe segmente, nu de un singur produs. Dacă marjele operaționale se mențin, creșterea ar putea fi durabilă.
- Intrarea în active private și în produse digitale poate diversifica veniturile. Dacă aceste linii cresc, dependența de piețele tradiționale ar putea scădea.
- Tranziția industriei spre ETF-uri și modele bazate pe comisioane ar putea favoriza compania, mai ales dacă își păstrează avantajul de inovare.
Ce ar strica teza
- Veniturile depind în mare măsură de nivelul activelor, iar o piață în scădere ar putea reduce rapid comisioanele. Concentrarea pe câteva produse face această vulnerabilitate mai accentuată.
- Achizițiile recente și amortizarea lor pot presa marjele, iar integrarea ar putea fi mai dificilă decât se estimează. Dacă aceste costuri cresc, rentabilitatea ar putea fi afectată.
- Activele digitale au încă un volum mic și ieșiri recente, iar un cadru de reglementare mai strict ar putea limita extinderea lor.
De urmărit
- Evoluția AUM și a fluxurilor nete după achiziția Atlantic HouseQ3 2026
- Marja operațională ajustată și ghidajul pentru raportul de compensare2026
- Efectul reglementării activelor digitale asupra produselor companiei2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (30 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
WisdomTree, Inc. este un inovator financiar global care oferă ETP-uri, modele și soluții, investiții în piețele private și produse legate de active digitale. Compania operează ca sponsor de ETP-uri și administrator de active, prin filiale în Statele Unite și Europa. Potrivit raportului anual pe 2025, activitatea sa include și produse tokenizate, precum Digital Funds, platforma instituțională WisdomTree Connect și portofelul digital WisdomTree Prime, plus intrarea în active private prin achiziția Ceres.
Segmente
Active digitale și active private
Divizia digitală include fonduri tokenizate și platforma WisdomTree Prime, iar cea privată se bazează pe achiziția Ceres, specializată în investiții în terenuri agricole din SUA. Produsele digitale au ajuns la 761 de milioane USD AUM la 30 iunie 2026, după ieșiri nete în trimestrul al doilea.
Tendințe
- Tranziția spre modele bazate pe comisioanevânt din spate
Consilierii financiari trec tot mai mult la modele în care taxează clienții pe baza activelor administrate, nu a comisioanelor pe tranzacții. Compania consideră că ETF-urile, cu comisioane de administrare de regulă mai mici decât fondurile mutuale, beneficiază de această schimbare.
- Consolidarea industriei de administrare a activelormixt
Presiunea asupra comisioanelor, costurile și reglementările mai stricte încurajează achizițiile în industrie. Compania vede în această consolidare o oportunitate, dar și o presiune asupra eficienței operaționale.
- Reglementarea activelor digitalemixt
Cadrul legal pentru active digitale se extinde, iar legea GENIUS privind stablecoin-urile ar putea aduce mai multă claritate. Implementarea ei necesită însă reguli suplimentare, iar scrutinul sporit poate crește costurile de conformare.
- Volatilitatea piețelor și prețul auruluivânt din față
Scăderile de prețuri ale titlurilor sau ale metalelor prețioase pot reduce activele administrate și veniturile din comisioane. Un mediu de dobânzi crescute ar putea afecta negativ produsele legate de aur, ceea ce reprezintă un risc pentru companie.
Poziția concurențială
Industria ETP-urilor este dominată de sponsori mari, iar WisdomTree ocupă locul 15 la nivel global după active administrate la finalul lui 2025. Concurența vine atât de la jucători tradiționali, cât și de la nou-veniți din zona activelor digitale, iar diferențele de reglementare între jurisdicții pot influența poziția competitivă.
- iShares
Cel mai mare sponsor de ETP-uri la nivel global, potrivit clasamentului din raportul anual.
- Vanguard
Sponsor important de ETP-uri, situat pe locul al doilea în clasamentul global din raportul anual.
- Invesco
Sponsor de ETP-uri listat printre primii patru la nivel global, conform raportului anual.
- Charles Schwab
Concurent din zona distribuției și a ETF-urilor, menționat în clasamentul global al sponsorilor.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Markets Pricing for Long-Term Uncertainty: WisdomTree's GuptaBloomberg Markets · 28 sept. 2026 · EN
- WisdomTree COO Lilien Jarrett Sells 30,000 Shares for $737,000Yahoo Finance — News · 12 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 28 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 30 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent30 oct. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent31 iul. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent29 mai 2026Alte evenimente
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Raport curent01 mai 2026Acord material · Achiziție sau vânzare de active · Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)29 apr. 2026
- Raport curent30 mar. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 mar. 2026Item 3.02 · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / WisdomTree, Inc. · 25 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / WisdomTree, Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / WisdomTree, Inc. · 31 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.