olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Dr. Reddy's Laboratories Limited RDY
Pharmaceutical Preparations · SIC 2834 · Verticală: Pharmaceutical Preparations (SIC 2834)
Dr. Reddy's Laboratories este o companie farmaceutică globală, cu accent pe medicamentele generice, care urmărește accesul la tratamente accesibile și, tot mai mult, la biosimilare și produse de sănătate de consum. În anul fiscal 2026 veniturile totale au ajuns la Rs. 335.933 milioane, iar segmentul Global Generics a reprezentat aproximativ 89% din acestea.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Dr. Reddy's Laboratories Limited (RDY) costa 14,77 USD (+3,29 % într-o zi), cu capitalizare 12,3 mld USD, P/E 18,7 pe un EPS diluat de 0,79 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 270,82 %, beta 0,42, interval pe 52 de săptămâni 11,38–15,38 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 82,5
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 12,05 – 14,76
- peste banda superioară · %B 1,00 · lățimea benzii 20,2 %
- SMA 50 / 200
- 12,67 / 13,24
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,52 / 0,41
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +19,9 % | −2,0 % | +21,9 pp | — |
| 3 luni | +21,7 % | −2,2 % | +23,8 pp | — |
| 6 luni | +9,7 % | +4,3 % | +5,5 pp | — |
| De la început de an | +5,2 % | +10,6 % | −5,4 pp | — |
| 1 an | +9,7 % | +10,5 % | −0,8 pp | +19,9 % |
| 3 ani | +14,9 % | +73,7 % | −58,8 pp | +31,3 % |
| 5 ani | +16,5 % | +61,7 % | −45,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 8 trimestre (min 3,5, mediană 5,6, max 16,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,3 mld | 2,6 mld | 2,8 mld | 3,0 mld | 3,4 mld | 3,8 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +2,0 % | +4,1 % | +12,0 % | +8,9 % | +5,9 % | +12,0 % | +13,8 % |
| Profit net | 151,0 mil | 272,0 mil | 259,0 mil | 236,0 mil | 311,0 mil | 548,0 mil | 668,0 mil | 663,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +80,1 % | −4,8 % | −8,9 % | +31,8 % | +76,2 % | +21,9 % | −0,7 % |
| EPS diluat | 0,91 | 1,64 | 1,56 | 1,52 | 1,87 | 3,30 | 4,01 | 0,79 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +80,2 % | −4,9 % | −2,6 % | +23,0 % | +76,5 % | +21,5 % | −80,3 % |
| netă % | 6,9 % | 12,2 % | 11,2 % | 9,1 % | 11,0 % | 18,3 % | 19,9 % | 17,4 % |
| Flux de numerar liber | 134,0 mil | 314,0 mil | 332,0 mil | 355,0 mil | 177,0 mil | 578,0 mil | 348,0 mil | 223,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 mar. 2025
- Numerar
- 172,0 mil USD
- Datorie financiară
- 537,0 mil USD
- Datorie netă
- 365,0 mil USD
- Capitaluri proprii
- 3,9 mld USD
- Active totale
- 5,8 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,14x
- Lichiditate curentă
- 1,92x
- ROE
- 18,1 %
- ROA
- 12,7 %
- Marja FCF
- 5,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,3 mld | 2,6 mld | 2,8 mld | 3,0 mld | 3,4 mld | 3,8 mld | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
| Profit brut | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 2,0 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 204,0 mil | 226,0 mil | 230,0 mil | 236,0 mil | 274,0 mil | 320,0 mil | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
| Profit operațional | 212,0 mil | 332,0 mil | 389,0 mil | 695,0 mil | 813,0 mil | 842,0 mil | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 13,0 mil | 13,0 mil | 13,0 mil | 17,0 mil | 21,0 mil | 33,0 mil | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 239,0 mil | 361,0 mil | 426,0 mil | 734,0 mil | 862,0 mil | 900,0 mil | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
| Impozit pe profit | -19,0 mil | 125,0 mil | 115,0 mil | 186,0 mil | 194,0 mil | 229,0 mil | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
| Profit net | 259,0 mil | 236,0 mil | 311,0 mil | 548,0 mil | 668,0 mil | 663,0 mil | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
| EPS diluat | 1,56 | 1,52 | 1,87 | 3,30 | 4,01 | 0,79 | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 166,1 mil | 166,3 mil | 166,3 mil | 831,9 mil | 833,5 mil | 834,2 mil | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
| Dividend pe acțiune | 20,00 | 25,00 | 25,00 | 30,00 | 40,00 | 40,00 | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
- 2023
- 831,9 mil
- 2024
- 833,5 mil
- 2025
- 834,2 mil
SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 27,0 mil | 203,0 mil | 196,0 mil | 70,0 mil | 85,0 mil | 172,0 mil | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
| Creanțe | 667,0 mil | 679,0 mil | 880,0 mil | 882,0 mil | 963,0 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
| Stocuri | 465,0 mil | 621,0 mil | 671,0 mil | 592,0 mil | 763,0 mil | 832,0 mil | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
| Active curente | 1,7 mld | 2,0 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | 3,0 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 694,0 mil | 781,0 mil | 819,0 mil | 809,0 mil | 923,0 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
| Fond comercial | 53,0 mil | 62,0 mil | 58,0 mil | 52,0 mil | 51,0 mil | 138,0 mil | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 367,0 mil | 487,0 mil | 359,0 mil | 375,0 mil | 443,0 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
| Active totale | 3,1 mld | 3,6 mld | 3,9 mld | 3,9 mld | 4,7 mld | 5,8 mld | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 221,0 mil | 325,0 mil | 337,0 mil | 322,0 mil | 371,0 mil | 417,0 mil | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | 218,0 mil | 316,0 mil | 357,0 mil | 90,0 mil | 153,0 mil | 445,0 mil | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | 17,0 mil | 86,0 mil | 76,0 mil | 16,0 mil | 72,0 mil | 92,0 mil | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
| Datorii curente | 966,0 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
| Datorii totale | 1,0 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
| Capital propriu | 2,1 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | 2,8 mld | 3,4 mld | 3,9 mld | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 166,2 mil | 166,3 mil | 166,4 mil | 166,5 mil | 166,8 mil | 834,5 mil | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
- 2023
- 375,0 mil
- 2024
- 443,0 mil
- 2025
- 1,1 mld
SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat
- 2023
- 166,5 mil
- 2024
- 166,8 mil
- 2025
- 834,5 mil
SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 396,0 mil | 488,0 mil | 370,0 mil | 716,0 mil | 545,0 mil | 545,0 mil | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
| Investiții (capex) | 64,0 mil | 133,0 mil | 193,0 mil | 138,0 mil | 197,0 mil | 322,0 mil | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | 332,0 mil ≈ | 355,0 mil ≈ | 177,0 mil ≈ | 578,0 mil ≈ | 348,0 mil ≈ | 223,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -65,0 mil | -310,0 mil | -348,0 mil | -503,0 mil | -483,0 mil | -682,0 mil | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -334,0 mil | -4,0 mil | -32,0 mil | -327,0 mil | -45,0 mil | 222,0 mil | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
| Dividende plătite | 52,0 mil | 57,0 mil | 55,0 mil | 61,0 mil | 80,0 mil | 78,0 mil | SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | 0 | — | — | — | SEC (XBRL)· 27 iun. 2022verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -503,0 mil
- 2024
- -483,0 mil
- 2025
- -682,0 mil
SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat
- 2023
- -327,0 mil
- 2024
- -45,0 mil
- 2025
- 222,0 mil
SEC (XBRL)· 06 iun. 2025verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 54 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 12,3 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Datele sunt mai vechi decât pragul de prospețime.
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie97
- Creștere44
- Calitate47
- Randamente45
- Evaluare53
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 4,11 – 706,90 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)4,11 – 6,58 (Mijloc 5,07)WACC 9,1 % · FCFF de pornire 247,6 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E13,51 – 30,81 (Mijloc 17,74)15 firme folosite · multiplul median 22,5x · quartile 17,1x – 39,0xABBV, ABT, ALNY, BMY, JNJ, LAB, LLY, PBYI, PFE, REGN, RPRX, TGTX, UTHR, VRTX, ZTS
- Dividende actualizate (DDM)525,64 – 706,90 (Mijloc 602,94)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 54/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 16,1 % | 58 (față de colegi) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | 17,4 % | 71 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 33,6 % | 5 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 10,5 % | 87 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -25,0 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 25,5x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,9x | 93 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 18,7x | 78 (față de colegi) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 1,8 % | 23 (pe interval fix) | 11 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,6 % | 9 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 35,0 % | 100 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie97/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere44/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate47/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente45/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare53/100 · 2/3 factori cu valoare
Memo
DR. REDDY’S LABORATORIES LIMITED (RDY). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-03-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,8 mld USD în 2025; creștere an/an 13,8 %; marjă netă 17,4 %; ROE 17,0 %.
Intervalul de valoare estimat este 13,51–30,81 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 17,74 USD, prețul de 14,77 USD lasă un potențial de 20,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 16,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 54/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 17,4 %
- CAGR venituri 3 ani: 10,5 %
- Acoperirea dobânzilor: 25,5x
- Lichiditatea curentă: 1,9x
- P/E (TTM): 18,7x
- Rata de distribuire (FCF): 35,0 %
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: 33,6 %
- CAGR EPS 3 ani: -25,0 %
- Randament FCF: 1,8 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,6 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Pharmaceutical Preparations (SIC 2834) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LLYEli Lilly And Company | 1.325,9 mld | 45,7 | 86,1 % | 31,9 % | +44,7 % | +31 % / +138 % |
| JNJJohnson & Johnson | 640,8 mld | 40,4 | 20,0 % | 16,2 % | +6,0 % | +29 % / +72 % |
| ONCBeone Medicines Ltd. | 524,7 mld | 817,5 | 14,7 % | 10,7 % | +40,2 % | +4 % / +90 % |
| ABBVAbbVie Inc. | 505,5 mld | 49,2 | — | 15,7 % | +8,6 % | +26 % / +101 % |
| MRKMerck & Co., Inc. | 356,9 mld | 115,6 | 7,0 % | 4,8 % | +1,3 % | +38 % / +41 % |
| ABTAbbott Laboratories | 190,6 mld | 30,6 | 12,4 % | 13,9 % | +5,7 % | −15 % / +5 % |
| PFEPfizer Inc | 171,0 mld | 42,7 | 4,4 % | 6,3 % | −1,6 % | +17 % / −2 % |
| VRTXVertex Pharmaceuticals Inc | 134,6 mld | 34,2 | 20,8 % | 30,7 % | +8,9 % | +22 % / +50 % |
| BMYBristol-Myers Squibb Company | 126,1 mld | 13,7 | 44,1 % | 18,5 % | −0,2 % | +25 % / +25 % |
| TEVATeva Pharmaceutical Industries Limited | 48,9 mld | 97,6 | 6,6 % | 3,6 % | +4,3 % | +56 % / +327 % |
| ZTSZoetis Inc. | 34,3 mld | 13,7 | 64,4 % | 27,5 % | +2,3 % | −35 % / −53 % |
| ROIVRoivant Sciences Ltd. | 26,0 mld | — | -6,2 % | -3.535,0 % | −71,6 % | +73 % / +277 % |
| UTHRUnited Therapeutics Corporation | 25,8 mld | 21,5 | 19,3 % | 41,6 % | +10,6 % | +24 % / +151 % |
| RPRXRoyalty Pharma plc | 25,8 mld | 37,6 | 8,5 % | 32,1 % | +5,1 % | +66 % / +145 % |
| INSMInsmed Inc | 22,9 mld | — | -72,5 % | -39,9 % | +66,7 % | −50 % / +317 % |
| VTRSViatris Inc. | 21,7 mld | — | -23,6 % | -23,9 % | −3,0 % | +77 % / +106 % |
| ALNYAlnylam Pharmaceuticals, Inc. | 21,4 mld | 8,1 | 126,6 % | 52,8 % | +65,2 % | −65 % / −5 % |
| RDYDr. Reddy’s Laboratories Limited | 12,3 mld | 18,7 | 17,0 % | 17,4 % | +13,8 % | +10 % / +15 % |
| TGTXTg Therapeutics, Inc. | 9,4 mld | 22,5 | 100,3 % | 55,2 % | +87,3 % | +85 % / +381 % |
| BLRXBioLineRx Ltd | 4,9 mld | — | -12,8 % | -171,7 % | −95,9 % | −46 % / −97 % |
| AGIOAgios Pharmaceuticals, Inc. | 1,9 mld | — | -34,3 % | -418,2 % | +48,0 % | +7 % / +41 % |
| SLSSELLAS Life Sciences Group, Inc. | 1,8 mld | — | -39,6 % | — | −100,0 % | +464 % / +779 % |
| SVRASavara Inc | 957,4 mil | — | -105,5 % | — | indisponibil | −26 % / +21 % |
| PBYIPuma Biotechnology, Inc. | 551,8 mil | 20,5 | 22,0 % | 11,6 % | −0,9 % | +112 % / +174 % |
| STTKShattuck Labs, Inc. | 516,9 mil | — | -39,2 % | -5.256,8 % | −82,5 % | +145 % / +163 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru RDY din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 9,31 Randament total -33 % · Pe an -33 % | 16,41 Randament total 17 % · Pe an 17 % | 24,65 Randament total 74 % · Pe an 74 % |
| 3 ani | 10,15 Randament total -17 % · Pe an -6 % | 20,03 Randament total 55 % · Pe an 16 % | 32,88 Randament total 148 % · Pe an 35 % |
| 5 ani | 11,07 Randament total -0 % · Pe an -0 % | 24,45 Randament total 102 % · Pe an 15 % | 43,85 Randament total 245 % · Pe an 28 % |
- P/E la ieșire± 5,01
- Marja netă± 3,50
- Creșterea anuală a veniturilor± 2,72
- Diluare anuală± 0,29
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 29 mai 2026; de atunci au apărut 6-K (29 oct. 2026), 6-K (26 oct. 2026), 6-K (23 oct. 2026).
Pe scurt
Dr. Reddy's Laboratories este o companie farmaceutică globală, cu accent pe medicamentele generice, care urmărește accesul la tratamente accesibile și, tot mai mult, la biosimilare și produse de sănătate de consum. În anul fiscal 2026 veniturile totale au ajuns la Rs. 335.933 milioane, iar segmentul Global Generics a reprezentat aproximativ 89% din acestea 1.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu larg de generice, cu integrare verticală care sprijină calitatea și continuitatea aprovizionării 1.
- Prezență puternică în India, cu o rețea extinsă de vânzări și distribuție și o poziție recunoscută în prescripții 1.
- Experiență în conformitate și reglementare pe piețe multiple, ceea ce susține lansările pe piețele reglementate 1.
Puncte slabe
- Dependența mare de segmentul Global Generics face ca rezultatele să fie sensibile la presiunile de preț din generice 1.
- Veniturile din America de Nord au scăzut în anul fiscal 2026, ceea ce arată vulnerabilitatea pe această piață 1.
- Cerințele mari de capital pentru fabrici și cercetare pot limita flexibilitatea financiară dacă veniturile încetinesc 1.
Oportunități
- Integrarea portofoliului NRT și extinderea în sănătatea de consum ar putea deschide noi categorii de produse OTC 1.
- Parteneriatele în biosimilare permit intrarea în categorii cu valoare mai mare, cu risc de dezvoltare partajat 1.
- Piețele emergente, în care veniturile au crescut, ar putea susține creșterea pe termen mediu 1.
Amenințări
- Presiunea concurențială din generice poate reduce prețurile și marjele, în special la produsele cu mulți concurenți 1.
- Schimbările de reglementare din India și din alte țări pot cere ajustări ale modelului de marketing și de operare 1.
- Mecanismele de rabat, retururi și chargeback pot reduce veniturile brute dacă condițiile contractuale se înrăutățesc 1.
Riscuri
- Presiunea prețurilor în America de Nordridicat
Veniturile din această regiune au scăzut, iar reducerea prețurilor generice ar putea afecta în continuare rezultatele segmentului 1.
- Integrarea achizițiilormediu
Integrarea portofoliului NRT se face în etape, iar întârzierile sau costurile neprevăzute ar putea reduce beneficiile așteptate 1.
- Reglementarea marketingului în Indiamediu
Codul Uniform pentru Practici de Marketing a devenit obligatoriu, iar schimbările de reglementare pot impune modificări ale practicilor comerciale 1.
- Angajamente de capitalmediu
Angajamentele contractuale pentru capacități noi sunt semnificative, iar execuția întârziată ar putea reduce randamentul investițiilor 1.
- Risc de dezvoltare în biosimilarescăzut
Parteneriatele în biosimilare reduc riscul individual, dar produsele pot întâmpina întârzieri de aprobare sau concurență din partea altor producători 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă segmentul Global Generics continuă să crească și integrarea NRT aduce sinergii, compania ar putea diversifica veniturile dincolo de generice clasice 1.
- Creșterea vânzărilor pe piața indiană, care a depășit ritmul pieței, sugerează o poziție solidă în segmentul intern 1.
- Parteneriatele în biosimilare permit accesul la categorii cu valoare mai mare fără a suporta integral riscul de dezvoltare 1.
Ce ar strica teza
- Dacă presiunea prețurilor din America de Nord continuă, veniturile segmentului generic ar putea rămâne sub așteptări 1.
- Cheltuielile mari de capital și angajamentele contractuale pot limita fluxurile disponibile dacă veniturile încetinesc 1.
- Integrarea unor achiziții în mai multe țări ar putea întâmpina dificultăți, reducând beneficiile strategiei de sănătate de consum 1.
De urmărit
- Evoluția veniturilor din America de Nord și a marjelor în segmentul Global Genericsnext 10-K
- Progresul integrării portofoliului NRT achiziționat de la Haleon2027
- Execuția angajamentelor de capital pentru capacități noinext 10-K
- Lansările de biosimilare din parteneriatele cu Alvotech și Shanghai Henlius2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 29 mai 2026; de atunci au apărut 6-K (29 oct. 2026), 6-K (26 oct. 2026), 6-K (23 oct. 2026).
Afacerea
Compania, înființată în 1984 în India, își desfășoară activitatea în trei segmente raportabile: Global Generics, Pharmaceutical Services and Active Ingredients (PSAI) și Others 1. Segmentul Global Generics include medicamente de marcă și generice, produsele biologice și, din septembrie 2024, portofoliul de nicotină substitutivă (NRT) achiziționat de la Haleon în afara Statelor Unite 1. PSAI cuprinde ingredientele farmaceutice active (API) și serviciile farmaceutice, iar segmentul Others include filiala Aurigene Oncology și activitatea de produse proprietare 1.
Strategia urmărește consolidarea afacerii de generice și extinderea către sănătatea de consum și biosimilare, prin dezvoltare internă, parteneriate și achiziții selective 1. Compania a încheiat un parteneriat cu Nestlé Health Science India pentru produse nutriționale și de wellness și a extins prezența în biosimilare prin colaborări cu Alvotech și Shanghai Henlius Biotech 1. Cheltuielile de capital au fost de Rs. 36.715 milioane în anul fiscal 2026, destinate în principal fabricilor și facilităților de cercetare-dezvoltare 1.
Principalele piețe sunt Statele Unite, India, Rusia și celelalte țări ale fostei Uniuni Sovietice, precum și Europa 1. Compania spune că își finanțează angajamentele de capital din fluxurile de numerar operaționale și din investițiile existente 1.
Segmente
Global Generics
Segmentul este cel mai mare contribuitor, cu venituri de Rs. 299.033 milioane în anul fiscal 2026, în creștere cu 3% față de anul precedent, creștere susținută de Europa, Piețele Emergente și India, parțial compensată de scăderea din America de Nord 1. India a reprezentat 21% din vânzările acestui segment 1.
Pharmaceutical Services and Active Ingredients
Segmentul PSAI include producția de ingrediente farmaceutice active și intermediari, precum și servicii de cercetare contractuală și fabricație pentru clienți inovatori 1. Veniturile au fost de Rs. 34.773 milioane în anul fiscal 2026, reprezentând circa 10% din total 1.
Piața în context
Pe piața indiană, compania a fost în anul fiscal 2026 a zecea companie farmaceutică ca mărime, cu o cotă de piață de 3,2% potrivit IQVIA, iar vânzările secundare au crescut mai rapid decât piața 1. Compania precizează că structura de reglementare din India, inclusiv Codul Uniform pentru Practici de Marketing, a devenit obligatorie din martie 2024 și poate impune ajustări 1.
Piețele reglementate, precum Statele Unite și Europa, rămân esențiale pentru segmentul de generice, iar compania observă o convergență a cerințelor de dezvoltare între piețele reglementate și cele mai puțin reglementate 1. Dacă presiunea prețurilor sau schimbările de reglementare se intensifică, impactul ar putea fi resimțit în special în America de Nord, unde veniturile au scăzut 1.
Tendințe
- Extinderea în sănătatea de consumvânt din spate
Achiziția portofoliului NRT de la Haleon și parteneriatul cu Nestlé Health Science India indică o orientare către produse OTC și de wellness, care ar putea diversifica veniturile dacă integrarea decurge în etape 1.
- Creșterea biosimilarelorvânt din spate
Parteneriatele pentru denosumab și daratumumab permit intrarea în categorii complexe cu valoare mai mare, reducând riscul de dezvoltare, dar necesită investiții continue 1.
- Presiunea prețurilor în genericevânt din față
Compania menționează reducerea veniturilor în America de Nord și mecanismele de rabat, retururi și chargeback, care pot reduce veniturile brute pe piețele cu concurență intensă 1.
- Investiții de capital ridicatemixt
Cheltuielile de capital au crescut în ultimii ani, iar angajamentele contractuale pentru capacitate noi sunt mari, ceea ce poate solicita fluxuri de numerar constante 1.
Poziția concurențială
În India, compania concurează cu mai mulți jucători, inclusiv Cipla, Sun Pharmaceutical, Zydus, Lupin, Glenmark, Torrent și Mankind, în funcție de categoria terapeutică 1. Concurența depinde de categorie, doză și modul de administrare, iar presiunea este mai mare în segmentele de volum 1.
Pe piețele internaționale, compania menționează concurența din generice și biosimilare, iar avantajele declarate sunt integrarea verticală și capacitatea de lansare primul pe piață 1. Lista concurenților din sursă nu include, pentru piețele externe, o comparație cantitativă a cotelor de piață 1.
- Cipla Limited
Concurent în formulările indiene, menționat în raport 1.
- Sun Pharmaceutical Industries Limited
Concurent pe piața indiană de formulări, menționat în raport 1.
- Zydus Lifesciences Limited
Concurent pe piața indiană, în mai multe categorii terapeutice 1.
- Lupin Limited
Concurent pe piața indiană de formulări, menționat în raport 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)29 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)29 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)26 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)26 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)23 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)23 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)23 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)23 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)21 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)14 oct. 2026
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2026-03-31 · SEC / Dr. Reddy's Laboratories Limited · 29 mai 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.