olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Resideo Technologies, Inc. REZI
Wholesale-Hardware · SIC 5072 · Verticală: Comerț en gros — bunuri durabile (SIC 50xx)
Resideo produce senzori și sisteme de control pentru confort, siguranță și securitate în locuințe și clădiri comerciale, vândute în principal prin canalul profesional de instalatori. După separarea ADI Global Distribution din august 2026, compania se prezintă ca entitate independentă axată pe segmentul Products and Solutions, cu un ghidaj standalone pentru 2026 care vizează creștere profitabilă.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Resideo Technologies, Inc. (REZI) costa 20,51 USD (+6,60 % într-o zi), cu capitalizare 3,1 mld USD, P/E 8,4 pe un EPS diluat de 2,44 USD în ultimele 12 luni, beta 1,54, interval pe 52 de săptămâni 16,21–28,79 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 2,0 mld USD (+2,0 % an/an), profit net de 97,0 mil USD, EPS diluat 0,51 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 73,8
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 15,47 – 19,98
- peste banda superioară · %B 1,12 · lățimea benzii 25,4 %
- SMA 50 / 200
- 18,44 / 22,66
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,31 / -0,08
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +10,5 % | −2,0 % | +12,5 pp | — |
| 3 luni | −21,8 % | −2,2 % | −19,7 pp | — |
| 6 luni | −28,3 % | +4,3 % | −32,6 pp | — |
| De la început de an | −16,1 % | +10,6 % | −26,6 pp | — |
| 1 an | −28,9 % | +10,5 % | −39,3 pp | +16,8 % |
| 3 ani | +85,8 % | +73,7 % | +12,2 pp | +33,6 % |
| 5 ani | +11,4 % | +61,7 % | −50,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 04 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,8 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 2,0 mld |
| Costul vânzărilor | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,4 mld |
| Profit brut | 524,0 mil | 530,0 mil | 511,0 mil | 569,0 mil | 556,0 mil | 560,0 mil | 551,0 mil | 595,0 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 23,0 mil | 42,0 mil | 35,0 mil | 41,0 mil | 44,0 mil | 47,0 mil | 48,0 mil | 48,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 317,0 mil | 310,0 mil | 306,0 mil | 319,0 mil | 324,0 mil | 317,0 mil | 340,0 mil | 332,0 mil |
| Profit operațional | 126,0 mil | 144,0 mil | 136,0 mil | 177,0 mil | 154,0 mil | 140,0 mil | 102,0 mil | 131,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 46,0 mil ≈ | 46,0 mil | 47,0 mil | 49,0 mil ≈ | 49,0 mil ≈ | 50,0 mil | 51,0 mil | 50,0 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 27,0 mil | 26,0 mil | 25,0 mil | 24,0 mil | 37,0 mil | 49,0 mil | 47,0 mil | 46,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 44,0 mil | 45,0 mil | 15,0 mil | -738,0 mil | 110,0 mil | 156,0 mil | 55,0 mil | 166,0 mil |
| Impozit pe profit | 24,0 mil | 22,0 mil | 9,0 mil | 87,0 mil | -46,0 mil | 20,0 mil | 17,0 mil | 69,0 mil |
| Profit net | 20,0 mil | 23,0 mil | 6,0 mil | -825,0 mil | 156,0 mil | 136,0 mil | 38,0 mil | 97,0 mil |
| EPS diluat | 0,07 | 0,15 ≈ | -0,02 | -5,59 | 0,85 | 0,91 ≈ | 0,17 | 0,51 |
| Flux de numerar operațional | 147,0 mil ≈ | 203,0 mil | -65,0 mil | 200,0 mil ≈ | -1,6 mld ≈ | 299,0 mil | -145,0 mil | 148,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 22,0 mil ≈ | 22,0 mil | 31,0 mil | 20,0 mil ≈ | 28,0 mil ≈ | 37,0 mil | 36,0 mil | 29,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 | — | — | — | — | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 29 din propriul istoric de 24 trimestre (min 4,0, mediană 10,3, max 59,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,8 mld | 5,0 mld | 5,1 mld | 5,8 mld | 6,4 mld | 6,2 mld | 6,8 mld | 7,5 mld |
| Venituri an/an | +6,8 % | +3,3 % | +1,7 % | +15,3 % | +9,0 % | −2,0 % | +8,3 % | +10,5 % |
| Profit net | 405,0 mil | 36,0 mil | 37,0 mil | 242,0 mil | 283,0 mil | 210,0 mil | 116,0 mil | -527,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −91,1 % | +2,8 % | +554,1 % | +16,9 % | −25,8 % | −44,8 % | −554,3 % |
| EPS diluat | 3,30 | 0,29 | 0,29 | 1,63 | 1,90 | 1,42 | 0,61 | -3,77 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −91,2 % | 0,0 % | +462,1 % | +16,6 % | −25,3 % | −57,0 % | −718,0 % |
| netă % | 8,4 % | 0,7 % | 0,7 % | 4,1 % | 4,4 % | 3,4 % | 1,7 % | -7,1 % |
| Flux de numerar liber | 398,0 mil | indisponibil | 174,0 mil | 252,0 mil | 67,0 mil | 335,0 mil | 364,0 mil | -1,3 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 661,0 mil USD
- Datorie financiară
- 3,2 mld USD
- Datorie netă
- 2,5 mld USD
- Capitaluri proprii
- 2,9 mld USD
- Active totale
- 8,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,09x
- Lichiditate curentă
- 1,91x
- ROE
- -16,9 %
- ROA
- -6,3 %
- Marja FCF
- -16,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,1 mld | 5,8 mld | 6,4 mld | 6,2 mld | 6,8 mld | 7,5 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 3,7 mld | 4,3 mld | 4,6 mld | 4,5 mld | 4,9 mld | 5,3 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 1,3 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 74,0 mil | 86,0 mil | 111,0 mil | 109,0 mil | 111,0 mil | 167,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 889,0 mil | 909,0 mil | 974,0 mil | 960,0 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 311,0 mil | 559,0 mil | 611,0 mil | 547,0 mil | 520,0 mil | 607,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 86,0 mil | 88,0 mil | 94,0 mil | 98,0 mil | 144,0 mil | 195,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 397,0 mil ≈ | 647,0 mil ≈ | 705,0 mil ≈ | 645,0 mil ≈ | 664,0 mil ≈ | 802,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 63,0 mil | 48,0 mil | 54,0 mil | 65,0 mil | 81,0 mil | 135,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 101,0 mil | 353,0 mil | 418,0 mil | 313,0 mil | 221,0 mil | -457,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 64,0 mil | 111,0 mil | 135,0 mil | 103,0 mil | 105,0 mil | 70,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit net | 37,0 mil | 242,0 mil | 283,0 mil | 210,0 mil | 116,0 mil | -527,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,29 | 1,63 | 1,90 | 1,42 | 0,61 | -3,77 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 126,0 mil | 148,0 mil | 149,0 mil | 148,0 mil | 149,0 mil | 149,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 960,0 mil
- 2024
- 1,1 mld
- 2025
- 1,3 mld
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
- 2023
- 148,0 mil
- 2024
- 149,0 mil
- 2025
- 149,0 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 517,0 mil | 775,0 mil | 326,0 mil | 636,0 mil | 692,0 mil | 661,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 863,0 mil | 876,0 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 15 feb. 2022verificat |
| Stocuri | 672,0 mil | 740,0 mil | 975,0 mil | 941,0 mil | 1,2 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active curente | 2,2 mld | 2,5 mld | 2,5 mld | 2,7 mld | 3,2 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 318,0 mil | 287,0 mil | 366,0 mil | 390,0 mil | 410,0 mil | 447,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 2,7 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | 3,1 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 135,0 mil | 120,0 mil | 475,0 mil | 461,0 mil | 1,2 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active totale | 5,6 mld | 5,9 mld | 6,4 mld | 6,6 mld | 8,2 mld | 8,4 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 936,0 mil | 883,0 mil | 894,0 mil | 905,0 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 7,0 mil | 10,0 mil | 12,0 mil | 12,0 mil | 6,0 mil | 18,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 2,0 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | — | 3,6 mld | 3,9 mld | 3,9 mld | 4,9 mld | 5,5 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 2,0 mld † | 2,3 mld † | 2,5 mld † | 2,7 mld † | 3,3 mld † | 2,9 mld † | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 461,0 mil
- 2024
- 1,2 mld
- 2025
- 1,1 mld
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 244,0 mil | 315,0 mil | 152,0 mil | 440,0 mil | 444,0 mil | -1,1 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 70,0 mil | 63,0 mil | 85,0 mil | 105,0 mil | 80,0 mil | 116,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 174,0 mil ≈ | 252,0 mil ≈ | 67,0 mil ≈ | 335,0 mil ≈ | 364,0 mil ≈ | -1,3 mld ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -103,0 mil | -65,0 mil | -764,0 mil | -44,0 mil | -1,4 mld | -39,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 253,0 mil | 20,0 mil | 170,0 mil | -64,0 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 | 0 | 41,0 mil | 1,0 mil | 0 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -44,0 mil
- 2024
- -1,4 mld
- 2025
- -39,0 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 42 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 3,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare63
- Randamente0
- Calitate34
- Bilanț și datorie33
- Creștere46
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 24,48 – 67,23 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDA24,48 – 54,88 (Mijloc 43,69)15 firme folosite · multiplul median 13,3x · quartile 9,3x – 15,6xACH, ARW, AVT, CLMB, DSGR, FERG, GWW, HSIC, JXG, MSM, RS, SCSC, SNX, TEL, WCC
- Colegi: P/E49,04 – 67,23 (Mijloc 56,34)24 firme folosite · multiplul median 23,1x · quartile 20,1x – 27,5xAIT, ARW, AVT, CLMB, CNXN, DXPE, FERG, GIC, GWW, HDSN, HSIC, JXG, MSM, PLUS, POOL, RELL, RS, SCSC, SITE, SNX, TEL, TLIH, WCC, WSO
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 42/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 9,3 % | 32 (față de colegi) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 5,6 % | 72 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | -327,6 % | 0 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 5,5 % | 46 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 4,2x | 12 (față de colegi) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 2,9x | 22 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,2x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 8,4x | 96 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 8,5x | 81 (față de colegi) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | -44,9 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,0 % | 0 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie33/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial46/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate34/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare63/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Resideo Technologies, Inc. (REZI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-07-04.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 7,5 mld USD în 2025; creștere an/an 10,5 %; marjă netă 5,6 %; ROE 15,2 %; datorie netă/EBITDA 4,2x.
Intervalul de valoare estimat este 36,76–61,05 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: aceeași bază (multipli pe același grup de comparație, nu confirmări independente)); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 50,01 USD, prețul de 20,51 USD lasă un potențial de 143,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 59,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 42/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 5,6 %
- Lichiditatea curentă: 2,2x
- P/E (TTM): 8,4x
- EV/EBITDA: 8,5x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: -327,6 %
- Datorie netă / EBITDA: 4,2x
- Acoperirea dobânzilor: 2,9x
- Randament FCF: -44,9 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,0 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Comerț en gros — bunuri durabile (SIC 50xx) · aceeași diviziune (SIC 2 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| GWWW.W. Grainger, Inc. | 65,8 mld | 35,6 | 47,9 % | 9,9 % | +4,5 % | +47 % / +78 % |
| TELTe Connectivity PLC | 63,6 mld | 27,4 | 18,5 % | 12,6 % | +8,9 % | −3 % / +68 % |
| FERGFerguson Enterprises Inc. | 46,8 mld | 24,5 | 32,8 % | 6,3 % | +3,8 % | −4 % / +41 % |
| RSReliance, Inc. | 22,6 mld | 20,7 | 14,7 % | 6,4 % | +3,3 % | +59 % / +61 % |
| SNXTd Synnex Corporation | 18,2 mld | 13,9 | 14,9 % | 1,8 % | +6,9 % | +50 % / +131 % |
| GPCGenuine Parts Co | 17,1 mld | 473,7 | 0,7 % | 0,1 % | +3,5 % | −5 % / −6 % |
| WCCWESCO International, Inc. | 17,1 mld | 22,0 | 15,4 % | 3,0 % | +7,8 % | +31 % / +126 % |
| QXOQxo, Inc. | 13,1 mld | — | -2,8 % | -4,1 % | +11.925,0 % | −32 % / −57 % |
| AITApplied Industrial Technologies, Inc. | 10,9 mld | 26,4 | 22,5 % | 8,4 % | +8,8 % | +15 % / +86 % |
| ARWArrow Electronics, Inc. | 10,3 mld | 12,9 | 12,2 % | 2,3 % | +10,5 % | +88 % / +71 % |
| HSICHenry Schein, Inc. | 9,8 mld | 24,2 | 12,9 % | 3,1 % | +4,0 % | +18 % / +32 % |
| POOLPool Corporation | 7,8 mld | 20,2 | 30,4 % | 7,3 % | −0,4 % | −10 % / −37 % |
| AVTAvnet, Inc. | 7,0 mld | 21,4 | 6,7 % | 1,2 % | +24,5 % | +80 % / +83 % |
| MSMMsc Industrial Direct Co., Inc. | 6,5 mld | 29,2 | 15,8 % | 5,6 % | +6,4 % | +30 % / +19 % |
| SITESiteOne Landscape Supply, Inc. | 5,1 mld | 31,9 | 9,6 % | 3,4 % | +3,6 % | −12 % / −16 % |
| REZIResideo Technologies, Inc. | 3,1 mld | 8,4 | 15,2 % | 5,6 % | +10,5 % | −29 % / +86 % |
| DXPEDXP Enterprises, Inc. | 2,5 mld | 27,9 | 18,5 % | 4,4 % | +11,9 % | +69 % / +441 % |
| PLUSePlus inc. | 2,4 mld | 19,0 | 12,0 % | 5,1 % | +22,1 % | +1 % / +43 % |
| CNXNPc Connection, Inc. | 2,2 mld | 21,7 | 10,9 % | 3,3 % | +2,5 % | +51 % / +47 % |
| GICGlobal Industrial Co | 1,8 mld | 19,8 | 27,6 % | 6,3 % | +4,8 % | +66 % / +34 % |
| DSGRDistribution Solutions Group, Inc. | 1,6 mld | 180,0 | 1,4 % | 0,4 % | +9,8 % | +26 % / +38 % |
| SCSCScanSource, Inc. | 1,1 mld | 15,7 | 8,7 % | 2,4 % | +6,1 % | +39 % / +70 % |
| CLMBClimb Global Solutions, Inc. | 803,2 mil | 33,8 | 19,5 % | 3,1 % | +40,1 % | +70 % / +261 % |
| ASPNAspen Aerogels, Inc. | 398,3 mil | — | -50,4 % | -62,4 % | −40,1 % | +49 % / −54 % |
| RELLRichardson Electronics, Ltd. | 211,2 mil | 24,7 | 5,2 % | 3,6 % | +9,4 % | +87 % / +50 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru REZI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 14,09 Randament total -31 % · Pe an -31 % | 24,90 Randament total 21 % · Pe an 21 % | 37,49 Randament total 83 % · Pe an 83 % |
| 3 ani | 13,94 Randament total -32 % · Pe an -12 % | 27,70 Randament total 35 % · Pe an 11 % | 45,75 Randament total 123 % · Pe an 31 % |
| 5 ani | 13,79 Randament total -33 % · Pe an -8 % | 30,80 Randament total 50 % · Pe an 8 % | 55,82 Randament total 172 % · Pe an 22 % |
- P/E la ieșire± 6,92
- Marja netă± 4,85
- Creșterea anuală a veniturilor± 3,94
- Diluare anuală± 0,41
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Resideo produce senzori și sisteme de control pentru confort, siguranță și securitate în locuințe și clădiri comerciale, vândute în principal prin canalul profesional de instalatori. După separarea ADI Global Distribution din august 2026, compania se prezintă ca entitate independentă axată pe segmentul Products and Solutions, cu un ghidaj standalone pentru 2026 care vizează creștere profitabilă.
SWOT
Puncte tari
- Mărci consacrate și o bază largă de parteneri profesioniști recunoscută de clienți și de piață.
- Marje brute în creștere și un istoric de expansiune a marjei la segmentul Products and Solutions.
- Un portofoliu de peste două mii de brevete și cereri de brevet, care susține inovația proprie.
Puncte slabe
- Datorie totală ridicată, care limitează flexibilitatea financiară și generează costuri cu dobânzile.
- Dependența de furnizori unici sau limitați pentru anumite componente și produse finite.
- Sensibilitate la sezonalitate și la ciclurile din construcții, care pot afecta previzibilitatea rezultatelor.
Oportunități
- Cererea pentru soluții conectate și eficiență energetică în locuințe și clădiri comerciale.
- Extinderea canalului profesional prin noi produse și parteneriate cu instalatori și integratori.
- Concentrarea pe un singur segment principal după separare ar putea simplifica execuția strategică.
Amenințări
- Tarifele vamale și instabilitatea comercială ar putea crește costurile de import și reduce comenzile.
- Presiunile de preț din partea companiilor de tehnologie și a noilor intrați pe piață.
- Procesele privind drepturile de proprietate intelectuală și răspunderea pentru produse pot genera costuri neprevăzute.
Riscuri
- Concurență intensă și în schimbareridicat
Piețele în care operează compania se schimbă rapid, iar intrarea unor actori nontradiționali poate reduce cota de piață și marjele.
- Dependența de furnizoriridicat
Întreruperi în lanțul de aprovizionare sau dificultăți cu furnizorii unici ar putea afecta capacitatea de a onora comenzile clienților.
- Datorie și costuri ale finanțăriimediu
Nivelul ridicat al datoriei și dobânzile aferente pot limita investițiile și flexibilitatea financiară dacă condițiile de creditare se înrăutățesc.
- Tarife și politici comercialemediu
Schimbările în regimul tarifar și în acordurile comerciale pot modifica costurile materialelor și volumul vânzărilor.
- Proprietate intelectuală și litigiiscăzut
Litigiile de brevete și cererile de despăgubire din partea clienților pot genera costuri și pot distrage atenția conducerii.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă marjele înregistrate în trimestrul al doilea din 2026 se mențin, compania ar putea demonstra că noul profil standalone este mai profitabil.
- Baza instalată mare și relațiile cu profesioniștii pot sprijini creșterea veniturilor pe termen mediu.
- Simplificarea portofoliului după separare ar putea permite o alocare mai eficientă a investițiilor în inovare.
Ce ar strica teza
- Slăbiciunea pieței rezidențiale din SUA ar putea încetini creșterea volumelor, mai ales dacă dobânzile rămân ridicate.
- Costurile de import și tarifele ar putea erodă marjele dacă nu pot fi transferate clienților.
- Datoria rămasă și costurile de separare ar putea limita capacitatea companiei de a finanța creșterea.
De urmărit
- Rezultatele trimestrului al treilea, primele raportate ca activitate continuă fără ADIQ3 2026
- Realizarea ghidajului standalone de venituri și Adjusted EBITDA pentru 20262026
- Reducerea datoriei prin plata suplimentară a Term Loan B și evoluția costurilor cu dobânzileQ3 2026
- Evoluția tarifelor vamale și a impactului asupra costurilor de import din Mexicnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Resideo este un producător și distribuitor global de produse de detectare și control, care acoperă controlul HVAC, detectoarele de fum și monoxid de carbon, securitatea și soluțiile conectate pentru casă. Compania își servește în principal partenerii profesioniști, aproximativ 100 de mii de contractori, instalatori și integratori 1, iar soluțiile sale se regăsesc în peste 150 de milioane de spații rezidențiale și comerciale 1. Brandurile precum First Alert, Braukmann, BRK și Honeywell Home susțin poziția comercială a companiei 1.
În exercițiul fiscal 2025, veniturile nete au atins 7,47 miliarde de dolari, în creștere de 10,5% față de anul precedent, iar marja brută a fost de 29,4% 1. Creșterea a fost susținută în parte de achiziția Snap One, care a adus 446 de milioane de dolari de venituri suplimentare 1. Compania a raportat totodată o pierdere netă de 527 de milioane de dolari în 2025, influențată de cheltuielile legate de terminarea acordului de indemnizare cu Honeywell 1.
Începând cu trimestrul al treilea din 2026, rezultatele ADI Global Distribution vor fi raportate ca operațiuni întrerupte, iar Products and Solutions va apărea ca activitate continuă 3. Conducerea a indicat că noua entitate standalone își propune să exploateze avantajele competitive și să crească valoarea oferită clienților 3.
Segmente
Products and Solutions
Segmentul Products and Solutions include controlul temperaturii și umidității, soluțiile pentru apă și aer, detectoarele de fum și monoxid de carbon, produsele de securitate rezidențială și video 1. În 2025 a avut venituri de 2688 de milioane de dolari, în creștere de 4,8% 1. În trimestrul al doilea din 2026, veniturile au fost de 695 de milioane de dolari, iar marja brută de 43,6%, un nivel record 3.
ADI Global Distribution
ADI Global Distribution este un distribuitor specializat de produse low-voltage pentru securitate și audio-video, care a fost separat de Resideo la 3 august 2026 13. În 2025 a avut venituri de 4784 de milioane de dolari, în creștere de 14% 1. Segmentul a fost raportat până la separare ca parte consolidată a Resideo 3.
Piața în context
Compania activează în piețe mari, aflate la intersecția unor tendințe de creștere pe termen lung, precum eficiența energetică și soluțiile inteligente de siguranță 1. Creșterea pieței rezidențiale din SUA a fost descrisă ca fiind lentă în 2026, iar construcțiile nerezidențiale ar putea să își modereze ritmul 1. Prognoza de venituri pentru 2026 presupune o creștere de nivel mediu-înalt, de ordinul câtorva procente pe an 1.
Cererea depinde de activitatea de renovare, construcțiile rezidențiale și comerciale, vânzările de locuințe, ratele dobânzilor și nivelul de angajare 2. Tarifele vamale și incertitudinea geopolitică pot influența costurile și nivelul comenzilor clienților 1. Compania notează că sezonalitatea, accentuată de fenomenele climatice extreme, poate modifica tiparele obișnuite de vânzări 1.
Tendințe
- Consolidarea în jurul produselor conectatevânt din spate
Cererea pentru soluții conectate de confort și siguranță sprijină vânzările segmentului Products and Solutions, care a înregistrat creștere de venituri și marje în trimestrul al doilea din 2026 3. Compania are peste 14 milioane de clienți conectați, ceea ce consolidează relația cu utilizatorii finali 1.
- Tarifele vamale și costurile de importmixt
Tarifele vamale aplicabile produselor care nu intră sub USMCA sau alte excepții pot crește costurile, iar prețurile mai mari ar putea reduce volumele achiziționate de clienți 1. Compania a primit rambursări de tarife în al doilea trimestru din 2026, care au susținut temporar marja 3.
- Piața rezidențială americanăvânt din față
Companiile au semnalat o piață rezidențială din SUA cu creștere lentă, iar slăbiciunea din segmentul audio-video rezidențial a afectat ADI în 2026 13. Dacă ratele ipotecare rămân ridicate, cererea de renovări și instalări ar putea rămâne sub presiune.
- Investițiile în produse noimixt
Cheltuielile de cercetare și dezvoltare au crescut în 2025 pe fondul lansărilor de produse noi și al achiziției Snap One 13. Investițiile continue în inovare pot susține creșterea pe termen lung, dar cresc costurile operaționale pe termen scurt.
Poziția concurențială
Compania concurează cu producători, distribuitori, furnizori de servicii software, comercianți cu amănuntul și platforme online, precum și cu noi intrați cu modele de afaceri nontradiționale 1. Companiile de tehnologie și telecomunicații din spațiul casei conectate exercită presiuni de preț și pot reduce cota de piață a Resideo dacă preferințele clienților se mută spre serviciile lor 1.
Factorii competitivi principali sunt inovația, reputația brandurilor, relațiile cu clienții, performanța produselor, disponibilitatea și prețul 1. Concurența de pe piața de distribuție low-voltage vine din partea furnizorilor și a canalelor de vânzare online care pot dezvolta propriile branduri exclusive 1.
- Companii de tehnologie din spațiul casei conectate
Menționate generic în raportul 10-K ca presiune de preț și sursă de schimbare a preferințelor clienților, fără identificare nominală.
- Furnizori de cablu și telecomunicații
Descriși ca actori care concurează în spațiul conectat, cu baze de clienți existente pentru servicii.
- Distribuitori și retaileri de produse low-voltage
Concurenți directi ai ADI Global Distribution, inclusiv comercianți online care pot crește prezența în distribuția en-gros.
- Noi intrați cu modele de afaceri disruptive
Companii care folosesc modele de servicii nontradiționale sau tehnologii noi, indicate ca surse potențiale de presiune competitivă.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Resideo SVP Joshua Foster Buys 15,317 SharesYahoo Finance — News · 02 sept. 2026 · EN
- Trading Activity: Resideo CEO Thomas Surran Buys 15,000 Shares at $20.46Yahoo Finance — News · 24 aug. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial12 aug. 2026
- Raport curent12 aug. 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 aug. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 aug. 2026Acord material · Achiziție sau vânzare de active · Item 3.03 · Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 iul. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 iul. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 iun. 2026Acord material · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent04 iun. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial12 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Resideo Technologies, Inc. · 24 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-04 · SEC / Resideo Technologies, Inc. · 12 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Resideo Technologies, Inc. · 12 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.