olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Biodesix, Inc. BDSX
Services-Medical Laboratories · SIC 8071 · Verticală: Services-Medical Laboratories (SIC 8071)
Biodesix este o companie de diagnostic care oferă teste bazate pe sânge pentru bolile pulmonare, în special evaluarea nodulilor pulmonari și ghidarea tratamentului cancerului pulmonar, completate de servicii de dezvoltare pentru companii biofarmaceutice. Relevanța actuală ține de creșterea accelerată a volumului de teste și de extinderea rambursării, dar compania continuă să înregistreze pierderi, iar ghidajul pentru 2026 oferă un interval de venituri de 108-114 milioane USD.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Biodesix, Inc. (BDSX) costa 21,49 USD (+2,09 % într-o zi), cu capitalizare 226,7 mil USD, beta 0,58, interval pe 52 de săptămâni 5,46–30,60 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 26,9 mil USD (+34,2 % an/an), profit net de -7,3 mil USD, EPS diluat -0,71 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 39,2
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 20,37 – 26,57
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,18 · lățimea benzii 26,4 %
- SMA 50 / 200
- 26,14 / 18,87
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -1,26 / -1,14
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −26,0 % | −2,0 % | −24,1 pp | — |
| 3 luni | −5,7 % | −2,2 % | −3,5 pp | — |
| 6 luni | +43,3 % | +4,3 % | +39,0 pp | — |
| De la început de an | +216,0 % | +10,6 % | +205,5 pp | — |
| 1 an | +182,8 % | +10,5 % | +172,3 pp | −3,1 % |
| 3 ani | −32,8 % | +73,7 % | −106,5 pp | +71,0 % |
| 5 ani | −85,5 % | +61,7 % | −147,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 18,2 mil | 20,4 mil | 18,0 mil | 20,0 mil | 21,8 mil | 28,8 mil | 25,6 mil | 26,9 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 2,5 mil | 2,4 mil | 2,9 mil | 3,3 mil | 3,0 mil | 2,9 mil | 3,3 mil | 3,1 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 20,0 mil | 20,2 mil | 20,4 mil | 22,4 mil | 21,7 mil | 23,0 mil | 24,3 mil | 24,3 mil |
| Profit operațional | -8,6 mil | -6,6 mil | -9,1 mil | -9,7 mil | -7,1 mil | -2,0 mil | -6,2 mil | -5,4 mil |
| Amortizare și depreciere | 1,5 mil | 1,4 mil | 1,4 mil | 1,4 mil | 1,4 mil | 1,4 mil | 1,4 mil | 1,4 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,0 mil | 1,8 mil | 1,7 mil | 1,9 mil | 2,1 mil | 2,1 mil | 2,0 mil | 2,0 mil |
| Impozit pe profit | 0 ≈ | 0 | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | 0 | 0 ≈ |
| Profit net | -10,3 mil | -8,3 mil | -11,1 mil | -11,5 mil | -8,7 mil | -4,0 mil | -7,8 mil | -7,3 mil |
| EPS diluat | -1,40 | -1,13 ≈ | -1,52 | -1,56 | -1,16 | -0,49 ≈ | -0,81 | -0,71 |
| Flux de numerar operațional | -10,7 mil ≈ | -4,1 mil | -8,6 mil | -6,6 mil ≈ | -8,9 mil ≈ | 778,0 mii | -10,2 mil | -1,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 231,0 mii ≈ | 839,0 mii | 74,0 mii | 51,0 mii ≈ | 48,0 mii ≈ | 86,0 mii | 81,0 mii | 197,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 24,6 mil | 45,6 mil | 54,5 mil | 38,2 mil | 49,1 mil | 71,3 mil | 88,5 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +85,6 % | +19,6 % | −29,9 % | +28,5 % | +45,3 % | +24,1 % |
| Profit net | -30,7 mil | -65,4 mil | -43,2 mil | -65,4 mil | -52,1 mil | -42,9 mil | -35,3 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | -1,58 | -1,55 | -0,64 | -6,64 | -4,67 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -125,1 % | -143,7 % | -79,2 % | -171,3 % | -106,2 % | -60,2 % | -39,8 % |
| Flux de numerar liber | -23,0 mil | -23,3 mil | -30,5 mil | -48,3 mil | -45,8 mil | -51,9 mil | -23,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 19,0 mil USD
- Datorie financiară
- 50,0 mil USD
- Datorie netă
- 31,0 mil USD
- Capitaluri proprii
- -2,5 mil USD
- Active totale
- 87,5 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,86x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- -38,2 %
- Marja FCF
- -26,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 45,6 mil | 54,5 mil | 38,2 mil | 49,1 mil | 71,3 mil | 88,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 10,8 mil | 12,8 mil | 13,1 mil | 10,0 mil | 9,6 mil | 12,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 34,9 mil | 50,5 mil | 61,5 mil | 67,4 mil | 80,5 mil | 87,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -22,9 mil | -40,9 mil | -50,6 mil | -41,3 mil | -34,5 mil | -27,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 2,9 mil | 3,2 mil | 3,6 mil | 3,3 mil | 5,8 mil | 5,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -20,0 mil ≈ | -37,8 mil ≈ | -47,0 mil ≈ | -38,0 mil ≈ | -28,7 mil ≈ | -22,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 7,6 mil | 4,5 mil | 8,1 mil | 9,5 mil | 8,3 mil | 7,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | -65,4 mil | -43,2 mil | -65,4 mil | -52,1 mil | -42,9 mil | -35,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | — | -1,58 | -1,55 | -0,64 | -6,64 | -4,67 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | — | 27,4 mil | 42,1 mil | 82,1 mil | 6,5 mil | 7,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 67,4 mil
- 2024
- 80,5 mil
- 2025
- 87,5 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- 82,1 mil
- 2024
- 6,5 mil
- 2025
- 7,6 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 62,1 mil | 32,7 mil | 43,1 mil | 26,3 mil | 26,2 mil | 19,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 15,3 mil | 3,7 mil | 5,1 mil | 7,7 mil | 8,6 mil | 9,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | 86,1 mil | 43,6 mil | 53,3 mil | 39,7 mil | 39,5 mil | 32,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 3,2 mil | 4,2 mil | 5,8 mil | 27,9 mil | 27,8 mil | 24,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 15,0 mil | 15,0 mil | 15,0 mil | 15,0 mil | 15,0 mil | 15,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 13,3 mil | 11,6 mil | 9,8 mil | 7,9 mil | 5,9 mil | 3,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | 121,1 mil | 76,1 mil | 92,9 mil | 99,1 mil | 97,2 mil | 87,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 9,0 mil | 1,7 mil | 1,7 mil | 2,9 mil | 2,2 mil | 3,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 28,1 mil | 10,1 mil | 30,1 mil | 40,1 mil | 40,0 mil | 50,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 32,1 mil | 29,0 mil | 22,8 mil | 33,4 mil | 14,3 mil | 17,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 79,9 mil | 56,4 mil | 72,3 mil | 94,5 mil | 76,4 mil | 89,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 41,2 mil † | 19,7 mil † | 20,6 mil † | 4,6 mil † | 20,9 mil † | -2,5 mil † | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 7,9 mil
- 2024
- 5,9 mil
- 2025
- 3,9 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -21,4 mil | -28,2 mil | -45,0 mil | -22,9 mil | -48,6 mil | -23,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,9 mil | 2,2 mil | 3,3 mil | 22,9 mil | 3,2 mil | 259,0 mii | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -23,3 mil ≈ | -30,5 mil ≈ | -48,3 mil ≈ | -45,8 mil ≈ | -51,9 mil ≈ | -23,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -2,9 mil | -2,5 mil | -3,5 mil | -23,1 mil | -3,4 mil | -403,0 mii | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 81,1 mil | 1,3 mil | 58,9 mil | 29,1 mil | 52,1 mil | 16,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -23,1 mil
- 2024
- -3,4 mil
- 2025
- -403,0 mii
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 226,7 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
44 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -58,1 % | 11 (față de colegi) | 24 % |
| Marja netă · Calitate | -27,0 % | 35 (față de colegi) | 14 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 32,3 % | 100 (pe interval fix) | 19 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -2,5x | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,8x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -8,9 % | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie40/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate20/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
BIODESIX, INC. (BDSX). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 88,5 mil USD în 2025; creștere an/an 24,1 %; marjă netă -27,0 %; ROE -540,0 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 32,3 %
- Lichiditatea curentă: 2,8x
Ce o infirmă
- ROIC: -58,1 %
- Acoperirea dobânzilor: -2,5x
- Randament FCF: -8,9 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Medical Laboratories (SIC 8071) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 23 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NTRANatera, Inc. | 56,0 mld | — | -12,5 % | -7,1 % | +35,9 % | +63 % / +595 % |
| LHLabcorp Holdings Inc. | 28,7 mld | 29,0 | 11,4 % | 6,9 % | +7,2 % | +32 % / +63 % |
| DGXQuest Diagnostics Inc | 27,2 mld | 24,6 | 15,2 % | 9,5 % | +11,8 % | +31 % / +80 % |
| GHGuardant Health, Inc. | 23,5 mld | — | — | -38,3 % | +32,9 % | +61 % / +595 % |
| CAICaris Life Sciences, Inc. | 9,4 mld | 89,7 | 20,1 % | 10,6 % | +97,0 % | +30 % / indisponibil |
| GRALGRAIL, Inc. | 6,4 mld | — | -16,1 % | -236,9 % | +17,2 % | +30 % / indisponibil |
| RDNTRadNet, Inc. | 6,3 mld | — | -2,1 % | -0,9 % | +11,5 % | −3 % / +142 % |
| CDNACaredx, Inc. | 4,5 mld | 35,9 | 33,0 % | 25,9 % | +13,8 % | +380 % / +784 % |
| VCYTVeracyte, Inc. | 4,2 mld | 37,5 | 8,8 % | 20,4 % | +16,0 % | +11 % / +105 % |
| FTREFortrea Holdings Inc. | 2,0 mld | — | -12,3 % | -2,6 % | +1,0 % | +64 % / −29 % |
| PSNLPersonalis, Inc. | 1,7 mld | — | -50,3 % | -153,8 % | −17,7 % | +47 % / +932 % |
| BLLNBillionToOne, Inc. | 1,3 mld | 153,5 | 26,3 % | 9,5 % | +100,0 % | −13 % / indisponibil |
| CSTLCastle Biosciences, Inc. | 1,1 mld | — | -4,2 % | -5,4 % | +3,7 % | −11 % / +79 % |
| FLGTFulgent Genetics, Inc. | 541,5 mil | — | -8,0 % | -26,0 % | +13,8 % | −33 % / −29 % |
| YDESYD Bio Limited | 492,0 mil | — | -445,1 % | -1.392,6 % | +16,9 % | −40 % / indisponibil |
| BDSXBiodesix, Inc. | 226,7 mil | — | -540,0 % | -27,0 % | +24,1 % | +183 % / −33 % |
| XGNExagen Inc. | 206,2 mil | — | -113,8 % | -26,6 % | +19,7 % | +8 % / +363 % |
| SERASera Prognostics, Inc. | 59,0 mil | — | -45,0 % | -47.475,7 % | +5,2 % | −39 % / +4 % |
| AMSAmerican Shared Hospital Services | 8,2 mil | — | -7,5 % | -5,8 % | −0,9 % | −43 % / −48 % |
| MDXHMdxhealth SA | 8,0 mil | — | -2.440,4 % | -31,1 % | +19,8 % | −96 % / −95 % |
| ACONAclarion, Inc. | 5,0 mil | — | -59,0 % | -10.978,5 % | +65,6 % | −72 % / −100 % |
| ADVBAdvanced Biomed Inc. | 3,5 mil | 0,4 | 84,8 % | 5.231,3 % | indisponibil | −75 % / indisponibil |
| BGLCBioNexus Gene Lab Corp. | 2,8 mil | — | -33,7 % | -82,4 % | −21,9 % | −79 % / −90 % |
| BNRBurning Rock Biotech Limited | 0 | — | -10,1 % | -10,3 % | +9,2 % | −41 % / +55 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru BDSX din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Biodesix este o companie de diagnostic care oferă teste bazate pe sânge pentru bolile pulmonare, în special evaluarea nodulilor pulmonari și ghidarea tratamentului cancerului pulmonar, completate de servicii de dezvoltare pentru companii biofarmaceutice. Relevanța actuală ține de creșterea accelerată a volumului de teste și de extinderea rambursării, dar compania continuă să înregistreze pierderi, iar ghidajul pentru 2026 oferă un interval de venituri de 108-114 milioane USD 123.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o marjă brută ridicată și o creștere accelerată a volumului de teste, ceea ce arată o eficiență operațională în creștere 13.
- Diagnosticele pe bază de sânge sunt acoperite de Medicare, iar compania spune că are dovezi clinice publicate și studii în desfășurare 1.
- Creșterea cheltuielilor operaționale a fost controlată față de creșterea veniturilor, ceea ce sprijină progresul către profitabilitate 3.
Puncte slabe
- Compania înregistrează pierderi nete continue și are o acumulare mare de pierderi, ceea ce ar putea limita capacitatea de finanțare 1.
- Veniturile din servicii de dezvoltare au scăzut într-un trimestru, ceea ce arată dependența de calendarul proiectelor 3.
- Compania depinde de câțiva furnizori, inclusiv unici, ceea ce poate expune operațiunile la întreruperi și la variația prețurilor 1.
Oportunități
- Extinderea acoperirii de rambursare și a dovezilor clinice ar putea deschide oportunități de creștere a volumului de teste 13.
- Creșterea pipeline-ului de servicii de dezvoltare ar putea susține veniturile în a doua jumătate a anului 2026 3.
- Dacă studiile clinice confirmă performanța testelor, compania ar putea obține o adoptare mai largă de către clinicieni și plătitori 1.
Amenințări
- Presiunile din partea plătitorilor și a grupurilor de achiziții ar putea reduce veniturile pe test 1.
- Tehnologiile concurente mai ieftine sau mai bine primite ar putea reduce cota de piață a companiei 1.
- Modificările de reglementare sau tarifele comerciale ar putea afecta operațiunile și rezultatele, conform avertismentelor companiei 3.
Riscuri
- Pierderi continueridicat
Compania se așteaptă să continue să înregistreze pierderi și nu poate garanta că va atinge profitabilitatea durabilă 1.
- Acceptare de piață incertăridicat
Succesul comercial depinde de acceptarea de către plătitori, clinicieni și pacienți, iar aceasta ar putea să nu se mențină dacă apar alternative mai bune 1.
- Dependența de furnizorimediu
Furnizorii unici pot crea probleme de aprovizionare și variații de preț, care ar putea afecta operațiunile 1.
- Gestionarea creșteriimediu
Extinderea rapidă a personalului și a capacității de testare ar putea perturba operațiunile dacă nu este gestionată eficient 1.
- Securitatea datelormediu
Încălcările de securitate sau accesul neautorizat la date ar putea genera costuri, pierderi de venituri și daune de reputație 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea rapidă a volumului de teste, combinată cu marje brute în creștere și cu ghidajul pentru 2026, ar putea indica o trecere treptată spre profitabilitate, dacă tendința se menține 3.
- Acoperirea extinsă de rambursare și dovezile clinice în creștere ar putea susține adoptarea testelor pe o piață mare, dacă plătitorii continuă să recunoască testele 13.
- Dacă serviciile de dezvoltare își revin după calendarul proiectelor, ar putea adăuga o sursă suplimentară de creștere pentru companie 3.
Ce ar strica teza
- Pierderile nete continue și acumularea mare de pierderi ar putea presa finanțarea și ar putea forța compania să se bazeze pe capital extern 1.
- Presiunile din partea plătitorilor și a grupurilor de achiziții ar putea reduce veniturile pe test, mai ales dacă rambursarea se înrăutățește 1.
- Dacă apar tehnologii concurente mai ieftine sau mai bine primite, compania ar putea pierde din cota de piață, ceea ce ar afecta creșterea 1.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de venituri 2026 de 108-114 milioane USD2026
- Evoluția volumului de teste și a veniturilor pe testQ3 2026
- Progresul spre profitabilitate ajustată EBITDAnext 10-Q
- Rezultatele studiului CLARIFY și ale altor studii clinice2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Biodesix, Inc. se prezintă drept o companie de soluții de diagnostic care urmărește îmbunătățirea îngrijirii pacienților prin diagnostice personalizate, bazate pe genomică, proteomică și radiomică combinate cu inteligență artificială 1. Veniturile provin din două surse: serviciul Biodesix Lung Diagnostic Testing, care oferă testarea pulmonară pentru prestatorii medicali asociați celor cinci teste pe bază de sânge, și Biodesix Development Services, care oferă servicii de testare și consultanță pentru companii biofarmaceutice, din științele vieții și de diagnostic 1. În 2025 veniturile totale au fost estimate la 88,5 milioane USD, în creștere cu 24% 1.
Sursa de venit principală este testarea pulmonară, care a generat 79,2 milioane USD în 2025, cu 62.600 de teste livrate 1. Compania a precizat că marja brută a crescut la 81% în 2025, față de 78% în 2024 1. Pierderea netă s-a redus la 35,3 milioane USD în 2025, față de 42,9 milioane USD în 2024, iar acumularea de pierderi ajunge la aproximativ 497,8 milioane USD la finalul anului 2025 1.
Pe trimestrul al doilea al anului 2026, compania raportează venituri totale de 26,9 milioane USD, în creștere cu 34%, iar marja brută de 82% 3. Ghidajul pentru întregul an 2026 indică venituri de 108-114 milioane USD, iar compania spune că dorește să continue progresul spre profitabilitate ajustată EBITDA 3.
Segmente
Testare pulmonară (Lung Diagnostic Testing)
Acesta este principalul motor de creștere, cu 79,2 milioane USD venituri în 2025 și un volum de teste care a crescut cu 15% 1. În trimestrul al doilea al lui 2026, veniturile din testare au ajuns la 25,4 milioane USD, iar volumul a crescut cu 38%, la 20.900 de teste 3. Testele Nodify Lung evaluează riscul de cancer pentru noduli pulmonari, iar testele IQLung ghidează tratamentul după diagnostic 1.
Servicii de dezvoltare (Development Services)
Acest segment a adus 9,3 milioane USD în 2025, în creștere cu 41% 1. În trimestrul al doilea al lui 2026 veniturile au scăzut la 1,5 milioane USD, de la 2,1 milioane USD în anul precedent, ceea ce compania atribuie calendarului de finalizare a proiectelor 3. Compania spune că pipeline-ul este solid 3.
Piața în context
Compania estimează că în Statele Unite continuumul de îngrijire al cancerului pulmonar reprezintă peste 10 milioane de oportunități anuale de testare și o piață de peste 27 miliarde USD pe an 1. Estimările companiei includ aproximativ 5 până la 6 milioane de noduli pulmonari pe an în SUA, ceea ce arată dimensiunea segmentului de evaluare a nodulilor 1.
Aceste cifre sunt estimări ale companiei, iar piața reală ar putea fi diferită. Volumul și veniturile depind de adoptarea de către clinicieni și de acoperirea de către plătitori, ceea ce face ca dimensiunea accesibilă să fie mai mică decât oportunitățile teoretice 1.
Tendințe
- Extinderea rambursăriivânt din spate
Compania spune că veniturile pe test au crescut, în parte datorită acoperirii extinse de plătitori, inclusiv reluarea decontării de către un plătitor comercial major în trimestrul al treilea din 2025 13. Dacă această tendință continuă, ar putea susține creșterea veniturilor, dar compania nu oferă o garanție privind comportamentul viitor al plătitorilor 1.
Poziția concurențială
Sursele analizate nu identifică explicit competitorii companiei și nu includ o comparație directă de piață. Compania subliniază însă că avantajul său provine din combinația dintre dovezi clinice, rambursare, execuție comercială și disciplină a cheltuielilor, iar testele trebuie să concureze cu alternative mai ieftine sau mai bine primite 13.
Compania afirmă că se bazează pe o combinație de tehnologii multiple și că este singura companie care oferă două teste pe bază de sânge acoperite de Medicare și Medicaid pentru evaluarea nodulilor, ceea ce ar putea reprezenta un avantaj relativ 1. Riscul rămâne că tehnologii concurente mai ieftine sau mai bine primite ar putea reduce cota de piață 1.
- Alte teste de diagnostic pulmonar pe bază de sânge
Sursele menționează în general alternative care ar putea fi preferate dacă sunt mai ieftine sau mai bine primite, fără a numi concurenți specifici.
- Biopsie tisulară și teste moleculare pe țesut
Testele pe țesut sunt menționate ca alternative pentru identificarea mutațiilor, iar compania spune că testele din sânge pot completa, nu înlocui, aceste metode.
- Laboratoare de diagnostic și servicii de cercetare clinică
Compania menționează riscul de a pierde clienți biofarmaceutici în favoarea testelor interne sau a altor părți, ceea ce indică o concurență în segmentul de servicii de dezvoltare.
- Furnizori de teste genomice și proteomice
Sursele indică tehnologii concurente care ar putea deveni mai eficiente din punct de vedere al costurilor, fără a identifica furnizorii.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 mai 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 mai 2026
- Raport curent04 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)09 apr. 2026
- Raport anual26 feb. 2026
- Raport curent26 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)12 ian. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial03 nov. 2025
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Biodesix, Inc. · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Biodesix, Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Biodesix, Inc. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.