olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
CareDx, Inc. CDNA
Services-Medical Laboratories · SIC 8071 · Verticală: Services-Medical Laboratories (SIC 8071)
CareDx este o companie de medicină de precizie care oferă teste moleculare non-invazive și soluții digitale pentru pacienții cu transplant, iar în 2026 și-a extins portofoliul spre oncologie specializată și terapie celulară. Pe fondul creșterii rapide a veniturilor din teste și al ghidajului revizuit în sus pentru 2026, profilul său de profitabilitate merită urmărit atent, având în vedere că veniturile anuale estimate pentru 2026 sunt de 490-500 de milioane USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea CareDx, Inc. (CDNA) costa 85,86 USD (−2,95 % într-o zi), cu capitalizare 4,5 mld USD, P/E 35,9 pe un EPS diluat de 2,39 USD în ultimele 12 luni, beta 1,30, interval pe 52 de săptămâni 15,01–88,47 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 139,4 mil USD (+39,3 % an/an), profit net de 19,3 mil USD (+1.051,8 % an/an), EPS diluat 0,35 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 73,8
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 54,71 – 87,90
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,94 · lățimea benzii 46,6 %
- SMA 50 / 200
- 62,20 / 34,64
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 6,52 / 4,89
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +22,9 % | −2,0 % | +24,9 pp | — |
| 3 luni | +88,7 % | −2,2 % | +90,9 pp | — |
| 6 luni | +309,8 % | +4,3 % | +305,6 pp | — |
| De la început de an | +355,7 % | +10,6 % | +345,2 pp | — |
| 1 an | +491,3 % | +10,5 % | +480,9 pp | −3,1 % |
| 3 ani | +1.260,7 % | +73,7 % | +1.187,0 pp | +58,9 % |
| 5 ani | +82,5 % | +61,7 % | +20,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 86,6 mil | 84,7 mil | 86,7 mil | 100,1 mil | 108,4 mil | 117,7 mil | 131,9 mil | 139,4 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 16,6 mil | 18,5 mil | 16,8 mil | 16,8 mil | 19,3 mil | 21,4 mil | 22,4 mil | 21,3 mil |
| Profit operațional | 84,4 mil | -13,4 mil | -11,1 mil | -246,0 mii | -6,0 mil | 1,2 mil | 113,2 mil | 8,1 mil |
| Amortizare și depreciere | 3,4 mil | 3,6 mil | 3,7 mil ≈ | 3,8 mil ≈ | 3,9 mil | 3,9 mil | 2,8 mil ≈ | 7,2 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | 87,9 mil | -10,3 mil | -8,7 mil | 1,7 mil | -3,8 mil | 2,8 mil | 114,5 mil | 10,7 mil |
| Impozit pe profit | 171,0 mii | 58,0 mii | -117,0 mii | -15,0 mii | 345,0 mii | -32,0 mii | 3,9 mil | -8,6 mil |
| Profit net | 87,7 mil | -10,4 mil | -8,6 mil | 1,7 mil | -4,1 mil | 2,8 mil | 110,6 mil | 19,3 mil |
| EPS diluat | 1,26 ≈ | -0,19 | -0,16 | 0,03 | -0,08 ≈ | 0,05 | 2,07 | 0,35 |
| Flux de numerar operațional | 21,9 mil | -26,6 mil | 9,9 mil ≈ | 37,4 mil ≈ | 21,4 mil | 4,3 mil | 30,6 mil ≈ | 12,7 mil ≈ |
| Investiții (capex) | — | 1,6 mil | 1,0 mil ≈ | 1,3 mil ≈ | — | 3,8 mil | 1,9 mil ≈ | 1,6 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 50,0 mil ≈ | 25,6 mil ≈ | 12,2 mil | — | — | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 83 din propriul istoric de 6 trimestre (min 13,8, mediană 25,0, max 36,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 76,6 mil | 127,1 mil | 192,2 mil | 296,4 mil | 321,8 mil | 280,3 mil | 333,8 mil | 379,8 mil |
| Venituri an/an | +58,4 % | +66,0 % | +51,3 % | +54,2 % | +8,6 % | −12,9 % | +19,1 % | +13,8 % |
| Profit net | -46,8 mil | -22,0 mil | -18,7 mil | -30,7 mil | -76,6 mil | -190,3 mil | 52,5 mil | -21,4 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −140,6 % |
| EPS diluat | -1,31 | -0,52 | -0,40 | -0,59 | -1,44 | -3,54 | 0,93 | -0,40 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −143,0 % |
| netă % | -61,1 % | -17,3 % | -9,7 % | -10,3 % | -23,8 % | -67,9 % | 15,7 % | -5,6 % |
| Flux de numerar liber | -6,0 mil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 65,4 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 303,1 mil USD
- Active totale
- 413,2 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 2,86x
- ROE
- -6,3 %
- ROA
- -4,7 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 192,2 mil | 296,4 mil | 321,8 mil | 280,3 mil | 333,8 mil | 379,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 48,9 mil | 76,5 mil | 90,4 mil | 82,4 mil | 72,5 mil | 71,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -22,5 mil | -29,7 mil | -77,2 mil | -203,4 mil | 40,8 mil | -30,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 7,0 mil | 8,8 mil | 11,6 mil | 14,4 mil | 14,2 mil | 15,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -15,5 mil ≈ | -20,9 mil ≈ | -65,6 mil ≈ | -189,0 mil ≈ | 55,0 mil ≈ | -15,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | -19,8 mil | -32,1 mil | -76,2 mil | -190,1 mil | 52,9 mil | -21,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -1,0 mil | -1,4 mil | 379,0 mii | 141,0 mii | 310,0 mii | 271,0 mii | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit net | -18,7 mil | -30,7 mil | -76,6 mil | -190,3 mil | 52,5 mil | -21,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,40 | -0,59 | -1,44 | -3,54 | 0,93 | -0,40 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 46,5 mil | 52,2 mil | 53,3 mil | 53,8 mil | 56,6 mil | 53,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 53,8 mil
- 2024
- 56,6 mil
- 2025
- 53,3 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 134,7 mil | 348,5 mil | 89,9 mil | 82,2 mil | 114,7 mil | 65,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 34,6 mil | 59,8 mil | 66,3 mil | 51,1 mil | 64,6 mil | 42,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 10,0 mil | 17,2 mil | 19,2 mil | 19,5 mil | 19,5 mil | 26,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active curente | 273,1 mil | 433,4 mil | 387,8 mil | 313,7 mil | 351,8 mil | 257,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 10,7 mil | 22,0 mil | 35,5 mil | 35,2 mil | 33,6 mil | 33,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 23,9 mil | 37,0 mil | 37,5 mil | 40,3 mil | 40,3 mil | 40,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 44,4 mil | 50,2 mil | 43,1 mil | 45,7 mil | 38,2 mil | 32,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active totale | 368,5 mil | 566,6 mil | 543,0 mil | 466,8 mil | 491,1 mil | 413,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 9,7 mil | 13,3 mil | 9,9 mil | 12,9 mil | 7,7 mil | 10,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 24 feb. 2021verificat |
| Datorie pe termen lung | 0 | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 24 feb. 2021verificat |
| Datorii curente | 69,2 mil | 77,3 mil | 76,0 mil | 78,1 mil | 89,4 mil | 89,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 90,8 mil | 100,7 mil | 112,1 mil | 205,5 mil | 112,6 mil | 110,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 277,7 mil | 465,9 mil | 430,9 mil | 261,3 mil † | 378,4 mil † | 303,1 mil † | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 45,7 mil
- 2024
- 38,2 mil
- 2025
- 32,0 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 33,4 mil | -19,3 mil | -25,2 mil | -18,4 mil | 38,0 mil | 42,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | -100,4 mil | 47,7 mil | -228,5 mil | 40,4 mil | -483,0 mii | 2,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 163,1 mil | 185,6 mil | -4,5 mil | -29,6 mil | -5,6 mil | -93,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 642,0 mii | 27,5 mil | 522,0 mii | 87,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
- 2023
- 40,4 mil
- 2024
- -483,0 mii
- 2025
- 2,2 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- -29,6 mil
- 2024
- -5,6 mil
- 2025
- -93,4 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 35,4 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 4,5 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
35 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 44,39 – 74,46 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E44,39 – 74,46 (Mijloc 64,13)4 firme folosite · multiplul median 26,8x · quartile 18,6x – 31,2xADVB, DGX, LH, VCYT
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 35,4 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 25,9 % | 96 (față de colegi) | 18 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 5,7 % | 47 (pe interval fix) | 24 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,3x | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 35,9x | 50 (față de colegi) | 29 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,5 % | 8 (pe interval fix) | 18 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial47/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial96/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial8/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial50/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
CAREDX, INC. (CDNA). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 379,8 mil USD în 2025; creștere an/an 13,8 %; marjă netă 25,9 %; ROE 33,0 %.
Intervalul de valoare estimat este 44,39–74,46 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 64,13 USD, prețul de 85,86 USD lasă un potențial de -25,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -33,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 35,4 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 25,9 %
- Lichiditatea curentă: 2,3x
Ce o infirmă
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,5 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Medical Laboratories (SIC 8071) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 23 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NTRANatera, Inc. | 56,0 mld | — | -12,5 % | -7,1 % | +35,9 % | +63 % / +595 % |
| LHLabcorp Holdings Inc. | 28,7 mld | 29,0 | 11,4 % | 6,9 % | +7,2 % | +32 % / +63 % |
| DGXQuest Diagnostics Inc | 27,2 mld | 24,6 | 15,2 % | 9,5 % | +11,8 % | +31 % / +80 % |
| GHGuardant Health, Inc. | 23,5 mld | — | — | -38,3 % | +32,9 % | +61 % / +595 % |
| CAICaris Life Sciences, Inc. | 9,4 mld | 89,7 | 20,1 % | 10,6 % | +97,0 % | +30 % / indisponibil |
| GRALGRAIL, Inc. | 6,4 mld | — | -16,1 % | -236,9 % | +17,2 % | +30 % / indisponibil |
| RDNTRadNet, Inc. | 6,3 mld | — | -2,1 % | -0,9 % | +11,5 % | −3 % / +142 % |
| CDNACaredx, Inc. | 4,5 mld | 35,9 | 33,0 % | 25,9 % | +13,8 % | +491 % / +1.261 % |
| VCYTVeracyte, Inc. | 4,2 mld | 37,5 | 8,8 % | 20,4 % | +16,0 % | +11 % / +105 % |
| FTREFortrea Holdings Inc. | 2,0 mld | — | -12,3 % | -2,6 % | +1,0 % | +64 % / −29 % |
| PSNLPersonalis, Inc. | 1,7 mld | — | -50,3 % | -153,8 % | −17,7 % | +47 % / +932 % |
| BLLNBillionToOne, Inc. | 1,3 mld | 153,5 | 26,3 % | 9,5 % | +100,0 % | −13 % / indisponibil |
| CSTLCastle Biosciences, Inc. | 1,1 mld | — | -4,2 % | -5,4 % | +3,7 % | −11 % / +79 % |
| FLGTFulgent Genetics, Inc. | 541,5 mil | — | -8,0 % | -26,0 % | +13,8 % | −33 % / −29 % |
| YDESYD Bio Limited | 492,0 mil | — | -445,1 % | -1.392,6 % | +16,9 % | −40 % / indisponibil |
| BDSXBiodesix, Inc. | 226,7 mil | — | -540,0 % | -27,0 % | +24,1 % | +160 % / −28 % |
| XGNExagen Inc. | 206,2 mil | — | -113,8 % | -26,6 % | +19,7 % | +8 % / +363 % |
| SERASera Prognostics, Inc. | 59,0 mil | — | -45,0 % | -47.475,7 % | +5,2 % | −39 % / +4 % |
| AMSAmerican Shared Hospital Services | 8,2 mil | — | -7,5 % | -5,8 % | −0,9 % | −43 % / −48 % |
| MDXHMdxhealth SA | 8,0 mil | — | -2.440,4 % | -31,1 % | +19,8 % | −96 % / −95 % |
| ACONAclarion, Inc. | 5,0 mil | — | -59,0 % | -10.978,5 % | +65,6 % | −72 % / −100 % |
| ADVBAdvanced Biomed Inc. | 3,5 mil | 0,4 | 84,8 % | 5.231,3 % | indisponibil | −75 % / indisponibil |
| BGLCBioNexus Gene Lab Corp. | 2,8 mil | — | -33,7 % | -82,4 % | −21,9 % | −79 % / −90 % |
| BNRBurning Rock Biotech Limited | 0 | — | -10,1 % | -10,3 % | +9,2 % | −41 % / +55 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CDNA din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 52,61 Randament total -39 % · Pe an -39 % | 92,96 Randament total 8 % · Pe an 8 % | 139,95 Randament total 63 % · Pe an 63 % |
| 3 ani | 52,28 Randament total -39 % · Pe an -15 % | 103,82 Randament total 21 % · Pe an 7 % | 171,44 Randament total 100 % · Pe an 26 % |
| 5 ani | 51,95 Randament total -39 % · Pe an -10 % | 115,95 Randament total 35 % · Pe an 6 % | 210,01 Randament total 145 % · Pe an 20 % |
- P/E la ieșire± 25,95
- Marja netă± 18,17
- Creșterea anuală a veniturilor± 14,75
- Diluare anuală± 1,53
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (29 oct. 2026).
Pe scurt
CareDx este o companie de medicină de precizie care oferă teste moleculare non-invazive și soluții digitale pentru pacienții cu transplant, iar în 2026 și-a extins portofoliul spre oncologie specializată și terapie celulară. Pe fondul creșterii rapide a veniturilor din teste și al ghidajului revizuit în sus pentru 2026, profilul său de profitabilitate merită urmărit atent, având în vedere că veniturile anuale estimate pentru 2026 sunt de 490-500 de milioane USD.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție bine stabilită în monitorizarea moleculară a transplanturilor și susține că este lider în informațiile bazate pe genomică pentru pacienții cu transplant 1.
- Rezultatele din al doilea trimestru 2026 arată o creștere puternică a veniturilor din testare și un flux de numerar operațional pozitiv 23.
- Compania a construit un model de vânzare concentrat pe centrele de transplant, care permite vânzarea încrucișată a mai multor soluții 1.
Puncte slabe
- Compania a raportat pierderi nete în istoria sa și își așteaptă pierderi în următorii ani, ceea ce face profitabilitatea dependentă de execuție 1.
- O parte importantă a veniturilor depinde de rambursarea Medicare și de deciziile de acoperire, care pot fi schimbate de autorități 1.
- Rezultatul net din 2026 este influențat de câștigul unic din vânzarea afacerii cu produse de laborator, ceea ce face indicatorii trimestriali mai greu de comparat 23.
Oportunități
- Extinderea către oncologia HPV prin NavDx și către terapia celulară ar putea deschide noi surse de venituri 23.
- Dovezile clinice din publicații și din registre ar putea sprijini o acoperire mai largă a testelor de către plătitori 12.
- Dacă adoptarea monitorizării moleculare continuă, volumul testelor ar putea crește în centrele de transplant existente 13.
Amenințări
- Reducerea tarifelor sau o politică de rambursare mai restrictivă ar putea afecta direct veniturile din testare 1.
- Concurenții cu resurse mai mari ar putea reduce cota de piață dacă integrarea noilor achiziții nu reușește 13.
- Litigiile privind brevetele și reclamațiile de securitate a datelor ar putea genera costuri neprevăzute 1.
Riscuri
- Dependența de Medicareridicat
O parte importantă a testelor este rambursată de Medicare, iar modificările de politică ar putea afecta veniturile direct 1.
- Noul LCD și model de plată grupatăridicat
Propunerea MolDX și Noridian ar putea introduce criterii noi și un model de plată grupată, cu efect asupra tarifelor 1.
- Integrarea achizițiilormediu
Integrarea Naveris și a noilor linii de produse ar putea genera costuri și întârzieri neprevăzute 3.
- Litigii privind brevetelemediu
Compania a fost implicată în litigii privind brevete și acțiuni colective, iar rezultatele pot afecta costurile 1.
- Securitatea datelorscăzut
Incidentele de securitate sau modificările de reglementare privind datele pacienților ar putea expune compania la amenzi și pierderi de reputație 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea puternică a veniturilor din testare, combinată cu revizuirea în sus a ghidajului pentru 2026, arată că modelul comercial ar putea continua să producă rezultate solide dacă acoperirea rămâne stabilă 23.
- Dacă extinderea în oncologie și terapie celulară funcționează, compania ar putea diversifica sursele de venituri și reduce dependența de testarea transplanturilor 23.
- Vânzarea afacerii cu produse de laborator poate simplifica portofoliul și poate concentra resursele pe segmentele cu cea mai mare marjă, dacă integrarea decurge conform planului 3.
Ce ar strica teza
- Profitabilitatea de bază ar putea rămâne sub presiune, deoarece compania a raportat pierderi nete anterioare și își așteaptă pierderi în următorii ani 1.
- Dacă noul LCD sau modelul de plată grupată reduc tarifele, veniturile din testare ar putea scădea în mod semnificativ 1.
- Câștigul unic din vânzare ascunde o parte din slăbiciunile operaționale, iar rezultatele viitoare ar putea fi mai modeste dacă acest efect nu se repetă 23.
De urmărit
- Finalizarea noului LCD MolDX și Noridian privind testele de transplant2026
- Rezultatele trimestriale și evoluția marjei ajustate EBITDA după integrarea NaverisQ3 2026
- Evoluția volumului de teste și a veniturilor per testQ4 2026
- Progresul pipeline-ului AlloHeme spre validarea CLIA și lansare2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (29 oct. 2026).
Afacerea
CareDx se prezintă ca o companie de medicină de precizie care urmărește îmbunătățirea rezultatelor pentru pacienții cu transplant, oferind testare moleculară non-invazivă pentru inimă, rinichi și plămâni, produse de laborator, tehnologii de sănătate digitală și soluții pentru pacient 1. Sediul principal este în Brisbane, California, iar operațiunile importante se află în Omaha, Nebraska, și Stockholm, Suedia 1. Compania funcționează ca un singur segment raportabil 1. Potrivit rapoartelor din 2026, sfera s-a lărgit către oncologie specializată și terapie celulară, prin achiziția Naveris și vânzarea afacerii cu produse de laborator către Eurobio Scientific 23.
Modelul de vânzare propus de CareDx se concentrează pe un număr restrâns de centre de transplant, cu un portofoliu de soluții care se completează reciproc, ceea ce, potrivit companiei, ar putea reduce costul de achiziție a veniturilor în timp 1. Compania își descrie strategia prin patru priorități: creștere profitabilă, excelență operațională, extinderea pieței totale prin inițiativa TRANSPLANT+ și o cultură a performanței 1.
Testele de bază sunt AlloSure Kidney, AlloMap Heart, AlloSure Heart, HeartCare și AlloSure Lung, iar pentru 2026 compania a adăugat NavDx pentru cancerele asociate HPV 12. Pe lângă testare, CareDx vinde software pentru centrele de transplant, servicii de farmacie prin The Transplant Pharmacy și suport pentru pacienți 2.
Segmente
Piața în context
Piața testelor moleculare pentru transplant este concentrată pe câteva centre specializate, iar adoptarea testelor depinde de politicile de rambursare și de dovezile clinice, potrivit descrierii companiei 1. Acoperirea Medicare are un rol important: 46% din veniturile din testare au provenit din Medicare în 2025 1.
Tendințe
- Rambursare Medicarevânt din față
Propunerea MolDX și Noridian privind un nou LCD ar putea introduce criterii mai stricte și un model de plată grupată, ceea ce ar putea reduce tarifele pentru unele teste 1.
- Extinderea în oncologie și terapie celularămixt
Achiziția Naveris și lansarea NavDx deschid piețe noi, dar integrarea și investițiile necesare pot pune presiune pe marje în perioada următoare 3.
- Veniturile unice din vânzarea de activemixt
Câștigul din vânzarea afacerii cu produse de laborator a umflat rezultatul trimestrial, iar profitabilitatea de bază trebuie analizată separat de acest efect 23.
Poziția concurențială
Concurența în testarea moleculară pentru transplant include companii care oferă teste bazate pe ADN celular liber provenit de la donator și teste de expresie genică. Dată fiind natura serviciilor, concurenții se află în principal în zona diagnosticării moleculare de laborator 1.
În oncologia HPV și în monitorizarea hematologică, CareDx intră pe terenuri unde există deja furnizori stabiliți, ceea ce face ca succesul să depindă de dovezi clinice și de acoperirea plătitorilor 23.
- NateraNTRA
Companie care a fost în litigiu cu CareDx pe tema brevetelor pentru teste de ADN celular liber, conform raportului anual 1.
- Eurobio Scientific
Cumpărătorul afacerii cu produse de laborator a CareDx, care preia acum acest segment de pe piață 23.
- Furnizori de testare genomică pentru transplant
Laboratoare care oferă teste de monitorizare a transplanturilor și concurează pentru aceiași clienți din centrele de transplant 1.
- Furnizori de teste HPV și oncologie moleculară
Companii care oferă teste bazate pe sânge pentru cancerele asociate HPV, zonă în care NavDx intră prin achiziția Naveris 23.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)16 sept. 2026Achiziție sau vânzare de active · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 iul. 2026
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 iul. 2026Achiziție sau vânzare de active · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 iun. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial28 apr. 2026
- Raport curent28 apr. 2026Acord material · Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)27 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / CareDx, Inc. · 25 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / CareDx, Inc. · 30 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / CareDx, Inc. · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.