olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Bar Harbor Bankshares BHB
State Commercial Banks · SIC 6022 · Verticală: State Commercial Banks (SIC 6022)
Bar Harbor Bankshares este compania-mamă a Bar Harbor Bank & Trust, o bancă comunitară regională activă în Maine, New Hampshire și Vermont. După achiziția Guaranty Bancorp din august 2025, bilanțul a crescut la 4,7 miliarde USD, iar marja netă a dobânzii a urcat la 3,77% în trimestrul al treilea din 2026, ceea ce face ca evoluția marjei și a costului depozitelor să fie principalele repere pentru investitori.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Bar Harbor Bankshares (BHB) costa 41,27 USD (−2,92 % într-o zi), cu capitalizare 691,9 mil USD, P/E 13,9 pe un EPS diluat de 2,96 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 3,15 %, beta 0,75, interval pe 52 de săptămâni 28,82–42,51 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): profit net de 15,2 mil USD (+149,9 % an/an), EPS diluat 0,91 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 59,5
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 36,83 – 42,53
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,78 · lățimea benzii 14,4 %
- SMA 50 / 200
- 39,66 / 36,58
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,66 / 0,39
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +5,8 % | −5,9 % | +11,8 pp | — |
| 3 luni | +2,7 % | −4,6 % | +7,3 pp | — |
| 6 luni | +18,2 % | +0,2 % | +18,0 pp | — |
| De la început de an | +32,9 % | +7,4 % | +25,5 pp | — |
| 1 an | +36,7 % | +8,2 % | +28,5 pp | +23,8 % |
| 3 ani | +61,8 % | +68,4 % | −6,6 pp | +79,8 % |
| 5 ani | +30,7 % | +56,5 % | −25,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cheltuieli cu dobânzile | 19,6 mil | 18,4 mil | 18,5 mil | — | — | — | — | — |
| Profit înainte de impozit | 13,6 mil | 13,6 mil | 12,7 mil | 7,5 mil | 11,0 mil | 14,7 mil | 17,2 mil | 19,2 mil |
| Impozit pe profit | 1,4 mil | 2,6 mil | 2,5 mil | 1,4 mil | 2,2 mil | 3,0 mil | 3,6 mil | 4,0 mil |
| Profit net | 12,2 mil | 11,0 mil | 10,2 mil | 6,1 mil | 8,9 mil | 11,8 mil | 13,5 mil | 15,2 mil |
| EPS diluat | 0,80 | 0,72 ≈ | 0,66 | 0,40 | 0,54 | 0,70 ≈ | 0,81 | 0,91 |
| Flux de numerar operațional | 23,5 mil ≈ | 13,3 mil | 9,3 mil | 5,3 mil ≈ | 16,5 mil ≈ | 17,2 mil | 5,0 mil | 25,4 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 1,1 mil ≈ | 848,0 mii | 1,5 mil | 2,0 mil ≈ | 1,1 mil ≈ | 178,0 mii | 2,0 mil | 3,6 mil ≈ |
| Dividende plătite | 4,5 mil ≈ | 4,5 mil | 4,6 mil | 5,0 mil ≈ | 5,4 mil ≈ | 5,4 mil | 5,4 mil | 5,7 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 74 din propriul istoric de 39 trimestre (min 7,6, mediană 11,7, max 23,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 21,5 mil | 22,2 mil | 24,7 mil | 28,4 mil | 29,4 mil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Venituri an/an | indisponibil | +3,1 % | +11,3 % | +14,9 % | +3,4 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | 32,9 mil | 22,6 mil | 33,2 mil | 39,3 mil | 43,6 mil | 44,9 mil | 43,5 mil | 36,9 mil |
| Profit net an/an | +26,7 % | −31,3 % | +47,0 % | +18,2 % | +10,8 % | +3,0 % | −2,9 % | −15,2 % |
| EPS diluat | 2,12 | 1,45 | 2,18 | 2,61 | 2,88 | 2,95 | 2,84 | 2,31 |
| EPS diluat an/an | +24,7 % | −31,6 % | +50,3 % | +19,7 % | +10,3 % | +2,4 % | −3,7 % | −18,7 % |
| netă % | 153,0 % | 101,9 % | 134,6 % | 138,4 % | 148,3 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | 32,9 mil | 20,9 mil | 13,9 mil | 57,5 mil | 53,4 mil | 40,9 mil | 45,0 mil | 43,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 80,8 mil USD
- Datorie financiară
- 269,6 mil USD
- Datorie netă
- 188,8 mil USD
- Capitaluri proprii
- 532,5 mil USD
- Active totale
- 4,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,51x
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 7,5 %
- ROA
- 0,8 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venit net din dobânzi | 99,2 mil | 95,6 mil | 113,7 mil | 117,7 mil | 113,8 mil | 134,5 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Venit net din comisioane | 43,0 mil | 42,3 mil | 34,6 mil | 35,1 mil | 36,9 mil | 34,5 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli fără dobânzi | 94,9 mil | 90,5 mil | 90,6 mil | 92,7 mil | 96,0 mil | 117,7 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 41,7 mil | 48,6 mil | 54,8 mil | 57,1 mil | 52,6 mil | 45,9 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Profit net | 33,2 mil | 39,3 mil | 43,6 mil | 44,9 mil | 43,5 mil | 36,9 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,18 | 2,61 | 2,88 | 2,95 | 2,84 | 2,31 | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,88 | 0,94 | 1,02 | 1,10 | 1,18 | 1,26 | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 226,0 mil | 250,4 mil | 92,3 mil | 94,8 mil | 72,2 mil | 80,8 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Credite | 2,5 mld | 2,5 mld | 2,9 mld | 3,0 mld | 3,1 mld | 3,6 mld | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Active totale | 3,7 mld | 3,7 mld | 3,9 mld | 4,0 mld | 4,1 mld | 4,7 mld | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Depozite | 2,9 mld | 3,0 mld | 3,0 mld | 3,1 mld | 3,3 mld | 3,8 mld | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 93,5 mil | 94,8 mil | 331,4 mil | 270,8 mil | 249,7 mil | 134,8 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 242,6 mil | 83,7 mil | 62,9 mil | 60,7 mil | 40,9 mil | 134,8 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 3,3 mld | 3,3 mld | 3,5 mld | 3,5 mld | 3,6 mld | 4,2 mld | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 407,1 mil † | 424,1 mil † | 393,5 mil † | 432,1 mil † | 458,4 mil † | 532,5 mil † | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende plătite | 13,4 mil | 14,1 mil | 15,3 mil | 16,6 mil | 17,8 mil | 20,4 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 14,2 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 10 mar. 2021verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Piață și evaluare
Indicatori bancari
32 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 50 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 691,9 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate32
- Creștere99
- Bilanț și datorie18
- Randamente85
- Evaluare42
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 16,56 – 49,19 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- Venit rezidual32,35 – 33,81 (Mijloc 33,06)
- P/B justificat30,24 – 40,67 (Mijloc 34,69)
- Dividende actualizate (DDM)16,56 – 22,27 (Mijloc 18,99)
- Colegi: P/E32,14 – 39,45 (Mijloc 35,82)34 firme folosite · multiplul median 12,1x · quartile 10,9x – 13,3xBFST, BNY, BOH, BOTJ, BSRR, CFG, CIVB, COLB, COSO, EWBC, FBP, FCCO, FITB, FUSB, GABC, GBFH, INBK, ISBA, JMSB, LKFN, MCB, MTB, MVBF, NTRS, OFG, PCB, PEBK, QCRH, RBB, STT, SYBT, TCBK, UBCP, WASH
- Colegi: P/B36,99 – 49,19 (Mijloc 41,66)34 firme folosite · multiplul median 1,3x · quartile 1,1x – 1,5xBFST, BOH, BOTJ, BSRR, CBFV, CFG, CIVB, COLB, COSO, EWBC, FBP, FCCO, FITB, FUSB, GABC, GBFH, INBK, ISBA, JMSB, LKFN, MCB, MTB, MVBF, OFG, PCB, PEBK, QCRH, RBB, STT, SYBT, TCBK, UBCP, UCB, WASH
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 50/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROE · Calitate | 9,7 % | 29 (față de colegi) | 19 % |
| ROA · Calitate | 1,1 % | 51 (pe interval fix) | 7 % |
| Cost / venit · Calitate | 64,9 % | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| Marja netă a dobânzii (NIM) · Calitate | 3,4 % | 76 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 25,7 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 9,8 % | 98 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata creditelor neperformante · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Costul riscului · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Credite / depozite · Bilanț și datorie | 92,9 % | 18 (pe interval fix) | 5 % |
| P/B · Evaluare | 1,3x | 58 (față de colegi) | 12 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 13,9x | 25 (față de colegi) | 12 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | 3,1 % | 85 (față de colegi) | 10 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial18/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere99/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate32/100 · 4/4 factori cu valoare
- Randamente85/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare42/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
BAR HARBOR BANKSHARES (BHB). Ultimul exercițiu complet: 2022; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit net din dobânzi 134,5 mil USD în 2025; creștere an/an 3,4 %; ROE 9,7 %.
Intervalul de valoare estimat este 32,14–39,45 USD pe acțiune (mediana a 5 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 34,69 USD, prețul de 41,27 USD lasă un potențial de -15,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -19,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 50/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă a dobânzii (NIM): 3,4 %
- CAGR EPS 3 ani: 25,7 %
- CAGR venituri 3 ani: 9,8 %
- Randamentul dividendului: 3,1 %
Ce o infirmă
- ROE: 9,7 %
- Cost / venit: 64,9 %
- Credite / depozite: 92,9 %
- P/E (TTM): 13,9x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata creditelor neperformante, Costul riscului.
Față de mediana verticalei
State Commercial Banks (SIC 6022) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BNYThe Bank Of New York Mellon Corporation | 99,2 mld | 16,2 | 15,0 % | 32,6 % | +7,8 % | +32 % / +205 % |
| FITBFifth Third Bancorp | 48,3 mld | 18,0 | 9,4 % | — | −2,0 % | +23 % / +85 % |
| STTState Street Corporation | 45,0 mld | 13,3 | 13,1 % | 23,8 % | +7,3 % | +39 % / +127 % |
| MTBM&T Bank Corporation | 31,5 mld | 11,3 | 10,6 % | 175,6 % | +7,5 % | +16 % / +71 % |
| NTRSNorthern Trust Corporation | 31,0 mld | 13,2 | 18,4 % | 28,8 % | −2,5 % | +30 % / +116 % |
| CFGCitizens Financial Group Inc | 26,8 mld | 12,6 | 8,9 % | 25,4 % | +5,6 % | +18 % / +134 % |
| EWBCEast West Bancorp, Inc. | 17,7 mld | 12,4 | 16,6 % | — | +4,4 % | +21 % / +105 % |
| COLBColumbia Banking System, Inc. | 8,4 mld | 10,5 | 11,2 % | 471,8 % | +18,8 % | +10 % / +36 % |
| UCBUnited Community Banks, Inc. | 4,4 mld | 31,1 | 4,1 % | 17,8 % | +11,7 % | +21 % / +50 % |
| FBPFirst Bancorp | 4,0 mld | 10,9 | 19,5 % | 29,0 % | +2,4 % | +31 % / +73 % |
| BOHBank Of Hawaii Corporation | 2,7 mld | 12,1 | 13,6 % | 202,1 % | −0,1 % | +7 % / +20 % |
| SYBTStock Yards Bancorp, Inc. | 2,5 mld | 15,3 | 13,6 % | — | +3,4 % | +20 % / +80 % |
| OFGOFG Bancorp | 2,1 mld | 9,6 | 16,6 % | — | indisponibil | +28 % / +51 % |
| GABCGerman American Bancorp, Inc. | 1,9 mld | 13,3 | 12,5 % | 28,2 % | +37,8 % | +27 % / +75 % |
| TCBKTriCo Bancshares | 1,7 mld | 12,6 | 10,4 % | 249,7 % | +4,1 % | +9 % / +52 % |
| QCRHQcr Holdings, Inc. | 1,7 mld | 12,0 | 12,9 % | — | +46,3 % | +24 % / +104 % |
| LKFNLakeland Financial Corporation | 1,5 mld | 13,7 | 15,4 % | — | −2,1 % | +5 % / +10 % |
| MCBMetropolitan Bank Holding Corp. | 1,2 mld | 12,0 | 10,2 % | 860,0 % | −53,8 % | +27 % / +144 % |
| BFSTBusiness First Bancshares, Inc. | 1,0 mld | 11,4 | 10,1 % | 768,0 % | +1,2 % | +24 % / +60 % |
| WASHWashington Trust Bancorp Inc | 738,3 mil | 11,6 | 12,0 % | 26,4 % | +127,6 % | +36 % / +45 % |
| BHBBar Harbor Bankshares | 691,9 mil | 13,9 | 9,7 % | — | +3,4 % | +37 % / +62 % |
| CIVBCivista Bancshares, Inc. | 583,3 mil | 10,1 | 11,0 % | 302,4 % | −0,5 % | +24 % / +80 % |
| BSRRSierra Bancorp | 544,1 mil | 10,8 | 14,0 % | — | indisponibil | +35 % / +124 % |
| RBBRBB Bancorp | 434,7 mil | 10,6 | 7,9 % | 720,3 % | −2,4 % | +30 % / +68 % |
| PCBPcb Bancorp | 424,1 mil | 10,1 | 10,8 % | 1.323,5 % | +4,5 % | +39 % / +95 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru BHB din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Bar Harbor Bankshares este compania-mamă a Bar Harbor Bank & Trust, o bancă comunitară regională activă în Maine, New Hampshire și Vermont. După achiziția Guaranty Bancorp din august 2025, bilanțul a crescut la 4,7 miliarde USD, iar marja netă a dobânzii a urcat la 3,77% în trimestrul al treilea din 2026, ceea ce face ca evoluția marjei și a costului depozitelor să fie principalele repere pentru investitori.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o prezență unică în Northern New England și o relație strânsă cu clienții locali, ceea ce susține retenția și creșterea depozitelor.
- Venitul din comisioane, provenit din administrarea averilor, trezorerie și servicii pentru clienți, diversifică sursele de venit față de dobânzi.
- Calitatea portofoliului de credite comerciale este descrisă ca solidă, cu o pondere mare de credite cu rating de trecere.
Puncte slabe
- Dependența de venitul net din dobânzi face profitabilitatea sensibilă la evoluția ratelor și a costului depozitelor.
- Concentrarea geografică în Northern New England expune banca la condițiile economice regionale.
- Pierderile nerealizate pe titlurile de investiții și creșterea creditelor neperformante au presat capitalul și calitatea activelor.
Oportunități
- Integrarea achiziției Guaranty Bancorp ar putea genera economii de costuri și noi relații cu clienții din New Hampshire.
- Dacă atragerea depozitelor clienților continuă, compania ar putea reduce și mai mult dependența de finanțarea angro.
- Creșterea echipei de credite comerciale și recrutările din zonă ar putea extinde pipeline-ul de credite și generarea de venituri din comisioane.
Amenințări
- Volatilitatea ratelor dobânzii ar putea reduce marja netă și valoarea titlurilor din portofoliu.
- Presiunile asupra pieței imobiliare comerciale ar putea duce la provizioane mai mari și la pierderi din credite.
- Concurența băncilor mari pentru depozite ar putea ridica costurile de finanțare și reduce avantajul local.
Riscuri
- Riscul ratei dobânziiridicat
Modificările ratelor pot afecta venitul net din dobânzi, valoarea titlurilor și rata de rambursare anticipată a creditelor.
- Calitatea creditelor comercialeridicat
Portofoliul imobiliar comercial este mare, iar înrăutățirea economiei locale ar putea duce la creșterea creditelor neperformante.
- Lichiditate și finanțaremediu
Dacă accesul la piețele de capital sau la depozitele clienților se reduce, costul finanțării ar putea crește.
- Integrarea achizițieimediu
Nerealizarea sinergiilor preconizate din achiziția Guaranty Bancorp ar putea afecta rezultatele și valoarea fondului comercial.
- Reglementare și capitalscăzut
Cerințele de capital și de lichiditate ar putea fi majorate de autorități, limitând dividendele sau creșterea.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Marja netă a dobânzii a crescut în trimestrul al treilea din 2026, iar costul depozitelor a scăzut, ceea ce susține profitabilitatea dacă tendința continuă.
- Creșterea depozitelor și reducerea finanțării angro ar putea consolida poziția de lichiditate a băncii.
- Venitul din administrarea averilor și din comisioane diversifică sursele de venit și reduce dependența de dobânzi.
Ce ar strica teza
- Profitul net a scăzut în 2025 față de 2024, iar rentabilitatea activelor s-a diminuat, ceea ce ridică întrebări despre eficiența creșterii.
- Pierderile nerealizate ale titlurilor și creșterea creditelor neperformante ar putea presa capitalul și rezultatele.
- Concentrarea geografică și expunerea imobiliară comercială ar putea amplifica efectele unei recesiuni regionale.
De urmărit
- Evoluția marjei nete a dobânzii și a costului depozitelorQ4 2026
- Nivelul creditelor neperformante și al provizioanelor pentru pierderi din crediteQ4 2026
- Integrarea Guaranty Bancorp și realizarea economiilor de costuri2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Strategia companiei pune accentul pe experiența clienților și a angajaților, pe prezența geografică și pe creșterea prudentă a creditării. Fluxurile de comisioane sunt descrise ca fundamentale pentru profitabilitate, prin administrarea averilor, trezorerie și servicii pentru clienți corporativi. Compania a încheiat achiziția Guaranty Bancorp, Inc., societatea-mamă a Woodsville Guaranty Savings Bank, la 1 august 2025, adăugând active și depozite în zona New Hampshire.
Între ianuarie și septembrie 2026, banca a raportat o creștere a depozitelor și o reducere a dependenței de împrumuturile cu finanțare angro, ceea ce a redus costul fondurilor. Raportarea trimestrială arată că rezultatele se bazează în continuare pe marja dobânzii și pe calitatea creditelor, mai degrabă decât pe comisioane.
Segmente
Credite rezidențiale și de consum
Creditele ipotecare rezidențiale și creditele pe ipoteca locuinței au crescut în 2025 și sunt vândute parțial pe piața secundară, ceea ce aduce venituri din vânzări de ipoteci. Prepayment-ul ridicat a redus soldul acestor credite în prima jumătate a anului 2026.
Servicii fiduciare și de administrare a averilor
Divizia de administrare a averilor și de servicii fiduciare aduce venituri din comisioane recurente și este descrisă ca o contribuție semnificativă la organizație. Venitul din comisioane pentru administrarea investițiilor a crescut în trimestrul al treilea din 2026, pe fondul creșterii activelor administrate.
Piața în context
Piața de creditare comercială din regiune este concentrată în imobiliare și ospitalitate, iar presiunile asupra costurilor de finanțare și asupra valorii imobiliare pot influența calitatea portofoliului. Sensibilitatea la dobânzi rămâne un factor central pentru întreaga industrie bancară regională.
Tendințe
- Evoluția marjei dobânziivânt din spate
Marja netă a dobânzii a crescut de la 3,41% în 2025 la 3,77% în trimestrul al treilea din 2026, pe fondul scăderii costului depozitelor. Dacă costul fondurilor continuă să scadă mai lent decât randamentul creditelor, avantajul ar putea fi limitat.
- Costul finanțării și dependența de depozitemixt
Reducerea finanțărilor angro și creșterea depozitelor clienților sprijină profitabilitatea. Totuși, o mai mare competiție pentru depozite ar putea ridica costurile de finanțare și ar putea reduce marja.
- Pierderi nerealizate pe titlurivânt din față
Pierderile nerealizate ale portofoliului de titluri disponibile pentru vânzare au crescut pe fondul mediului de dobânzi, ceea ce afectează valoarea contabilă a capitalului. Evoluția ratelor dobânzii rămâne o sursă de incertitudine.
- Calitatea activelorvânt din față
Creditele neperformante au crescut în 2025 față de 2024, iar o parte din credite a fost transferată în imobiliare deținute. Dacă piețele imobiliare comerciale se înrăutățesc, provizioanele ar putea crește.
Poziția concurențială
Principalii concurenți sunt băncile independente locale, filialele băncilor regionale și naționale mari, instituțiile de economii și împrumut, companiile de ipoteci și uniunile de credit. Compania susține că se diferențiază prin servicii de calitate, decizii la nivel local și relații pe termen lung cu clienții.
Compania recunoaște că nu poate garanta că va păstra avantajul concurențial pe termen lung, mai ales în fața băncilor mari care oferă tehnologie avansată și prețuri agresive la depozite și credite.
- Băncile regionale și naționale cu filiale în zonă
Filialele unor bănci mari concurează pentru depozite și credite comerciale în aceleași județe din Maine, New Hampshire și Vermont.
- Băncile comunitare independente locale
Băncile locale concurează prin servicii personalizate și decizii rapide, în aceleași piețe din Northern New England.
- Instituțiile de economii și împrumut
Aceste instituții concurează în special pe creditele ipotecare rezidențiale și pe depozitele de economii.
- Uniunile de credit
Uniunile de credit atrag depozite și clienți de retail, în special în zonele rurale.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent22 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 sept. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent27 iul. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport curent06 mai 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 mai 2026
- Raport curent21 apr. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Bar Harbor Bankshares · 13 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Bar Harbor Bankshares · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Bar Harbor Bankshares · 22 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.