olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
CECO Environmental Corp. CECO
Industrial & Commercial Fans & Blowers & Air Purifing Equip · SIC 3564 · Verticală: Mașini industriale și echipamente de calcul (SIC 356x)
CECO Environmental este un grup industrial axat pe mediu, care livrează tehnologii pentru aer industrial, apă industrială și tranziția energetică. După achiziția Thermon, încheiată la 1 iunie 2026, compania a raportat în al doilea trimestru din 2026 comenzi de 798,5 milioane USD, iar backlog-ul a ajuns la 1.819,1 milioane USD, ceea ce face ca profilul său să se schimbe vizibil.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea CECO Environmental Corp. (CECO) costa 45,40 USD (−9,58 % într-o zi), cu capitalizare 2,7 mld USD, beta 1,33, interval pe 52 de săptămâni 45,40–99,67 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 285,0 mil USD (+53,7 % an/an), profit net de -34,8 mil USD (−465,6 % an/an), EPS diluat -0,80 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 30,9
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 42,82 – 69,20
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,10 · lățimea benzii 47,1 %
- SMA 50 / 200
- 65,98 / 71,63
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -5,50 / -5,06
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −39,4 % | −1,1 % | −38,3 pp | — |
| 3 luni | −34,3 % | −0,5 % | −33,9 pp | — |
| 6 luni | −47,4 % | +4,4 % | −51,8 pp | — |
| De la început de an | −24,1 % | +12,3 % | −36,5 pp | — |
| 1 an | −15,3 % | +13,5 % | −28,9 pp | +8,3 % |
| 3 ani | +182,9 % | +76,4 % | +106,5 pp | +40,5 % |
| 5 ani | +504,5 % | +63,7 % | +440,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 135,5 mil | 158,6 mil | 176,7 mil | 185,4 mil | 197,6 mil | 214,7 mil | 205,9 mil | 285,0 mil |
| Costul vânzărilor | 90,2 mil | 101,9 mil | 114,5 mil | 118,3 mil | 133,0 mil | 139,3 mil | 142,0 mil | 198,5 mil |
| Profit brut | 45,3 mil | 56,7 mil | 62,2 mil | 67,1 mil | 64,6 mil | 75,4 mil | 63,9 mil | 86,5 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 34,3 mil | 41,1 mil | 53,5 mil | 48,8 mil | 47,0 mil | 51,3 mil | 46,1 mil | 63,9 mil |
| Profit operațional | 7,2 mil | 11,3 mil | 61,9 mil | 18,1 mil | 9,4 mil | 16,5 mil | 1,9 mil | -33,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 3,6 mil | 4,0 mil | 5,1 mil | 5,0 mil ≈ | 8,6 mil ≈ | 6,2 mil | 6,1 mil | 12,0 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,6 mil | 3,7 mil | 6,2 mil | 4,9 mil | 5,1 mil | 4,7 mil | 4,2 mil | 9,1 mil |
| Profit înainte de impozit | 4,1 mil | 5,5 mil | 55,1 mil | 14,6 mil | 2,3 mil | 10,9 mil | -3,7 mil | -44,6 mil |
| Impozit pe profit | 1,6 mil | 606,0 mii | 18,6 mil | 4,5 mil | 483,0 mii | 6,1 mil | -3,5 mil | -10,1 mil |
| Profit net | 2,1 mil | 4,9 mil | 36,0 mil | 9,5 mil | 1,5 mil | 3,1 mil | -398,0 mii | -34,8 mil |
| EPS diluat | 0,06 | 0,13 ≈ | 0,98 | 0,26 | 0,04 | 0,08 ≈ | -0,01 | -0,80 |
| Flux de numerar operațional | 15,1 mil ≈ | 1,8 mil | -11,7 mil | -7,7 mil ≈ | 15,3 mil ≈ | 10,0 mil | -13,1 mil | -19,3 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 4,0 mil ≈ | 6,1 mil | 3,4 mil | 1,0 mil ≈ | 4,2 mil ≈ | 2,7 mil | 2,6 mil | 4,9 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | 0 | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 337,3 mil | 341,9 mil | 316,0 mil | 324,1 mil | 422,6 mil | 544,8 mil | 557,9 mil | 774,4 mil |
| Venituri an/an | −2,2 % | +1,3 % | −7,6 % | +2,6 % | +30,4 % | +28,9 % | +2,4 % | +38,8 % |
| Profit net | -7,1 mil | 17,7 mil | 8,2 mil | 1,4 mil | 17,4 mil | 12,9 mil | 13,0 mil | 50,1 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | −53,6 % | −82,6 % | +1.121,4 % | −25,9 % | +0,4 % | +286,3 % |
| EPS diluat | -0,21 | -0,50 | 0,23 | 0,04 | 0,50 | 0,37 | 0,36 | 1,37 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −82,6 % | +1.150,0 % | −26,0 % | −2,7 % | +280,6 % |
| netă % | -2,1 % | 5,2 % | 2,6 % | 0,4 % | 4,1 % | 2,4 % | 2,3 % | 6,5 % |
| Flux de numerar liber | 18,9 mil | 4,6 mil | 476,0 mii | 10,7 mil | 26,3 mil | 36,3 mil | 7,5 mil | -5,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 33,1 mil USD
- Datorie financiară
- 212,4 mil USD
- Datorie netă
- 179,3 mil USD
- Capitaluri proprii
- 323,2 mil USD
- Active totale
- 893,8 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,66x
- Lichiditate curentă
- 1,34x
- ROE
- 17,4 %
- ROA
- 6,1 %
- Marja FCF
- -0,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 316,0 mil | 324,1 mil | 422,6 mil | 544,8 mil | 557,9 mil | 774,4 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 210,9 mil | 223,2 mil | 294,4 mil | 373,8 mil | 361,8 mil | 505,2 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 105,1 mil | 100,9 mil | 128,2 mil | 171,0 mil | 196,1 mil | 269,2 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 76,9 mil | 81,8 mil | 93,5 mil | 122,9 mil | 146,7 mil | 200,7 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 13,3 mil | 9,9 mil | 22,2 mil | 34,6 mil | 35,4 mil | 105,9 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 9,9 mil | 9,9 mil | 10,6 mil | 12,5 mil | 14,5 mil | 24,9 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 23,3 mil ≈ | 19,7 mil ≈ | 32,8 mil ≈ | 47,1 mil ≈ | 49,9 mil ≈ | 130,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 3,5 mil | 3,0 mil | 5,4 mil | 13,4 mil | 13,0 mil | 20,9 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 11,8 mil | 4,7 mil | 23,7 mil | 21,5 mil | 17,7 mil | 82,8 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 3,7 mil | 2,7 mil | 5,4 mil | 7,0 mil | 3,3 mil | 29,7 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit net | 8,2 mil | 1,4 mil | 17,4 mil | 12,9 mil | 13,0 mil | 50,1 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,23 | 0,04 | 0,50 | 0,37 | 0,36 | 1,37 | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 35,5 mil | 35,6 mil | 35,0 mil | 35,3 mil | 36,4 mil | 36,6 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 122,9 mil
- 2024
- 146,7 mil
- 2025
- 200,7 mil
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
- 2023
- 35,3 mil
- 2024
- 36,4 mil
- 2025
- 36,6 mil
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 36,0 mil | 29,9 mil | 45,5 mil | 54,8 mil | 37,8 mil | 33,1 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 63,0 mil | 75,0 mil | 83,1 mil | 112,7 mil | 159,5 mil | 172,9 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 17,3 mil | 17,1 mil | 26,5 mil | 34,1 mil | 42,6 mil | 54,0 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Active curente | 183,5 mil | 189,0 mil | 240,7 mil | 281,4 mil | 331,0 mil | 410,2 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 16,2 mil | 15,9 mil | 20,8 mil | 26,2 mil | 33,8 mil | 47,8 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 161,8 mil | 161,2 mil | 183,2 mil | 211,3 mil | 269,7 mil | 288,2 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 29,6 mil | 25,8 mil | 35,3 mil | 50,5 mil | 74,1 mil | 97,0 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Active totale | 419,3 mil | 416,2 mil | 504,7 mil | 600,3 mil | 759,7 mil | 893,8 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 85,0 mil | 84,1 mil | 73,4 mil | 87,7 mil | 109,7 mil | 117,8 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 3,1 mil | 2,2 mil | 3,6 mil | 10,5 mil | 1,7 mil | 1,9 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 69,5 mil | 61,6 mil | 107,6 mil | 126,8 mil | 217,2 mil | 210,6 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 109,4 mil | 116,7 mil | 146,7 mil | 203,1 mil | 244,7 mil | 305,8 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 215,7 mil | 210,2 mil | 286,6 mil | 362,8 mil | 507,8 mil | 570,6 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 203,6 mil | 206,0 mil | 218,1 mil | 237,5 mil | 251,9 mil | 323,2 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
- 2023
- 50,5 mil
- 2024
- 74,1 mil
- 2025
- 97,0 mil
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 4,4 mil | 13,3 mil | 29,6 mil | 44,6 mil | 24,8 mil | 5,9 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 3,9 mil | 2,6 mil | 3,4 mil | 8,4 mil | 17,4 mil | 11,3 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 476,0 mii ≈ | 10,7 mil ≈ | 26,3 mil ≈ | 36,3 mil ≈ | 7,5 mil ≈ | -5,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -9,2 mil | -2,1 mil | -48,3 mil | -56,5 mil | -105,3 mil | -1,1 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 3,7 mil | -15,6 mil | 38,2 mil | 21,1 mil | 65,9 mil | -11,6 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 5,0 mil | 7,0 mil | 0 | 5,0 mil | 0 | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -56,5 mil
- 2024
- -105,3 mil
- 2025
- -1,1 mil
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 2,7 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
79 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · date insuficiente
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -0,3 % | 21 (față de colegi) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | -3,4 % | 26 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 22,4 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 39,9 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 24,3x | 0 (față de colegi) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -0,2x | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,5x | 58 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 121,1x | 0 (față de colegi) | 13 % |
| Randament FCF · Evaluare | -0,8 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,0 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie12/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate23/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare0/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
CECO ENVIRONMENTAL CORP. (CECO). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 774,4 mil USD în 2025; creștere an/an 38,8 %; marjă netă -3,4 %; ROE -2,6 %; datorie netă/EBITDA 24,3x.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 22,4 %
- CAGR EPS 3 ani: 39,9 %
Ce o infirmă
- ROIC: -0,3 %
- Marja netă: -3,4 %
- Datorie netă / EBITDA: 24,3x
- Acoperirea dobânzilor: -0,2x
- EV/EBITDA: 121,1x
- Randament FCF: -0,8 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,0 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, P/E (TTM), Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Mașini industriale și echipamente de calcul (SIC 356x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 36 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ITWIllinois Tool Works Inc | 83,4 mld | 26,1 | 101,7 % | 19,4 % | +0,9 % | +18 % / +21 % |
| IRIngersoll Rand Inc. | 32,3 mld | 23,7 | 13,4 % | 17,2 % | +5,7 % | +5 % / +18 % |
| XYLXylem Inc. | 23,2 mld | 22,3 | 10,1 % | 11,9 % | +5,5 % | −28 % / −4 % |
| SYMSymbotic Inc. | 22,7 mld | 780,5 | 1,8 % | 0,3 % | +25,7 % | −55 % / −29 % |
| NDSNNordson Corporation | 18,4 mld | 33,4 | 17,8 % | 18,6 % | +3,8 % | +39 % / +41 % |
| ITTItt Inc. | 18,0 mld | 39,4 | 11,5 % | 8,9 % | +8,5 % | +9 % / +86 % |
| IEXIdex Corp | 17,2 mld | 32,4 | 13,3 % | 14,6 % | +5,8 % | +34 % / +16 % |
| ZBRAZebra Technologies Corporation | 15,7 mld | 26,8 | 16,5 % | 9,8 % | +8,3 % | +32 % / +40 % |
| RBCRbc Bearings Incorporated | 15,1 mld | 42,7 | 10,5 % | 17,5 % | +14,3 % | +7 % / +85 % |
| RRXRegal Rexnord Corp | 11,5 mld | 50,1 | 3,4 % | 3,8 % | −1,6 % | +19 % / +45 % |
| GGGGraco Inc. | 11,2 mld | 22,5 | 20,4 % | 22,4 % | +5,8 % | −15 % / −14 % |
| FLSFlowserve Corp | 10,3 mld | 40,7 | 11,1 % | — | indisponibil | +14 % / +112 % |
| DCIDonaldson Company, Inc. | 9,9 mld | 22,2 | 28,2 % | 11,7 % | +5,3 % | −5 % / +41 % |
| ZWSZurn Elkay Water Solutions Corporation | 7,5 mld | 26,3 | 17,7 % | 15,9 % | +8,3 % | −5 % / +53 % |
| TKRTimken Co | 7,3 mld | 26,4 | 8,9 % | 5,9 % | +0,2 % | +31 % / +47 % |
| GTESGates Industrial Corporation Ltd. | 6,1 mld | 17,0 | 10,6 % | 10,4 % | +1,0 % | +7 % / +100 % |
| ESABESAB Corporation | 4,9 mld | 31,7 | 6,7 % | 5,1 % | +3,7 % | −30 % / +2 % |
| CECOCeco Environmental Corp. | 2,7 mld | — | -2,6 % | -3,4 % | +38,8 % | −15 % / +183 % |
| EFXTEnerflex Ltd | 2,5 mld | 39,3 | 6,0 % | 2,5 % | +6,5 % | +46 % / +377 % |
| OUSTOuster, Inc. | 2,4 mld | — | -11,3 % | -20,4 % | +52,5 % | +46 % / +555 % |
| HSAIHesai Group | 2,0 mld | 30,4 | 6,9 % | 14,4 % | +52,1 % | −32 % / +23 % |
| GRCThe Gorman-Rupp Company | 2,0 mld | 26,3 | 17,0 % | 10,2 % | +3,4 % | +59 % / +134 % |
| CHRNChronoscale Holdings Corporation | 1,8 mld | — | -42,0 % | -70,3 % | +459,4 % | +155 % / −54 % |
| GHMGraham Corporation | 816,0 mil | 67,1 | 7,5 % | 4,5 % | +16,9 % | +21 % / +275 % |
| TWINTwin Disc, Incorporated | 370,7 mil | 11,9 | 16,3 % | 8,0 % | +11,9 % | +64 % / +86 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CECO din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
CECO Environmental este un grup industrial axat pe mediu, care livrează tehnologii pentru aer industrial, apă industrială și tranziția energetică. După achiziția Thermon, încheiată la 1 iunie 2026, compania a raportat în al doilea trimestru din 2026 comenzi de 798,5 milioane USD 3, iar backlog-ul a ajuns la 1.819,1 milioane USD 3, ceea ce face ca profilul său să se schimbe vizibil.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o bază instalată mare și o ofertă completă, de la inginerie până la service, ceea ce îi întărește relațiile cu clienții.
- Experiența de peste cinci decenii și echipa tehnică specializată sunt active greu de replicat pentru concurenți mai mici.
- Creșterea comenzilor și a backlog-ului în trimestrul al doilea din 2026 arată cerere susținută pentru portofoliul companiei.
Puncte slabe
- Contractele cu preț fix pot duce la pierderi dacă costurile reale depășesc estimările, iar riscul crește pe proiectele mari.
- Rezultatul net din trimestrul al doilea a fost negativ, din cauza costurilor de achiziție și integrare și a amortizărilor.
- Datoria crescută după achiziția Thermon reduce flexibilitatea financiară pe termen scurt.
Oportunități
- Cererea din energie, gaz natural și tranziția energetică ar putea crește dacă investițiile industriale continuă.
- Sinergiile din integrarea Thermon, care avansează mai repede decât se estimase, ar putea îmbunătăți marjele.
- Piețele emergente și extinderea serviciilor recurente din baza instalată ar putea aduce venituri mai previzibile.
Amenințări
- Tarifele comerciale și conflictul din Orientul Mijlociu pot afecta costurile și livrările.
- Inflația materialelor și a forței de muncă poate reduce marjele dacă prețurile nu pot fi transferate clienților.
- Reducerea investițiilor industriale într-o economie slabă ar putea întârzia comenzile și lungi ciclurile de vânzare.
Riscuri
- Integrarea Thermonridicat
Integrarea unei companii mari poate întârzia sinergiile sau crește costurile, cu impact asupra rezultatelor din 2026 și de după.
- Contracte cu preț fixridicat
Estimările de cost greșite pe proiectele cu preț fix pot reduce marjele sau pot duce la pierderi pe proiecte individuale.
- Întârzieri și anulări de proiectemediu
Clienții pot amâna sau anula comenzi, ceea ce face ca backlog-ul să nu reflecte întotdeauna veniturile viitoare.
- Prețul materialelor și al energieimediu
Creșterea oțelului, a rășinilor și a transportului poate crește costurile mai repede decât prețurile cerute clienților.
- Răspundere pentru produsescăzut
Revendicările de răspundere sau garanție pot fi costisitoare și ar putea depăși acoperirea asigurărilor.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă sinergiile Thermon se materializează și backlog-ul se transformă în venituri, compania ar putea arăta o creștere solidă a marjelor și a fluxului de numerar.
- Ghidajul pentru 2026 a fost ridicat, ceea ce sugerează că managementul vede cerere susținută și control bun al execuției.
- Baza instalată și serviciile recurente ar putea stabiliza veniturile în perioadele de încetinire a investițiilor.
Ce ar strica teza
- Datoria crescută după achiziție și rezultatul net negativ din trimestrul al doilea ar putea limita flexibilitatea dacă piața se înrăutățește.
- Contractele cu preț fix și costurile volatile ar putea reduce marjele, mai ales pe proiectele mari.
De urmărit
- Rezultatele integrării Thermon și realizarea sinergiilorQ3 2026
- Evoluția backlog-ului și a comenzilor noiQ3 2026
- Îndeplinirea ghidajului de venituri și EBITDA ajustat pentru 20262026
- Nivelul datoriei și evoluția fluxului de numerar libernext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
CECO se prezintă ca o companie industrială diversificată, cu accent pe mediu, care ajută clienții din energie, procesare de hidrocarburi, producție de semiconductori, vehicule electrice și producție de cutii de aluminiu să respecte standardele de emisii și să își reducă consumul. Compania spune că are o bază instalată de sisteme și echipamente de peste 10 miliarde USD 1, ceea ce îi permite să urmărească mai mult venit recurent din piese de schimb și servicii. Potrivit raportului anual pentru 2025, compania are aproximativ 520 de ingineri și manageri de proiect 1.
Activitatea se bazează pe produse configurate sau proiectate la comandă, multe contracte fiind de tip preț fix. Backlog-ul la 31 decembrie 2025 era de 793,1 milioane USD 1, iar fluxurile de venit depind de calendarul de livrare și de execuția proiectelor. Achiziția Thermon, anunțată la 23 februarie 2026, a schimbat dimensiunea și structura companiei în 2026 2.
Din punct de vedere operațional, CECO combină platforme de inginerie, fabricație prin parteneri externi și servicii de piese de schimb. Compania a declarat că tratează apa și aerul ca domenii complementare, iar integrarea Thermon se desfășoară, potrivit comunicatului din august 2026, mai rapid decât estimările inițiale 3.
Segmente
Engineered Systems
Segmentul Engineered Systems deservește producția de energie, procesarea hidrocarburilor, tratarea apei uzate, separarea uleiului din apa de santină și infrastructura de gaze naturale. Include soluții de management al emisiilor, ciclonuri cu strat fluidizat, acustică termică și separare și filtrare 1.
Industrial Process Solutions
Segmentul Industrial Process Solutions oferă soluții pentru controlul contaminării, tratarea aerului evacuat, reducerea compușilor organici volatili și filtrare de proces, pentru producătorii de cutii de aluminiu, industria auto, semiconductori și reciclarea bateriilor 1.
Piața în context
Piața industrială de mediu este descrisă de CECO ca fragmentată, cu numeroși furnizori regionali. Compania o estimează ca fiind de ordinul a mai multor miliarde de dolari la nivel global 1. Cererea este susținută de reglementări tot mai stricte, de investițiile în gaz natural și în tranziția energetică, precum și de relocarea producției în regiuni apropiate de consumatori. Legislația americană și europeană privind investițiile verzi a adăugat fonduri publice pentru proiecte de mediu 1.
Compania spune că cererea poate scădea atunci când clienții își amână cheltuielile de capital, ceea ce face piața sensibilă la ciclul economic și la prețul energiei. În al doilea trimestru din 2026, veniturile au crescut față de anul anterior, în parte datorită consolidării Thermon, ceea ce face comparațiile dificile 2.
Tendințe
- Reglementări de mediu tot mai strictevânt din spate
Companiile industriale trebuie să respecte reguli tot mai exigente privind emisiile și apa uzată, ceea ce poate crește cererea pentru echipamentele CECO dacă investițiile continuă 1.
- Tranziția energetică și gazul naturalmixt
Trecerea de la cărbune și petrol la gaz natural, LNG și surse regenerabile ar putea susține proiecte de conducte și centrale noi, dar investițiile depind de politici și de prețul energiei 1.
- Relocarea producției în regiunile de consumvânt din spate
Mutarea lanțurilor de aprovizionare spre regiuni apropiate de clienți ar putea sprijini cererea de instalații noi, dacă tendința se menține 1.
Poziția concurențială
CECO spune că piața este foarte fragmentată și că concurează cu numeroși producători și furnizori locali, regionali și naționali, pe criterii de performanță, calitate, timp de livrare și siguranță 1. Compania susține că niciun concurent nu are un portofoliu comparabil de produse și servicii, dar acest avantaj ar putea fi contestat dacă concurenții își extind ofertele.
Achiziția Thermon adaugă tehnologii de încălzire industrială și experiență de inginerie, ceea ce poate schimba poziția față de concurenți. Raportul anual nu numește concurenți cu ticker, deci nu putem confirma listări americane pentru aceștia 1.
- Producători și furnizori regionali de echipamente de mediu
Companiile descrise de CECO ca numeroși producători locali și regionali din aceleași linii de produse; nu sunt numiți în sursă.
- Firme regionale de inginerie și montaj
Firme mici care oferă servicii de inginerie, fabricație și instalare pe piețe fragmentate, conform raportului anual.
- Furnizori de servicii pentru piese de schimb
Concurenți care ar putea captura venituri recurente din service, pe care CECO vrea să le crească.
- Cadrul concurențial după achiziția Thermon
Comparația directă cu concurenți nu este detaliată în sursele primite, deci nu putem numi firme suplimentare.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- CECO Environmental (CECO) Raises Guidance After Thermon Deal — Can the Momentum Last?Yahoo Finance — News · 07 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 07 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 05 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent05 oct. 2026Notificare de delistare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial10 aug. 2026
- Raport curent10 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)03 aug. 2026Situații financiare și anexe
- Raport curent09 iun. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 iun. 2026Achiziție sau vânzare de active · Obligație financiară nouă · Schimbări în conducere · Modificarea statutului · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 mai 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 apr. 2026
- Raport curent28 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 apr. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / CECO Environmental Corp. · 02 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / CECO Environmental Corp. · 10 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / CECO Environmental Corp. · 10 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.