olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Elanco Animal Health Incorporated ELAN
Pharmaceutical Preparations · SIC 2834 · Verticală: Pharmaceutical Preparations (SIC 2834)
Elanco Animal Health este un lider global în sănătatea animalelor, cu produse pentru animale de companie și animale de fermă vândute în peste 90 de țări. Compania și-a crescut veniturile în 2025 la 4.715 milioane USD, iar în al doilea trimestru din 2026 și-a ridicat ghidajul anual, pe fondul succesului produselor Zenrelia și Credelio Quattro.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Elanco Animal Health Incorporated (ELAN) costa 23,68 USD (−6,44 % într-o zi), cu capitalizare 11,8 mld USD, beta 1,30, interval pe 52 de săptămâni 19,80–26,84 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 1,4 mld USD (+10,2 % an/an), profit net de 54,0 mil USD (+390,9 % an/an), EPS diluat 0,11 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 53,4
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 21,68 – 24,69
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,66 · lățimea benzii 13,0 %
- SMA 50 / 200
- 23,11 / 23,79
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,34 / 0,14
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +5,3 % | −5,9 % | +11,3 pp | — |
| 3 luni | −2,1 % | −4,6 % | +2,5 pp | — |
| 6 luni | −1,4 % | +0,2 % | −1,6 pp | — |
| De la început de an | +4,6 % | +7,4 % | −2,8 pp | — |
| 1 an | +9,6 % | +8,2 % | +1,4 pp | +15,7 % |
| 3 ani | +153,0 % | +68,4 % | +84,6 pp | +12,0 % |
| 5 ani | −30,5 % | +56,5 % | −87,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,4 mld |
| Costul vânzărilor | 492,0 mil | 501,0 mil | 509,0 mil | 528,0 mil | 530,0 mil | 555,0 mil | 586,0 mil | 570,0 mil |
| Profit brut | 538,0 mil | 519,0 mil | 684,0 mil | 713,0 mil | 607,0 mil | 589,0 mil | 785,0 mil | 798,0 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 87,0 mil | 81,0 mil | 94,0 mil | 92,0 mil | 89,0 mil | 93,0 mil | 97,0 mil | 92,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 323,0 mil | 300,0 mil | 341,0 mil | 400,0 mil | 351,0 mil | 338,0 mil | 381,0 mil | 449,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 170,0 mil ≈ | 164,0 mil | 161,0 mil | 169,0 mil ≈ | 176,0 mil ≈ | 174,0 mil | 172,0 mil | 171,0 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 58,0 mil | — | — | — | — | — | — | — |
| Profit înainte de impozit | 559,0 mil | -51,0 mil | 60,0 mil | 25,0 mil | -50,0 mil | -259,0 mil | 87,0 mil | 56,0 mil |
| Impozit pe profit | 195,0 mil | -43,0 mil | -7,0 mil | 14,0 mil | -16,0 mil | 17,0 mil | 30,0 mil | 2,0 mil |
| Profit net | 364,0 mil | -8,0 mil | 67,0 mil | 11,0 mil | -34,0 mil | -276,0 mil | 57,0 mil | 54,0 mil |
| EPS diluat | 0,73 | -0,02 ≈ | 0,13 | 0,02 | -0,07 | -0,57 ≈ | 0,11 | 0,11 |
| Flux de numerar operațional | 162,0 mil ≈ | 177,0 mil | -4,0 mil | 237,0 mil ≈ | 219,0 mil ≈ | 108,0 mil | 13,0 mil | 277,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 42,0 mil ≈ | 47,0 mil | 65,0 mil | 57,0 mil ≈ | 92,0 mil ≈ | 62,0 mil | 51,0 mil | 33,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,1 mld | 3,1 mld | 3,3 mld | 4,8 mld | 4,4 mld | 4,4 mld | 4,4 mld | 4,7 mld |
| Venituri an/an | +6,2 % | +0,1 % | +6,6 % | +45,6 % | −7,4 % | +0,1 % | +0,5 % | +6,2 % |
| Profit net | 86,5 mil | 68,0 mil | -574,0 mil | -483,0 mil | -78,0 mil | -1,2 mld | 338,0 mil | -232,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −21,4 % | −944,1 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −168,6 % |
| EPS diluat | 0,28 | 0,18 | -1,30 | -0,99 | -0,16 | -2,50 | 0,68 | -0,47 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −35,7 % | −822,2 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −169,1 % |
| netă % | 2,8 % | 2,2 % | -17,5 % | -10,1 % | -1,8 % | -27,9 % | 7,6 % | -4,9 % |
| Flux de numerar liber | 352,8 mil | 84,0 mil | -176,0 mil | 324,0 mil | 281,0 mil | 131,0 mil | 394,0 mil | 284,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 545,0 mil USD
- Datorie financiară
- 3,8 mld USD
- Datorie netă
- 3,3 mld USD
- Capitaluri proprii
- 6,5 mld USD
- Active totale
- 13,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,59x
- Lichiditate curentă
- 2,17x
- ROE
- -3,7 %
- ROA
- -1,8 %
- Marja FCF
- 6,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,3 mld | 4,8 mld | 4,4 mld | 4,4 mld | 4,4 mld | 4,7 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,7 mld | 2,1 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 1,6 mld ≈ | 2,6 mld ≈ | 2,5 mld ≈ | 2,5 mld | 2,4 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 329,0 mil | 369,0 mil | 321,0 mil | 327,0 mil | 344,0 mil | 368,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 997,0 mil | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 517,0 mil | 716,0 mil | 682,0 mil | 694,0 mil | 662,0 mil | 680,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 150,0 mil | 236,0 mil | 241,0 mil | 277,0 mil | — | — | SEC (XBRL)· 26 feb. 2024verificat |
| Profit înainte de impozit | -677,0 mil | -571,0 mil | -72,0 mil | -1,2 mld | 488,0 mil | -224,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -103,0 mil | -88,0 mil | 6,0 mil | 36,0 mil | 150,0 mil | 8,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit net | -574,0 mil | -483,0 mil | -78,0 mil | -1,2 mld | 338,0 mil | -232,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -1,30 | -0,99 | -0,16 | -2,50 | 0,68 | -0,47 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 441,4 mil | 487,2 mil | 488,3 mil | 492,3 mil | 497,3 mil | 496,4 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor.
- 2023
- 492,3 mil
- 2024
- 497,3 mil
- 2025
- 496,4 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 495,0 mil | 638,0 mil | 345,0 mil | 352,0 mil | 468,0 mil | 545,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 872,0 mil | 833,0 mil | 797,0 mil | 842,0 mil | 805,0 mil | 873,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 1,6 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active curente | 3,4 mld | 3,3 mld | 3,3 mld | 3,4 mld | 3,2 mld | 3,5 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,3 mld | 1,1 mld | 999,0 mil | 1,0 mld | 993,0 mil | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 06 mai 2026verificat |
| Fond comercial | 6,2 mld | 6,2 mld | 6,0 mld | 5,1 mld | 4,4 mld | 4,8 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 6,4 mld | 5,6 mld | 4,8 mld | 4,5 mld | 3,7 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active totale | 17,7 mld | 16,5 mld | 15,5 mld | 14,4 mld | 12,6 mld | 13,4 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 501,0 mil | 416,0 mil | 390,0 mil | 270,0 mil | 296,0 mil | 368,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 555,0 mil | 294,0 mil | 388,0 mil | 38,0 mil | 44,0 mil | 74,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 5,6 mld | 6,0 mld | 5,4 mld | 5,7 mld | 4,3 mld | 3,8 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 2,1 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 9,2 mld | 9,0 mld | 8,2 mld | 8,1 mld | 6,5 mld | 6,8 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 8,5 mld † | 7,5 mld † | 7,3 mld † | 6,2 mld † | 6,1 mld † | 6,5 mld † | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 4,5 mld
- 2024
- 3,7 mld
- 2025
- 3,4 mld
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -41,0 mil | 483,0 mil | 452,0 mil | 271,0 mil | 541,0 mil | 560,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 135,0 mil | 159,0 mil | 171,0 mil | 140,0 mil | 147,0 mil | 276,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -176,0 mil ≈ | 324,0 mil ≈ | 281,0 mil ≈ | 131,0 mil ≈ | 394,0 mil ≈ | 284,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -4,8 mld | -530,0 mil | -179,0 mil | -169,0 mil | 1,2 mld | -279,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 5,0 mld | 210,0 mil | -549,0 mil | -83,0 mil | -1,5 mld | -275,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -169,0 mil
- 2024
- 1,2 mld
- 2025
- -279,0 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
- 2023
- -83,0 mil
- 2024
- -1,5 mld
- 2025
- -275,0 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 4 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 11,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
27 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -4,0 % | 39 (față de colegi) | 23 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 2,2 % | 19 (pe interval fix) | 31 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,1x | 100 (pe interval fix) | 15 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 3,2 % | 40 (pe interval fix) | 31 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial19/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial39/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial40/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Elanco Animal Health Incorporated (ELAN). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 4,7 mld USD în 2025; creștere an/an 6,2 %; marjă netă -4,0 %; ROE -3,0 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 2,1x
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 2,2 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Pharmaceutical Preparations (SIC 2834) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LLYEli Lilly And Company | 1.283,9 mld | 44,3 | 86,1 % | 31,9 % | +44,7 % | +27 % / +131 % |
| JNJJohnson & Johnson | 655,6 mld | 41,3 | 20,0 % | 16,2 % | +6,0 % | +32 % / +76 % |
| ONCBeone Medicines Ltd. | 575,0 mld | 640,9 | 18,4 % | 13,9 % | +40,2 % | +14 % / +107 % |
| ABBVAbbVie Inc. | 509,5 mld | 49,6 | — | 15,7 % | +8,6 % | +27 % / +102 % |
| MRKMerck & Co., Inc. | 362,2 mld | 151,2 | 5,1 % | 3,6 % | +1,3 % | +40 % / +43 % |
| ABTAbbott Laboratories | 196,7 mld | 42,3 | 9,2 % | 9,7 % | +5,7 % | −12 % / +9 % |
| PFEPfizer Inc | 170,3 mld | 42,6 | 4,4 % | 6,3 % | −1,6 % | +16 % / −2 % |
| VRTXVertex Pharmaceuticals Inc | 137,5 mld | 34,9 | 20,8 % | 30,7 % | +8,9 % | +25 % / +53 % |
| BMYBristol-Myers Squibb Company | 129,0 mld | 14,0 | 44,1 % | 18,5 % | −0,2 % | +28 % / +28 % |
| TEVATeva Pharmaceutical Industries Limited | 48,8 mld | 97,3 | 6,6 % | 3,6 % | +4,3 % | +55 % / +325 % |
| ZTSZoetis Inc. | 33,4 mld | 13,8 | 57,6 % | 26,4 % | +2,3 % | −36 % / −54 % |
| ROIVRoivant Sciences Ltd. | 26,5 mld | — | -6,2 % | -3.535,0 % | −71,6 % | +76 % / +283 % |
| RPRXRoyalty Pharma plc | 26,2 mld | 47,7 | 6,9 % | 25,7 % | +5,1 % | +69 % / +150 % |
| UTHRUnited Therapeutics Corporation | 24,1 mld | 21,3 | 19,1 % | 38,6 % | +10,6 % | +16 % / +136 % |
| INSMInsmed Inc | 23,9 mld | — | -72,5 % | -39,9 % | +66,7 % | −48 % / +335 % |
| VTRSViatris Inc. | 21,7 mld | — | -24,3 % | -23,9 % | −3,0 % | +77 % / +107 % |
| ALNYAlnylam Pharmaceuticals, Inc. | 21,0 mld | 7,9 | 126,6 % | 52,8 % | +65,2 % | −65 % / −7 % |
| RDYDr. Reddy’s Laboratories Limited | 12,1 mld | 18,4 | 17,0 % | 17,4 % | +13,8 % | +3 % / +4 % |
| ELANElanco Animal Health Incorporated | 11,8 mld | — | -3,0 % | -4,0 % | +6,2 % | +10 % / +153 % |
| PRAXPraxis Precision Medicines, Inc. | 7,3 mld | — | -38,9 % | — | −100,0 % | +34 % / +1.343 % |
| INDVIndivior Pharmaceuticals, Inc. | 4,3 mld | 10,2 | — | 32,8 % | +4,3 % | +8 % / +114 % |
| ACADAcadia Pharmaceuticals Inc. | 3,7 mld | 10,1 | 31,4 % | 30,1 % | +11,9 % | −15 % / −5 % |
| ARQTArcutis Biotherapeutics, Inc. | 3,4 mld | 125,2 | 14,9 % | 5,9 % | +91,3 % | −12 % / +1.367 % |
| CYRXCryoport, Inc. | 813,7 mil | — | -8,3 % | -21,5 % | +12,4 % | +67 % / +14 % |
| AVTXAvalo Therapeutics, Inc. | 383,4 mil | — | -33,6 % | -150.259,3 % | −86,6 % | −65 % / −61 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ELAN din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Elanco Animal Health este un lider global în sănătatea animalelor, cu produse pentru animale de companie și animale de fermă vândute în peste 90 de țări. Compania și-a crescut veniturile în 2025 la 4.715 milioane USD 1, iar în al doilea trimestru din 2026 și-a ridicat ghidajul anual, pe fondul succesului produselor Zenrelia și Credelio Quattro 3.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu diversificat, cu sute de mărci și vânzări în peste 90 de țări, care reduce dependența de o singură piață sau un singur produs.
- Lansări recente de succes în categoria animalelor de companie, care au crescut cota de piață și volumele vândute în trimestrul recent.
- Reducerea datoriei în ultimele trimestre și ghidaj îmbunătățit pentru marje și profit ajustat.
Puncte slabe
- Dependență de câteva produse și familii de produse care reprezintă o parte mare din veniturile totale.
- Expunere la cursurile de schimb, deoarece o parte semnificativă a veniturilor este exprimată în monede străine.
- Costuri de restructurare și de cercetare-dezvoltare care pot apăsa asupra profitabilității pe termen scurt.
Oportunități
- Extinderea adopției produselor noi în clinicile veterinare din SUA și din alte piețe majore.
- Economii din programul de productivitate care ar putea îmbunătăți marjele pe termen lung, dacă obiectivele sunt atinse.
- Creșterea cererii pentru produse pentru rumegătoare și pentru animale de companie în piețe emergente.
Amenințări
- Concurența generică, mai ales după expirarea brevetelor pentru produse importante.
- Restricțiile privind antibioticele și schimbările de preferințe ale consumatorilor pentru proteine fără antibiotice.
- Incertitudinea privind politicile comerciale și tarifele care ar putea afecta costurile și lanțul de aprovizionare.
Riscuri
- Concurența și prețurileridicat
Concurenții cu resurse mai mari sau cu produse generice ar putea forța reduceri de prețuri și discounturi, ceea ce ar afecta veniturile.
- Eșecul inovațieiridicat
Dacă produsele aflate în dezvoltare nu obțin aprobări sau nu sunt adoptate de veterinari, investițiile în cercetare ar putea să nu producă rezultatele așteptate.
- Reglementările privind antibioticelemediu
Interdicțiile sau restricțiile suplimentare privind utilizarea antibioticelor la animalele de fermă ar putea reduce vânzările unor produse.
- Boli la animalele de fermămediu
Izbucnirea unor boli infecțioase ar putea reduce cererea pentru produsele destinate fermelor și exporturile de proteină animală.
- Expunerea valutară și comercialăscăzut
Fluctuațiile valutare și schimbările de politică comercială ar putea modifica veniturile și costurile, deși impactul raportat până acum a fost limitat.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă produsele recente continuă să câștige cotă de piață și ghidajul pentru marje se realizează, compania ar putea reduce datoria mai rapid decât se preconizează.
- Diversificarea portofoliului pe specii și pe regiuni poate sprijini creșterea chiar dacă unele categorii sunt presate.
- Programul de productivitate ar putea genera economii semnificative până în 2030, ceea ce ar susține profitabilitatea.
Ce ar strica teza
- Dacă expirarea brevetelor duce la concurență generică puternică, veniturile și marjele ar putea scădea mai mult decât se aștepta.
- Restricțiile privind antibioticele și adopția lentă a unor produse noi ar putea limita creșterea în categoriile de fermă.
- Costurile de restructurare și investițiile în marketing ar putea menține profitabilitatea sub nivelul așteptat.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor Zenrelia, Credelio Quattro și Befrena în clinicile din SUAQ3 2026
- Realizarea ghidajului pentru venituri și EBITDA ajustat pentru 20262026
- Atingerea raportului de îndatorare sub 3x EBITDA ajustat2027
- Efectul restricțiilor privind antibioticele și al politicilor comerciale asupra vânzărilor de produse pentru fermănext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Elanco Animal Health Incorporated și filialele sale dezvoltă, produc și comercializează produse și servicii care previn și tratează bolile la animalele de fermă și la animalele de companie. Compania funcționează ca un singur segment în industria sănătății animalelor și comercializează aproximativ 200 de mărci, vânzările fiind realizate prin distribuitori, retaileri, medici veterinari și producători agricoli 1. Strategia se sprijină pe trei piloni: inovare, portofoliu și productivitate 1.
Structura veniturilor arată o dependență de câteva produse cheie: familia Advantage, Seresto, familia Credelio, Rumensin și Maxiban / Monteban au reprezentat împreună aproximativ 38% din veniturile din 2025 1. Sezonalitatea este importantă, deoarece o parte mare din vânzările parazitice au loc în prima jumătate a anului, în sezonul purecilor și căpușelor din emisfera nordică 1.
Compania a fost separată de Eli Lilly în 2019 și a achiziționat Bayer Animal Health în 2020, ceea ce a extins portofoliul și raportul dintre segmentul animale de companie și cel de fermă 1. Cheltuielile de cercetare-dezvoltare s-au ridicat la 368 milioane USD în 2025 1.
Segmente
Sănătatea animalelor de companie
Segmentul pentru câini și pisici include parazitocide, dermatologie, vaccinuri și terapii pentru durere. Zenrelia, un inhibitor JAK pentru pruritul și dermatita atopică la câini, și Credelio Quattro, o tabletă lunară pentru câini, sunt principalii motori de creștere în al doilea trimestru din 2026 3.
Sănătatea animalelor de fermă
Segmentul pentru bovine, păsări, porcine și ovine se concentrează pe eficiență, prevenirea bolilor, siguranța alimentară și sustenabilitate. Produsele pentru rumegătoare au fost cea mai rapid crescătoare categorie din al doilea trimestru din 2026 3, iar produsul Bovaer, destinat reducerii metanului, își încetinește adopția fără stimulentele guvernamentale anterioare 2.
Piața în context
Piața sănătății animalelor este descrisă de conducere ca fiind atractivă, cu o creștere anuală compusă așteptată de medie cifră unică pe termen mediu, susținută de factori precum animalele de companie și proteina animală 3. Compania operează în peste 90 de țări, iar SUA reprezintă cea mai mare piață, cu 47% din venituri în 2025 1.
Veniturile sunt influențate de cursurile de schimb, aproximativ jumătate din venituri fiind exprimate în valută străină 1. Pentru 2026, ghidajul presupune o contribuție pozitivă din curs valutar față de 2025 3.
Tendințe
- Inovația în sănătatea animalelor de companievânt din spate
Noile molecule și formule au schimbat terapiile pentru animale de companie, iar produsele recente au crescut cota de piață în SUA și Europa 13. Lansările pot accelera creșterea dacă adopția clinicilor veterinare continuă.
- Restructurarea din 2025mixt
Planul de restructurare din decembrie 2025 urmărește expansiunea marjelor, optimizarea amprentei globale și investiții în inovare, cu economii preconizate în 2026 și 2027 12. Costurile de restructurare pot afecta temporar profitabilitatea.
- Reglementările privind antibioticelevânt din față
Restricțiile privind utilizarea antibioticelor preventive la animalele de fermă în UE și Vietnam pot reduce cererea pentru unele produse ale companiei 1. Presiunea publicului pentru proteine fără antibiotice este un factor persistent.
- Politica comercială și tarifelemixt
Tarifele SUA au evoluat din 2025 până în 2026, iar produsele farmaceutice veterinare au fost în mare parte scutite, deși această scutire ar putea să nu rămână valabilă 2. Compania a depus cereri de rambursare a unor tarife plătite anterior 2.
Poziția concurențială
Industria sănătății animalelor este foarte competitivă, cu companii independente, divizii ale marilor farmaceutici, producători de nutriție și firme cu produse generice 1. Concurența se poate intensifica prin consolidare, prețuri agresive și lansarea de produse generice, cum este cazul unui concurent care a lansat în ianuarie 2026 un produs generic pentru coleira Seresto în SUA 1.
Concurenții mai mari pot avea resurse financiare și de marketing mai mari, ceea ce le permite să influențeze relațiile cu distribuitorii 1. Compania răspunde prin inovație și lansări de produse noi, precum Befrena 3.
- Mari companii farmaceutice cu divizii de sănătate animală
Sursa menționează concurență din partea diviziilor de sănătate animală ale marilor companii farmaceutice, fără a le numi.
- Producători de produse generice
Concurența generică se intensifică pe măsură ce brevetele expiră, mai ales pentru unele produse din familia Advantage și pentru Seresto.
- Producători de nutriție animală
Furnizorii de produse nutriționale pentru animale sunt menționați ca o categorie concurentă distinctă.
- Companii specializate în sănătatea animalelor
Firmele specializate pot avea acces la tehnologii mai noi și la costuri de producție mai mici.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Raport curent06 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)08 apr. 2026
- Raport anual24 feb. 2026
- Raport curent24 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 ian. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 dec. 2025Costuri de restructurare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Elanco Animal Health Incorporated · 24 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Elanco Animal Health Incorporated · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Elanco Animal Health Incorporated · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.