olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Ironwood Pharmaceuticals, Inc. IRWD
Pharmaceutical Preparations · SIC 2834 · Verticală: Pharmaceutical Preparations (SIC 2834)
Ironwood Pharmaceuticals este o companie de biotehnologie care dezvoltă și comercializează terapii pentru boli gastrointestinale și rare, având ca principal produs LINZESS, comercializat în Statele Unite împreună cu partenerul AbbVie. Compania a raportat o creștere puternică a vânzărilor LINZESS în al doilea trimestru din 2026, iar viitorul său depinde în mare măsură de succesul studiului confirmativ de fază III privind apraglutide, pentru care se așteaptă rezultate, dar și de presiunile de prețuri din SUA.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Ironwood Pharmaceuticals, Inc. (IRWD) costa 4,03 USD (+6,90 % într-o zi), cu capitalizare 667,2 mil USD, P/E 4,5 pe un EPS diluat de 0,90 USD în ultimele 12 luni, beta 1,23, interval pe 52 de săptămâni 1,92–5,39 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 133,0 mil USD (+9,0 % an/an), profit net de 59,8 mil USD (+49,3 % an/an), EPS diluat 0,36 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 61,2
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 3,33 – 3,90
- peste banda superioară · %B 1,23 · lățimea benzii 15,8 %
- SMA 50 / 200
- 3,92 / 3,97
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,05 / -0,11
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +11,0 % | −5,9 % | +17,0 pp | — |
| 3 luni | −5,4 % | −4,6 % | −0,8 pp | — |
| 6 luni | −3,4 % | +0,2 % | −3,6 pp | — |
| De la început de an | +19,6 % | +7,4 % | +12,2 pp | — |
| 1 an | +95,6 % | +8,2 % | +87,4 pp | +15,7 % |
| 3 ani | −56,2 % | +68,4 % | −124,6 pp | +12,0 % |
| 5 ani | −68,8 % | +56,5 % | −125,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 90,5 mil | 41,1 mil | 85,2 mil | 122,1 mil | 47,7 mil | 106,5 mil | 113,0 mil | 133,0 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 25,4 mil | 27,4 mil | 23,4 mil | 22,5 mil | 21,9 mil | 21,9 mil | 22,4 mil | 28,4 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 33,6 mil | 24,3 mil | 16,8 mil | 21,9 mil | 19,3 mil | 12,0 mil | 11,3 mil | 11,6 mil |
| Profit operațional | 31,5 mil | -29,1 mil | 45,3 mil | 75,5 mil | 6,8 mil | 72,6 mil | 79,3 mil | 93,1 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 8,9 mil | 8,1 mil | 8,4 mil | 8,4 mil | 7,9 mil | 9,1 mil | 7,2 mil | 6,2 mil |
| Profit înainte de impozit | 24,0 mil | -36,3 mil | 37,8 mil | 68,0 mil | 455,0 mii | 65,2 mil | 73,7 mil | 87,6 mil |
| Impozit pe profit | 21,7 mil | 1,1 mil | 14,2 mil | 27,9 mil | 2,7 mil | 24,4 mil | 22,4 mil | 27,8 mil |
| Profit net | 2,3 mil | -37,4 mil | 23,6 mil | 40,1 mil | -2,3 mil | 40,8 mil | 51,3 mil | 59,8 mil |
| EPS diluat | 0,01 | -0,23 | 0,14 | 0,23 | -0,01 | 0,24 | 0,31 | 0,36 |
| Flux de numerar operațional | 15,2 mil | 20,0 mil | -15,1 mil ≈ | 47,6 mil ≈ | 74,6 mil | 5,1 mil | 58,3 mil ≈ | 67,4 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 0 | 31,0 mii | 2,0 mii ≈ | 2,0 mii ≈ | -1,0 mii | — | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 25 din propriul istoric de 20 trimestre (min 3,6, mediană 11,2, max 163,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 346,6 mil | 428,4 mil | 389,5 mil | 413,8 mil | 410,6 mil | 442,7 mil | 351,4 mil | 296,2 mil |
| Venituri an/an | +16,2 % | +23,6 % | −9,1 % | +6,2 % | −0,8 % | +7,8 % | −20,6 % | −15,7 % |
| Profit net | -282,4 mil | 21,5 mil | 106,2 mil | 528,4 mil | 175,1 mil | -1,0 mld | 880,0 mii | 24,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | +393,7 % | +397,7 % | −66,9 % | −672,5 % | indisponibil | +2.629,2 % |
| EPS diluat | -1,85 | 0,14 | 0,66 | 3,21 | 0,96 | -6,45 | 0,01 | 0,15 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | +371,4 % | +386,4 % | −70,1 % | −771,9 % | indisponibil | +1.400,0 % |
| netă % | -81,5 % | 5,0 % | 27,3 % | 127,7 % | 42,6 % | -226,4 % | 0,3 % | 8,1 % |
| Flux de numerar liber | -71,2 mil | 3,5 mil | 167,0 mil | 261,6 mil | 273,6 mil | 183,2 mil | 103,4 mil | 127,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 215,5 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- -261,8 mil USD
- Active totale
- 396,9 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,13x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- 6,4 %
- Marja FCF
- 42,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 389,5 mil | 413,8 mil | 410,6 mil | 442,7 mil | 351,4 mil | 296,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 3,1 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 17 feb. 2021verificat |
| Profit brut | 386,4 mil ≈ | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 17 feb. 2021derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 88,1 mil | 70,4 mil | 44,3 mil | 116,1 mil | 111,4 mil | 95,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 140,0 mil | 111,1 mil | 116,0 mil | 158,3 mil | 144,3 mil | 82,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 142,9 mil | 232,3 mil | 250,3 mil | -945,4 mil | 93,1 mil | 98,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 2,3 mil | 1,5 mil | 1,4 mil | 1,2 mil | 1,2 mil | 1,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 145,2 mil ≈ | 233,8 mil ≈ | 251,7 mil ≈ | -944,2 mil ≈ | 94,3 mil ≈ | 99,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 29,5 mil | 31,2 mil | 7,6 mil | 21,6 mil | 33,0 mil | 32,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 108,9 mil | 200,7 mil | 252,4 mil | -948,1 mil | 65,2 mil | 70,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 2,7 mil | -327,8 mil | 77,4 mil | 83,5 mil | 64,3 mil | 46,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | 106,2 mil | 528,4 mil | 175,1 mil | -1,0 mld | 880,0 mii | 24,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,66 | 3,21 | 0,96 | -6,45 | 0,01 | 0,15 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 160,7 mil | 164,4 mil | 186,3 mil | 155,4 mil | 160,1 mil | 163,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 158,3 mil
- 2024
- 144,3 mil
- 2025
- 82,3 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- 155,4 mil
- 2024
- 160,1 mil
- 2025
- 163,0 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 362,6 mil | 620,1 mil | 656,2 mil | 92,2 mil | 88,6 mil | 215,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 122,4 mil | 114,0 mil | 115,5 mil | 129,1 mil | 81,9 mil | 46,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | 495,8 mil | 745,2 mil | 780,6 mil | 233,3 mil | 182,4 mil | 274,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 8,9 mil | 7,6 mil | 6,3 mil | 5,6 mil | 4,5 mil | 3,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | — | — | 3,7 mil | 2,9 mil | 2,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | 559,2 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 471,1 mil | 350,9 mil | 396,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 661,0 mii | 935,0 mii | 483,0 mii | 7,8 mil | 2,1 mil | 2,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 430,3 mil | 454,2 mil | 396,3 mil | 397,9 mil | 199,0 mil | — | SEC (XBRL)· 12 mai 2025verificat |
| Datorii curente | 32,2 mil | 161,7 mil | 25,5 mil | 276,1 mil | 38,8 mil | 242,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | — | — | — | — | — | 658,7 mil | SEC (XBRL)· 06 aug. 2026verificat |
| Capital propriu | 62,6 mil | 605,9 mil | 652,4 mil | -346,3 mil | -301,3 mil | -261,8 mil | SEC (XBRL)· 07 mai 2026verificat |
- 2023
- 3,7 mil
- 2024
- 2,9 mil
- 2025
- 2,0 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 168,8 mil | 261,9 mil | 273,8 mil | 183,4 mil | 103,5 mil | 127,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,8 mil | 265,0 mii | 136,0 mii | 273,0 mii | 142,0 mii | 34,0 mii | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 167,0 mil ≈ | 261,6 mil ≈ | 273,6 mil ≈ | 183,2 mil ≈ | 103,4 mil ≈ | 127,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,8 mil | -265,0 mii | -136,0 mii | -1,0 mld | -142,0 mii | -34,0 mii | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 18,5 mil | -4,6 mil | -237,6 mil | 277,2 mil | -107,0 mil | 216,0 mii | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 24,1 mil | 126,4 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 16 feb. 2023verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -1,0 mld
- 2024
- -142,0 mii
- 2025
- -34,0 mii
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- 277,2 mil
- 2024
- -107,0 mil
- 2025
- 216,0 mii
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 667,2 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
58 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 11,63 – 38,10 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E11,63 – 38,10 (Mijloc 18,58)16 firme folosite · multiplul median 20,6x · quartile 12,9x – 42,3xABBV, ABT, ACAD, ALNY, BMY, INDV, JNJ, LLY, PFE, RDY, REGN, RLYB, RPRX, UTHR, VRTX, ZTS
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 37,4 % | 91 (față de colegi) | 11 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 137,2 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -10,3 % | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -46,1 % | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 8,3x | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 6,5x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 4,5x | 95 (față de colegi) | 18 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 30,8 % | 100 (pe interval fix) | 14 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate95/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare97/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
IRONWOOD PHARMACEUTICALS INC (IRWD). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 296,2 mil USD în 2025; creștere an/an -15,7 %; marjă netă 37,4 %.
Intervalul de valoare estimat este 11,63–38,10 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 18,58 USD, prețul de 4,03 USD lasă un potențial de 361,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 78,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 37,4 %
- Conversia profitului în FCF: 137,2 %
- Acoperirea dobânzilor: 8,3x
- Lichiditatea curentă: 6,5x
- P/E (TTM): 4,5x
- Randament FCF: 30,8 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -10,3 %
- CAGR EPS 3 ani: -46,1 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Pharmaceutical Preparations (SIC 2834) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LLYEli Lilly And Company | 1.283,9 mld | 44,3 | 86,1 % | 31,9 % | +44,7 % | +27 % / +131 % |
| JNJJohnson & Johnson | 655,6 mld | 41,3 | 20,0 % | 16,2 % | +6,0 % | +32 % / +76 % |
| ONCBeone Medicines Ltd. | 575,0 mld | 640,9 | 18,4 % | 13,9 % | +40,2 % | +14 % / +107 % |
| ABBVAbbVie Inc. | 509,5 mld | 49,6 | — | 15,7 % | +8,6 % | +27 % / +102 % |
| MRKMerck & Co., Inc. | 362,2 mld | 151,2 | 5,1 % | 3,6 % | +1,3 % | +40 % / +43 % |
| ABTAbbott Laboratories | 196,7 mld | 42,3 | 9,2 % | 9,7 % | +5,7 % | −12 % / +9 % |
| PFEPfizer Inc | 170,3 mld | 42,6 | 4,4 % | 6,3 % | −1,6 % | +16 % / −2 % |
| VRTXVertex Pharmaceuticals Inc | 137,5 mld | 34,9 | 20,8 % | 30,7 % | +8,9 % | +25 % / +53 % |
| BMYBristol-Myers Squibb Company | 129,0 mld | 14,0 | 44,1 % | 18,5 % | −0,2 % | +28 % / +28 % |
| TEVATeva Pharmaceutical Industries Limited | 48,8 mld | 97,3 | 6,6 % | 3,6 % | +4,3 % | +55 % / +325 % |
| ZTSZoetis Inc. | 33,4 mld | 13,8 | 57,6 % | 26,4 % | +2,3 % | −36 % / −54 % |
| ROIVRoivant Sciences Ltd. | 26,5 mld | — | -6,2 % | -3.535,0 % | −71,6 % | +76 % / +283 % |
| RPRXRoyalty Pharma plc | 26,2 mld | 47,7 | 6,9 % | 25,7 % | +5,1 % | +69 % / +150 % |
| UTHRUnited Therapeutics Corporation | 24,1 mld | 21,3 | 19,1 % | 38,6 % | +10,6 % | +16 % / +136 % |
| INSMInsmed Inc | 23,9 mld | — | -72,5 % | -39,9 % | +66,7 % | −48 % / +335 % |
| VTRSViatris Inc. | 21,7 mld | — | -24,3 % | -23,9 % | −3,0 % | +77 % / +107 % |
| ALNYAlnylam Pharmaceuticals, Inc. | 21,0 mld | 7,9 | 126,6 % | 52,8 % | +65,2 % | −65 % / −7 % |
| RDYDr. Reddy’s Laboratories Limited | 12,1 mld | 18,4 | 17,0 % | 17,4 % | +13,8 % | +3 % / +4 % |
| PRAXPraxis Precision Medicines, Inc. | 7,3 mld | — | -38,9 % | — | −100,0 % | +34 % / +1.343 % |
| INDVIndivior Pharmaceuticals, Inc. | 4,3 mld | 10,2 | — | 32,8 % | +4,3 % | +8 % / +114 % |
| ACADAcadia Pharmaceuticals Inc. | 3,7 mld | 10,1 | 31,4 % | 30,1 % | +11,9 % | −15 % / −5 % |
| ARQTArcutis Biotherapeutics, Inc. | 3,4 mld | 125,2 | 14,9 % | 5,9 % | +91,3 % | −12 % / +1.367 % |
| CYRXCryoport, Inc. | 813,7 mil | — | -8,3 % | -21,5 % | +12,4 % | +67 % / +14 % |
| IRWDIronwood Pharmaceuticals Inc | 667,2 mil | 4,5 | — | 37,4 % | −15,7 % | +96 % / −56 % |
| AVTXAvalo Therapeutics, Inc. | 383,4 mil | — | -33,6 % | -150.259,3 % | −86,6 % | −65 % / −61 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru IRWD din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 2,16 Randament total -46 % · Pe an -46 % | 3,84 Randament total -5 % · Pe an -5 % | 5,82 Randament total 44 % · Pe an 44 % |
| 3 ani | 1,72 Randament total -57 % · Pe an -25 % | 3,47 Randament total -14 % · Pe an -5 % | 5,82 Randament total 44 % · Pe an 13 % |
| 5 ani | 1,36 Randament total -66 % · Pe an -19 % | 3,13 Randament total -22 % · Pe an -5 % | 5,82 Randament total 44 % · Pe an 8 % |
- P/E la ieșire± 0,87
- Marja netă± 0,61
- Creșterea anuală a veniturilor± 0,55
- Diluare anuală± 0,05
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (05 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (05 nov. 2026).
Pe scurt
Ironwood Pharmaceuticals este o companie de biotehnologie care dezvoltă și comercializează terapii pentru boli gastrointestinale și rare, având ca principal produs LINZESS, comercializat în Statele Unite împreună cu partenerul AbbVie. Compania a raportat o creștere puternică a vânzărilor LINZESS în al doilea trimestru din 2026, iar viitorul său depinde în mare măsură de succesul studiului confirmativ de fază III privind apraglutide, pentru care se așteaptă rezultate, dar și de presiunile de prețuri din SUA 13.
SWOT
Puncte tari
- Compania are un produs comercial aprobat cu creștere recentă, un model de parteneriat care distribuie riscul și o poziție de lider pentru terapii în sindromul intestinului scurt 13.
- Fluxul de numerar operațional și rambursarea datoriei convertibile arată o disciplină financiară mai bună decât în anii anteriori 3.
- Experiența în gastroenterologie și bolile rare oferă avantaj în dezvoltarea de noi produse, iar echipa de conducere a fost consolidată în 2026 13.
Puncte slabe
- Dependența aproape totală de LINZESS și de partenerul american face ca veniturile să fie vulnerabile la schimbări de preț sau de cerere 1.
- Compania are încă un deficit acumulat și a avut în trecut pierderi nete, ceea ce face profitabilitatea dependentă de un singur produs 12.
- Schimbările din conducerea financiară și din cercetare arată o anumită instabilitate organizațională 3.
Oportunități
- Succesul studiului STARS-2 ar putea deschide piața pentru apraglutide, un tratament pentru o boală cu nevoi medicale nesatisfăcute 23.
- Extinderea indicațiilor LINZESS pentru copii și pe noi piețe internaționale ar putea crește veniturile din colaborare 13.
- Reducerea datoriei și creșterea profitabilității ar putea oferi flexibilitate pentru noi achiziții de produse sau tehnologii 3.
Amenințări
- Presiunile de prețuri din programele federale de negociere și din politicile de reducere a costurilor ar putea reduce veniturile din LINZESS 1.
- Apariția unor tratamente concurente sau a unor forme generice ar putea afecta cota de piață după expirarea drepturilor de exclusivitate 1.
- Eșecul sau întârzierea studiului STARS-2 ar putea amâna sau anula lansarea apraglutide, cu impact asupra strategiei pe termen lung 12.
Riscuri
- Dependența de LINZESSridicat
Majoritatea veniturilor provine din LINZESS în SUA, iar orice schimbare a cererii sau a prețului ar putea afecta rezultatele companiei 1.
- Presiunea asupra prețurilorridicat
Programele federale de negociere a prețurilor și reducerile de prețuri de listă ar putea limita marjele și veniturile din vânzări 1.
- Riscul studiului apraglutidemediu
Studiul confirmativ STARS-2 trebuie să demonstreze eficacitatea, iar rezultatele nefavorabile ar putea întârzia sau opri programul 12.
- Schimbări în conduceremediu
Demisia directorului financiar și înlocuirea directorului medical ar putea perturba execuția strategiei pe termen scurt 3.
- Dependența de parteneriscăzut
Compania depinde de parteneri pentru comercializare în afara SUA, iar schimbările de acorduri, cum ar fi în China, pot afecta veniturile din royalty-uri 2.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea puternică a vânzărilor LINZESS în 2026 și ghidajul financiar revizuit în sus arată că motorul principal de venituri își poate menține ritmul 3.
- Dacă studiul STARS-2 confirmă datele pozitive ale fazei III, apraglutide ar putea deveni un produs nou important într-o piață cu nevoi nesatisfăcute 23.
- Reducerea datoriei și generarea de numerar din operațiuni ar putea oferi companiei flexibilitate pentru investiții și pentru acțiuni către acționari pe termen lung 3.
Ce ar strica teza
- Dependența aproape totală de un singur produs face ca o schimbare de preț sau de reglementare să aibă un impact major asupra întregii companii 1.
- Presiunile din politica de prețuri din SUA, inclusiv prețul net Medicare din 2027, ar putea limita creșterea veniturilor pe termen lung 1.
- Programul apraglutide necesită un studiu confirmativ, iar eșecul acestuia ar putea anula principala speranță de creștere pe termen lung 12.
De urmărit
- Rezultatele trimestriale privind vânzările LINZESS din SUA și ritmul creșterii cereriiQ3 2026
- Progresul recrutării în studiul STARS-2 și eventualele actualizări privind calendarul2026
- Evoluția prețurilor și implementarea prețului Medicare negociat pentru LINZESS2027
- Reducerea datoriei rămase și nivelul numerarului după rambursările din 2026next 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (05 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (05 nov. 2026).
Afacerea
Ironwood Pharmaceuticals, Inc. se descrie drept o companie de biotehnologie care dezvoltă și comercializează terapii pentru persoane cu boli gastrointestinale și rare 1. Activitatea principală se concentrează pe linaclotide, comercializat sub numele LINZESS în Statele Unite și sub numele CONSTELLA în Canada și în unele țări europene, fiind primul medicament aprobat de FDA într-o clasă nouă de agoniști GC-C 1. Compania a fost înființată în Delaware în 1998 sub numele Microbia, Inc., iar din 2008 poartă numele actual 1. În 2025, veniturile totale au fost de 296,2 milioane USD, iar aproape toate veniturile provin din parteneriatele pentru linaclotide, cu o pondere de 97,7% din veniturile din SUA 1.
Strategia companiei are trei priorități: maximizarea LINZESS, avansarea apraglutide și obținerea unor profituri și fluxuri de numerar susținute 1. Ironwood nu operează decât cu un singur segment raportabil, cel al terapiilor umane 1. Cifrele din primul semestru al anului 2026 arată că suma veniturilor a crescut față de anul anterior, iar compania a reînnoit ghidajul financiar pentru întregul an 2026 3.
Parteneriatele sunt un element esențial al modelului de afaceri: AbbVie comercializează linaclotide în SUA și în toate țările, cu excepția Chinei și Japoniei, Astellas în Japonia, iar în China partenerul s-a schimbat în mai 2026 12. Pentru apraglutide, un analog GLP-2 cu acțiune prelungită destinat pacienților cu sindromul intestinului scurt, compania a achiziționat VectivBio în 2023 1.
Segmente
Apraglutide
Apraglutide este destinat pacienților cu sindromul intestinului scurt cu insuficiență intestinală care depind de suport parenteral. Studiul de fază III STARS a raportat rezultate pozitive în 2024, dar FDA a cerut un studiu confirmativ 1. Studiul STARS-2 a fost inițiat în iunie 2026 și recrutează activ pacienți, iar durata sa este de 24 de săptămâni 2. Cheltuielile de cercetare pentru apraglutide au fost semnificative în 2025, ceea ce arată importanța acestui program în strategia companiei 1.
Piața în context
Piața vizată include pacienții cu sindrom colon iritabil cu constipație și constipație cronică, afecțiuni considerate frecvente, dar și pacienții cu sindromul intestinului scurt, o boală rară 12. Documentele sursă estimează că în SUA pot exista până la 11,5 milioane de adulți cu sindrom colon iritabil cu constipație și până la 28,5 milioane cu constipație cronică idiopatică 1. Pentru sindromul intestinului scurt cu insuficiență intestinală, compania citează aproximativ 18.000 de pacienți adulți în SUA, Europa și Japonia 2.
Prețul și rambursarea sunt factori cheie pe piața americană. Prețul maxim negociat pentru LINZESS, stabilit prin programul federal de negociere, va deveni prețul net Medicare începând cu 1 ianuarie 2027, iar compania a redus prețul de listă începând cu 2026 1. Aceste condiții pot influența semnificativ vânzările viitoare.
Tendințe
- Creșterea vânzărilor LINZESS în 2026vânt din spate
Vânzările LINZESS din SUA au crescut cu 14% în trimestrul al doilea din 2026, sprijinite de o cerere mai mare și de eliminarea unor rabaturi inflaționiste 3. Dacă această tendință continuă, ghidajul companiei ar putea fi susținut.
- Presiunea prețurilor din SUAvânt din față
Reglementările de stabilire a prețurilor, inclusiv programul de negociere din Inflation Reduction Act și reducerea prețului de listă, pot diminua veniturile pe unitate și pot limita rambursarea 1. Efectul asupra veniturilor viitoare depinde de condițiile de implementare.
- Avansarea apraglutidemixt
Lansarea studiului STARS-2 și recrutarea pacienților deschid calea către o eventuală aprobare, ceea ce ar putea adăuga o nouă sursă de venituri 23. Totuși, rezultatele sunt incerte și depind de studiul confirmativ.
- Reducerea datoriei și profitabilitatevânt din spate
Compania a rambursat datoria convertibilă de 200 de milioane USD din numerar și a crescut fluxul de numerar din operațiuni, ceea ce ar putea consolida bilanțul dacă tendința continuă 3.
Poziția concurențială
Ironwood concurează în categoria tratamentelor gastrointestinale, unde LINZESS este primul medicament din clasa agoniștilor GC-C aprobat de FDA, dar sursele nu detaliază concurenții direcți 1. Pentru tratamentul sindromului intestinului scurt, concurența vine din alte terapii cu analogi GLP-2, iar Ironwood susține că apraglutide ar putea deveni un tratament de top 3.
Riscul concurențial este amplificat de faptul că alte terapii pot fi dezvoltate pentru aceleași indicații, ceea ce ar putea reduce cota de piață a LINZESS, mai ales după expirarea unor drepturi de exclusivitate 1. Compania a menționat și riscul ca alte produse să concureze cu LINZESS, fără a numi concurenți specifici în sursele primite 1.
- AbbVie Inc.ABBV
Partener de comercializare pentru LINZESS în SUA și în majoritatea țărilor, care împarte profitul din vânzările din SUA cu Ironwood 13.
- Astellas Pharma Inc.
Partener pentru linaclotide în Japonia, unde comercializează LINZESS pentru adulți cu sindrom colon iritabil sau constipație cronică 1.
- Grand Life Sciences (Beijing) Co., Ltd.
Noul partener pentru linaclotide în China, după ce fostul partener și-a transferat drepturile în mai 2026 2.
- Asahi Kasei Pharma Corporation
Partener cu licență pentru apraglutide în Japonia, care poate comercializa și sublicenția produsul pe piața japoneză 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial05 nov. 2026
- Raport curent05 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 oct. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 iun. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 iun. 2026Alte evenimente
- Raport curent (amendament)21 mai 2026Schimbări în conducere
- Raport curent13 mai 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial07 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Ironwood Pharmaceuticals, Inc. · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Ironwood Pharmaceuticals, Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Ironwood Pharmaceuticals, Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.