olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Invesco Ltd. IVZ
Investment Advice · SIC 6282 · Verticală: Investment Advice (SIC 6282)
Invesco Ltd. este un administrator de active independent care oferă capabilități active, pasive și alternative clienților de retail și instituționali din peste 120 de țări. Cu active gestionate de aproximativ 2,2 trilioane USD la finalul lui 2025 și cu o marjă operațională ajustată de 37,5% în al doilea trimestru din 2026, compania se află într-o fază de creștere a fluxurilor și de consolidare a bilanțului.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Invesco Ltd. (IVZ) costa 29,44 USD (+4,18 % într-o zi), cu capitalizare 12,9 mld USD, randament al dividendului 2,89 %, beta 1,62, interval pe 52 de săptămâni 22,44–33,31 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,9 mld USD (+14,2 % an/an), profit net de 355,6 mil USD (−0,2 % an/an), EPS diluat 0,65 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 52,5
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 27,47 – 29,90
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,81 · lățimea benzii 8,5 %
- SMA 50 / 200
- 30,30 / 27,98
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,47 / -0,58
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −3,5 % | −1,1 % | −2,4 pp | — |
| 3 luni | −8,0 % | −0,5 % | −7,6 pp | — |
| 6 luni | +7,6 % | +4,4 % | +3,2 pp | — |
| De la început de an | +12,1 % | +12,3 % | −0,2 pp | — |
| 1 an | +26,7 % | +13,5 % | +13,1 pp | −5,9 % |
| 3 ani | +112,1 % | +76,4 % | +35,7 pp | +21,9 % |
| 5 ani | +13,3 % | +63,7 % | −50,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,9 mld |
| Profit operațional | 311,7 mil | 277,3 mil | 214,2 mil | 270,9 mil | -1,5 mld | 333,2 mil | 364,2 mil | 436,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 44,1 mil | 41,5 mil | 40,1 mil ≈ | 38,3 mil ≈ | 36,0 mil | 33,2 mil | 32,2 mil ≈ | 31,6 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 12,4 mil | 13,1 mil | 20,7 mil | 25,7 mil | 23,0 mil | 24,3 mil | 23,6 mil | 20,3 mil |
| Profit înainte de impozit | 317,4 mil | 344,9 mil | 274,4 mil | 346,7 mil | -1,3 mld | 300,2 mil | 455,4 mil | 463,9 mil |
| Impozit pe profit | 78,7 mil | 77,6 mil | 77,0 mil | -9,7 mil | -349,5 mil | 81,1 mil | 116,5 mil | 108,3 mil |
| Profit net | 209,3 mil | 171,1 mil | 197,4 mil | 356,4 mil | -995,9 mil | 219,1 mil | 338,9 mil | 355,6 mil |
| EPS diluat | 0,46 ≈ | 0,38 | -0,03 | 0,66 | -2,19 ≈ | 0,51 | 0,76 | 0,65 |
| Flux de numerar operațional | 316,9 mil | -84,6 mil | 547,9 mil ≈ | 606,2 mil ≈ | 455,8 mil | 212,6 mil | 734,2 mil ≈ | 475,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | -7,0 mil | 23,4 mil | 17,5 mil ≈ | 19,8 mil ≈ | 23,6 mil | 14,2 mil | 30,5 mil ≈ | 32,2 mil ≈ |
| Dividende plătite | 92,8 mil | 92,5 mil | 95,2 mil ≈ | 95,0 mil ≈ | 94,6 mil | 95,3 mil | 96,8 mil ≈ | 98,4 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 26,0 mil | 43,1 mil | 25,5 mil ≈ | 29,2 mil ≈ | 25,8 mil | 69,2 mil | 50,4 mil ≈ | 75,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,3 mld | 6,1 mld | 6,1 mld | 6,9 mld | 6,0 mld | 5,7 mld | 6,1 mld | 6,4 mld |
| Venituri an/an | +3,0 % | +15,1 % | +0,5 % | +12,2 % | −12,3 % | −5,5 % | +6,1 % | +5,1 % |
| Profit net | 882,8 mil | 564,7 mil | 524,8 mil | 1,4 mld | 683,9 mil | -333,7 mil | 538,0 mil | -174,8 mil |
| Profit net an/an | −21,7 % | −36,0 % | −7,1 % | +165,4 % | −50,9 % | −148,8 % | indisponibil | −132,5 % |
| EPS diluat | 2,14 | 1,28 | 1,13 | 2,99 | 1,49 | -0,73 | 1,18 | -1,60 |
| EPS diluat an/an | −22,2 % | −40,2 % | −11,7 % | +164,6 % | −50,2 % | −149,0 % | indisponibil | −235,6 % |
| netă % | 16,6 % | 9,2 % | 8,5 % | 20,2 % | 11,3 % | -5,8 % | 8,9 % | -2,7 % |
| Flux de numerar liber | 726,3 mil | 992,3 mil | 1,1 mld | 969,3 mil | 510,3 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,4 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 1,0 mld USD
- Datorie financiară
- 1,8 mld USD
- Datorie netă
- 787,6 mil USD
- Capitaluri proprii
- 12,9 mld USD
- Active totale
- 27,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,14x
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- -1,2 %
- ROA
- -0,6 %
- Marja FCF
- 22,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 6,1 mld | 6,9 mld | 6,0 mld | 5,7 mld | 6,1 mld | 6,4 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 920,4 mil | 1,8 mld | 1,3 mld | -434,8 mil | 832,1 mil | -695,7 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 203,5 mil | 205,3 mil | 195,3 mil | 182,8 mil | 179,6 mil | 155,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 1,1 mld ≈ | 2,0 mld ≈ | 1,5 mld ≈ | -252,0 mil ≈ | 1,0 mld ≈ | -539,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 129,3 mil | 94,7 mil | 85,2 mil | 70,5 mil | 58,0 mil | 82,5 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 1,1 mld | 2,5 mld | 1,2 mld | -237,9 mil | 1,0 mld | -379,4 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 261,6 mil | 531,1 mil | 322,2 mil | -69,7 mil | 252,9 mil | -204,6 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit net | 524,8 mil | 1,4 mld | 683,9 mil | -333,7 mil | 538,0 mil | -174,8 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,13 | 2,99 | 1,49 | -0,73 | 1,18 | -1,60 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 462,5 mil | 465,4 mil | 459,5 mil | 456,2 mil | 457,7 mil | 455,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,78 | 0,67 | 0,73 | 0,79 | 0,82 | 0,84 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 456,2 mil
- 2024
- 457,7 mil
- 2025
- 455,0 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,4 mld | 1,9 mld | 1,2 mld | 1,5 mld | 986,5 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 563,8 mil | 518,1 mil | 561,1 mil | 599,5 mil | 479,0 mil | 378,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 8,9 mld | 8,9 mld | 8,6 mld | 8,7 mld | 8,3 mld | 8,5 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 7,3 mld | 7,2 mld | 7,1 mld | 5,8 mld | 5,7 mld | 3,9 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active totale | 36,5 mld | 32,7 mld | 29,8 mld | 28,9 mld | 27,0 mld | 27,1 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,1 mld | 2,1 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 890,6 mil | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 21,5 mld | 16,0 mld | 12,9 mld | 13,0 mld | 11,3 mld | 14,1 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 14,8 mld | 16,2 mld | 15,8 mld | 15,2 mld | 15,1 mld | 12,9 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
- 2023
- 5,8 mld
- 2024
- 5,7 mld
- 2025
- 3,9 mld
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,2 mld | 1,1 mld | 703,2 mil | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 115,0 mil | 108,8 mil | 192,9 mil | 164,3 mil | 69,1 mil | 84,3 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 1,1 mld ≈ | 969,3 mil ≈ | 510,3 mil ≈ | 1,1 mld ≈ | 1,1 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -859,6 mil | -847,9 mil | -375,6 mil | -244,3 mil | 68,4 mil | -974,4 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -285,9 mil | 117,3 mil | -966,9 mil | -585,4 mil | -1,7 mld | -149,5 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 357,4 mil | 307,7 mil | 334,8 mil | 357,9 mil | 371,5 mil | 377,3 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 60,9 mil | 244,7 mil | 187,5 mil | 79,3 mil | 123,6 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -244,3 mil
- 2024
- 68,4 mil
- 2025
- -974,4 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
- 2023
- -585,4 mil
- 2024
- -1,7 mld
- 2025
- -149,5 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 12,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
50 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 10,97 – 84,26 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)53,88 – 84,26 (Mijloc 65,54)WACC 8,9 % · FCFF de pornire 1,9 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -28,5 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)10,97 – 14,76 (Mijloc 12,59)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -1,9 % | 9 (față de colegi) | 21 % |
| Marja netă · Calitate | -1,2 % | 10 (față de colegi) | 13 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 1,8 % | 15 (pe interval fix) | 17 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -3,6x | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 13,7 % | 100 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,7 % | 67 (pe interval fix) | 13 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 21,7 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial15/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate10/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente80/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Invesco Ltd. (IVZ). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 6,4 mld USD în 2025; creștere an/an 5,1 %; marjă netă -1,2 %; ROE -0,6 %.
Intervalul de valoare estimat este 32,43–49,51 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 39,06 USD, prețul de 29,44 USD lasă un potențial de 32,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 24,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Randament FCF: 13,7 %
- Rata de distribuire (FCF): 21,7 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- ROIC: -1,9 %
- Marja netă: -1,2 %
- CAGR venituri 3 ani: 1,8 %
- Acoperirea dobânzilor: -3,6x
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Lichiditatea curentă, P/E (TTM), EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Investment Advice (SIC 6282) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BXBlackstone Inc. | 94,3 mld | 28,1 | 40,5 % | 21,8 % | +9,2 % | −14 % / +12 % |
| KKRKkr & Co. Inc. | 91,0 mld | 28,9 | 10,6 % | 14,8 % | −11,0 % | −17 % / +34 % |
| APOApollo Global Management, Inc. | 72,5 mld | 43,8 | 9,3 % | 5,2 % | +22,7 % | −7 % / +33 % |
| AMPAmeriprise Financial, Inc. | 45,8 mld | 11,9 | 72,0 % | 20,7 % | +5,5 % | +16 % / +49 % |
| TROWPrice T Rowe Group Inc | 24,0 mld | 11,3 | 19,7 % | 28,4 % | +3,1 % | +10 % / +12 % |
| BENFranklin Resources Inc | 17,2 mld | 22,8 | 6,8 % | 8,7 % | +3,5 % | +50 % / +37 % |
| CGCarlyle Group Inc. | 15,2 mld | 44,6 | 5,2 % | 10,1 % | −11,9 % | −22 % / +25 % |
| ARESAres Management Corporation | 14,1 mld | 22,2 | 15,3 % | 12,0 % | +28,9 % | −13 % / +22 % |
| IVZInvesco Ltd. | 12,9 mld | — | -0,6 % | -1,2 % | +5,1 % | +27 % / +112 % |
| AMGAffiliated Managers Group, Inc. | 9,4 mld | 17,8 | 18,9 % | 26,9 % | +1,6 % | +36 % / +169 % |
| MORNMorningstar, Inc. | 9,1 mld | 21,4 | 35,1 % | 17,0 % | +7,5 % | +14 % / −14 % |
| VCTRVictory Capital Holdings, Inc. | 7,4 mld | 20,6 | 19,0 % | 29,6 % | +46,2 % | +91 % / +274 % |
| MAASMAASE Inc. | 4,9 mld | — | -7,2 % | -102,1 % | −75,2 % | +182 % / −95 % |
| LAZLazard, Inc. | 4,5 mld | 24,4 | 20,6 % | 5,5 % | +1,5 % | −19 % / +36 % |
| PJTPJT Partners Inc. | 3,9 mld | 19,7 | 83,2 % | 10,6 % | +14,8 % | −6 % / +76 % |
| CNSCohen & Steers, Inc. | 3,9 mld | 23,3 | 29,2 % | 28,2 % | +7,5 % | +20 % / +29 % |
| APAMArtisan Partners Asset Management Inc. | 3,3 mld | 9,3 | 73,1 % | 24,5 % | +7,6 % | −2 % / +7 % |
| AAMIAcadian Asset Management Inc. | 3,3 mld | 32,4 | — | 15,2 % | +11,5 % | +104 % / +425 % |
| NOAHNoah Holdings Ltd | 2,4 mld | 30,7 | 5,8 % | 21,4 % | +4,8 % | −31 % / −45 % |
| VRTSVirtus Investment Partners, Inc. | 853,6 mil | 7,4 | 12,6 % | 14,0 % | −6,0 % | −19 % / −34 % |
| GCMGGCM Grosvenor Inc. | 550,6 mil | 30,0 | 682,1 % | 7,8 % | +8,5 % | +19 % / +61 % |
| VALUValue Line, Inc. | 416,6 mil | 21,0 | 18,7 % | 60,3 % | −4,7 % | +20 % / +6 % |
| WHGWestwood Holdings Group, Inc. | 182,5 mil | 21,9 | 6,4 % | 7,8 % | +3,2 % | +14 % / +75 % |
| RILYBRC Group Holdings, Inc. | 154,0 mil | 0,3 | — | 35,9 % | +29,6 % | −12 % / −79 % |
| BVCBitVentures Limited | 138,6 mil | 39,8 | 28,9 % | 687,6 % | indisponibil | +1.203 % / −76 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru IVZ din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (03 nov. 2026), 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Invesco Ltd. este un administrator de active independent care oferă capabilități active, pasive și alternative clienților de retail și instituționali din peste 120 de țări. Cu active gestionate de aproximativ 2,2 trilioane USD la finalul lui 2025 și cu o marjă operațională ajustată de 37,5% în al doilea trimestru din 2026, compania se află într-o fază de creștere a fluxurilor și de consolidare a bilanțului.
SWOT
Puncte tari
- Diversificarea capabilităților, a canalelor de distribuție și a geografiilor reduce impactul ciclurilor de piață diferite asupra companiei, potrivit documentelor depuse 2.
- Statutul de administrator independent elimină conflictele care apar în instituțiile care și administrează și distribuie produsele, ceea ce compania consideră un avantaj competitiv 1.
- Compania a demonstrat creștere operațională solidă în 2026, cu marje ajustate în expansiune și intrări nete record, ceea ce arată pârghie operațională 3.
Puncte slabe
- Veniturile depind aproape în totalitate de valoarea activelor gestionate, astfel încât scăderile de piață sau ieșirile de capital reduc direct taxele 1.
- Majoritatea cheltuielilor sunt fixe, ceea ce înseamnă că scăderea veniturilor afectează profitul într-o proporție mai mare decât procentul scăderii 1.
- Câteva rezultate anuale au fost afectate de pierderi operaționale și de depreciere a valorii, ceea ce arată sensibilitatea la evenimente neobișnuite 1.
Oportunități
- Piețele private și soluțiile multi-alternative destinate canalelor din SUA pot aduce noi surse de venit, mai ales prin parteneriatele deja anunțate 1.
- Cererea pentru produse ETF și de indexare poate continua să crească, iar conversia QQQ într-un fond ETF deschis ar putea deschide noi venituri 1.
- Piețele din China și alte zone de creștere din EMEA și Asia-Pacific pot oferi expansiune, dacă compania își menține prezența acolo 1.
Amenințări
- Volatilitatea piețelor, tensiunile geopolitice și schimbările de politici comerciale pot reduce activele gestionate și pot afecta fluxurile 1.
- Presiunea asupra comisioanelor și creșterea produselor pasive cu taxe mici ar putea comprima marjele pe termen lung 1.
- Schimbările ratelor dobânzii pot provoca ieșiri din fondurile monetare, cu efecte directe asupra veniturilor 1.
Riscuri
- Volatilitatea piețelor și ieșirile de capitalridicat
Scăderile valorii activelor sau ieșirile investitorilor pot reduce taxele, iar compania spune că veniturile și profitul ar putea scădea mai mult decât veniturile, din cauza costurilor fixe 1.
- Performanța investițiilorridicat
Performanța slabă a produselor, comparativ cu indicii de referință sau concurenți, poate duce la retrageri și pierderea clienților, ceea ce ar afecta veniturile 1.
- Presiunea asupra comisioanelormediu
Concurența și produsele pasive cu comisioane mai mici pot reduce taxele medii, ceea ce ar putea afecta profitabilitatea dacă compania nu reușește să își mărească scara 1.
- Expunerea valutarămediu
Multe filiale au monede funcționale diferite de dolarul SUA, iar o întărire a dolarului ar putea avea un efect negativ semnificativ asupra rezultatelor raportate 1.
- Investiții proprii și risc de lichiditatescăzut
Investițiile de capital propriu și co-investițiile pot necesita depreciere în condiții de piață adverse, ceea ce ar putea afecta rezultatele sau lichiditatea 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Compania a raportat intrări nete record de active pe termen lung în al doilea trimestru din 2026 și o creștere a marjei operaționale ajustate, ceea ce sugerează pârghie operațională în creștere 3.
- Diversificarea pe capabilități, canale și regiuni ar putea reduce dependența de un singur ciclu de piață, iar bilanțul s-a îmbunătățit prin reducerea datoriei și răscumpărarea de acțiuni 2.
- Dacă piețele private și produsele ETF continuă să crească, compania ar putea capta venituri din categorii cu taxe mai mari sau cu creștere rapidă 1.
Ce ar strica teza
- Veniturile depind de valoarea activelor, iar o scădere a piețelor ar putea reduce profitul mai mult decât proporțional din cauza costurilor fixe ridicate 1.
- Presiunea competitivă și trecerea către produse cu comisioane mai mici ar putea comprima marjele pe termen lung, mai ales dacă compania nu își mărește scara 1.
- Rezultatul anual al companiei a fost pe pierdere operațională în 2025, ceea ce arată că profitabilitatea poate fi volatilă când apar depreciere sau evenimente neobișnuite 1.
De urmărit
- Evoluția intrărilor nete de active și a ratei de creștere organicăQ3 2026
- Marja operațională ajustată și efectul vânzării activelor canadieneQ3 2026
- Ritmul de răscumpărare a acțiunilor și reducerea datoriei2027
- Rezultatele parteneriatelor pentru piețele private din SUAnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (03 nov. 2026), 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Invesco Ltd. este un administrator independent de investiții, organizat în Bermuda și cotat la NYSE sub simbolul IVZ, care își descrie oferta drept o gamă cuprinzătoare de capabilități active, pasive și alternative, construită de-a lungul multor ani pentru a sprijini obiectivele investitorilor 1. Compania are aproximativ 7.500 de angajați și o prezență locală în peste 20 de țări, servind clienți din peste 120 de țări 1. Veniturile sale provin aproape în întregime din contracte de administrare a investițiilor, taxele variind în funcție de tipul activelor gestionate 1. Conform situațiilor financiare, veniturile operaționale au fost de 6.377,1 milioane USD în 2025, iar veniturile nete ajustate au fost de 4.658,5 milioane USD 1.
Activitatea este împărțită între distribuția prin retail, cu active de 1.515,7 miliarde USD la 31 decembrie 2025, și cea instituțională, cu active de 654,2 miliarde USD la aceeași dată 1. Distribuția retail se face în principal prin intermediari financiari terți, în timp ce distribuția instituțională este realizată de echipe de vânzări dedicate către fonduri de pensii, companii de asigurări, fundații și fonduri suverane 1. Compania menționează, de asemenea, că platformele digitale și tokenizarea devin tot mai importante pentru fluxurile de active 1.
În 2025 și în prima parte a lui 2026, Invesco a făcut pași de simplificare a portofoliului, printre care vânzarea afacerii intelliflo și a unei participații de 60% în Invesco Asset Management (India), precum și vânzarea către CI GAM a acordurilor de administrare pentru fondurile canadiene 12. Compania menționează și parteneriate strategice cu Barings și LGT Capital Partners pentru soluții multi-alternative destinate canalelor de retail și pensii din SUA 1.
Segmente
Retail
Segmentul retail include fonduri disponibile publicului și cuprinde toate clasele majore de active, distribuite prin rețele de intermediari în Americas și EMEA, unde compania se numără printre cei mai mari administratori din canal 1. Fondurile tranzacționate pe bursă (ETF) și produsele legate de indexul Nasdaq-100 sunt printre cele mai mari componente ale AUM retail 1.
Instituțional
Segmentul instituțional oferă strategii active, pasive, cantitative, multi-active și alternative, inclusiv fonduri monetare, către clienți precum fonduri de pensii, bănci, companii de asigurări și fonduri suverane 1. Activitatea instituțională a înregistrat ieșiri nete de 2,2 miliarde USD în al doilea trimestru din 2026 3.
Tendințe
- Creșterea produselor pasive și a ETF-urilormixt
Investitorii își mută tot mai mult portofoliile către strategii pasive, iar compania se așteaptă ca această tendință să continue; cererea pentru ETF și produse de indexare a contribuit la o parte importantă a intrărilor nete 13. Dacă tendința se accelerează, veniturile per dolar de active ar putea scădea.
- Creșterea activelor privatevânt din spate
Alocările către piețele private cresc și devin mai importante în portofoliile de retail, ceea ce poate genera creșterea taxelor și inovare în produse 1. Invesco a semnat parteneriate pentru soluții de piețe private destinate canalelor din SUA 1.
- Consolidarea industriei și selecția distribuitorilormixt
Distribuitorii devin mai selectivi și lucrează cu mai puțini parteneri, ceea ce ar putea reduce numărul de administratori de încredere cu care colaborează 1. Compania consideră că aceste schimbări vor duce la consolidare, un proces care poate avantaja administratorii cu scară mare.
- Tokenizare și digitalizaremixt
Platformele digitale, tokenizarea și inteligența artificială pot schimba distribuția și eficiența operațională, dar presiunea concurenței din partea firmelor fintech și a platformelor globale poate intensifica competiția prețurilor 1.
Poziția concurențială
Industria administrării investițiilor este foarte competitivă, iar Invesco compară diferențele de performanță, comisioane, varietatea produselor, notorietatea brandului și solidapitatea financiară 1. Compania recunoaște că mulți concurenți au resurse financiare mai mari și recunoaștere de brand mai puternică, dar susține că statutul său de administrator independent evită conflictele de interese inerente instituțiilor care și administrează și distribuie produse 1.
Presiunea competitivă ar putea obliga compania să reducă comisioanele, iar intrarea ușoară a noilor administratori și a firmelor din afara sectorului financiar, precum furnizorii de tehnologie, poate intensifica concurența 1. Eșecul de a atinge scara sau eficiența operațională ar putea comprima marjele 1.
- Principalii administratori de active din SUA
Compania menționează un număr mare de administratori de investiții, bănci comerciale, case de investiții și companii de asigurări drept concurenți, multe cu resurse mai mari decât ale sale 1.
- Firmele fintech și platformele globale
Noii intrați din afara sectorului financiar, inclusiv firmele fintech și platformele globale, pot accelera tendințele tehnologice și pot crește presiunea asupra prețurilor 1.
- Furnizorii de consultanță digitală
Consilierii digitali și platformele de investiții bazate pe inteligență artificială sunt descriși drept o formă nouă de concurență, care ar putea afecta compania dacă nu rămâne competitivă tehnologic 1.
- Administratorii din China și din piața locală
Administratorii locali din China sunt descriși ca o zonă de creștere, în care compania operează prin joint venture-ul său, dar și ca o piață cu nevoi și preferințe diferite 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Better Energy Sector ETF: Vanguard's VDE Targeting Traditional Oil and Gas Giants vs. Invesco's Solar-Focused TANYahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- Forget JEPI: Invesco’s Equal-Weight Income Fund Is Beating It by 6+ Points With Lower FeesYahoo Finance — News · 21 sept. 2026 · EN
- Vanguard Russell 1000 Growth vs. Invesco SmallCap 600 Revenue: Which Is Better for a Diversified Portfolio?Yahoo Finance — News · 17 sept. 2026 · EN
- Invesco Aerospace & Defense vs. Global X Defense Tech: Which ETF Is Best for Your Portfolio?Yahoo Finance — News · 16 sept. 2026 · EN
- 'More Risky' If Fed Doesn't Hike Rates, Invesco SaysBloomberg Markets · 16 sept. 2026 · EN
- Invesco Powers the QQQ ETF. That Makes Its Stock a Smart Buy.Yahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
- Healthcare ETF Comparison: Fidelity's FHLC vs. Invesco's Biotech-Focused IBBQYahoo Finance — News · 02 sept. 2026 · EN
- ETF League Tables: Invesco Inflows JumpYahoo Finance — News · 01 sept. 2026 · EN
- Better Growth Stock ETF: Vanguard's Large-Cap VUG vs. Invesco's Small-Cap RZGYahoo Finance — News · 29 aug. 2026 · EN
- Which Consumer Staples ETF Is a Better Buy: Invesco's RSPS or SPDR's XLP?Yahoo Finance — News · 22 aug. 2026 · EN
- Invesco Cuts Fees 20% to Stem Property Fund RedemptionsYahoo Finance — News · 22 aug. 2026 · EN
- Invesco and Rathbones Cut Gilts on UK Exposure to Politics, OilBloomberg Markets · 28 iul. 2026 · EN
- Invesco’s Brill Gives SpaceX Bond a Red Card for ‘Very Sloppy’ PerformanceBloomberg Markets · 02 iul. 2026 · EN
- Invesco’s Kriskey: Oil Price Freefall Is ‘Overdone'Bloomberg Markets · 26 iun. 2026 · EN
- Invesco CEO on Private Assets, QQQ Growth and Nasdaq PartnershipBloomberg Markets · 14 mai 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 22 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 03 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial03 nov. 2026
- Raport curent27 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 oct. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)09 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent31 aug. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent28 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Invesco Ltd. · 24 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Invesco Ltd. · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Invesco Ltd. · 28 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.