olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
BRC Group Holdings, Inc. RILY
Investment Advice · SIC 6282 · Verticală: Investment Advice (SIC 6282)
BRC Group Holdings este o companie holding diversificată, care reunește servicii financiare pentru companii mici și mijlocii, administrare de avere, telecomunicații, produse de larg consum și investiții. Mai importantă acum este reducerea datoriei: compania a coborât de la aproximativ 1,8 miliarde USD la finalul lui 2024 la 1,4 miliarde USD la finalul lui 2025, iar la 30 iunie 2026 datoria totală era de 1,28 miliarde USD.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea BRC Group Holdings, Inc. (RILY) costa 3,83 USD (+1,86 % într-o zi), cu capitalizare 154,0 mil USD, P/E 0,3 pe un EPS diluat de 12,77 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 26,11 %, beta 1,64, interval pe 52 de săptămâni 3,72–10,68 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 239,1 mil USD (+6,1 % an/an), profit net de 20,5 mil USD (−85,3 % an/an), EPS diluat 0,45 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 30,1
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 3,51 – 5,27
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,18 · lățimea benzii 40,0 %
- SMA 50 / 200
- 5,41 / 7,24
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,43 / -0,44
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −21,5 % | −1,1 % | −20,4 pp | — |
| 3 luni | −48,3 % | −0,5 % | −47,9 pp | — |
| 6 luni | −57,2 % | +4,4 % | −61,6 pp | — |
| De la început de an | −18,0 % | +12,3 % | −30,3 pp | — |
| 1 an | −13,9 % | +13,5 % | −27,5 pp | −2,5 % |
| 3 ani | −90,8 % | +76,4 % | −167,2 pp | +24,7 % |
| 5 ani | −95,3 % | +63,7 % | −159,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 175,4 mil | 178,6 mil | 186,1 mil | 225,3 mil | 277,9 mil | 278,4 mil | 352,1 mil | 239,1 mil |
| Costul vânzărilor | 40,3 mil | 48,7 mil | 36,7 mil | 35,1 mil | 35,0 mil | 38,5 mil | 32,4 mil | 31,4 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 161,1 mil | 171,4 mil | 167,4 mil | 142,4 mil | 143,9 mil | 146,1 mil | 134,3 mil | 133,4 mil |
| Profit operațional | -82,2 mil | -166,8 mil | -61,5 mil | 10,8 mil | 65,4 mil | 60,8 mil | 152,9 mil | 38,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 11,2 mil ≈ | 11,3 mil | 10,1 mil | 8,7 mil ≈ | 8,4 mil ≈ | 7,9 mil | 7,6 mil | 7,5 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 33,0 mil | 31,1 mil | 30,0 mil | 24,0 mil | 18,8 mil | 20,1 mil | 19,8 mil | 18,0 mil |
| Profit înainte de impozit | -140,7 mil | -257,1 mil | -23,0 mil | 74,7 mil | 98,6 mil | 79,2 mil | 239,1 mil | 27,5 mil |
| Impozit pe profit | 10,0 mil | 4,2 mil | -3,0 mil | 3,1 mil | 1,2 mil | -11,1 mil | 16,9 mil | 6,0 mil |
| Profit net | -284,4 mil | 2,9 mil | -10,0 mil | 139,5 mil | 91,1 mil | 86,8 mil | 213,3 mil | 20,5 mil |
| EPS diluat | -9,39 | 0,09 ≈ | -0,39 | 4,50 | 2,91 | 2,84 ≈ | 6,57 | 0,45 |
| Flux de numerar operațional | 19,5 mil ≈ | -2,7 mil | 184,0 mii | -25,6 mil ≈ | -60,6 mil ≈ | 26,2 mil | 38,1 mil | -18,2 mil ≈ |
| Dividende plătite | 0 ≈ | 104,0 mii | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | — | — |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | 0 | — | — | — | — | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 26 trimestre (min 0,4, mediană 11,6, max 195,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | ⚠ 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 423,0 mil | 652,1 mil | 834,2 mil | 1,6 mld | 939,5 mil | 1,5 mld | 746,4 mil | 967,6 mil |
| Venituri an/an | +31,3 % | +54,2 % | +27,9 % | +86,4 % | — | +56,0 % | −49,1 % | +29,6 % |
| Profit net | 16,3 mil | 81,6 mil | 205,1 mil | 445,1 mil | -159,8 mil | -99,9 mil | -764,3 mil | 307,4 mil |
| Profit net an/an | +41,0 % | +400,8 % | +151,4 % | +116,9 % | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | 0,58 | 2,95 | 7,56 | 15,09 | -5,95 | -3,69 | -25,46 | 9,80 |
| EPS diluat an/an | +20,8 % | +408,6 % | +156,3 % | +99,6 % | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 3,9 % | 12,5 % | 24,6 % | 28,6 % | -17,0 % | -6,8 % | -102,4 % | 31,8 % |
| Flux de numerar liber | -107,6 mil | -30,7 mil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Seria se rupe înainte de 2022: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 226,6 mil USD
- Datorie financiară
- 1,4 mld USD
- Datorie netă
- 1,2 mld USD
- Capitaluri proprii
- -120,3 mil USD
- Active totale
- 1,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- indisponibil
- ROA
- 17,6 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 834,2 mil | 1,6 mld | 939,5 mil | 1,5 mld | 746,4 mil | 967,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | — | 27,0 mil | 60,8 mil | 172,8 mil | 167,6 mil | 145,4 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit brut | — | 1,5 mld ≈ | 878,7 mil ≈ | 1,3 mld ≈ | 578,8 mil ≈ | 822,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 428,5 mil | 906,2 mil | 654,8 mil | 764,9 mil | 689,4 mil | 599,7 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 276,3 mil | 514,5 mil | 29,9 mil | 96,1 mil | -497,5 mil | 75,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 19,4 mil | 25,9 mil | 40,0 mil | 49,6 mil | 45,4 mil | 35,2 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 295,6 mil ≈ | 540,4 mil ≈ | 69,8 mil ≈ | 145,7 mil ≈ | -452,1 mil ≈ | 110,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 65,2 mil | 92,5 mil | 141,0 mil | 156,2 mil | 133,3 mil | 92,7 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 279,5 mil | 614,8 mil | -334,3 mil | -199,3 mil | -900,4 mil | 229,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 75,4 mil | 164,0 mil | -65,3 mil | -39,1 mil | 22,0 mil | -9,9 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit net | 205,1 mil | 445,1 mil | -159,8 mil | -99,9 mil | -764,3 mil | 307,4 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 7,56 | 15,09 | -5,95 | -3,69 | -25,46 | 9,80 | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 26,5 mil | 29,0 mil | 28,2 mil | 29,3 mil | 30,3 mil | 30,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,33 | 12,50 | 4,00 | 4,00 | 1,00 | — | SEC (XBRL)· 19 sept. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 764,9 mil
- 2024
- 689,4 mil
- 2025
- 599,7 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
- 2023
- 29,3 mil
- 2024
- 30,3 mil
- 2025
- 30,6 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 103,6 mil | 278,9 mil | 268,6 mil | 222,7 mil | 146,9 mil | 226,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 40,8 mil | 49,7 mil | 149,1 mil | 82,0 mil | 68,7 mil | 55,5 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Stocuri | — | 4,0 mil | 101,7 mil | 93,7 mil | 63,0 mil | 48,0 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 11,7 mil | 12,9 mil | 27,1 mil | 25,2 mil | 18,7 mil | 17,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 227,0 mil | 250,6 mil | 506,9 mil | 437,0 mil | 392,7 mil | 392,7 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 190,7 mil | 207,7 mil | 374,1 mil | 198,2 mil | 146,4 mil | 118,3 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Active totale | 2,7 mld | 5,9 mld | 6,1 mld | 6,1 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 2,7 mil | 6,3 mil | 81,4 mil | 44,0 mil | 51,2 mil | 41,5 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | — | — | 1,5 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 2,1 mld | 4,8 mld | 5,4 mld | 5,7 mld | 2,2 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 539,0 mil | 705,2 mil | 505,9 mil | 359,6 mil | -456,0 mil | -120,3 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | — | — | — | — | 30,5 mil | 30,6 mil | SEC (XBRL)· 14 ian. 2026verificat |
- 2023
- 198,2 mil
- 2024
- 146,4 mil
- 2025
- 118,3 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
- 2023
- —
- 2024
- 30,5 mil
- 2025
- 30,6 mil
SEC (XBRL)· 14 ian. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 57,7 mil | 50,9 mil | 6,7 mil | 24,5 mil | 263,6 mil | -59,7 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | 21,8 mil | -956,5 mil | -32,3 mil | 301,2 mil | 440,5 mil | 311,5 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -80,7 mil | 1,1 mld | 17,6 mil | -365,9 mil | -671,9 mil | -279,4 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 38,8 mil | 347,1 mil | 119,5 mil | 141,1 mil | 33,7 mil | 0 | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 48,2 mil | 2,7 mil | 6,5 mil | 69,5 mil | 0 | — | SEC (XBRL)· 19 sept. 2025verificat |
- 2023
- 301,2 mil
- 2024
- 440,5 mil
- 2025
- 311,5 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
- 2023
- -365,9 mil
- 2024
- -671,9 mil
- 2025
- -279,4 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 37,5 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 154,0 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
38 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 13,14 – 372,04 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E208,45 – 372,04 (Mijloc 281,63)28 firme folosite · multiplul median 22,1x · quartile 16,3x – 29,1xAAMI, AMG, AMP, APAM, APO, ARES, BEN, BVC, BX, CG, CNS, FHI, GCMG, GROW, HLI, HNNA, KKR, LAZ, MORN, NOAH, PAX, PJT, RPC, TROW, VALU, VCTR, VRTS, WHG
- Dividende actualizate (DDM)13,14 – 17,67 (Mijloc 15,07)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 37,5 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 35,9 % | 90 (față de colegi) | 17 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 1,0 % | 8 (pe interval fix) | 22 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 4,1x | 41 (pe interval fix) | 17 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/E (TTM) · Evaluare | 0,3x | 97 (față de colegi) | 28 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,0 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial41/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial8/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial90/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial97/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
BRC Group Holdings, Inc. (RILY). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 967,6 mil USD în 2025; creștere an/an 29,6 %; marjă netă 35,9 %.
Intervalul de valoare estimat este 110,80–194,86 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 148,35 USD, prețul de 3,83 USD lasă un potențial de 3 773,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 97,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 37,5 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 35,9 %
- P/E (TTM): 0,3x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 1,0 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,0 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Lichiditatea curentă, EV/EBITDA, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Investment Advice (SIC 6282) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BXBlackstone Inc. | 94,3 mld | 28,1 | 40,5 % | 21,8 % | +9,2 % | −14 % / +12 % |
| KKRKkr & Co. Inc. | 91,0 mld | 28,9 | 10,6 % | 14,8 % | −11,0 % | −17 % / +34 % |
| APOApollo Global Management, Inc. | 72,5 mld | 43,8 | 9,3 % | 5,2 % | +22,7 % | −7 % / +33 % |
| AMPAmeriprise Financial, Inc. | 45,8 mld | 11,9 | 72,0 % | 20,7 % | +5,5 % | +16 % / +49 % |
| TROWPrice T Rowe Group Inc | 24,0 mld | 11,3 | 19,7 % | 28,4 % | +3,1 % | +10 % / +12 % |
| BENFranklin Resources Inc | 17,2 mld | 22,8 | 6,8 % | 8,7 % | +3,5 % | +50 % / +37 % |
| CGCarlyle Group Inc. | 15,2 mld | 44,6 | 5,2 % | 10,1 % | −11,9 % | −22 % / +25 % |
| ARESAres Management Corporation | 14,1 mld | 22,2 | 15,3 % | 12,0 % | +28,9 % | −13 % / +22 % |
| IVZInvesco Ltd. | 12,9 mld | — | -0,6 % | -1,2 % | +5,1 % | +20 % / +106 % |
| AMGAffiliated Managers Group, Inc. | 9,4 mld | 17,8 | 18,9 % | 26,9 % | +1,6 % | +36 % / +169 % |
| MORNMorningstar, Inc. | 9,1 mld | 21,4 | 35,1 % | 17,0 % | +7,5 % | +14 % / −14 % |
| VCTRVictory Capital Holdings, Inc. | 7,4 mld | 20,6 | 19,0 % | 29,6 % | +46,2 % | +91 % / +274 % |
| MAASMAASE Inc. | 4,9 mld | — | -7,2 % | -102,1 % | −75,2 % | +182 % / −95 % |
| LAZLazard, Inc. | 4,5 mld | 24,4 | 20,6 % | 5,5 % | +1,5 % | −19 % / +36 % |
| PJTPJT Partners Inc. | 3,9 mld | 19,7 | 83,2 % | 10,6 % | +14,8 % | −6 % / +76 % |
| CNSCohen & Steers, Inc. | 3,9 mld | 23,3 | 29,2 % | 28,2 % | +7,5 % | +20 % / +29 % |
| APAMArtisan Partners Asset Management Inc. | 3,3 mld | 9,3 | 73,1 % | 24,5 % | +7,6 % | −2 % / +7 % |
| AAMIAcadian Asset Management Inc. | 3,3 mld | 32,4 | — | 15,2 % | +11,5 % | +104 % / +425 % |
| NOAHNoah Holdings Ltd | 2,4 mld | 30,7 | 5,8 % | 21,4 % | +4,8 % | −31 % / −45 % |
| VRTSVirtus Investment Partners, Inc. | 853,6 mil | 7,4 | 12,6 % | 14,0 % | −6,0 % | −19 % / −34 % |
| GCMGGCM Grosvenor Inc. | 550,6 mil | 30,0 | 682,1 % | 7,8 % | +8,5 % | +19 % / +61 % |
| VALUValue Line, Inc. | 416,6 mil | 21,0 | 18,7 % | 60,3 % | −4,7 % | +20 % / +6 % |
| WHGWestwood Holdings Group, Inc. | 182,5 mil | 21,9 | 6,4 % | 7,8 % | +3,2 % | +14 % / +75 % |
| RILYBRC Group Holdings, Inc. | 154,0 mil | 0,3 | — | 35,9 % | +29,6 % | −14 % / −91 % |
| BVCBitVentures Limited | 138,6 mil | 39,8 | 28,9 % | 687,6 % | indisponibil | +1.203 % / −76 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru RILY din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 1,75 Randament total -54 % · Pe an -54 % | 3,10 Randament total -19 % · Pe an -19 % | 4,68 Randament total 22 % · Pe an 22 % |
| 3 ani | 1,58 Randament total -59 % · Pe an -26 % | 3,16 Randament total -17 % · Pe an -6 % | 5,26 Randament total 37 % · Pe an 11 % |
| 5 ani | 1,43 Randament total -63 % · Pe an -18 % | 3,23 Randament total -16 % · Pe an -3 % | 5,91 Randament total 54 % · Pe an 9 % |
- P/E la ieșire± 0,79
- Marja netă± 0,55
- Creșterea anuală a veniturilor± 0,47
- Diluare anuală± 0,05
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
BRC Group Holdings este o companie holding diversificată, care reunește servicii financiare pentru companii mici și mijlocii, administrare de avere, telecomunicații, produse de larg consum și investiții. Mai importantă acum este reducerea datoriei: compania a coborât de la aproximativ 1,8 miliarde USD la finalul lui 2024 la 1,4 miliarde USD la finalul lui 2025 1, iar la 30 iunie 2026 datoria totală era de 1,28 miliarde USD 3.
SWOT
Puncte tari
- Platformă diversificată care combină bancă de investiții, administrarea averii și operațiuni de consum, ceea ce poate atenua volatilitatea unei singure linii de activitate 1.
- Rezultate recente puternice în capitalul de piață, cu creșterea activității de subscriere și recrutarea de bancheri seniori 3.
- Reducerea semnificativă a datoriei și a datoriei nete în 2026, care întărește bilanțul 3.
Puncte slabe
- Veniturile și rezultatele sunt volatile și greu de prognozat, iar unele câștiguri provin din investiții cu evaluări incerte 13.
- Indicatorii nestandardizați, precum Operating Adjusted EBITDA, au fost modificați, ceea ce îngreunează compararea directă 3.
- Diviziile de telecomunicații pierd clienți și veniturile lor scad, în special în serviciile vechi de internet 13.
Oportunități
- Dacă piața de capital rămâne activă, banca de investiții ar putea beneficia de noi emisiuni, mai ales în sectoare precum energia și centrele de date 3.
- Creșterea activelor administrate în wealth management ar putea aduce venituri recurente mai stabile 23.
- Reducerea costurilor din comunicații ar putea îmbunătăți marjele dacă aceste măsuri se mențin 3.
Amenințări
- Piețele financiare volatile pot reduce volumul tranzacțiilor și veniturile din comisioane și spread-uri 1.
- Cadrul de reglementare se schimbă constant, iar cerințele de capital pot crește costurile sau limita activitatea 1.
- Litigiile și investigațiile legate de fosta investiție în Freedom VCM și de relația cu fostul său CEO pot afecta reputația și rezultatele 1.
Riscuri
- Volatilitatea veniturilorridicat
Veniturile din bancă de investiții depind de finalizarea unor tranzacții incerte, ceea ce face dificilă anticiparea rezultatelor trimestriale 1.
- Investigații și litigiiridicat
Compania a primit citații de la SEC, iar evoluția acestor proceduri legate de fosta investiție în Freedom VCM ar putea avea efecte asupra reputației 1.
- Îndatoraremediu
Nivelul datoriei și restricțiile din contractele de credit pot limita flexibilitatea financiară, chiar dacă reducerea datoriei a progresat 1.
- Evaluarea investițiilormediu
Portofoliul de titluri și investiții poate suferi depreciere dacă evaluările scad sau emitenții se deteriorează 1.
- Control internscăzut
Slăbiciunile de control intern asupra raportării financiare ar putea afecta încrederea investitorilor și costurile de conformitate 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă reducerea datoriei continuă și activitatea de bancă de investiții se menține la nivelul recent, compania ar putea arăta o îmbunătățire durabilă a profitabilității 13.
- Diversificarea între servicii financiare, administrarea averii și operațiuni de consum ar putea reduce dependența de un singur ciclu economic 1.
- Creșterea activelor administrate și a veniturilor din wealth management ar putea oferi venituri mai previzibile în viitor 23.
Ce ar strica teza
- Rezultatele recente depind în mare măsură de câștiguri din investiții, care sunt greu de repetat și ar putea dispărea dacă piețele se înrăutățesc 13.
- Afacerile de telecomunicații și produse de consum au venituri în scădere sau stagnante, ceea ce ar putea limita creșterea totală 3.
- Investigațiile și riscurile reputaționale legate de trecutul companiei ar putea genera costuri neprevăzute sau pierderi de clienți 1.
De urmărit
- Evoluția datoriei nete și a datoriei totale față de nivelul de 285,2 milioane USD, respectiv 1,28 miliarde USDQ3 2026
- Dacă veniturile din Capital Markets se mențin fără câștiguri din investiții extraordinareQ3 2026
- Evoluția veniturilor grupului de comunicații și a efectelor reducerii costurilorQ4 2026
- Rezultatele anuale și eventualele noi tranzacții de vânzare sau monetizare de activenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
BRC Group Holdings, Inc. (Nasdaq: RILY), fostă B. Riley Financial, și-a schimbat numele efectiv de la 1 ianuarie 2026 1. Compania se prezintă ca o platformă diversificată: nucleul îl formează serviciile financiare (bancare de investiții, tranzacționare, cercetare, administrarea averii), la care se adaugă afaceri de telecomunicații, produse pentru calculatoare și mobilier, precum și investiții de capital în acțiuni, datorii și capital de risc 1. Obiectivul declarat este achiziția sau investiția în companii și active cu randament ajustat la risc atractiv, urmată de îmbunătățiri operaționale menite să crească fluxul de numerar liber 1. Sediul este în Los Angeles, iar compania are circa 1.552 de profesioniști afiliați 1.
În ultimii ani, o parte importantă a strategiei a fost vânzarea de active, în special între sfârșitul lui 2024 și iunie 2025: brandurile de consum, afacerea Great American Group, reciclarea, o parte din divizia de administrare a averii și GlassRatner și Farber 1. Aceste tranzacții au susținut reducerea datoriei, care ar putea rămâne prioritatea principală pe termen lung, inclusiv prin noi vânzări sau monetizări de active 1.
Rezultatele din al doilea trimestru 2026 au arătat un profit net de 18,5 milioane USD și un Operating Adjusted EBITDA de 66,0 milioane USD, cel mai bun rezultat operațional de bază de la treimea a treia a lui 2023, conform conducerii 3. Compania a schimbat însă metodologia acestui indicator, excluzând investiția în Great American Holdings, ceea ce face comparațiile cu perioadele anterioare mai dificile 3.
Segmente
Comunicații și Consumer Products
Grupul de comunicații reunește Lingo, magicJack, Marconi Wireless și UOL, iar divizia de produse de consum (Targus) vinde accesorii pentru laptopuri și tablete 1. Veniturile combinate ale grupului de comunicații au fost de 57,6 milioane USD în trimestrul al doilea 2026, în scădere față de 62,2 milioane USD, pe fondul pierderii de clienți, însă profitul a crescut datorită reducerii costurilor 3. Veniturile diviziei Consumer Products au ajuns la 43,5 milioane USD 3.
Piața în context
Compania activează pe piețe foarte diferite: bancare de investiții pentru companii mici și mijlocii, administrarea averii, telefonie și internet pentru clienți individuali și firme, precum și accesorii IT 1. Activitatea de bancă de investiții depinde mult de volumul emisiunilor de capital și de datorie, iar compania a raportat că a ajutat clienții să atragă 8,5 miliarde USD în capital și datorie în trimestrul al doilea 2026 3.
Afacerile de telecomunicații operează pe o piață puternic competitivă, în care clienții pot trece ușor la alți furnizori, iar serviciile vechi de acces la internet cu conexiune discată se diminuează 1. Dacă reducerea costurilor și cererea din segmentul de bancă de investiții se mențin, rezultatele ar putea rămâne solide, însă veniturile din investiții sunt volatile 1.
Tendințe
- Reducerea datorieivânt din spate
Datoria totală a scăzut de la 1,8 miliarde USD la 1,4 miliarde USD în 2025, iar la 30 iunie 2026 se afla la 1,28 miliarde USD 13. Dacă reducerea continuă, presiunea asupra fluxului de numerar ar putea scădea.
- Revenirea pieței de capitalvânt din spate
Creșterea emisiunilor de capital și de datorie, inclusiv în sectoare precum infrastructura pentru centre de date și energie, a sprijinit activitatea de bancă de investiții 3. Dacă piața rămâne activă, veniturile segmentului ar putea continua să crească.
- Volatilitatea câștigurilor din investițiimixt
Veniturile și profitul companiei depind de câștigurile din portofoliul de investiții, iar acestea pot fi volatile și greu de prevăzut 13. Fără aceste câștiguri, rezultatele ar putea arăta diferit.
- Declinul serviciilor de internet vechivânt din față
Clienții migrează de la acces discat și DSL către conexiuni mai rapide oferite de concurenți, ceea ce reduce veniturile din UOL 1. Dacă tendința continuă, această afacere ar putea deveni tot mai mică în cadrul grupului.
Poziția concurențială
Compania se confruntă cu concurență intensă în toate liniile de activitate. În bancă de investiții și administrarea averii concurează cu alte bănci de investiții, societăți de brokeraj, bănci comerciale și firme de consultanță financiară, iar concurenții mai mari și mai bine capitalizați pot avea un avantaj 1.
În telecomunicații și internet, concurența vine de la furnizori de bandă largă, operatori de cablu, rețele mobile și sateliți, iar în produse de consum de la producătorii originali și alte mărci care vând prin aceiași retaileri 1. Presiunea de preț poate limita atragerea de clienți noi 1.
- Bănci de investiții și societăți de brokeraj
Concurență directă în subscrieri, consultanță în fuziuni și achiziții și tranzacționare instituțională, citată generic în raportul anual 1.
- Firme specializate și boutique-uri de bancă de investiții
Companii mai mici care servesc aceleași industrii țintă ca grupul, potrivit descrierii concurenței din raport 1.
- Furnizori de bandă largă și operatori de cablu
Concurenți pentru serviciile de telefonie și internet din divizia de comunicații 1.
- Producători de accesorii și mărci proprii
Concurenți ai diviziei Targus, care vând prin relații similare cu retailerii 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- eGain (EGAN): B. Riley and Roth Capital Both Cut Targets as AI Growth Struggles to Offset Legacy DeclinesYahoo Finance — News · 19 sept. 2026 · EN
- B. Riley keeps WhiteFiber at Buy, $38 target as North Carolina financing nearsYahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
- Why B. Riley Just Issued a $23 Price Target on Infleqtion StockYahoo Finance — News · 08 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 19 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 28 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent28 oct. 2026Schimbări în conducere · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 oct. 2026Acord material · Achiziție sau vânzare de active · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 aug. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 aug. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 iul. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent15 iun. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 iun. 2026Item 3.02
- Raport curent26 mai 2026Vot al acționarilor
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / BRC Group Holdings, Inc. · 31 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / BRC Group Holdings, Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / BRC Group Holdings, Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.