olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Value Line, Inc. VALU
Investment Advice · SIC 6282 · Verticală: Investment Advice (SIC 6282)
Value Line publică cercetări de investiții, ranguri proprietare și date financiare pentru investitori individuali, biblioteci și profesioniști, și licențiază drepturile sale de copyright și mărcile către fondurile gestionate de terți. Compania se confruntă cu un trend de scădere a abonamentelor tipărite, iar venitul operațional total a scăzut la 33,447 mil. USD în exercițiul fiscal 2026. Profitul net a crescut însă datorită veniturilor din EAM.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Value Line, Inc. (VALU) costa 44,40 USD (−4,00 % într-o zi), cu capitalizare 416,6 mil USD, P/E 19,3 pe un EPS diluat de 2,30 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 4,73 %, beta 0,57, interval pe 52 de săptămâni 32,00–46,25 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 8,1 mil USD (−6,4 % an/an), profit net de 4,7 mil USD (−27,9 % an/an), EPS diluat 0,50 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 58,0
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 40,44 – 45,81
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,74 · lățimea benzii 12,4 %
- SMA 50 / 200
- 40,70 / 37,29
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,98 / 0,82
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +9,4 % | −1,1 % | +10,5 pp | — |
| 3 luni | +26,0 % | −0,5 % | +26,4 pp | — |
| 6 luni | +27,9 % | +4,4 % | +23,5 pp | — |
| De la început de an | +15,5 % | +12,3 % | +3,2 pp | — |
| 1 an | +20,8 % | +13,5 % | +7,3 pp | −5,9 % |
| 3 ani | +7,5 % | +76,4 % | −68,9 pp | +24,7 % |
| 5 ani | +12,4 % | +63,7 % | −51,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 31 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 8,8 mil | 9,0 mil | 8,4 mil | 8,6 mil | 8,6 mil | 8,3 mil | 8,0 mil | 8,1 mil |
| Profit operațional | 1,7 mil | 1,6 mil | 830,0 mii | 1,5 mil | 1,5 mil | 1,0 mil | 19,0 mii | 1,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 300,0 mii ≈ | 365,0 mii ≈ | 312,0 mii | 331,0 mii | 318,0 mii ≈ | 322,0 mii ≈ | 324,0 mii | 321,0 mii |
| Profit înainte de impozit | — | — | — | 8,6 mil | — | — | — | 6,4 mil |
| Impozit pe profit | 1,9 mil | 2,0 mil | 1,1 mil | 2,2 mil | 2,2 mil | 2,0 mil | 1,4 mil | 1,7 mil |
| Profit net | 5,7 mil | 5,2 mil | 4,0 mil | 6,5 mil | 5,7 mil | 5,9 mil | 3,6 mil | 4,7 mil |
| EPS diluat | 0,60 | 0,55 | — | 0,69 | 0,60 | 0,63 | — | 0,50 |
| Flux de numerar operațional | 3,1 mil ≈ | 6,9 mil ≈ | 5,5 mil | 5,6 mil | 3,0 mil ≈ | 5,3 mil ≈ | 4,8 mil | 4,7 mil |
| Investiții (capex) | 61,0 mii ≈ | 109,0 mii ≈ | 4,0 mii | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | — |
| Dividende plătite | 2,8 mil ≈ | 2,8 mil ≈ | 2,8 mil | 3,1 mil | 3,1 mil ≈ | 3,1 mil ≈ | 3,1 mil | 3,3 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | -1,0 mii ≈ | 96,0 mii ≈ | 179,0 mii | 59,0 mii | 160,0 mii ≈ | 647,0 mii ≈ | 62,0 mii | 100,0 mii |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 57 din propriul istoric de 7 trimestre (min 12,6, mediană 18,6, max 26,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 36,3 mil | 40,3 mil | 40,4 mil | 40,5 mil | 39,7 mil | 37,5 mil | 35,1 mil | 33,4 mil |
| Venituri an/an | +1,1 % | +11,1 % | +0,2 % | +0,3 % | −2,0 % | −5,6 % | −6,4 % | −4,7 % |
| Profit net | 12,0 mil | 14,9 mil | 23,3 mil | 23,8 mil | 18,1 mil | 19,0 mil | 20,7 mil | 21,6 mil |
| Profit net an/an | −18,5 % | +24,4 % | +55,8 % | +2,3 % | −24,1 % | +5,2 % | +8,8 % | +4,6 % |
| EPS diluat | indisponibil | 1,55 | 2,43 | 2,50 | 1,91 | 2,02 | 2,20 | 2,30 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | +56,8 % | +2,9 % | −23,6 % | +5,8 % | +8,9 % | +4,5 % |
| netă % | 33,1 % | 37,1 % | 57,6 % | 58,8 % | 45,5 % | 50,7 % | 59,0 % | 64,7 % |
| Flux de numerar liber | 11,5 mil | 13,7 mil | 16,4 mil | 24,6 mil | 18,1 mil | 17,9 mil | 20,1 mil | 18,6 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 30 apr. 2026
- Numerar
- 24,2 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 107,9 mil USD
- Active totale
- 151,9 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 3,92x
- ROE
- 20,8 %
- ROA
- 14,6 %
- Marja FCF
- 55,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 40,4 mil | 40,5 mil | 39,7 mil | 37,5 mil | 35,1 mil | 33,4 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Profit operațional | 7,5 mil | 10,8 mil | 11,5 mil | 9,1 mil | 6,0 mil | 4,0 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,3 mil | 1,3 mil | 1,3 mil | 1,4 mil | 1,3 mil | 1,3 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| EBITDA | 8,8 mil ≈ | 12,1 mil ≈ | 12,8 mil ≈ | 10,6 mil ≈ | 7,3 mil ≈ | 5,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026derivat |
| Impozit pe profit | 7,0 mil | 6,8 mil | 5,7 mil | 6,2 mil | 6,9 mil | 7,8 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Profit net | 23,3 mil | 23,8 mil | 18,1 mil | 19,0 mil | 20,7 mil | 21,6 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,43 | 2,50 | 1,91 | 2,02 | 2,20 | 2,30 | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 19,2 mil | 29,7 mil | 7,6 mil | 4,4 mil | 34,1 mil | 24,2 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Creanțe | 4,0 mil | 1,7 mil | 2,1 mil | 1,3 mil | 1,3 mil | 1,0 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Active curente | 51,2 mil | 61,3 mil | 66,1 mil | 71,0 mil | 79,9 mil | 89,2 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 8,3 mil | 7,1 mil | 5,8 mil | 4,4 mil | 3,5 mil | 2,2 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Active totale | 121,1 mil | 128,7 mil | 131,1 mil | 136,0 mil | 144,5 mil | 151,9 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 2,1 mil | 1,3 mil | 1,3 mil | 1,4 mil | 1,5 mil | 1,8 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 2,3 mil | 0 | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 26 iul. 2022verificat |
| Datorii curente | 27,9 mil | 23,8 mil | 23,3 mil | 22,3 mil | 23,7 mil | 22,8 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Datorii totale | 54,1 mil | 49,1 mil | 47,4 mil | 45,2 mil | 44,9 mil | 44,0 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Capital propriu | 67,0 mil † | 79,6 mil † | 83,7 mil † | 90,8 mil † | 99,7 mil † | 107,9 mil † | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 16,4 mil | 24,6 mil | 18,2 mil | 17,9 mil | 20,2 mil | 18,6 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 33,0 mii | 11,0 mii | 30,0 mii | 15,0 mii | 178,0 mii | 0 | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 16,4 mil ≈ | 24,6 mil ≈ | 18,1 mil ≈ | 17,9 mil ≈ | 20,1 mil ≈ | 18,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 7,4 mil | -3,4 mil | -26,1 mil | -10,0 mil | 21,2 mil | -15,3 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -9,6 mil | -10,9 mil | -14,2 mil | -11,1 mil | -11,8 mil | -13,2 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Dividende plătite | 8,1 mil | 8,4 mil | 9,5 mil | 10,6 mil | 11,3 mil | 12,2 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,5 mil | 2,5 mil | 4,7 mil | 523,0 mii | 453,0 mii | 928,0 mii | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -10,0 mil
- 2025
- 21,2 mil
- 2026
- -15,3 mil
SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat
- 2024
- -11,1 mil
- 2025
- -11,8 mil
- 2026
- -13,2 mil
SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 57 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 416,6 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare57
- Bilanț și datorie100
- Calitate91
- Creștere21
- Randamente56
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 25,00 – 61,57 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E25,00 – 61,57 (Mijloc 46,61)28 firme folosite · multiplul median 22,1x · quartile 11,8x – 29,1xAAMI, AMG, AMP, APAM, APO, ARES, BEN, BVC, BX, CG, CNS, FHI, GCMG, GROW, HLI, HNNA, KKR, LAZ, MORN, NOAH, PAX, PJT, RILY, RPC, TROW, VCTR, VRTS, WHG
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 57/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 60,3 % | 97 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 89,4 % | 85 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -5,5 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 6,4 % | 43 (pe interval fix) | 13 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 4,1x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 21,0x | 59 (față de colegi) | 17 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 4,3 % | 53 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,2 % | 46 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 70,2 % | 71 (pe interval fix) | 7 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere21/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate91/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente56/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare57/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
VALUE LINE, INC. (VALU). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-07-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 33,4 mil USD în 2026; creștere an/an -4,7 %; marjă netă 60,3 %; ROE 18,7 %.
Intervalul de valoare estimat este 25,00–61,57 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 46,61 USD, prețul de 44,40 USD lasă un potențial de 5,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 4,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 57/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 60,3 %
- Conversia profitului în FCF: 89,4 %
- Lichiditatea curentă: 4,1x
- Rata de distribuire (FCF): 70,2 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -5,5 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Investment Advice (SIC 6282) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BXBlackstone Inc. | 94,3 mld | 28,1 | 40,5 % | 21,8 % | +9,2 % | −14 % / +12 % |
| KKRKkr & Co. Inc. | 91,0 mld | 28,9 | 10,6 % | 14,8 % | −11,0 % | −17 % / +34 % |
| APOApollo Global Management, Inc. | 72,5 mld | 43,8 | 9,3 % | 5,2 % | +22,7 % | −7 % / +33 % |
| AMPAmeriprise Financial, Inc. | 45,8 mld | 11,9 | 72,0 % | 20,7 % | +5,5 % | +16 % / +49 % |
| TROWPrice T Rowe Group Inc | 24,0 mld | 11,3 | 19,7 % | 28,4 % | +3,1 % | +10 % / +12 % |
| BENFranklin Resources Inc | 17,2 mld | 22,8 | 6,8 % | 8,7 % | +3,5 % | +50 % / +37 % |
| CGCarlyle Group Inc. | 15,2 mld | 44,6 | 5,2 % | 10,1 % | −11,9 % | −22 % / +25 % |
| ARESAres Management Corporation | 14,1 mld | 22,2 | 15,3 % | 12,0 % | +28,9 % | −13 % / +22 % |
| IVZInvesco Ltd. | 12,9 mld | — | -0,6 % | -1,2 % | +5,1 % | +20 % / +106 % |
| AMGAffiliated Managers Group, Inc. | 9,4 mld | 17,8 | 18,9 % | 26,9 % | +1,6 % | +36 % / +169 % |
| MORNMorningstar, Inc. | 9,1 mld | 21,4 | 35,1 % | 17,0 % | +7,5 % | +14 % / −14 % |
| VCTRVictory Capital Holdings, Inc. | 7,4 mld | 20,6 | 19,0 % | 29,6 % | +46,2 % | +91 % / +274 % |
| MAASMAASE Inc. | 4,9 mld | — | -7,2 % | -102,1 % | −75,2 % | +182 % / −95 % |
| LAZLazard, Inc. | 4,5 mld | 24,4 | 20,6 % | 5,5 % | +1,5 % | −19 % / +36 % |
| PJTPJT Partners Inc. | 3,9 mld | 19,7 | 83,2 % | 10,6 % | +14,8 % | −6 % / +76 % |
| CNSCohen & Steers, Inc. | 3,9 mld | 23,3 | 29,2 % | 28,2 % | +7,5 % | +20 % / +29 % |
| APAMArtisan Partners Asset Management Inc. | 3,3 mld | 9,3 | 73,1 % | 24,5 % | +7,6 % | −2 % / +7 % |
| AAMIAcadian Asset Management Inc. | 3,3 mld | 32,4 | — | 15,2 % | +11,5 % | +104 % / +425 % |
| NOAHNoah Holdings Ltd | 2,4 mld | 30,7 | 5,8 % | 21,4 % | +4,8 % | −31 % / −45 % |
| VRTSVirtus Investment Partners, Inc. | 853,6 mil | 7,4 | 12,6 % | 14,0 % | −6,0 % | −19 % / −34 % |
| GCMGGCM Grosvenor Inc. | 550,6 mil | 30,0 | 682,1 % | 7,8 % | +8,5 % | +19 % / +61 % |
| VALUValue Line, Inc. | 416,6 mil | 21,0 | 18,7 % | 60,3 % | −4,7 % | +21 % / +8 % |
| WHGWestwood Holdings Group, Inc. | 182,5 mil | 21,9 | 6,4 % | 7,8 % | +3,2 % | +14 % / +75 % |
| RILYBRC Group Holdings, Inc. | 154,0 mil | 0,3 | — | 35,9 % | +29,6 % | −12 % / −79 % |
| BVCBitVentures Limited | 138,6 mil | 39,8 | 28,9 % | 687,6 % | indisponibil | +1.203 % / −76 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru VALU din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 23,74 Randament total -47 % · Pe an -47 % | 42,18 Randament total -5 % · Pe an -5 % | 63,83 Randament total 44 % · Pe an 44 % |
| 3 ani | 18,85 Randament total -58 % · Pe an -25 % | 38,07 Randament total -14 % · Pe an -5 % | 63,83 Randament total 44 % · Pe an 13 % |
| 5 ani | 14,97 Randament total -66 % · Pe an -20 % | 34,36 Randament total -23 % · Pe an -5 % | 63,83 Randament total 44 % · Pe an 8 % |
- P/E la ieșire± 9,52
- Marja netă± 6,66
- Creșterea anuală a veniturilor± 6,02
- Diluare anuală± 0,56
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Value Line publică cercetări de investiții, ranguri proprietare și date financiare pentru investitori individuali, biblioteci și profesioniști, și licențiază drepturile sale de copyright și mărcile către fondurile gestionate de terți. Compania se confruntă cu un trend de scădere a abonamentelor tipărite, iar venitul operațional total a scăzut la 33,447 mil. USD în exercițiul fiscal 2026 1. Profitul net a crescut însă datorită veniturilor din EAM 1.
SWOT
Puncte tari
- Marca Value Line este recunoscută pe piață și este protejată prin înregistrări de mărci, iar rangurile proprietare sunt un activ distinctiv 1.
- Compania are venituri recurente din abonamente plătite în avans, reflectate în datoria de venituri neîncasate 1.
- Veniturile din EAM aduc un flux de numerar independent de vânzările directe de abonamente 1.
Puncte slabe
- Veniturile din periodice și din copyright sunt în scădere, iar cererea pentru versiunea tipărită slăbește 1.
- Fluxul de numerar depinde mult de EAM și de un client important, ceea ce creează concentrare a riscului 1.
- Acționarul majoritar controlează toate voturile, iar compania nu respectă toate regulile de listare NASDAQ 1.
Oportunități
- Serviciile digitale și produsele de nișă ar putea atrage noi abonați dacă ritmul de digitalizare se accelerează 1.
- Piețele de capital active, susținute de investițiile în AI, ar putea crește activele gestionate ale EAM 12.
- Licențierea rangurilor către noi produse de investiții ar putea deschide venituri suplimentare din copyright 1.
Amenințări
- Informațiile gratuite de pe internet și concurenții mai mari pot continua să reducă prețurile și volumele 1.
- Dacă fondurile gestionate de EAM pierd performanță sau sunt retrase, veniturile companiei ar putea scădea 1.
- Reglementările și eventualele litigii cu autoritățile de supraveghere ar putea genera costuri suplimentare 1.
Riscuri
- Dependența de EAMridicat
Compania obține o parte importantă a fluxului de numerar din EAM, iar o scădere a veniturilor acestuia ar afecta direct situația financiară 1.
- Control acționarialmediu
Acționarul majoritar poate alege sau revoca toți administratorii, ceea ce limitează influența acționarilor minoritari 1.
- Protecția proprietății intelectualemediu
Dacă mărcile sau cercetarea proprietară sunt contestate sau copiate, valoarea brandului ar putea fi diluată 1.
- Reglementare și conformitatemediu
Modificările reglementărilor pentru consilieri de investiții și fonduri ar putea crește costurile și restricționa activitatea EAM 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă piețele de capital rămân active, activele gestionate din fondurile Value Line ar putea crește și ar putea sprijini veniturile din EAM 12.
- Recunoașterea mărcii și rangurile proprietare pot susține prețul de licențiere și venitul din copyright pe termen lung 1.
- Abonamentele plătite în avans oferă un flux de venituri predictibil, iar creșterea profitului net în exercițiul fiscal 2026 arată rezistență 1.
Ce ar strica teza
- Venitul operațional total a scăzut în exercițiul fiscal 2026 și tendința negativă pe print ar putea continua pe termen lung 1.
- Creșterea profitului net s-a bazat în mare parte pe veniturile din EAM, nu pe activitatea de bază de publicare 1.
- Dacă dobânzile cresc, activele gestionate pot scădea, iar veniturile din EAM ar putea fi afectate 12.
De urmărit
- Contribuția veniturilor din EAM la profitul companieiQ1 2027
- Ritmul de scădere al abonamentelor tipărite și creșterea celor digitale2027
- Politica Rezervei Federale și efectele asupra activelor gestionate2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Value Line, Inc. este o corporație din New York, înființată în 1982, al cărei activitate de bază este producerea de periodice de investiții și a cercetărilor aferente 1. Compania licențiază drepturile de copyright, mărcile și rangurile proprietare Value Line către terți pentru produse de investiții gestionate de aceștia 1. Controlul rămâne în mâna Arnold Bernhard & Co, care deține 91,98% din acțiuni la 30 aprilie 2026 1.
Segmente
Piața în context
Tendințe
- Declinul abonamentelor tipăritevânt din față
Compania a constatat o tendință negativă în veniturile din abonamente tipărite de retail, iar conducerea se așteaptă ca veniturile tipărite să scadă pe termen lung 1. Digitalizarea este strategia principală, dar nu este clar dacă veniturile digitale vor compensa pierderile 1.
- Informația gratuită pe internetvânt din față
Disponibilitatea de informații de investiții gratuite sau cu cost redus pe internet a afectat cererea pentru produsele Value Line 12. Această tendință ar putea continua să limiteze creșterea abonamentelor 1.
- Cheltuielile pentru inteligență artificialăvânt din spate
Investițiile masive în infrastructura AI au susținut creșterea profiturilor companiilor din S&P 500, cu o creștere de aproximativ 28% în primul trimestru 2026 1. Acest climat favorabil pentru piețele de capital poate sprijini interesul investitorilor pentru cercetare și fondurile gestionate 1.
- Inflația și dobânzilemixt
Inflația ridicată și posibilitatea unei creșteri a dobânzii de către Rezerva Federală pot reduce activele gestionate ale EAM și comisioanele asociate 1. Impactul ar depinde de evoluția piețelor de capital în a doua parte a anului 12.
Poziția concurențială
Compania și EAM concurează cu firme de publicare și de management al investițiilor, multe mai mari și cu resurse financiare mai mari 1. Barierele de intrare s-au redus datorită costurilor reduse ale internetului, iar în managementul fondurilor concurența s-a intensificat, în special pe segmentul fondurilor tranzacționate la bursă 1.
Competiția se bazează pe reputație, performanța investițiilor, calitatea serviciului și gama de produse oferite, iar accesul la canalele de distribuție a fondurilor a devenit și el mai dificil 1. Compania se diferențiază prin ranguri proprietare și cercetare detaliată, dar presiunea prețurilor rămâne ridicată 1.
- Firme mari de management al activelor
Concurență pentru fondurile și activele gestionate, cu resurse financiare mai mari decât ale companiei 1.
- Furnizori de informații de investiții online
Platforme care oferă informații gratuite sau cu cost redus, afectând cererea pentru abonamentele Value Line 12.
- Case de brokeraj cu servicii de cercetare
Companii care oferă cercetare de investiții inclusă în servicii, concurând pentru atenția investitorilor individuali 2.
- Firme de management al fondurilor tranzacționate la bursă
Concurență pe segmentul ETF, unde competiția pentru distribuție a crescut 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent06 oct. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial14 sept. 2026
- Convocare AGA (proxy)18 aug. 2026
- Raport anual29 iul. 2026
- Raport trimestrial17 mar. 2026
- Raport curent16 ian. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial15 dec. 2025
- Raport curent29 oct. 2025Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 oct. 2025Vot al acționarilor
- Raport trimestrial15 sept. 2025
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-04-30 · SEC / Value Line, Inc. · 29 iul. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-31 · SEC / Value Line, Inc. · 14 sept. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.