olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Madison Square Garden Entertainment Corp. MSGE
Services-Miscellaneous Amusement & Recreation · SIC 7990 · Verticală: Services-Miscellaneous Amusement & Recreation (SIC 7990)
Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE) este o companie de divertisment live care administrează venue-uri emblematice din New York și Chicago, plus producția Christmas Spectacular și o activitate de booking pentru concerte și evenimente sportive. Pentru exercițiul fiscal 2026, veniturile au atins 1.060,8 milioane USD, iar compania spune că cererea pentru oferta sa live a rămas puternică.
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE) costa 79,50 USD (+0,13 % într-o zi), cu P/E 57,6 pe un EPS diluat de 1,38 USD în ultimele 12 luni, beta 0,88, interval pe 52 de săptămâni 43,84–88,42 USD. Ultimul trimestru raportat (T4 2026): venituri de 196,3 mil USD (+27,4 % an/an), profit net de -10,0 mil USD, EPS diluat -0,21 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 50,3
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 76,76 – 82,31
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,49 · lățimea benzii 7,0 %
- SMA 50 / 200
- 79,21 / 70,70
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,02 / -0,09
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −0,5 % | −2,0 % | +1,5 pp | — |
| 3 luni | +1,9 % | −2,2 % | +4,1 pp | — |
| 6 luni | +20,5 % | +4,3 % | +16,2 pp | — |
| De la început de an | +47,5 % | +10,6 % | +37,0 pp | — |
| 1 an | +79,8 % | +10,5 % | +69,3 pp | −32,5 % |
| 3 ani | +152,6 % | +73,7 % | +79,0 pp | −32,5 % |
| 5 ani | indisponibil | +61,7 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q4 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 138,7 mil | 407,4 mil | 242,5 mil | 154,1 mil | 158,3 mil | 459,9 mil | 246,3 mil | 196,3 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 45,7 mil | 57,2 mil | 52,1 mil | 59,9 mil | 56,6 mil | 68,4 mil | 61,0 mil | 67,2 mil |
| Profit operațional | -18,5 mil | 139,0 mil | 27,3 mil | -25,8 mil | -29,7 mil | 163,8 mil | 16,1 mil | -8,6 mil |
| Amortizare și depreciere | 13,8 mil | 14,2 mil | 14,4 mil | 15,4 mil | 14,1 mil | 14,0 mil | 13,8 mil | 14,2 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 14,0 mil | 13,0 mil | 11,8 mil | 11,7 mil | 11,0 mil | 10,4 mil | 9,4 mil | 9,1 mil |
| Profit înainte de impozit | -32,9 mil | — | — | — | — | — | — | — |
| Impozit pe profit | -13,6 mil | 49,5 mil | 7,3 mil | -15,0 mil | -18,8 mil | 60,8 mil | 3,1 mil | -4,4 mil |
| Profit net | -19,3 mil | 75,9 mil | 8,0 mil | -27,2 mil | -21,7 mil | 92,7 mil | 5,1 mil | -10,0 mil |
| EPS diluat | -0,40 | 1,56 | 0,17 | -0,57 ≈ | -0,46 | 1,94 | 0,11 | -0,21 ≈ |
| Flux de numerar operațional | -27,4 mil | 112,9 mil ≈ | 56,8 mil ≈ | -27,0 mil | 19,8 mil | 164,4 mil ≈ | 183,9 mil ≈ | -16,6 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 25,0 mil ≈ | 14,7 mil ≈ | 0 | 25,0 mil | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 85 din propriul istoric de 13 trimestre (min 11,2, mediană 32,8, max 64,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 81,8 mil | 653,5 mil | 851,5 mil | 959,3 mil | 942,7 mil | 1,1 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +698,8 % | +30,3 % | +12,7 % | −1,7 % | +12,5 % |
| Profit net | -218,6 mil | -133,3 mil | 76,6 mil | 144,3 mil | 37,4 mil | 66,2 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +88,4 % | −74,1 % | +76,8 % |
| EPS diluat | -4,22 | -2,58 | 1,47 | 2,97 | 0,77 | 1,38 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +102,0 % | −74,1 % | +79,2 % |
| netă % | -267,2 % | -20,4 % | 9,0 % | 15,0 % | 4,0 % | 6,2 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 30 iun. 2026
- Numerar
- 293,6 mil USD
- Datorie financiară
- 570,8 mil USD
- Datorie netă
- 277,2 mil USD
- Capitaluri proprii
- 45,8 mil USD
- Active totale
- 1,9 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 12,47x
- Lichiditate curentă
- 0,70x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- 3,7 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 81,8 mil | 653,5 mil | 851,5 mil | 959,3 mil | 942,7 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 136,6 mil | 167,1 mil | 180,2 mil | 207,0 mil | 215,0 mil | 253,1 mil | SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat |
| Profit operațional | -237,3 mil | -5,6 mil | 105,0 mil | 111,9 mil | 122,1 mil | 141,5 mil | SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 71,6 mil | 69,5 mil | 60,5 mil | 53,9 mil | 57,8 mil | 56,1 mil | SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat |
| EBITDA | -165,7 mil ≈ | 63,9 mil ≈ | 165,5 mil ≈ | 165,8 mil ≈ | 179,9 mil ≈ | 197,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 12 aug. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 33,7 mil | 53,1 mil | 51,9 mil | 58,0 mil | 50,5 mil | 40,0 mil | SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | — | — | — | 52,3 mil | 65,6 mil | 107,0 mil | SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 5,3 mil | -70,0 mii | 1,7 mil | -92,0 mil | 28,1 mil | 40,8 mil | SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat |
| Profit net | -218,6 mil | -133,3 mil | 76,6 mil | 144,3 mil | 37,4 mil | 66,2 mil | SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat |
| EPS diluat | -4,22 | -2,58 | 1,47 | 2,97 | 0,77 | 1,38 | SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 51,8 mil | 51,8 mil | 52,3 mil | 48,6 mil | 48,3 mil | 48,0 mil | SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 207,0 mil
- 2025
- 215,0 mil
- 2026
- 253,1 mil
SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat
- 2024
- 48,6 mil
- 2025
- 48,3 mil
- 2026
- 48,0 mil
SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 318,1 mil | 58,1 mil | 76,1 mil | 33,3 mil | 43,0 mil | 293,6 mil | SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat |
| Creanțe | — | 102,5 mil | 63,9 mil | 77,3 mil | 66,8 mil | 88,0 mil | SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat |
| Stocuri | — | 2,8 mil | 2,6 mil | 3,9 mil | 3,8 mil | 3,7 mil | SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat |
| Active curente | — | 341,5 mil | 295,3 mil | 219,1 mil | 237,1 mil | 522,1 mil | SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | — | 696,1 mil | 628,9 mil | 633,5 mil | 621,1 mil | 591,7 mil | SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat |
| Fond comercial | — | 69,0 mil | 69,0 mil | 69,0 mil | 69,0 mil | 69,0 mil | SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | 65,4 mil | 63,8 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 18 aug. 2023verificat |
| Active totale | — | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat |
| Datorii comerciale | — | 11,2 mil | 15,6 mil | 26,6 mil | 12,1 mil | 27,0 mil | SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 8,8 mil | 16,3 mil | 16,3 mil | 30,5 mil | 30,5 mil | SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 654,9 mil | 630,2 mil | 599,2 mil | 568,8 mil | 540,3 mil | SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat |
| Datorii curente | — | 545,1 mil | 540,6 mil | 505,8 mil | 502,4 mil | 748,3 mil | SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat |
| Datorii totale | — | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat |
| Capital propriu | 498,7 mil | -1,6 mil | -69,5 mil | -23,2 mil | -13,3 mil | 45,8 mil † | SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -148,1 mil | 95,4 mil | 135,7 mil | 111,3 mil | 115,3 mil | 351,4 mil | SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | -10,3 mil | 45,4 mil | 30,3 mil | -62,4 mil | -23,7 mil | -29,8 mil | SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 473,5 mil | -396,3 mil | -144,2 mil | -99,7 mil | -81,6 mil | -71,0 mil | SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 25,0 mil | 50,9 mil | 39,7 mil | 25,0 mil | SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat |
- 2024
- -62,4 mil
- 2025
- -23,7 mil
- 2026
- -29,8 mil
SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat
- 2024
- -99,7 mil
- 2025
- -81,6 mil
- 2026
- -71,0 mil
SEC (XBRL)· 12 aug. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 53 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie59
- Creștere32
- Evaluare13
- Calitate92
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 18,03 – 54,32 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E18,03 – 54,32 (Mijloc 32,51)7 firme folosite · multiplul median 23,6x · quartile 13,1x – 39,4xBRSL, DIS, MTN, PRKS, PRSU, RSI, SEAT
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 53/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 20,2 % | 100 (față de colegi) | 16 % |
| Marja netă · Calitate | 6,2 % | 79 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 7,6 % | 63 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -2,1 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,4x | 100 (față de colegi) | 16 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 3,5x | 31 (pe interval fix) | 10 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,7x | 0 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 57,6x | 13 (față de colegi) | 16 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie59/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere32/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate92/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial13/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
MADISON SQUARE GARDEN ENTERTAINMENT CORP. (MSGE). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,1 mld USD în 2026; creștere an/an 12,5 %; marjă netă 6,2 %; ROE 407,5 %; datorie netă/EBITDA 1,4x.
Intervalul de valoare estimat este 18,03–54,32 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 32,51 USD, prețul de 79,50 USD lasă un potențial de -59,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -144,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 53/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns, valuation. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 20,2 %
- Marja netă: 6,2 %
- Datorie netă / EBITDA: 1,4x
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: -2,1 %
- Lichiditatea curentă: 0,7x
- P/E (TTM): 57,6x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Miscellaneous Amusement & Recreation (SIC 7990) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 20 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DISWalt Disney Co | 197,2 mld | 23,6 | 7,8 % | 8,7 % | +3,4 % | +9 % / +23 % |
| MTNVail Resorts, Inc. | 5,5 mld | 37,2 | 44,4 % | 5,2 % | −4,3 % | +9 % / −29 % |
| RSIRush Street Interactive, Inc. | 2,6 mld | 41,5 | 23,0 % | 2,6 % | +22,8 % | −32 % / +198 % |
| BRSLBrightstar Lottery PLC | 1,8 mld | 13,3 | 11,6 % | 5,9 % | −0,0 % | −37 % / −63 % |
| PRSUPursuit Attractions and Hospitality, Inc. | 1,5 mld | 42,1 | 7,2 % | 7,9 % | +23,4 % | +63 % / +68 % |
| PRKSUnited Parks & Resorts Inc. | 1,5 mld | 12,8 | — | 8,1 % | −3,6 % | −10 % / −33 % |
| NIPGNIP Group Inc. | 430,9 mil | — | -15,9 % | -14,9 % | +1,9 % | −92 % / indisponibil |
| SEGSeaport Entertainment Group Inc. | 291,7 mil | — | -27,0 % | -102,5 % | +18,3 % | +6 % / indisponibil |
| GENIGenius Sports Limited | 68,0 mil | — | -17,2 % | -16,7 % | +31,0 % | −32 % / +23 % |
| GRSDGrandstand Limited | 36,2 mil | — | -28,5 % | -19,9 % | +30,1 % | −82 % / −89 % |
| SEATVivid Seats Inc. | 30,9 mil | 0,0 | 2.000,9 % | 278,1 % | −30,5 % | −64 % / −98 % |
| FCHLFitness Champs Holdings Limited | 14,3 mil | — | -349,1 % | -32,9 % | +4,7 % | −99 % / indisponibil |
| FBYDFalcon’s Beyond Global, Inc. | 70 | — | -100,8 % | -36,0 % | +120,8 % | −66 % / −33 % |
| MSGEMadison Square Garden Entertainment Corp. | — | 57,6 | 407,5 % | 6,2 % | +12,5 % | +80 % / +153 % |
| XPOFXponential Fitness, Inc. | — | — | — | -401,5 % | −20,7 % | −31 % / −67 % |
| GDHGGolden Heaven Group Holdings Ltd. | — | — | -6,5 % | -56,2 % | −31,5 % | −73 % / −100 % |
| MSGSMsg Knickerbockers Corp. | — | 969,2 | — | 0,7 % | +11,0 % | +36 % / +83 % |
| STUBStubhub Holdings, Inc. | — | — | -145,8 % | -91,3 % | −1,4 % | −48 % / indisponibil |
| DKNGDraftkings Inc. | — | — | -21,1 % | -2,7 % | +27,0 % | −34 % / −43 % |
| CDROCodere Online Luxembourg, S.A. | — | — | 17,3 % | 1,9 % | +24,2 % | +22 % / +165 % |
| ENHAEnhanced Group Inc. | — | — | -1.903,4 % | — | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MSGE din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE) este o companie de divertisment live care administrează venue-uri emblematice din New York și Chicago, plus producția Christmas Spectacular și o activitate de booking pentru concerte și evenimente sportive. Pentru exercițiul fiscal 2026, veniturile au atins 1.060,8 milioane USD 2, iar compania spune că cererea pentru oferta sa live a rămas puternică 12.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu de venue-uri emblematice și branduri muzicale și de spectacol recunoscute.
- Poziție puternică în piața de divertisment live din New York, considerată cea mai importantă din țară.
- Contracte pe termen lung cu echipele Knicks și Rangers, care asigură evenimente recurente.
Puncte slabe
- Dependență mare de un singur spectacol pentru o parte importantă din venituri.
- Venituri împărțite cu MSG Sports pentru suite și merchandising, ceea ce reduce marja directă.
- Costuri operaționale sensibile la inflație și la forța de muncă.
Oportunități
- Extinderea rezidențelor de artiști și a evenimentelor multi-noapte în venue-uri existente.
- Dezvoltarea de noi sponsorizări și afișaj exterior în zona Penn Station.
- Creșterea ofertei de hospitality premium pentru clienți corporativi.
Amenințări
- Scutirea fiscală imobiliară pentru complexul Madison Square Garden ar putea fi redusă sau eliminată.
- Scăderea cheltuielilor de consum sau corporative în perioadele de încetinire economică.
- Concurența din partea altor venue-uri și a opțiunilor digitale de divertisment.
Riscuri
- Concentrarea pe Christmas Spectacularridicat
Dacă popularitatea spectacolului scade, veniturile din bilete, concesiuni și merchandising ar putea scădea semnificativ.
- Scutirea fiscală pentru The Gardenmediu
Eliminarea sau modificarea scutirii de impozit pe proprietate ar putea crește costurile, iar efectul ar fi doar parțial compensat prin Arena License Agreements.
- Dependența de licențe muzicalemediu
Creșterea taxelor pentru licențele PRO sau reducerea posibilității de a le transfera promotorilor ar putea afecta rentabilitatea concertelor.
- Încetinirea economieiridicat
O recesiune ar putea reduce cererea pentru bilete, suite și sponsorizări, mai ales în perioadele de consum redus.
- Redezvoltarea Penn Stationmediu
Transferul Infosys Theater și cerința ca The Garden să rămână funcțional în timpul lucrărilor ar putea genera costuri și întreruperi.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Cererea pentru evenimente live pare solidă, iar veniturile au crescut la două cifre în exercițiul fiscal 2026 2.
- Contractele pe termen lung cu echipele sportive și licențele pe mulți ani pentru suite oferă o bază de venituri relativ previzibilă.
- Dacă creșterea veniturilor din concerte și din evenimente sportive se menține, profitul operațional ajustat ar putea continua să se îmbunătățească.
Ce ar strica teza
- Dependența de un singur spectacol face compania vulnerabilă la schimbările de gust ale publicului.
- Scutirea fiscală și Penn Station sunt factori externi care pot modifica semnificativ costurile și accesul la venue-uri.
- Într-o recesiune, cheltuielile pentru bilete și sponsorizări ar putea scădea mai repede decât costurile fixe.
De urmărit
- Evoluția veniturilor din concerte și din evenimente sportiveQ1 2027
- Ghidajul privind profitul operațional ajustat pentru exercițiul fiscal 20272027
- Stadiul acordurilor definitive privind Penn Station și Infosys Theaternext 10-K
- Evoluția scutirii fiscale pentru Madison Square Garden2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Compania produce, prezintă și găzduiește evenimente live, de la concerte și evenimente sportive până la spectacole pentru familie și evenimente speciale, în venue-urile The Garden, Infosys Theater, Radio City Music Hall, Beacon Theatre și The Chicago Theatre 1. În exercițiul fiscal 2026 a găzduit aproximativ 6,4 milioane de oaspeți la aproape 960 de evenimente 12. Majoritatea venue-urilor sunt de obicei licențiate către promotori terți pe bază de taxă, iar compania organizează direct doar o parte dintre spectacole, caz în care își asumă riscul economic 1.
Modelul de venituri include vânzarea biletelor pentru evenimentele proprii, taxe de licență pentru venue-uri, taxe de facilitate și bilete, concesiuni, sponsorizări și afișaj, licențe pentru suite și merchandising 1. Licențele pentru suite din The Garden sunt vândute în mare parte corporațiilor, de regulă pe mai mulți ani, cu ajustări anuale de preț, iar veniturile din aceste licențe se împart cu MSG Sports, în proporție de 67,5% pentru MSG Sports 1.
Compania are contracte pe termen lung cu MSG Sports pentru găzduirea meciurilor Knicks și Rangers la The Garden, contracte cu o durată de 35 de ani până în 2055 1. Spectacolul Christmas Spectacular, cu Rockettes, rulează exclusiv la Radio City Music Hall și a reprezentat 18% din veniturile exercițiului fiscal 2026 1.
Segmente
Divertisment live și booking-uri
Segmentul raportat este unic și include concertele, spectacolele pentru familie și evenimentele speciale. Veniturile din ofertele de divertisment au crescut în trimestrul al patrulea al exercițiului fiscal 2026, cu 29%, în principal datorită unui număr mai mare de concerte la The Garden 2.
Producții și sport
Producția Christmas Spectacular a înregistrat încă un an de venituri record în sezonul al 92-lea și a depășit 1,2 milioane de vizitatori 12. Pe partea sportivă, venue-ul găzduiește meciurile Knicks și Rangers și un calendar de evenimente de box, arte marțiale mixte și baschet universitar 1.
Piața în context
Piața de divertisment live din New York este principalul teritoriu al companiei, iar toate veniturile sunt generate în Statele Unite, concentrate în mare parte în New York City 1. Cererea pentru evenimente depinde de popularitatea artiștilor și a echipelor, dar și de condițiile economice generale, care pot influența cheltuielile pentru bilete, suite și sponsorizări 1.
Compania menționează că lipsa unor artiști populari sau concurența altor venue-uri din New York și din alte orașe pot limita numărul de evenimente găzduite 1. Performanța financiară se mișcă astfel și în funcție de alternative precum televiziunea, evenimentele sportive, festivalurile de muzică și platformele digitale 1.
Tendințe
- Cerere puternică pentru evenimente livevânt din spate
Veniturile anuale au crescut cu 13% în exercițiul fiscal 2026, iar compania descrie cererea pentru ofertele live ca fiind robustă 2. Dacă această tendință se menține, ar putea susține creșterea profitului operațional ajustat în exercițiul fiscal 2027, conform declarațiilor managementului 2.
- Dependența de Christmas Spectacularvânt din față
Spectacolul generează o parte importantă din venituri, iar un declin al popularității sale, de exemplu din cauza unei recesiuni sau a unei noi pandemii, ar putea afecta serios rezultatele 1.
- Presiunea inflației și a costurilorvânt din față
Inflația poate crește costurile operaționale, cu forța de muncă, alimentația și întreținerea venue-urilor, iar compania nu este sigură că va putea compensa integral aceste creșteri prin prețuri mai mari 1.
- Redezvoltarea Penn Stationmixt
Planul de redezvoltare a Penn Station ar putea modifica accesul și exploatarea venue-urilor, iar un memorandum de înțelegere privind transferul Infosys Theater rămâne nefinalizat 2. Rezultatul depinde de încheierea acordurilor definitive, ceea ce face efectul incert 2.
Poziția concurențială
Compania concurează cu alte forme de petrecere a timpului liber, precum televiziunea, filmele, restaurantele, platformele online și alte venue-uri de evenimente din New York și din alte orașe 1. Pentru concerte, spectacole și evenimente sportive, concurența pentru artiști și promotori este intensă 1.
Teatrele și arenele companiei concurează direct cu alte locații din aria metropolitană New York și din Chicago, iar competitorii noi pot influența traficul și prețurile de închiriere 1. Diferențierea se bazează pe brandurile iconice și pe relațiile cu artiști și ligi sportive 1.
- Alte venue-uri de evenimente din New York
Concurență pentru concerte, evenimente sportive și spectacole în aceeași piață metropolitană.
- Alte locații de spectacole din Chicago
Concurență locală pentru The Chicago Theatre și pentru atracțiile culturale din oraș.
- Platforme de divertisment digital
Concurență pentru atenția și bugetul publicului prin streaming, rețele sociale și conținut online.
- Alte opțiuni de divertisment pentru familii și evenimente speciale
Spectacole, festivaluri și evenimente care concurează pentru aceleași cheltuieli ale publicului.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent27 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)22 oct. 2026
- Raport anual12 aug. 2026
- Raport curent12 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 iun. 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 mar. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 feb. 2026
- Raport curent03 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-06-30 · SEC / Madison Square Garden Entertainment Corp. · 12 aug. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Madison Square Garden Entertainment Corp. · 12 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.