olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Madison Square Garden Sports Corp. MSGS
Services-Miscellaneous Amusement & Recreation · SIC 7990 · Verticală: Services-Miscellaneous Amusement & Recreation (SIC 7990)
Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) deține echipele New York Knicks (NBA) și New York Rangers (NHL), precum și două echipe de dezvoltare și un centru de performanță, toate jucând pe scena din Madison Square Garden. În anul fiscal 2026 veniturile au atins 1.153,8 milioane USD, iar Knicks au câștigat campionatul NBA, ceea ce face compania relevantă pentru investitori și cititori în contextul propunerii de separare a afacerii Rangers.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) costa 324,99 USD (+3,22 % într-o zi), cu capitalizare 8,1 mld USD, P/E 1.015,6 pe un EPS diluat de 0,32 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,15 %, beta 0,71, interval pe 52 de săptămâni 212,91–416,34 USD. Ultimul trimestru raportat (T4 2026): venituri de 278,7 mil USD (+36,7 % an/an), profit net de 28,3 mil USD, EPS diluat 1,15 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 38,6
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 254,34 – 455,84
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,35 · lățimea benzii 56,7 %
- SMA 50 / 200
- 380,15 / 356,77
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -23,79 / -21,01
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −18,8 % | −5,9 % | −12,9 pp | — |
| 3 luni | −17,0 % | −4,6 % | −12,3 pp | — |
| 6 luni | −3,0 % | +0,2 % | −3,2 pp | — |
| De la început de an | +25,6 % | +7,4 % | +18,2 pp | — |
| 1 an | +47,9 % | +8,2 % | +39,7 pp | −35,5 % |
| 3 ani | +86,3 % | +68,4 % | +17,9 pp | −27,0 % |
| 5 ani | +62,0 % | +56,5 % | +5,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q4 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 53,3 mil | 357,8 mil | 424,2 mil | 204,0 mil | 39,5 mil | 403,4 mil | 432,2 mil | 278,7 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 52,6 mil | 67,9 mil | 74,7 mil | 70,9 mil | 57,8 mil | 69,1 mil | 73,7 mil | 85,4 mil |
| Profit operațional | -8,3 mil | 13,3 mil | 32,3 mil | -22,6 mil | -27,4 mil | 22,2 mil | 2,0 mil | 32,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 782,0 mii | 791,0 mii | 823,0 mii | 822,0 mii | 811,0 mii | 790,0 mii | 790,0 mii | 788,0 mii |
| Cheltuieli cu dobânzile | 6,1 mil | 5,6 mil | 5,0 mil | 5,0 mil | 5,6 mil | 6,2 mil | 4,8 mil | 4,4 mil |
| Profit înainte de impozit | -14,6 mil | 1,8 mil | 22,6 mil | -27,1 mil | -17,4 mil | 15,0 mil | -13,3 mil | 33,7 mil |
| Impozit pe profit | -7,0 mil | 698,0 mii | 36,9 mil | -25,3 mil | -8,6 mil | 6,7 mil | 6,7 mil | 5,4 mil |
| Profit net | -7,5 mil | 1,1 mil | -14,2 mil | -1,8 mil | -8,8 mil | 8,2 mil | -20,0 mil | 28,3 mil |
| EPS diluat | -0,31 | 0,05 | -0,59 | -0,07 ≈ | -0,37 | 0,34 | -0,83 | 1,15 ≈ |
| Flux de numerar operațional | -26,2 mil | 61,8 mil ≈ | 6,3 mil ≈ | 49,7 mil | -85,0 mil | 32,4 mil ≈ | 57,5 mil ≈ | 57,7 mil |
| Investiții (capex) | 359,0 mii | 533,0 mii ≈ | 2,4 mil ≈ | 373,0 mii | 371,0 mii | 857,0 mii ≈ | 143,0 mii ≈ | 36,0 mii |
| Dividende plătite | 440,0 mii | 160,0 mii ≈ | 33,0 mii ≈ | 0 | 340,0 mii | 132,0 mii ≈ | 0 ≈ | 0 |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 95 din propriul istoric de 22 trimestre (min 37,3, mediană 80,1, max 1.375,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,6 mld | 603,3 mil | 415,7 mil | 821,4 mil | 887,4 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,2 mld |
| Venituri an/an | +4,6 % | −63,0 % | −31,1 % | +97,6 % | +8,0 % | +15,7 % | +1,2 % | +11,0 % |
| Profit net | 11,4 mil | -182,4 mil | -14,0 mil | 51,1 mil | 47,8 mil | 58,8 mil | -22,4 mil | 7,8 mil |
| Profit net an/an | −91,9 % | −1.696,1 % | indisponibil | indisponibil | −6,5 % | +23,0 % | −138,2 % | indisponibil |
| EPS diluat | 0,48 | -7,62 | -0,58 | 2,10 | 1,89 | 2,44 | -0,93 | 0,32 |
| EPS diluat an/an | −91,9 % | −1.687,5 % | indisponibil | indisponibil | −10,0 % | +29,1 % | −138,1 % | indisponibil |
| netă % | 0,7 % | -30,2 % | -3,4 % | 6,2 % | 5,4 % | 5,7 % | -2,2 % | 0,7 % |
| Flux de numerar liber | -27,6 mil | -358,9 mil | -35,8 mil | 177,1 mil | 151,3 mil | 90,7 mil | 88,0 mil | 61,3 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 30 iun. 2026
- Numerar
- 164,5 mil USD
- Datorie financiară
- 258,5 mil USD
- Datorie netă
- 94,0 mil USD
- Capitaluri proprii
- -263,3 mil USD
- Active totale
- 1,5 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 0,50x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- 0,5 %
- Marja FCF
- 5,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 415,7 mil | 821,4 mil | 887,4 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 206,7 mil | 229,7 mil | 249,9 mil | 261,4 mil | 266,1 mil | 286,0 mil | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Profit operațional | -78,4 mil | 86,1 mil | 85,2 mil | 146,0 mil | 14,8 mil | 28,9 mil | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 5,6 mil | 5,0 mil | 3,6 mil | 3,2 mil | 3,2 mil | 3,2 mil | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| EBITDA | -72,9 mil ≈ | 91,1 mil ≈ | 88,8 mil ≈ | 149,2 mil ≈ | 18,0 mil ≈ | 32,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 10,6 mil | 11,7 mil | 22,9 mil | 27,6 mil | 21,7 mil | 21,1 mil | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -89,3 mil | 73,9 mil | 89,9 mil | 105,7 mil | -17,3 mil | 18,0 mil | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -73,4 mil | 25,1 mil | 44,3 mil | 46,9 mil | 5,2 mil | 10,2 mil | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Profit net | -14,0 mil | 51,1 mil | 47,8 mil | 58,8 mil | -22,4 mil | 7,8 mil | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,58 | 2,10 | 1,89 | 2,44 | -0,93 | 0,32 | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 24,1 mil | 24,4 mil | 24,2 mil | 24,1 mil | 24,1 mil | 24,3 mil | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | 7,00 | 7,00 | 7,00 | 7,00 | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 261,4 mil
- 2025
- 266,1 mil
- 2026
- 286,0 mil
SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat
- 2024
- 24,1 mil
- 2025
- 24,1 mil
- 2026
- 24,3 mil
SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 64,9 mil | 91,0 mil | 40,4 mil | 89,1 mil | 144,6 mil | 164,5 mil | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Creanțe | 74,2 mil | 47,2 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 18 aug. 2022verificat |
| Active curente | 185,2 mil | 205,3 mil | 149,2 mil | 216,9 mil | 251,1 mil | 323,3 mil | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 35,7 mil | 32,9 mil | 30,5 mil | 28,5 mil | 29,0 mil | 27,2 mil | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Fond comercial | 227,0 mil | 227,0 mil | 226,5 mil | 226,5 mil | 226,5 mil | 226,5 mil | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,7 mil | 636,0 mii | 0 | 0 | 0 | — | SEC (XBRL)· 12 aug. 2025verificat |
| Active totale | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 2,2 mil | 11,3 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 18 aug. 2022verificat |
| Datorie pe termen scurt | 30,0 mil | 30,0 mil | 30,0 mil | 30,0 mil | 24,0 mil | 16,5 mil | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 355,0 mil | 220,0 mil | 295,0 mil | 275,0 mil | 267,0 mil | 242,0 mil | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Datorii curente | 368,3 mil | 438,3 mil | 520,5 mil | 522,0 mil | 563,5 mil | 642,4 mil | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Capital propriu | -201,9 mil | -145,4 mil | -337,2 mil | -266,3 mil | -281,4 mil | -263,3 mil † | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -35,3 mil | 178,1 mil | 152,5 mil | 92,1 mil | 91,6 mil | 62,7 mil | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 466,0 mii | 932,0 mii | 1,2 mil | 1,5 mil | 3,6 mil | 1,4 mil | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -35,8 mil ≈ | 177,1 mil ≈ | 151,3 mil ≈ | 90,7 mil ≈ | 88,0 mil ≈ | 61,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -466,0 mii | -2,9 mil | -17,8 mil | -8,9 mil | -6,9 mil | -2,2 mil | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 17,2 mil | -156,1 mil | -185,3 mil | -28,8 mil | -26,4 mil | -49,1 mil | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Dividende plătite | 0 | 0 | 170,9 mil | 701,0 mii | 633,0 mii | 472,0 mii | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -28,8 mil
- 2025
- -26,4 mil
- 2026
- -49,1 mil
SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 32 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 8,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie36
- Randamente40
- Calitate76
- Creștere38
- Evaluare3
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 4,66 – 123,71 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)43,05 – 68,04 (Mijloc 52,75)WACC 9,2 % · FCFF de pornire 79,0 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDA6,50 – 11,46 (Mijloc 9,39)5 firme folosite · multiplul median 10,2x · quartile 8,0x – 11,8xBRSL, DIS, FBYD, MTN, PRKS
- Colegi: P/E4,66 – 11,98 (Mijloc 9,00)8 firme folosite · multiplul median 28,1x · quartile 14,6x – 37,4xBRSL, DIS, MSGE, MTN, PRKS, PRSU, RSI, SEAT
- Dividende actualizate (DDM)91,99 – 123,71 (Mijloc 105,51)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 32/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 0,7 % | 53 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 789,5 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 9,1 % | 76 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -44,7 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,9x | 71 (față de colegi) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 1,4x | 0 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,5x | 0 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 1.015,6x | 0 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 255,7x | 0 (față de colegi) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 0,8 % | 9 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,0 % | 0 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 0,8 % | 100 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie36/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere38/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate76/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente40/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare3/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
MSG KNICKERBOCKERS CORP. (MSGS). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,2 mld USD în 2026; creștere an/an 11,0 %; marjă netă 0,7 %; datorie netă/EBITDA 2,9x.
Intervalul de valoare estimat este 24,77–40,01 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 31,07 USD, prețul de 324,99 USD lasă un potențial de -90,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -946,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 32/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 789,5 %
- CAGR venituri 3 ani: 9,1 %
- Datorie netă / EBITDA: 2,9x
- Rata de distribuire (FCF): 0,8 %
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: -44,7 %
- Acoperirea dobânzilor: 1,4x
- Lichiditatea curentă: 0,5x
- P/E (TTM): 1 015,6x
- EV/EBITDA: 255,7x
- Randament FCF: 0,8 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,0 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC.
Față de mediana verticalei
Services-Miscellaneous Amusement & Recreation (SIC 7990) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 20 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DISWalt Disney Co | 202,4 mld | 24,2 | 7,8 % | 8,7 % | +3,4 % | +12 % / +26 % |
| MTNVail Resorts, Inc. | 5,6 mld | 38,5 | 44,4 % | 5,2 % | −4,3 % | +13 % / −27 % |
| RSIRush Street Interactive, Inc. | 2,4 mld | 39,4 | 23,0 % | 2,6 % | +22,8 % | −35 % / +183 % |
| BRSLBrightstar Lottery PLC | 1,9 mld | 13,5 | 11,6 % | 5,9 % | −0,0 % | −36 % / −63 % |
| PRKSUnited Parks & Resorts Inc. | 1,7 mld | 14,9 | — | 8,1 % | −3,6 % | +5 % / −23 % |
| PRSUPursuit Attractions and Hospitality, Inc. | 1,5 mld | 32,1 | 7,7 % | 9,6 % | +23,4 % | +57 % / +62 % |
| NIPGNIP Group Inc. | 413,9 mil | — | -15,9 % | -14,9 % | +1,9 % | −92 % / indisponibil |
| SEGSeaport Entertainment Group Inc. | 275,7 mil | — | -22,6 % | -91,4 % | +18,3 % | +0 % / indisponibil |
| GENIGenius Sports Limited | 59,2 mil | — | -17,2 % | -16,7 % | +31,0 % | −41 % / +7 % |
| SEATVivid Seats Inc. | 30,8 mil | 0,0 | 2.000,9 % | 278,1 % | −30,5 % | −64 % / −98 % |
| GRSDGrandstand Limited | 29,3 mil | — | -28,5 % | -19,9 % | +30,1 % | −85 % / −91 % |
| FCHLFitness Champs Holdings Limited | 11,4 mil | — | -349,1 % | -32,9 % | +4,7 % | −100 % / indisponibil |
| FBYDFalcon’s Beyond Global, Inc. | 68 | — | -100,8 % | -36,0 % | +120,8 % | −67 % / −35 % |
| MSGEMadison Square Garden Entertainment Corp. | — | 37,1 | — | 8,6 % | +12,5 % | +52 % / +149 % |
| ENHAEnhanced Group Inc. | — | — | -1.903,4 % | — | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| DKNGDraftkings Inc. | — | — | -21,1 % | -2,7 % | +27,0 % | −29 % / −38 % |
| STUBStubhub Holdings, Inc. | — | — | -145,8 % | -91,3 % | −1,4 % | −46 % / indisponibil |
| XPOFXponential Fitness, Inc. | — | — | — | -401,5 % | −20,7 % | −33 % / −68 % |
| CDROCodere Online Luxembourg, S.A. | — | — | 17,3 % | 1,9 % | +24,2 % | +19 % / +159 % |
| GDHGGolden Heaven Group Holdings Ltd. | — | — | -6,5 % | -56,2 % | −31,5 % | −74 % / −100 % |
| MSGSMsg Knickerbockers Corp. | — | 1.015,6 | — | 0,7 % | +11,0 % | +48 % / +86 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MSGS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 195,57 Randament total -40 % · Pe an -40 % | 345,01 Randament total 6 % · Pe an 6 % | 518,68 Randament total 60 % · Pe an 60 % |
| 3 ani | 207,93 Randament total -36 % · Pe an -14 % | 410,99 Randament total 27 % · Pe an 8 % | 675,78 Randament total 108 % · Pe an 28 % |
| 5 ani | 221,08 Randament total -32 % · Pe an -7 % | 489,59 Randament total 51 % · Pe an 9 % | 880,45 Randament total 172 % · Pe an 22 % |
- P/E la ieșire± 102,75
- Marja netă± 71,92
- Creșterea anuală a veniturilor± 56,52
- Diluare anuală± 6,04
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) deține echipele New York Knicks (NBA) și New York Rangers (NHL), precum și două echipe de dezvoltare și un centru de performanță, toate jucând pe scena din Madison Square Garden. În anul fiscal 2026 veniturile au atins 1.153,8 milioane USD, iar Knicks au câștigat campionatul NBA, ceea ce face compania relevantă pentru investitori și cititori în contextul propunerii de separare a afacerii Rangers 12.
SWOT
Puncte tari
- Echipe iconice cu brand global recunoscut, dintre care Knicks au câștigat campionatul NBA în 2026 12.
- Prezență puternică în piața media cea mai mare din SUA și o bază de fani largă și loială 1.
- Parteneriate pe termen lung cu MSG Entertainment pentru suite, sponsorizări și arenă, plus drepturi media naționale prin NBA și NHL 1.
Puncte slabe
- Dependență mare de popularitatea și succesul sportiv al echipelor, ceea ce face veniturile volatile de la un sezon la altul 1.
- Compania nu deține arena în care joacă, ceea ce creează o dependență de acordurile de licență cu MSG Entertainment 1.
- Costurile cu salariile jucătorilor și cu taxa de lux NBA sunt ridicate și pot crește fără control deplin al companiei 1.
Oportunități
- Propunerea de separare a afacerii Rangers ar putea crea două entități cu profiluri de investiții distincte, dacă va fi finalizată 12.
- Noile contracte media ale NBA și NHL ar putea susține venituri recurente pe termen lung 12.
- Cererea corporativă pentru suite și sponsorizări ar putea crește, mai ales dacă echipele rămân competitive 2.
Amenințări
- Concurența intensă din zona New York pentru fani, audiență și publicitate ar putea reduce cota de piață 1.
- Scăderea drepturilor media locale de la MSG Networks ar putea afecta veniturile dacă situația financiară a acestora se deteriorează 12.
- Riscuri economice, geopolitice și de reglementare ar putea reduce cererea pentru bilete și servicii premium 1.
Riscuri
- Dependența de performanța sportivăridicat
Veniturile depind de popularitatea și succesul echipelor, iar un sezon slab ar putea reduce biletele, sponsorizările și veniturile din playoff-uri.
- Acorduri de licență pentru arenămediu
Compania nu deține arena, iar eventualele probleme ale MSG Entertainment sau neînnoirea acordurilor ar putea afecta operațiunile.
- Drepturi media localemediu
Reducerea taxelor de la MSG Networks sau dificultățile financiare ale acestuia ar putea diminua veniturile din transmisiile locale.
- Costuri salariale și taxe NBAscăzut
Salariile jucătorilor cresc și taxa de lux poate apărea, ceea ce ar putea reduce marja operațională dacă veniturile nu cresc în paralel.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea veniturilor cu 11% în anul fiscal 2026 și campionatul Knicks arată capacitatea companiei de a-și converti succesul sportiv în venituri 12.
- Dacă separarea Rangers se va finaliza, cele două entități ar putea avea strategii și profiluri de risc mai clare pentru investitori 12.
- Contractele media pe termen lung și cererea corporativă pentru suite ar putea oferi o bază de venituri mai stabilă în timp 12.
Ce ar strica teza
- Veniturile rămân foarte sensibile la rezultatele sportive, iar un sezon slab ar putea anula creșterile recente 1.
- Separarea Rangers poate genera costuri, întârzieri sau obligații fiscale, iar finalizarea ei nu este asigurată 12.
- Dependența de acordurile cu MSG Entertainment și MSG Networks ar putea expune compania la probleme de partener 12.
De urmărit
- Finalizarea propunerii de separare a afacerii Rangers și condițiile de aprobareoctombrie 2026
- Veniturile și rezultatele operaționale din primul trimestru al anului fiscal 2027Q1 2027
- Evoluția drepturilor media locale și situația financiară a MSG Networks2027
- Performanța sportivă a Knicks și Rangers și cererea pentru bilete și suitenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Compania deține și operează un portofoliu de echipe sportive profesioniste din New York, în principal Knicks din NBA și Rangers din NHL, ambele jucând meciurile de acasă în Madison Square Garden Arena, unde compania nu este proprietar al arenei, ci operează prin acorduri de licență cu MSG Entertainment 1. Veniturile provin din vânzarea biletelor, din taxele de facilități, din distribuirea drepturilor media naționale și internaționale ale ligilor, din drepturile media locale plătite de MSG Networks, din închirierea suitelor și cluburilor corporative, din sponsorizări, din vânzările de alimente, băuturi și produse de merchandising 1. Anul fiscal 2026, încheiat la 30 iunie 2026, a fost marcat de câștigarea campionatului NBA de către Knicks, iar compania a raportat o creștere a veniturilor de 11% față de anul precedent 12.
Compania a anunțat că explorează o posibilă separare a afacerii Rangers de cea a Knicks, printr-o distribuție fiscal neutră către acționari, prin crearea unei entități noi numită MSGS Spinco, Inc. 1. Compania a declarat că se așteaptă să finalizeze separarea până la sfârșitul lui octombrie 2026, sub rezerva unor condiții, inclusiv aprobarea consiliului de administrație, a ligii și a formularului 10 depus la SEC 2. Până atunci, Rangers rămân în operațiunile continue ale companiei 1.
Cifrele de venit arată o dependență de performanța sportivă și de playoff-uri: în trimestrul al patrulea al anului fiscal 2026, veniturile au crescut cu 37%, în principal datorită veniturilor din playoff-uri, mai mari decât în anul precedent 2. Compania subliniază că veniturile sunt concentrate în trimestrele doi și trei ale anului fiscal, din cauza calendarului sezoanelor NBA și NHL 1.
Segmente
Knicks (NBA)
Knicks sunt o franciză originală a NBA, cu trei titluri de campioni NBA, inclusiv cel din 2026, și sunt principalul generator de venituri al companiei, în special din bilete, suite și playoff-uri 12.
Rangers (NHL)
Rangers fac parte din cele șase franchise originale ale NHL, au câștigat patru Cupe Stanley și sunt subiectul propunerii de separare, fiind păstrați în operațiunile continue până la finalizarea distribuției 1.
Echipe de dezvoltare și centrul de antrenament
Westchester Knicks (NBAGL) și Hartford Wolf Pack (AHL) susțin dezvoltarea jucătorilor, iar centrul de antrenament din Greenburgh, cu o suprafață de aproximativ 114.000 de picioare pătrate, susține pregătirea echipelor 1.
Piața în context
Piața de bilete și corporative depinde de popularitatea echipelor și de succesul lor, iar compania raportează o cerere robustă atât pentru Knicks, cât și pentru Rangers pe parcursul anului 2. Creșterea veniturilor din bilete, suite și sponsorizări pe meci a fost raportată pentru fiecare categorie din arenă 2.
Tendințe
- Reducerea drepturilor media localevânt din față
Amendamentele la acordurile de transmisie locală cu MSG Networks au redus taxele de drepturi locale, iar această scădere poate afecta veniturile dacă tendința continuă 2.
- Performanța sportivă și playoff-urilemixt
Succesul pe teren, inclusiv campionatul Knicks, a generat venituri suplimentare din playoff-uri și din vânzările de merchandising; dacă performanța scade, aceste venituri ar putea diminua 12.
- Separarea afacerii Rangersmixt
Propunerea de separare ar putea schimba structura companiei și ar putea crea două entități listate separat, dar implică costuri, incertitudine și posibile obligații fiscale 12.
Poziția concurențială
Compania concurează cu alte evenimente sportive și de divertisment din New York, inclusiv alte echipe profesioniste din baseball, fotbal, fotbal american, hochei feminin și baschet feminin, precum și cu alte opțiuni de petrecere a timpului liber 1. Competiția este intensă pentru bilete, audiență și publicitate, iar compania recunoaște că rivalii pot avea resurse mai mari 1.
În NBA și NHL, echipele concurează și pentru jucători, iar rivalii din aceleași ligi pot oferi salarii sau condiții mai atractive, ceea ce ar putea afecta capacitatea companiei de a păstra talentele 1.
- Brooklyn Nets
Echipă NBA din zona metropolitană New York, concurează cu Knicks pentru fanii de baschet.
- New York Islanders și New Jersey Devils
Echipe NHL din zona New York, concurează cu Rangers pentru fanii de hochei.
- New York Yankees și New York Mets
Echipe de baseball din New York, concurează pentru atenția fanilor și publicitate.
- New York Giants și New York Jets
Echipe de fotbal american care concurează pentru bugetele de divertisment și sponsorizare.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- MSG Sports criticizes NYPD and Mamdani over Knicks Game 4 securityThe Guardian World · 10 iun. 2026 · RO
- MSG Sports Shares Rally to Record as Knicks Reach NBA FinalsBloomberg Markets · 26 mai 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 10 iun. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 27 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent27 oct. 2026Acord material · Achiziție sau vânzare de active · Schimbări în conducere · Modificarea statutului · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)27 oct. 2026
- Raport curent (amendament)09 oct. 2026Alte evenimente
- Raport curent30 sept. 2026Acord material · Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 sept. 2026Schimbări în conducere
- Raport anual13 aug. 2026
- Raport curent13 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial08 mai 2026
- Raport curent08 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 mai 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-06-30 · SEC / Madison Square Garden Sports Corp. · 13 aug. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Madison Square Garden Sports Corp. · 13 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.