olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Xponential Fitness, Inc. XPOF
Services-Miscellaneous Amusement & Recreation · SIC 7990 · Verticală: Services-Miscellaneous Amusement & Recreation (SIC 7990)
Xponential Fitness este un franchisor global de branduri boutique de sănătate și wellness, cu cinci branduri de Pilates, barre, stretching, antrenament funcțional și yoga. Compania traversează în 2026 o perioadă de scădere a vânzărilor și a profitabilității, cu ghidajul revizuit în jos la 1,70 miliarde USD vânzări de sistem în America de Nord și venituri de 250 milioane USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Xponential Fitness, Inc. (XPOF) costa 4,42 USD (−2,43 % într-o zi), cu beta 1,07, interval pe 52 de săptămâni 3,65–9,00 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 2,7 mil USD (−1,0 % an/an), profit net de -4,1 mil USD (−526,9 % an/an), EPS diluat -0,10 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 49,8
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 3,82 – 5,04
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,49 · lățimea benzii 27,5 %
- SMA 50 / 200
- 4,43 / 5,97
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,03 / -0,06
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −8,5 % | −5,9 % | −2,5 pp | — |
| 3 luni | −30,5 % | −4,6 % | −25,9 pp | — |
| 6 luni | −32,4 % | +0,2 % | −32,6 pp | — |
| De la început de an | −46,3 % | +7,4 % | −53,7 pp | — |
| 1 an | −32,5 % | +8,2 % | −40,7 pp | −35,5 % |
| 3 ani | −69,4 % | +68,4 % | −137,9 pp | −22,6 % |
| 5 ani | −76,2 % | +56,5 % | −132,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,8 mil | 3,1 mil | 2,6 mil | 2,7 mil | 2,4 mil | 3,4 mil | 2,2 mil | 2,7 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 46,2 mil | 57,1 mil | 45,5 mil | 24,1 mil | 24,7 mil | 57,7 mil | 30,0 mil | 32,0 mil |
| Profit operațional | -6,6 mil | -51,9 mil | 9,7 mil | 14,8 mil | 3,6 mil | -8,2 mil | 13,0 mil | 9,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 4,2 mil | 4,5 mil | 3,0 mil | 3,0 mil | 3,7 mil | 2,4 mil | 2,3 mil | 1,8 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 11,8 mil | 11,6 mil | 11,4 mil | 13,0 mil | 12,9 mil | 11,9 mil | 14,5 mil | 14,9 mil |
| Profit înainte de impozit | -18,0 mil | -63,0 mil | -2,2 mil | 1,7 mil | -6,5 mil | -45,4 mil | -814,0 mii | -4,8 mil |
| Impozit pe profit | 131,0 mii | -558,0 mii | 485,0 mii | 312,0 mii | 266,0 mii | 259,0 mii | 6,0 mii | 65,0 mii |
| Profit net | -12,1 mil | -43,5 mil | -1,9 mil | 969,0 mii | -4,9 mil | -32,9 mil | -725,0 mii | -4,1 mil |
| EPS diluat | -0,29 | -1,32 ≈ | -0,10 | -0,01 | -0,18 | -0,93 ≈ | -0,02 | -0,10 |
| Flux de numerar operațional | 5,2 mil ≈ | 776,0 mii | 5,8 mil | 2,5 mil ≈ | 9,3 mil ≈ | 10,7 mil | -21,7 mil | -4,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 1,8 mil ≈ | -102,0 mii | 465,0 mii | 1,5 mil ≈ | 1,1 mil ≈ | 511,0 mii | 464,0 mii | 272,0 mii ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 | — | — | — | — | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | ⚠ 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 129,1 mil | 1,2 mil | 2,7 mil | 12,2 mil | 13,4 mil | 14,0 mil | 11,1 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | −99,1 % | +126,0 % | — | +9,1 % | +4,7 % | −20,7 % |
| Profit net | -37,1 mil | -13,6 mil | -18,8 mil | 1,2 mil | -4,0 mil | -67,7 mil | -38,7 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | — | −429,3 % | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | -2,85 | -0,88 | -0,52 | -2,27 | -1,47 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -28,8 % | -1.124,5 % | -686,9 % | 9,9 % | -29,9 % | -483,7 % | -348,7 % |
| Flux de numerar liber | -5,7 mil | -2,6 mil | 10,8 mil | 43,1 mil | 25,3 mil | 7,0 mil | 24,7 mil |
Seria se rupe înainte de 2022: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 45,9 mil USD
- Datorie financiară
- 505,8 mil USD
- Datorie netă
- 459,9 mil USD
- Capitaluri proprii
- -372,0 mil USD
- Active totale
- 345,6 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 0,82x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- -10,3 %
- Marja FCF
- 223,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,2 mil | 2,7 mil | 12,2 mil | 13,4 mil | 14,0 mil | 11,1 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | — | — | 46,5 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 14 mar. 2025verificat |
| Profit brut | — | — | -34,2 mil ≈ | — | — | — | SEC (XBRL)· 14 mar. 2025derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 60,9 mil | 94,0 mil | 126,3 mil | 168,9 mil | 176,9 mil | 152,0 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 7,8 mil | -30,8 mil | 13,3 mil | 34,9 mil | -53,6 mil | 19,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 7,7 mil | 10,2 mil | 15,3 mil | 16,9 mil | 17,7 mil | 12,0 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 15,4 mil ≈ | -20,6 mil ≈ | 28,6 mil ≈ | 51,8 mil ≈ | -35,9 mil ≈ | 31,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 21,4 mil | 24,7 mil | 13,0 mil | 38,7 mil | 46,3 mil | 49,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -13,3 mil | -50,7 mil | 1,6 mil | -5,4 mil | -99,0 mil | -52,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 369,0 mii | 783,0 mii | 488,0 mii | 1,0 mil | -342,0 mii | 1,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit net | -13,6 mil | -18,8 mil | 1,2 mil | -4,0 mil | -67,7 mil | -38,7 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | — | -2,85 | -0,88 | -0,52 | -2,27 | -1,47 | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | — | 22,4 mil | 25,3 mil | 39,7 mil | 32,0 mil | 34,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 168,9 mil
- 2024
- 176,9 mil
- 2025
- 152,0 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
- 2023
- 39,7 mil
- 2024
- 32,0 mil
- 2025
- 34,8 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 11,3 mil | 21,3 mil | 37,4 mil | 37,1 mil | 32,7 mil | 45,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 5,2 mil | 11,7 mil | 25,6 mil | 31,6 mil | 25,9 mil | 18,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 6,2 mil | 6,9 mil | 10,9 mil | 15,6 mil | 10,0 mil | 2,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Active curente | 32,7 mil | 51,2 mil | 85,7 mil | 97,0 mil | 84,1 mil | 94,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 13,7 mil | 12,8 mil | 18,5 mil | 19,5 mil | 14,7 mil | 10,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 139,7 mil | 169,1 mil | 165,7 mil | 170,7 mil | 135,2 mil | 127,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 98,1 mil | 136,9 mil | 137,2 mil | 120,1 mil | 100,9 mil | 66,5 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Active totale | 322,8 mil | 415,5 mil | 482,7 mil | 529,5 mil | 403,4 mil | 345,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 18,3 mil | 14,9 mil | 16,2 mil | 18,6 mil | 27,0 mil | 26,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 5,8 mil | 3,0 mil | 3,0 mil | 4,8 mil | 5,4 mil | 5,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 176,0 mil | 128,0 mil | 133,0 mil | 319,3 mil | 341,7 mil | 500,5 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 54,9 mil | 65,9 mil | 72,8 mil | 102,2 mil | 107,9 mil | 116,0 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 318,1 mil | 349,1 mil | 382,7 mil | 624,4 mil | 597,4 mil | 717,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 4,7 mil | -211,0 mil | -211,9 mil | -209,5 mil | -310,8 mil | -372,0 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
- 2023
- 120,1 mil
- 2024
- 100,9 mil
- 2025
- 66,5 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -728,0 mii | 14,5 mil | 52,1 mil | 32,7 mil | 11,7 mil | 28,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,9 mil | 3,6 mil | 9,0 mil | 7,4 mil | 4,7 mil | 3,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -2,6 mil ≈ | 10,8 mil ≈ | 43,1 mil ≈ | 25,3 mil ≈ | 7,0 mil ≈ | 24,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -4,6 mil | -50,6 mil | -14,6 mil | -11,7 mil | -14,1 mil | 1,5 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 7,3 mil | 46,2 mil | -21,4 mil | -21,3 mil | -1,9 mil | -16,7 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 | 0 | 50,4 mil | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -11,7 mil
- 2024
- -14,1 mil
- 2025
- 1,5 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
- 2023
- -21,3 mil
- 2024
- -1,9 mil
- 2025
- -16,7 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 35,4 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
35 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 35,4 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -401,5 % | 0 (față de colegi) | 18 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -3,3 % | 0 (pe interval fix) | 24 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 17,1x | 0 (față de colegi) | 29 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 0,3x | 0 (pe interval fix) | 18 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,7x | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie0/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Xponential Fitness, Inc. (XPOF). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 11,1 mil USD în 2025; creștere an/an -20,7 %; marjă netă -401,5 %; datorie netă/EBITDA 17,1x.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 35,4 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- Marja netă: -401,5 %
- CAGR venituri 3 ani: -3,3 %
- Datorie netă / EBITDA: 17,1x
- Acoperirea dobânzilor: 0,3x
- Lichiditatea curentă: 0,7x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Miscellaneous Amusement & Recreation (SIC 7990) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 20 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DISWalt Disney Co | 202,4 mld | 24,2 | 7,8 % | 8,7 % | +3,4 % | +12 % / +26 % |
| MTNVail Resorts, Inc. | 5,6 mld | 38,5 | 44,4 % | 5,2 % | −4,3 % | +13 % / −27 % |
| RSIRush Street Interactive, Inc. | 2,4 mld | 39,4 | 23,0 % | 2,6 % | +22,8 % | −35 % / +183 % |
| BRSLBrightstar Lottery PLC | 1,9 mld | 13,5 | 11,6 % | 5,9 % | −0,0 % | −36 % / −63 % |
| PRKSUnited Parks & Resorts Inc. | 1,7 mld | 14,9 | — | 8,1 % | −3,6 % | +5 % / −23 % |
| PRSUPursuit Attractions and Hospitality, Inc. | 1,5 mld | 32,1 | 7,7 % | 9,6 % | +23,4 % | +57 % / +62 % |
| NIPGNIP Group Inc. | 413,9 mil | — | -15,9 % | -14,9 % | +1,9 % | −92 % / indisponibil |
| SEGSeaport Entertainment Group Inc. | 275,7 mil | — | -22,6 % | -91,4 % | +18,3 % | +0 % / indisponibil |
| GENIGenius Sports Limited | 59,2 mil | — | -17,2 % | -16,7 % | +31,0 % | −41 % / +7 % |
| SEATVivid Seats Inc. | 30,8 mil | 0,0 | 2.000,9 % | 278,1 % | −30,5 % | −64 % / −98 % |
| GRSDGrandstand Limited | 29,3 mil | — | -28,5 % | -19,9 % | +30,1 % | −85 % / −91 % |
| FCHLFitness Champs Holdings Limited | 11,4 mil | — | -349,1 % | -32,9 % | +4,7 % | −100 % / indisponibil |
| FBYDFalcon’s Beyond Global, Inc. | 68 | — | -100,8 % | -36,0 % | +120,8 % | −67 % / −35 % |
| STUBStubhub Holdings, Inc. | — | — | -145,8 % | -91,3 % | −1,4 % | −46 % / indisponibil |
| MSGSMsg Knickerbockers Corp. | — | 1.015,6 | — | 0,7 % | +11,0 % | +43 % / +92 % |
| CDROCodere Online Luxembourg, S.A. | — | — | 17,3 % | 1,9 % | +24,2 % | +19 % / +159 % |
| GDHGGolden Heaven Group Holdings Ltd. | — | — | -6,5 % | -56,2 % | −31,5 % | −74 % / −100 % |
| DKNGDraftkings Inc. | — | — | -21,1 % | -2,7 % | +27,0 % | −29 % / −38 % |
| MSGEMadison Square Garden Entertainment Corp. | — | 37,1 | — | 8,6 % | +12,5 % | +52 % / +149 % |
| XPOFXponential Fitness, Inc. | — | — | — | -401,5 % | −20,7 % | −33 % / −69 % |
| ENHAEnhanced Group Inc. | — | — | -1.903,4 % | — | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru XPOF din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 07 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (05 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Xponential Fitness este un franchisor global de branduri boutique de sănătate și wellness, cu cinci branduri de Pilates, barre, stretching, antrenament funcțional și yoga. Compania traversează în 2026 o perioadă de scădere a vânzărilor și a profitabilității, cu ghidajul revizuit în jos la 1,70 miliarde USD vânzări de sistem în America de Nord și venituri de 250 milioane USD 2 3.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu diversificat de cinci branduri cu poziții de lider în Pilates și barre, ceea ce oferă diversificare față de piața fragmentată.
- Model de franciză cu venituri recurente ridicate și cerințe reduse de capital, care sprijină o bază stabilă de redevențe.
- Bază fidelă de membri plătitori și o rețea mare de studiouri deschise în America de Nord, cu potențial de extindere.
Puncte slabe
- Scăderea vânzărilor la același nivel și a valorii medii pe unitate în 2026 indică presiune asupra performanței studiourilor.
- Un procent considerabil de licențe sunt întârziate față de programul de deschidere și inactive, ceea ce complică previzibilitatea creșterii.
- Datoria pe termen lung este semnificativă în raport cu numerarul disponibil, iar fluxul de numerar operațional a fost negativ în trimestrul al doilea 2026.
Oportunități
- Dacă francizații reușesc să redeschidă vânzarea în statele unde este oprită, creșterea licențelor ar putea reveni.
- Expansiunea internațională prin contracte de master franciză și extinderea serviciilor digitale ar putea diversifica sursele de venit.
- Realizarea economiilor din restructurare și eficientizarea costurilor ar putea îmbunătăți marjele dacă vânzările se stabilizează.
Amenințări
- Presiunea economică asupra consumatorilor și francizaților poate reduce cererea pentru abonamente și finanțarea noilor studiouri.
- Concurența din boutique fitness și schimbările de preferințe ale consumatorilor pot afecta valoarea brandurilor.
- Anchetele de reglementare și litigiile legate de conformitatea în franciză pot genera costuri și pot încetini vânzările.
Riscuri
- Dependența de performanța francizațilorridicat
Veniturile companiei depind în mare măsură de redevențele francizaților, astfel încât problemele financiare ale acestora se transmit direct la compania-mamă.
- Întârzierea deschiderilor de studiouriridicat
Un număr mare de licențe sunt întârziate sau inactive, iar rata de conversie a angajamentelor în studiouri deschise este incertă.
- Îndatorare ridicatăridicat
Datoria pe termen lung este mare, iar companiile cu această structură pot avea mai puțin spațiu de manevră dacă veniturile scad.
- Anchete de reglementare în francizămediu
Investigațiile legate de conformitatea cu legile statelor privind franciza pot limita vânzările și pot produce amenzi sau costuri juridice.
- Costuri de restructuraremediu
Ieșirea din contractele de închiriere și restructurarea pot genera cheltuieli mai mari decât cele estimate, reducând economiile așteptate.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă vânzările la același nivel se stabilizează, portofoliul de cinci branduri și baza mare de studiouri ar putea susține o revenire a redevențelor recurente.
- Un model cu capital redus și venituri recurente predominante poate permite companiei să finanțeze creșterea fără investiții majore proprii.
- Reluarea vânzărilor de franciză în statele în care sunt oprite și finalizarea restructurării ar putea îmbunătăți marjele și fluxul de numerar.
Ce ar strica teza
- Scăderea vânzărilor la același nivel și a valorii medii pe unitate ar putea continua, ceea ce reduce redevențele și veniturile companiei.
- Îndatorarea ridicată și fluxul de numerar operațional negativ pot limita flexibilitatea financiară dacă ghidajul nu se îndeplinește.
- Anchetele de reglementare și pauzele în vânzarea de franciză pot prelungi perioada de încetinire a creșterii.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor la același nivel în America de NordQ3 2026
- Îndeplinirea ghidajului revizuit pentru veniturile și EBITDA ajustat 20262026
- Reluarea vânzărilor de franciză în statele cu înregistrare în așteptareQ4 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 07 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (05 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Xponential Fitness, Inc. operează prin subsidiara XPO LLC un model de franciză cu consum redus de capital, în care francizații finanțează deschiderea studiourilor, iar compania câștigă taxe inițiale, redevențe recurente, taxe de tehnologie, marketing și training. Conform raportului anual, aproximativ 78% din veniturile din 2025 au fost considerate recurente 1. Compania susține că un portofoliu multi-brand și o platformă comună de servicii reduc costul achiziției de francizați și accelerează creșterea. La 30 iunie 2026, compania avea 2.645 de studiouri deschise în America de Nord și 520 la nivel internațional 2.
Tendințe
- Scăderea vânzărilor la același nivelvânt din față
Vânzările la același nivel în America de Nord au scăzut în trimestrul al doilea 2026, după o creștere mică în anul precedent 3. Dacă scăderea continuă, redevențele și veniturile francizatorului ar putea fi afectate.
- Pauze în vânzarea de francizăvânt din față
Vânzările de franciză au fost oprite temporar în mai multe state din cauza revizuirii documentelor de divulgare (FDD) și a unei anchete în Maryland 12. Întârzierile în înregistrare ar putea reduce veniturile viitoare din licențe.
Poziția concurențială
Conform raportului anual, compania competă într-o piață fragmentată de boutique fitness, unde majoritatea concurenților sunt companii cu un singur brand 1. Concurența pentru consumatori și pentru instructori calificați este un factor de risc menționat explicit de companie 1.
Avantajul declarat al companiei este diversificarea pe cinci branduri, care permite studiouri apropiate și oferte complementare 1. Totuși, sursele furnizate nu identifică concurenții cotați la bursă în mod nominal, astfel că nu pot fi prezentați cu ticker.
- Operatori single-brand de Pilates, barre și yoga
Concurenții sunt descriși în sursă ca fiind în principal companii cu un singur brand în aceleași verticale, fără o identificare nominală în textele furnizate.
- Operatori independenți de stretching și funcțional
Sursa menționează concurența din partea unor formate de antrenament de grup și studiouri locale, fără detalii despre entități cotate.
- Cluburi de fitness tradiționale
Boutique fitness se diferențiază de clubul clasic, care poate atrage aceiași consumatori, conform descrierii din raport.
- Platforme digitale de antrenament
Compania își extinde conținutul digital, ceea ce o plasează indirect în concurență cu platformele de antrenament online, menționate doar generic.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Investor Said to Look to Bid on Club Pilates-Owner XponentialBloomberg Markets · 30 oct. 2026 · EN
- Xponential Fitness outlook hit by weaker sales, slower studio expansionYahoo Finance — News · 16 sept. 2026 · EN
- Xponential Fitness (XPOF) Swings To A Loss And Cuts GuidanceYahoo Finance — News · 06 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 30 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 05 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent05 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 oct. 2026Acord material · Item 3.03 · Modificarea statutului · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 sept. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport curent18 mai 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 mai 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial08 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Xponential Fitness, Inc. · 04 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Xponential Fitness, Inc. · 07 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Xponential Fitness, Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.