olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Rush Street Interactive, Inc. RSI
Services-Miscellaneous Amusement & Recreation · SIC 7990 · Verticală: Services-Miscellaneous Amusement & Recreation (SIC 7990)
Rush Street Interactive este o companie online de jocuri de noroc și pariuri sportive, cu accent pe cazinoul online, activă în Statele Unite, Canada și America Latină. În al doilea trimestru din 2026 compania a raportat venituri record de 393.8 milioane USD, iar ghidajul pentru anul 2026 a fost ridicat, ceea ce face compania relevantă pentru investitorii din sectorul reglementat al jocurilor de noroc.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Rush Street Interactive, Inc. (RSI) costa 11,90 USD (−3,64 % într-o zi), cu capitalizare 2,4 mld USD, P/E 39,4 pe un EPS diluat de 0,30 USD în ultimele 12 luni, beta 1,11, interval pe 52 de săptămâni 11,40–34,52 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 385,9 mil USD (+38,8 % an/an), profit net de 11,8 mil USD (+95,4 % an/an), EPS diluat 0,10 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 22,0
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 10,63 – 21,21
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,12 · lățimea benzii 66,5 %
- SMA 50 / 200
- 20,39 / 23,62
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -2,42 / -2,16
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −42,1 % | −5,9 % | −36,2 pp | — |
| 3 luni | −52,6 % | −4,6 % | −47,9 pp | — |
| 6 luni | −57,3 % | +0,2 % | −57,6 pp | — |
| De la început de an | −38,8 % | +7,4 % | −46,2 pp | — |
| 1 an | −28,4 % | +8,2 % | −36,6 pp | −33,4 % |
| 3 ani | +197,5 % | +68,4 % | +129,1 pp | −27,0 % |
| 5 ani | −39,8 % | +56,5 % | −96,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 254,2 mil | 262,4 mil | 269,2 mil | 277,9 mil | 324,9 mil | 370,4 mil | 393,8 mil | 385,9 mil |
| Costul vânzărilor | 161,6 mil | 170,9 mil | 174,1 mil | 183,5 mil | 213,2 mil | 238,2 mil | 254,1 mil | 245,4 mil |
| Profit operațional | 12,9 mil | 14,9 mil | 24,3 mil | 19,5 mil | 28,7 mil | 42,8 mil | 46,2 mil | 42,7 mil |
| Amortizare și depreciere | 9,1 mil | 9,5 mil | 9,8 mil | 10,2 mil | 10,5 mil | 10,7 mil | 11,1 mil | 12,1 mil |
| Profit înainte de impozit | 14,1 mil | 16,3 mil | -86,2 mil | 22,0 mil | 36,8 mil | 45,8 mil | 49,7 mil | 46,8 mil |
| Impozit pe profit | 7,6 mil | 5,1 mil | -115,0 mil | 7,2 mil | 17,7 mil | 19,6 mil | 20,4 mil | 18,1 mil |
| Profit net | 2,0 mil | 5,3 mil | 16,7 mil | 6,1 mil | 5,2 mil | 9,1 mil | 11,5 mil | 11,8 mil |
| EPS diluat | — | 0,05 | 0,12 | 0,06 | 0,02 ≈ | 0,08 | 0,10 | 0,10 |
| Flux de numerar operațional | 25,9 mil | 28,7 mil | 25,8 mil ≈ | 41,4 mil ≈ | 69,1 mil | 20,1 mil | 52,1 mil ≈ | 71,2 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 171,0 mii | 161,0 mii | 202,0 mii ≈ | 227,0 mii ≈ | 177,0 mii | 252,0 mii | 347,0 mii ≈ | 883,0 mii ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 5,2 mil | 2,5 mil ≈ | 0 ≈ | 0 | 0 | 0 ≈ | 13,5 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 4 trimestre (min 67,3, mediană 77,1, max 113,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 63,7 mil | 278,5 mil | 488,1 mil | 592,2 mil | 691,2 mil | 924,1 mil | 1,1 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +337,4 % | +75,3 % | +21,3 % | +16,7 % | +33,7 % | +22,8 % |
| Profit net | -22,5 mil | 1,1 mil | -19,5 mil | -38,6 mil | -18,3 mil | 2,4 mil | 33,3 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | −1.902,9 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +1.294,8 % |
| EPS diluat | indisponibil | -0,01 | -0,51 | -0,61 | -0,27 | 0,03 | 0,31 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +933,3 % |
| netă % | -35,3 % | 0,4 % | -4,0 % | -6,5 % | -2,6 % | 0,3 % | 2,9 % |
| Flux de numerar liber | -2,9 mil | 14,3 mil | -52,0 mil | -64,5 mil | -7,2 mil | 105,5 mil | 164,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 336,3 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 303,5 mil USD
- Active totale
- 658,5 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,93x
- ROE
- 13,3 %
- ROA
- 6,4 %
- Marja FCF
- 14,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 278,5 mil | 488,1 mil | 592,2 mil | 691,2 mil | 924,1 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 190,9 mil | 332,1 mil | 414,7 mil | 465,0 mil | 602,0 mil | 741,7 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 87,6 mil ≈ | 156,0 mil ≈ | 177,5 mil ≈ | 226,1 mil ≈ | 322,0 mil ≈ | 392,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026derivat |
| Profit operațional | -133,4 mil | -94,3 mil | -124,8 mil | -51,6 mil | 25,0 mil | 87,4 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 2,1 mil | 4,2 mil | 14,3 mil | 29,8 mil | 32,2 mil | 40,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -131,3 mil ≈ | -90,0 mil ≈ | -110,5 mil ≈ | -21,9 mil ≈ | 57,3 mil ≈ | 127,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 135,0 mii | 187,0 mii | 573,0 mii | — | — | — | SEC (XBRL)· 02 mar. 2023verificat |
| Profit înainte de impozit | -128,7 mil | -66,4 mil | -125,4 mil | -48,8 mil | 31,8 mil | -11,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 2,9 mil | 4,7 mil | 9,0 mil | 11,2 mil | 24,6 mil | -85,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit net | 1,1 mil | -19,5 mil | -38,6 mil | -18,3 mil | 2,4 mil | 33,3 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,01 | -0,51 | -0,61 | -0,27 | 0,03 | 0,31 | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 52,2 mil | 57,4 mil | 63,5 mil | 68,5 mil | 88,4 mil | 236,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 68,5 mil
- 2024
- 88,4 mil
- 2025
- 236,1 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 255,6 mil | 281,0 mil | 179,7 mil | 168,3 mil | 229,2 mil | 336,3 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 779,0 mii | 5,8 mil | 11,2 mil | 10,5 mil | 14,9 mil | 15,9 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Active curente | 294,5 mil | 341,8 mil | 264,5 mil | 228,6 mil | 285,0 mil | 406,8 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 2,0 mil | 4,9 mil | 6,9 mil | 4,6 mil | 3,1 mil | 2,4 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 9,8 mil | 53,4 mil | 69,0 mil | 74,9 mil | 77,3 mil | 76,4 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Active totale | 308,6 mil | 408,7 mil | 350,3 mil | 318,6 mil | 379,5 mil | 658,5 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 12,0 mil | 6,5 mil | 29,8 mil | 32,3 mil | 25,8 mil | 41,6 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 401,0 mil | 83,9 mil | 143,9 mil | 137,7 mil | 163,1 mil | 210,3 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 575,9 mil | 101,0 mil | 159,5 mil | 152,5 mil | 181,2 mil | 355,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | -267,3 mil | 307,7 mil | 190,9 mil | 166,1 mil | 198,3 mil | 303,5 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
- 2023
- 74,9 mil
- 2024
- 77,3 mil
- 2025
- 76,4 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 16,2 mil | -48,2 mil | -60,3 mil | -5,9 mil | 106,4 mil | 165,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,9 mil | 3,8 mil | 4,2 mil | 1,3 mil | 925,0 mii | 767,0 mii | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 14,3 mil ≈ | -52,0 mil ≈ | -64,5 mil ≈ | -7,2 mil ≈ | 105,5 mil ≈ | 164,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -6,2 mil | -37,0 mil | -29,0 mil | -33,8 mil | -33,4 mil | -37,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 241,1 mil | 125,6 mil | -1,2 mil | -518,0 mii | -2,7 mil | -37,4 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 3,5 mil | 0 | 0 | 0 | 7,6 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -33,8 mil
- 2024
- -33,4 mil
- 2025
- -37,0 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
- 2023
- -518,0 mii
- 2024
- -2,7 mil
- 2025
- -37,4 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 2,4 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
50 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 4,29 – 10,44 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E4,29 – 10,44 (Mijloc 7,30)7 firme folosite · multiplul median 24,2x · quartile 14,2x – 34,6xBRSL, DIS, MSGE, MTN, PRKS, PRSU, SEAT
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 2,6 % | 63 (față de colegi) | 13 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 559,1 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 24,2 % | 100 (pe interval fix) | 17 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,2x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 39,4x | 13 (față de colegi) | 21 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 8,6 % | 100 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,6 % | 8 (pe interval fix) | 13 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate82/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial8/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare51/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Rush Street Interactive, Inc. (RSI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,1 mld USD în 2025; creștere an/an 22,8 %; marjă netă 2,6 %; ROE 23,0 %.
Intervalul de valoare estimat este 4,29–10,44 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 7,30 USD, prețul de 11,90 USD lasă un potențial de -38,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -63,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 559,1 %
- CAGR venituri 3 ani: 24,2 %
- Lichiditatea curentă: 2,2x
- Randament FCF: 8,6 %
Ce o infirmă
- P/E (TTM): 39,4x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,6 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Miscellaneous Amusement & Recreation (SIC 7990) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 20 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DISWalt Disney Co | 202,4 mld | 24,2 | 7,8 % | 8,7 % | +3,4 % | +12 % / +26 % |
| MTNVail Resorts, Inc. | 5,6 mld | 38,5 | 44,4 % | 5,2 % | −4,3 % | +13 % / −27 % |
| RSIRush Street Interactive, Inc. | 2,4 mld | 39,4 | 23,0 % | 2,6 % | +22,8 % | −28 % / +198 % |
| BRSLBrightstar Lottery PLC | 1,9 mld | 13,5 | 11,6 % | 5,9 % | −0,0 % | −36 % / −63 % |
| PRKSUnited Parks & Resorts Inc. | 1,7 mld | 14,9 | — | 8,1 % | −3,6 % | +5 % / −23 % |
| PRSUPursuit Attractions and Hospitality, Inc. | 1,5 mld | 32,1 | 7,7 % | 9,6 % | +23,4 % | +57 % / +62 % |
| NIPGNIP Group Inc. | 413,9 mil | — | -15,9 % | -14,9 % | +1,9 % | −92 % / indisponibil |
| SEGSeaport Entertainment Group Inc. | 275,7 mil | — | -22,6 % | -91,4 % | +18,3 % | +0 % / indisponibil |
| GENIGenius Sports Limited | 59,2 mil | — | -17,2 % | -16,7 % | +31,0 % | −41 % / +7 % |
| SEATVivid Seats Inc. | 30,8 mil | 0,0 | 2.000,9 % | 278,1 % | −30,5 % | −64 % / −98 % |
| GRSDGrandstand Limited | 29,3 mil | — | -28,5 % | -19,9 % | +30,1 % | −85 % / −91 % |
| FCHLFitness Champs Holdings Limited | 11,4 mil | — | -349,1 % | -32,9 % | +4,7 % | −100 % / indisponibil |
| FBYDFalcon’s Beyond Global, Inc. | 68 | — | -100,8 % | -36,0 % | +120,8 % | −67 % / −35 % |
| MSGEMadison Square Garden Entertainment Corp. | — | 37,1 | — | 8,6 % | +12,5 % | +52 % / +149 % |
| CDROCodere Online Luxembourg, S.A. | — | — | 17,3 % | 1,9 % | +24,2 % | +19 % / +159 % |
| MSGSMsg Knickerbockers Corp. | — | 1.015,6 | — | 0,7 % | +11,0 % | +43 % / +92 % |
| ENHAEnhanced Group Inc. | — | — | -1.903,4 % | — | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| DKNGDraftkings Inc. | — | — | -21,1 % | -2,7 % | +27,0 % | −29 % / −38 % |
| STUBStubhub Holdings, Inc. | — | — | -145,8 % | -91,3 % | −1,4 % | −46 % / indisponibil |
| XPOFXponential Fitness, Inc. | — | — | — | -401,5 % | −20,7 % | −33 % / −68 % |
| GDHGGolden Heaven Group Holdings Ltd. | — | — | -6,5 % | -56,2 % | −31,5 % | −74 % / −100 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru RSI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 4,74 Randament total -60 % · Pe an -60 % | 8,34 Randament total -30 % · Pe an -30 % | 12,52 Randament total 5 % · Pe an 5 % |
| 3 ani | 5,62 Randament total -53 % · Pe an -22 % | 11,03 Randament total -7 % · Pe an -2 % | 18,02 Randament total 51 % · Pe an 15 % |
| 5 ani | 6,67 Randament total -44 % · Pe an -11 % | 14,59 Randament total 23 % · Pe an 4 % | 25,95 Randament total 118 % · Pe an 17 % |
- P/E la ieșire± 2,76
- Marja netă± 1,93
- Creșterea anuală a veniturilor± 1,44
- Diluare anuală± 0,16
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026), 8-K (28 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Rush Street Interactive este o companie online de jocuri de noroc și pariuri sportive, cu accent pe cazinoul online, activă în Statele Unite, Canada și America Latină. În al doilea trimestru din 2026 compania a raportat venituri record de 393.8 milioane USD 3, iar ghidajul pentru anul 2026 a fost ridicat 3, ceea ce face compania relevantă pentru investitorii din sectorul reglementat al jocurilor de noroc.
SWOT
Puncte tari
- Platforma proprietară permite lansări rapide și actualizări frecvente, iar compania are o experiență consolidată în intrarea pe piețe noi 1.
- Diversificarea produselor și a brandurilor, inclusiv jocurile sociale ca instrument de construire a bazei de date, susține retenția clienților 1.
- Creșterea trimestrială a veniturilor și a EBITDA-ului ajustat, raportată în 2026, arată o execuție operațională solidă 3.
Puncte slabe
- Dependența de legislația din fiecare stat și de parteneri locali, cum sunt cazinourile sau echipele sportive, limitează controlul companiei asupra accesului la piețe 1.
- Rezultatele pariurilor sportive și ale jackpoturilor pot varia mult între trimestre, ceea ce face dificilă predicția veniturilor 1.
- Venitul mediu per utilizator activ din anumite piețe a scăzut odată cu intrarea unui număr mare de jucători noi cu valoare mai mică 2.
Oportunități
- Intrarea pe piețe noi, precum Alberta, și extinderea în America Latină ar putea adăuga venituri și utilizatori 12.
- Dezvoltarea cazinoului online și a pokerului online ar putea crește valoarea medie a clienților 13.
- Evenimentele sportive de anvergură, precum cele din calendarul 2026, pot stimula atât numărul de utilizatori, cât și volumul pariurilor 23.
Amenințări
- Schimbările de reglementare sau de taxare, inclusiv deciziile instanțelor și ale autorităților, ar putea reduce marjele sau închide piețe 12.
- Operatorii gri și noile forme de concurență din afara reglementării ar putea atrage clienții prin oferte agresive 1.
- Riscurile de securitate cibernetică și de disponibilitate a platformei pot afecta reputația și continuitatea operațiunilor 1.
Riscuri
- Reglementare în schimbareridicat
Modificările legislative sau interpretările diferite ale regulilor din jurisdicțiile în care compania operează ar putea afecta grav capacitatea de a opera 1.
- Concurență intensăridicat
Concurenții mai mari sau operatorii gri ar putea oferi bonusuri mai generoase, forțând companiei reduceri ale marjelor sau creșteri ale cheltuielilor de marketing 1.
- Fiscalitatemediu
Modificările fiscale în mai multe jurisdicții ar putea genera pasive suplimentare și ar putea afecta rentabilitatea, mai ales în Latin America 13.
- Securitate informaticămediu
Atacurile cibernetice sau defectele tehnice ar putea compromite date ale clienților și ar putea genera litigii sau sancțiuni 1.
- Dependența de partenerimediu
Pierderea unor parteneri locali sau eșecul negocierilor cu aceștia ar putea bloca accesul la anumite piețe 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Rezultatele trimestriale înregistrate și ghidajul ridicat sugerează că cererea pentru cazinoul online reglementat ar putea continua să susțină creșterea companiei 3.
- Extinderea în noi jurisdicții și în America Latină ar putea adăuga surse noi de venituri, dacă acestea se dezvoltă conform planului 12.
- Platforma proprietară și diversificarea produselor pot ajuta compania să își mențină poziția în fața concurenței, dacă investițiile în tehnologie continuă 1.
Ce ar strica teza
- Creșterea venitului mediu per utilizator poate fi limitată de afluxul de jucători noi cu valoare mai mică, ceea ce ar putea încetini expansiunea marjelor 2.
- Dacă reglementările sau taxele se înăspresc, compania ar putea pierde rentabilitate sau acces la piețe importante 1.
- Previziunile companiei sunt supuse unor incertitudini mari, iar rezultatele pot diferi semnificativ de așteptări 1.
De urmărit
- Rezultatele trimestriale și evoluția ghidajului pentru anul 2026Q3 2026
- Evoluția veniturilor și a utilizatorilor activi în Alberta după lansareQ3 2026
- Regimul fiscal din Columbia și efectele asupra ARPMAU în America Latină2027
- Noile jurisdicții legalizate și datele de lansare anunțate de companienext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026), 8-K (28 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Rush Street Interactive, Inc. («RSI») oferă cazinou online cu bani reali, pariuri sportive online și pariuri sportive în locații fizice, precum și jocuri sociale gratuite cu credite virtuale 1. Compania operează în 16 state americane și în cinci piețe internaționale, cu branduri precum BetRivers, PlaySugarHouse și RushBet 12. Modelul principal este B2C, care a generat peste 99% din venituri în anul fiscal 2025 1, iar un model B2B complementar furnizează servicii de pariuri în locații fizice partenerilor, contra unui comision lunar 1.
Segmente
Piața în context
Piața în care operează compania este cea a jocurilor de noroc online reglementate din America de Nord și Latin America, cu o populație agregată de peste 360 milioane de locuitori în piețele deservite 1. Creșterea depinde de legalizarea în noi jurisdicții, iar intrarea în Alberta, Canada, în iulie 2026 2 extinde aria geografică a companiei.
Cererea este susținută de creșterea numărului de utilizatori activi lunar, de 58% față de al doilea trimestru din 2025 3, dar venitul mediu per utilizator din America de Nord a rămas ridicat în timp ce numărul de jucători noi a crescut 13.
Tendințe
- Legalizarea în noi statevânt din spate
Extinderea legală a jocurilor online în mai multe state americane și provincii canadiene ar putea deschide noi piețe companiei, care își propune să intre rapid acolo unde reglementarea o permite 1.
- Creșterea bazei de utilizatorivânt din spate
Numărul utilizatorilor activi lunar a crescut în America de Nord și America Latină, iar retenția clienților existenți susține creșterea veniturilor, dacă acest ritm se menține 23.
- Impozitare și taxe de tip nouvânt din față
Taxele temporare impuse în Columbia și presiunile fiscale din alte jurisdicții pot reduce marjele, iar ghidajul companiei presupune menținerea regimurilor fiscale actuale 13.
- Concurență și piețe grimixt
Concurența intensă, inclusiv din partea operatorilor gri și a platformelor de tip prediction markets, ar putea forța companiei creșteri ale cheltuielilor de marketing sau scăderi ale marjelor 1.
Poziția concurențială
Compania concurează cu operatori de pariuri și cazinouri online și fizice, cu cazinouri cu licență locală, cu loterii de stat, cu jocuri sociale și cu platforme care oferă contracte de evenimente reglementate de CFTC 1. Unii concurenți au istorii mai lungi și relații consolidate în sectoare variate 1.
Operatorii gri, care nu respectă cerințele de licențiere și de taxare, pot oferi promoții mai agresive, ceea ce creează un teren de joc inegal pentru companie 1. Consolidarea din industrie ar putea produce competitori mai mari și mai bine finanțați 1.
- Operatori de cazinouri și pariuri cu licență locală
Companii care dețin licențe tradiționale de cazinou sau de pariuri și concurează pentru aceiași jucători din statele americane 1.
- Platforme de contracte de evenimente reglementate CFTC
Companii care oferă «events contracts» pe evenimente sportive și care sunt supuse unui cadru de reglementare și fiscal diferit 1.
- Operatori gri și cazinouri sociale
Operatori care activează în jurisdicții cu reglementare neclară și care pot atrage clienți prin oferte mai agresive, fără costurile de conformitate 1.
- Jocuri de tip fantasy sports și jocuri cu abilitate
Produse care concurează pentru timpul și bugetul de divertisment al clienților, fără a fi neapărat jocuri de noroc tradiționale 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Rush Street Interactive ( NYSE : RSI ) Shares Down 4 . 4 % – What Next ?Surge — GDELT DOC · 21 oct. 2026 · RO
Ultima știre din arhiva noastră e din 21 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 29 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent28 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 iul. 2026
- Raport curent29 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent03 iun. 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 mai 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 apr. 2026
- Raport curent28 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)24 apr. 2026
- Raport anual18 feb. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Rush Street Interactive, Inc. · 18 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Rush Street Interactive, Inc. · 30 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Rush Street Interactive, Inc. · 29 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.