olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
NVIDIA Corporation NVDA
Semiconductors & Related Devices · SIC 3674 · Verticală: Semiconductors & Related Devices (SIC 3674)
NVIDIA este o companie de infrastructură AI la scară de centru de date, care a raportat venituri de 215,9 miliarde USD în anul fiscal 2026, în creștere cu 65%. În trimestrul al doilea al anului fiscal 2027 veniturile au ajuns la 96,2 miliarde USD, cu o creștere de 106% pe an, iar segmentul Data Center a adus 89,0 miliarde USD. Ghidajul pentru trimestrul trei indică venituri de circa 108,0 miliarde USD, fără venituri Data Center din China.
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea NVIDIA Corporation (NVDA) costa 206,69 USD (+2,29 % într-o zi), cu capitalizare 4.981,2 mld USD, P/E 26,1 pe un EPS diluat de 7,91 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,14 %, beta 1,93, interval pe 52 de săptămâni 165,17–239,24 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 96,2 mld USD (+105,9 % an/an), profit net de 59,7 mld USD (+125,9 % an/an), EPS diluat 2,46 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 39,2
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 200,32 – 235,66
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,18 · lățimea benzii 16,2 %
- SMA 50 / 200
- 221,46 / 204,56
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -4,67 / -3,04
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −11,7 % | −2,0 % | −9,7 pp | — |
| 3 luni | −2,5 % | −2,2 % | −0,3 pp | — |
| 6 luni | +5,2 % | +4,3 % | +0,9 pp | — |
| De la început de an | +10,8 % | +10,6 % | +0,3 pp | — |
| 1 an | −0,1 % | +10,5 % | −10,6 pp | +43,1 % |
| 3 ani | +359,3 % | +73,7 % | +285,6 pp | +30,1 % |
| 5 ani | +593,6 % | +61,7 % | +531,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 26 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 35,1 mld | 39,3 mld | 44,1 mld | 46,7 mld | 57,0 mld | 68,1 mld | 81,6 mld | 96,2 mld |
| Costul vânzărilor | 8,9 mld | 10,6 mld | 17,4 mld | 12,9 mld | 15,2 mld | 17,0 mld | 20,5 mld | 24,1 mld |
| Profit brut | 26,2 mld | 28,7 mld | 26,7 mld | 33,9 mld | 41,8 mld | 51,1 mld | 61,2 mld | 72,1 mld |
| Cercetare și dezvoltare | 3,4 mld | 3,7 mld | 4,0 mld | 4,3 mld | 4,7 mld | 5,5 mld | 6,3 mld | 7,1 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 897,0 mil | 975,0 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld |
| Profit operațional | 21,9 mld | 24,0 mld | 21,6 mld | 28,4 mld | 36,0 mld | 44,3 mld | 53,5 mld | 63,7 mld |
| Amortizare și depreciere | 478,0 mil ≈ | 543,0 mil | 611,0 mil | 669,0 mil ≈ | 751,0 mil ≈ | 812,0 mil | 997,0 mil | 1,1 mld ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 61,0 mil | 61,0 mil | 63,0 mil | 62,0 mil | 61,0 mil | 73,0 mil | 102,0 mil | 227,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 22,3 mld | 25,2 mld | 21,9 mld | 31,2 mld | 37,9 mld | 50,4 mld | 69,9 mld | 71,5 mld |
| Impozit pe profit | 3,0 mld | 3,1 mld | 3,1 mld | 4,8 mld | 6,0 mld | 7,4 mld | 11,6 mld | 11,8 mld |
| Profit net | 19,3 mld | 22,1 mld | 18,8 mld | 26,4 mld | 31,9 mld | 43,0 mld | 58,3 mld | 59,7 mld |
| EPS diluat | 0,78 | 0,89 ≈ | 0,76 | 1,08 | 1,30 | 1,76 ≈ | 2,39 | 2,46 |
| Flux de numerar operațional | 17,6 mld ≈ | 16,6 mld | 27,4 mld | 15,4 mld ≈ | 23,8 mld ≈ | 36,2 mld | 50,3 mld | 24,1 mld ≈ |
| Investiții (capex) | 813,0 mil ≈ | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,9 mld ≈ | 1,6 mld ≈ | 1,3 mld | 1,8 mld | 2,7 mld ≈ |
| Dividende plătite | 245,0 mil | 245,0 mil | 244,0 mil | 244,0 mil | 244,0 mil ≈ | 242,0 mil | 243,0 mil | 6,0 mld |
| Răscumpărări de acțiuni | 11,0 mld ≈ | 7,8 mld | 14,1 mld | 9,7 mld ≈ | 12,5 mld ≈ | 3,8 mld | 19,3 mld | 19,7 mld ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 70 din propriul istoric de 43 trimestre (min 0,6, mediană 5,0, max 55,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 11,7 mld | 10,9 mld | 16,7 mld | 26,9 mld | 27,0 mld | 60,9 mld | 130,5 mld | 215,9 mld |
| Venituri an/an | +20,6 % | −6,8 % | +52,7 % | +61,4 % | +0,2 % | +125,9 % | +114,2 % | +65,5 % |
| Profit net | 4,1 mld | 2,8 mld | 4,3 mld | 9,8 mld | 4,4 mld | 29,8 mld | 72,9 mld | 120,1 mld |
| Profit net an/an | +35,9 % | −32,5 % | +54,9 % | +125,1 % | −55,2 % | +581,3 % | +144,9 % | +64,7 % |
| EPS diluat | 6,63 | 1,13 | 1,73 | 3,85 | 0,17 | 1,19 | 2,94 | 4,90 |
| EPS diluat an/an | +37,6 % | −83,0 % | +53,1 % | +122,5 % | −95,6 % | +600,0 % | +147,1 % | +66,7 % |
| netă % | 35,3 % | 25,6 % | 26,0 % | 36,2 % | 16,2 % | 48,8 % | 55,8 % | 55,6 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | 8,1 mld | 3,8 mld | 27,0 mld | 60,9 mld | 96,7 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 25 ian. 2026
- Numerar
- 10,6 mld USD
- Datorie financiară
- 8,5 mld USD
- Datorie netă
- -2,1 mld USD
- Capitaluri proprii
- 157,3 mld USD
- Active totale
- 206,8 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,05x
- Lichiditate curentă
- 3,91x
- ROE
- 101,5 %
- ROA
- 75,4 %
- Marja FCF
- 44,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 16,7 mld | 26,9 mld | 27,0 mld | 60,9 mld | 130,5 mld | 215,9 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 6,3 mld | 9,4 mld | 11,6 mld | 16,6 mld | 32,6 mld | 62,5 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 10,4 mld | 17,5 mld | 15,4 mld | 44,3 mld | 97,9 mld | 153,5 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 3,9 mld | 5,3 mld | 7,3 mld | 8,7 mld | 12,9 mld | 18,5 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,9 mld | 2,2 mld | 2,4 mld | 2,7 mld | 3,5 mld | 4,6 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 4,5 mld | 10,0 mld | 4,2 mld | 33,0 mld | 81,5 mld | 130,4 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,9 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 5,6 mld ≈ | 11,2 mld ≈ | 5,8 mld ≈ | 34,5 mld ≈ | 83,3 mld ≈ | 133,2 mld ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 184,0 mil | 236,0 mil | 262,0 mil | 257,0 mil | 247,0 mil | 259,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 4,4 mld | 9,9 mld | 4,2 mld | 33,8 mld | 84,0 mld | 141,5 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 77,0 mil | 189,0 mil | -187,0 mil | 4,1 mld | 11,1 mld | 21,4 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit net | 4,3 mld | 9,8 mld | 4,4 mld | 29,8 mld | 72,9 mld | 120,1 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,73 | 3,85 | 0,17 | 1,19 | 2,94 | 4,90 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 2,5 mld | 2,5 mld | 25,1 mld | 24,9 mld | 24,8 mld | 24,5 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,16 | 0,16 | 0,02 | 0,02 | 0,03 | 0,04 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 24,9 mld
- 2025
- 24,8 mld
- 2026
- 24,5 mld
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 847,0 mil | 2,0 mld | 3,4 mld | 7,3 mld | 8,6 mld | 10,6 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 2,4 mld | 4,7 mld | 3,8 mld | 10,0 mld | 23,1 mld | 38,5 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 1,8 mld | 2,6 mld | 5,2 mld | 5,3 mld | 10,1 mld | 21,4 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active curente | 16,1 mld | 28,8 mld | 23,1 mld | 44,3 mld | 80,1 mld | 125,6 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 2,1 mld | 2,8 mld | 3,8 mld | 3,9 mld | 6,3 mld | 10,4 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 4,2 mld | 4,3 mld | 4,4 mld | 4,4 mld | 5,2 mld | 20,8 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 2,7 mld | 2,3 mld | 1,7 mld | 1,1 mld | 807,0 mil | 3,3 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active totale | 28,8 mld | 44,2 mld | 41,2 mld | 65,7 mld | 111,6 mld | 206,8 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,1 mld | 1,8 mld | 1,2 mld | 2,7 mld | 6,3 mld | 9,8 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 999,0 mil | 0 | 1,3 mld | 1,3 mld | 0 | 999,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 6,0 mld | 10,9 mld | 9,7 mld | 8,5 mld | 8,5 mld | 7,5 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 3,9 mld | 4,3 mld | 6,6 mld | 10,6 mld | 18,0 mld | 32,2 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 11,9 mld | 17,6 mld | 19,1 mld | 22,8 mld | 32,3 mld | 49,5 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 16,9 mld † | 26,6 mld † | 22,1 mld † | 43,0 mld † | 79,3 mld † | 157,3 mld † | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 620,0 mil | — | 2,5 mld | 2,5 mld | — | — | SEC (XBRL)· 21 nov. 2023verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 1,1 mld
- 2025
- 807,0 mil
- 2026
- 3,3 mld
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2024
- 2,5 mld
- 2025
- —
- 2026
- —
SEC (XBRL)· 21 nov. 2023verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 5,8 mld | 9,1 mld | 5,6 mld | 28,1 mld | 64,1 mld | 102,7 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | — | 976,0 mil | 1,8 mld | 1,1 mld | 3,2 mld | 6,0 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | — | 8,1 mld ≈ | 3,8 mld ≈ | 27,0 mld ≈ | 60,9 mld ≈ | 96,7 mld ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -19,7 mld | -9,8 mld | 7,4 mld | -10,6 mld | -20,4 mld | -52,2 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 3,8 mld | 1,9 mld | -11,6 mld | -13,6 mld | -42,4 mld | -48,5 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 395,0 mil | 399,0 mil | 398,0 mil | 395,0 mil | 834,0 mil | 974,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 10,0 mld | 9,5 mld | 33,7 mld | 40,1 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -10,6 mld
- 2025
- -20,4 mld
- 2026
- -52,2 mld
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2024
- -13,6 mld
- 2025
- -42,4 mld
- 2026
- -48,5 mld
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 70 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 4.981,2 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie75
- Creștere96
- Calitate94
- Randamente54
- Evaluare26
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 41,22 – 178,14 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)86,92 – 133,00 (Mijloc 104,89)WACC 9,3 % · FCFF de pornire 127,4 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/Venit41,22 – 110,11 (Mijloc 57,30)27 firme folosite · multiplul median 4,6x · quartile 3,3x – 8,8xAAOI, ADI, ALGM, AMAT, AMKR, AVGO, DIOD, FSLR, FTCI, ICHR, INTC, MCHP, MRAM, MRVL, MTSI, MU, MXL, NXPI, ON, PLAB, Q, QUIK, SPCB, STM, SYNA, TXN, WOLF
- Colegi: EV/EBITDA66,47 – 178,14 (Mijloc 138,54)11 firme folosite · multiplul median 16,6x · quartile 8,0x – 21,4xAMAT, AMKR, FSLR, ICHR, MCHP, MU, NXPI, ON, PLAB, SPCB, STM
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 70/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 74,7 % | 87 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja EBIT · Calitate | 65,2 % | 97 (față de colegi) | 9 % |
| Marja FCF · Calitate | 41,9 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 100,0 % | 100 (pe interval fix) | 17 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 65,5 % | 87 (față de colegi) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,1x | 50 (față de colegi) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 4,6x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| EV/Venit · Evaluare | 16,5x | 7 (față de colegi) | 17 % |
| Randament FCF · Evaluare | 2,5 % | 51 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,2 % | 54 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie75/100 · 2/2 factori cu valoare
- Creștere96/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate94/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente54/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare26/100 · 2/2 factori cu valoare
Memo
NVIDIA CORP (NVDA). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-07-26.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 215,9 mld USD în 2026; creștere an/an 65,5 %; marjă netă 63,7 %; ROE 117,2 %; datorie netă/EBITDA 0,1x.
Intervalul de valoare estimat este 66,47–133,00 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 104,89 USD, prețul de 206,69 USD lasă un potențial de -49,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -97,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 70/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja brută: 74,7 %
- Marja EBIT: 65,2 %
- Marja FCF: 41,9 %
- CAGR venituri 3 ani: 100,0 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 65,5 %
- Lichiditatea curentă: 4,6x
Ce o infirmă
- EV/Venit: 16,5x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Față de mediana verticalei
Semiconductors & Related Devices (SIC 3674) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NVDANvidia Corp | 4.981,2 mld | 26,1 | 117,2 % | 63,7 % | +65,5 % | −0 % / +359 % |
| AVGOBroadcom Inc. | 1.585,5 mld | 42,4 | 44,2 % | 42,9 % | +23,9 % | −18 % / +259 % |
| MUMicron Technology, Inc. | 967,5 mld | 11,5 | 88,3 % | 63,8 % | +256,3 % | +262 % / +1.023 % |
| AMDAdvanced Micro Devices Inc | 790,0 mld | 124,5 | 10,1 % | 15,6 % | +34,3 % | +122 % / +299 % |
| INTCIntel Corporation | 321,8 mld | — | -10,9 % | -20,1 % | −0,5 % | +49 % / +35 % |
| AMATApplied Materials Inc | 303,1 mld | 32,9 | 41,1 % | 30,1 % | +4,4 % | +51 % / +155 % |
| TXNTexas Instruments Inc | 285,5 mld | 40,5 | 39,7 % | 34,3 % | +13,0 % | +86 % / +105 % |
| ARMArm Holdings PLC | 204,1 mld | 225,6 | 12,0 % | 18,4 % | +22,8 % | +41 % / +212 % |
| ADIAnalog Devices Inc | 203,4 mld | 49,8 | 12,2 % | 29,8 % | +16,9 % | +58 % / +129 % |
| MRVLMarvell Technology, Inc | 150,8 mld | 56,8 | 16,5 % | 27,9 % | +42,1 % | +92 % / +209 % |
| NXPINXP Semiconductors N.V. | 66,2 mld | 20,7 | 29,2 % | 23,4 % | −2,7 % | +35 % / +29 % |
| MPWRMonolithic Power Systems, Inc. | 64,8 mld | 73,2 | 25,1 % | 23,9 % | +26,4 % | +43 % / +142 % |
| MCHPMicrochip Technology Incorporated | 42,3 mld | 107,7 | 7,2 % | 9,3 % | +7,1 % | +45 % / −7 % |
| ALABAstera Labs, Inc. | 40,5 mld | 115,8 | 25,8 % | 30,7 % | +115,1 % | +48 % / indisponibil |
| STMSTMicroelectronics N.V. | 40,5 mld | 253,3 | 0,9 % | 1,4 % | −11,1 % | +98 % / −4 % |
| CRDOCredo Technology Group Holding Ltd | 28,4 mld | 53,8 | 30,7 % | 33,8 % | +205,7 % | −15 % / +743 % |
| ONOn Semiconductor Corp | 28,3 mld | 42,2 | 8,9 % | 10,8 % | −15,3 % | +45 % / +2 % |
| QQnity Electronics, Inc. | 24,9 mld | 40,1 | 8,9 % | 12,4 % | +9,7 % | +47 % / indisponibil |
| FSLRFirst Solar, Inc. | 20,0 mld | 10,8 | 18,7 % | 37,1 % | +24,1 % | −32 % / +18 % |
| MTSIMACOM Technology Solutions Holdings, Inc. | 18,0 mld | 75,3 | 17,2 % | 20,7 % | +32,6 % | +35 % / +180 % |
| AMKRAmkor Technology, Inc. | 8,8 mld | 14,4 | 13,6 % | 8,3 % | +6,2 % | −2 % / +27 % |
| ALGMAllegro Microsystems, Inc. | 5,8 mld | 209,1 | 3,2 % | 3,1 % | +22,8 % | +17 % / +15 % |
| CRUSCirrus Logic, Inc. | 5,8 mld | 14,2 | 20,9 % | 21,0 % | +5,3 % | −4 % / +53 % |
| AAOIApplied Optoelectronics, Inc. | 5,4 mld | — | -5,4 % | -9,6 % | +82,8 % | +139 % / +383 % |
| MXLMaxLinear, Inc. | 5,2 mld | — | -5,9 % | -4,4 % | +29,7 % | +265 % / +204 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru NVDA din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 136,68 Randament total -34 % · Pe an -34 % | 240,54 Randament total 17 % · Pe an 17 % | 360,81 Randament total 75 % · Pe an 75 % |
| 3 ani | 162,13 Randament total -21 % · Pe an -8 % | 318,12 Randament total 54 % · Pe an 16 % | 519,57 Randament total 152 % · Pe an 36 % |
| 5 ani | 192,31 Randament total -6 % · Pe an -1 % | 420,71 Randament total 105 % · Pe an 15 % | 748,18 Randament total 263 % · Pe an 29 % |
- P/E la ieșire± 79,53
- Marja netă± 55,67
- Creșterea anuală a veniturilor± 41,52
- Diluare anuală± 4,68
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
NVIDIA este o companie de infrastructură AI la scară de centru de date, care a raportat venituri de 215,9 miliarde USD în anul fiscal 2026, în creștere cu 65% 1. În trimestrul al doilea al anului fiscal 2027 veniturile au ajuns la 96,2 miliarde USD, cu o creștere de 106% pe an, iar segmentul Data Center a adus 89,0 miliarde USD 3. Ghidajul pentru trimestrul trei indică venituri de circa 108,0 miliarde USD, fără venituri Data Center din China 3.
SWOT
Puncte tari
- Ecosistemul software CUDA și bibliotecile asociate creează o bază largă de dezvoltatori și o platformă greu de înlocuit.
- Arhitectura orientată pe centre de date permite livrarea de sisteme integrate, de la cipuri la rețea și software.
- Compania are o istorie lungă de inovație și de investiții în cercetare și dezvoltare, ceea ce susține poziția de lider în AI.
Puncte slabe
- Dependența de furnizori externi de fabricație limitează controlul asupra cantității, calității și termenelor de livrare.
- Termenele lungi de fabricație și estimările de cerere pot genera atât lipsă de produse, cât și stocuri excedentare.
- Concentrarea vânzărilor la un număr limitat de parteneri și distribuitori expune compania la riscuri de venituri.
Oportunități
- Extinderea AI în întreprinderi și pe PC-uri locale ar putea deschide noi categorii de cerere pentru produsele companiei.
- Noile platforme, precum Rubin, ar putea susține creșterea în centrele de date dacă intră în producție conform planului.
- Parteneriatele pentru finanțarea infrastructurii AI ar putea facilita construcția de centre de date la scară mare.
Amenințări
- Restricțiile de export și tarifele vamale pot limita vânzările către anumite piețe, inclusiv China.
- Concurenții și clienții care dezvoltă cipuri proprii ar putea reduce cota de piață a companiei.
- Lipsa energiei, a terenurilor și a capitalului la clienți ar putea întârzia implementările și reduce cererea.
Riscuri
- Dependența de furnizori și de capacitatea de fabricațieridicat
Lipsa de componente sau de capacitate poate întârzia livrările și poate afecta veniturile întregului ecosistem de centre de date 1.
- Estimările de cerereridicat
Estimările greșite pot duce la lipsă de produse sau la stocuri excedentare, ceea ce poate reduce marjele brute 1.
- Restricțiile la exportridicat
Licențele și tarifele pot bloca sau reduce vânzările către China, iar cererea de acolo rămâne incertă 13.
- Angajamente financiare pentru infrastructurămediu
Garanțiile oferite pentru terenuri și energie, inclusiv cele legate de campusul din Ohio, pot genera obligații mari dacă partenerii nu își îndeplinesc plățile 2.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea pentru infrastructura AI continuă să accelereze, creșterea Data Center ar putea susține veniturile companiei în următoarele trimestre.
- Ecosistemul software și poziția în centrele de date ar putea menține NVIDIA ca partener preferat pentru clienții care construiesc sisteme AI complexe.
- Dacă platforma Rubin intră în producție fără întârzieri, ar putea deschide o nouă etapă de creștere.
Ce ar strica teza
- Dacă clienții mari își dezvoltă propriile cipuri, cota de piață a companiei ar putea scădea.
- Dacă limitările de energie, terenuri și capital încetinesc construcția centrelor de date, cererea ar putea fi amânată.
- Dacă restricțiile la export se extind, veniturile din anumite piețe ar putea dispărea, iar stocurile ar putea genera noi depreciieri.
De urmărit
- Rezultatele trimestrului trei și realizarea ghidajului de venituriQ3 2027
- Momentul în care Rubin contribuie la veniturile Data Center2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
NVIDIA a pornit ca un producător de GPU-uri pentru grafică, dar s-a extins în calcul accelerat, inteligență artificială, știința datelor, vehicule autonome și robotică. Compania își construiește platforma pe arhitectura GPU, pe procesoare CPU, pe rețelistică și pe ecosistemul software CUDA, pe care îl folosesc peste 7,5 milioane de dezvoltatori 1. Compania raportează două segmente: Compute & Networking, care include centrele de date și automotive, și Graphics, care include GPU-urile GeForce și Quadro/RTX 1.
Platforma este organizată la nivel de centru de date, unde cipurile, rețeaua, sistemele și software-ul sunt proiectate împreună, iar sute de mii de GPU-uri pot funcționa ca un singur calculator 1. Compania a lansat arhitectura Blackwell și, în anul fiscal 2026, platforma Blackwell Ultra, iar Rubin, care a intrat în producție în trimestrul al treilea al anului fiscal 2027, este următoarea generație 12. NVIDIA are o strategie de platformă comună, ceea ce îi permite să deservească mai multe piețe mari cu aceeași tehnologie de bază 1.
Clienții includ marii furnizori de cloud, producătorii de modele AI, întreprinderile și sectorul public, iar produsele ajung la aceștia prin OEM-uri, ODM-uri și integratori de sisteme 1. Compania se bazează pe furnizori externi pentru fabricare, asamblare și testare, iar o parte din producție se mută către SUA și America Latină 1.
Piața în context
NVIDIA activează în patru mari piețe: Data Center, Gaming, Professional Visualization și Automotive 1. Compania descrie piața AI ca fiind într-o fază de accelerare a cererii, cu noi laboratoare AI și startup-uri care cer capacitate de calcul 3. Piața este însă limitată de disponibilitatea centrelor de date, a energiei și a capitalului, iar aceste restricții ar putea întârzia implementările clienților 2.
Tendințe
- Accelerarea investițiilor în infrastructura AIvânt din spate
Clienții mari construiesc centre de date la scară mare, iar cererea pentru calcul de antrenare și inferență rămâne ridicată 3. Dacă această cerere se menține, veniturile Data Center ar putea continua să crească.
- Limitările de energie, terenuri și capitalvânt din față
Disponibilitatea energiei, a terenurilor și a finanțării poate întârzia proiectele clienților, iar companiile cu mai puțin capital pot avea dificultăți la finanțare 2.
- Modelele AI open-sourcevânt din față
Modelele open-source de înaltă calitate fac capacitățile AI mai accesibile, iar dacă sunt rulate pe platformele concurenților, cererea pentru produsele NVIDIA ar putea scădea 1.
Poziția concurențială
Concurența vine din companii care au propriile fabrici, istorii mai lungi, baze de clienți mai mari și portofolii de brevete mai extinse 1. Unii clienți au expertiză internă și pot dezvolta propriile soluții, iar alți furnizori oferă servicii cloud care concurează cu serviciile AI cloud ale NVIDIA 1.
Concurența se intensifică și prin noi intrări pe piață și consolidări, iar concurenții pot obține cotă de piață mai ușor sau mai rapid decât NVIDIA 1. Capacitatea de a obține capacitate de fabricație în contextul lipsei de ofertă devine astfel un avantaj important 1.
- Furnizorii de servicii cloud AI
Companii care oferă servicii cloud concurente cu cele AI ale NVIDIA, menționate în factorii de risc.
- Dezvoltatorii de modele open-source
Modelele open-source rulate pe platforme concurente ar putea reduce cererea pentru produsele NVIDIA.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- The Return-on-Capital Question Looming Over NVIDIA Corporation’s (NVDA) AI InvestmentsYahoo Finance — News · 17 sept. 2026 · EN
- Jim Cramer Tries To Predict NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) Share Price Movement Following Anthropic CEO’s RemarksYahoo Finance — News · 14 sept. 2026 · EN
- Jim Cramer Discussed The Contradictions Surrounding NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA)’s SharesYahoo Finance — News · 12 sept. 2026 · EN
- Jim Cramer Explained What Turned The Tide For NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA)’s StockYahoo Finance — News · 29 aug. 2026 · EN
- Jim Cramer Revealed What Made NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA)’s Shares Move Post-EarningsYahoo Finance — News · 28 aug. 2026 · EN
- NVIDIA Corporation (NVDA) & Blackstone (BX): Nvidia Wants Wall Street to Lend Against AI Chips Like They’re MortgagesYahoo Finance — News · 26 aug. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent03 sept. 2026Alte evenimente
- Raport trimestrial26 aug. 2026
- Raport curent26 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 aug. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Informare publică (Reg FD)
- Raport curent02 iul. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent30 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent18 iun. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial20 mai 2026
- Raport curent20 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)12 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-01-25 · SEC / NVIDIA Corporation · 25 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-26 · SEC / NVIDIA Corporation · 26 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / NVIDIA Corporation · 26 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.