olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Cirrus Logic, Inc. CRUS
Semiconductors & Related Devices · SIC 3674 · Verticală: Semiconductors & Related Devices (SIC 3674)
Cirrus Logic proiectează componente mixed-signal cu consum redus de energie pentru smartphone-uri, PC-uri și piețe generale, fiind un furnizor fabless care depinde puternic de un singur client major. Compania a raportat în anul fiscal 2026 vânzări nete de 2,00 miliarde USD, iar pentru trimestrul I al anului fiscal 2027 vânzări de 459,7 milioane USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Cirrus Logic, Inc. (CRUS) costa 115,99 USD (+3,27 % într-o zi), cu capitalizare 5,8 mld USD, P/E 14,6 pe un EPS diluat de 7,93 USD în ultimele 12 luni, beta 1,25, interval pe 52 de săptămâni 106,33–178,90 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 559,5 mil USD (−0,3 % an/an), profit net de 114,7 mil USD (−12,8 % an/an), EPS diluat 2,23 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 56,6
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 105,52 – 116,03
- în jumătatea de sus a benzii · %B 1,00 · lățimea benzii 9,5 %
- SMA 50 / 200
- 114,20 / 138,69
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,59 / -1,26
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −4,4 % | −1,1 % | −3,3 pp | — |
| 3 luni | −10,4 % | −0,5 % | −9,9 pp | — |
| 6 luni | −30,8 % | +4,4 % | −35,2 pp | — |
| De la început de an | −2,1 % | +12,3 % | −14,4 pp | — |
| 1 an | −10,5 % | +13,5 % | −24,1 pp | +37,6 % |
| 3 ani | +64,4 % | +76,4 % | −12,0 pp | +125,7 % |
| 5 ani | +47,1 % | +63,7 % | −16,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 26 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 555,7 mil | 424,5 mil | 407,3 mil | 561,0 mil | 580,6 mil | 448,5 mil | 459,7 mil | 559,5 mil |
| Costul vânzărilor | 258,0 mil | 197,7 mil | 193,2 mil | 266,6 mil | 272,5 mil | 210,9 mil | 217,9 mil | 258,9 mil |
| Profit brut | 297,8 mil | 226,7 mil | 214,0 mil | 294,4 mil | 308,1 mil | 237,6 mil | 241,9 mil | 300,6 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 113,0 mil | 103,4 mil | 102,9 mil | 110,0 mil | 113,6 mil | 107,5 mil | 115,0 mil | 123,3 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 39,0 mil | 37,4 mil | 38,7 mil | 39,6 mil | 41,6 mil | 39,9 mil | 42,4 mil | 44,8 mil |
| Profit operațional | 145,8 mil | 85,9 mil | 72,4 mil | 144,8 mil | 152,9 mil | 90,3 mil | 84,4 mil | 132,4 mil |
| Amortizare și depreciere | 12,8 mil ≈ | 13,2 mil | 13,2 mil | 12,7 mil ≈ | 13,1 mil ≈ | 13,3 mil | 13,2 mil | 13,6 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 218,0 mii | 218,0 mii | 218,0 mii | 243,0 mii | 218,0 mii | 218,0 mii | 324,0 mii | 257,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 153,7 mil | 94,6 mil | 80,6 mil | 153,4 mil | 162,4 mil | 100,3 mil | 94,2 mil | 142,0 mil |
| Impozit pe profit | 37,7 mil | 23,3 mil | 19,9 mil | 21,8 mil | 22,1 mil | 18,5 mil | 17,3 mil | 27,2 mil |
| Profit net | 116,0 mil | 71,3 mil | 60,7 mil | 131,6 mil | 140,3 mil | 81,8 mil | 76,9 mil | 114,7 mil |
| EPS diluat | 2,11 | 1,31 ≈ | 1,14 | 2,48 | 2,66 | 1,57 ≈ | 1,47 | 2,23 |
| Flux de numerar operațional | 218,6 mil ≈ | 130,4 mil | 116,1 mil | 92,2 mil ≈ | 290,8 mil ≈ | 151,4 mil | 64,1 mil | 50,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 6,7 mil ≈ | 3,4 mil | 2,6 mil | 3,9 mil ≈ | 5,1 mil ≈ | 2,4 mil | 15,1 mil | 8,4 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 70,0 mil ≈ | 100,0 mil | 100,0 mil | 40,0 mil ≈ | 70,0 mil ≈ | 70,0 mil | 31,5 mil | 128,5 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 10 din propriul istoric de 40 trimestre (min 12,3, mediană 20,5, max 34,1; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 2,0 mld |
| Venituri an/an | −22,6 % | +8,1 % | +6,9 % | +30,1 % | +6,5 % | −5,7 % | +6,0 % | +5,3 % |
| Profit net | 90,0 mil | 159,5 mil | 217,3 mil | 326,4 mil | 176,7 mil | 274,6 mil | 331,5 mil | 414,4 mil |
| Profit net an/an | −44,4 % | +77,2 % | +36,3 % | +50,2 % | −45,9 % | +55,4 % | +20,7 % | +25,0 % |
| EPS diluat | 1,46 | 2,64 | 3,62 | 5,52 | 3,09 | 4,90 | 6,00 | 7,85 |
| EPS diluat an/an | −40,7 % | +80,8 % | +37,1 % | +52,5 % | −44,0 % | +58,6 % | +22,4 % | +30,8 % |
| netă % | 7,6 % | 12,4 % | 15,9 % | 18,3 % | 9,3 % | 15,3 % | 17,5 % | 20,7 % |
| Flux de numerar liber | 175,1 mil | 280,2 mil | 330,7 mil | 98,6 mil | 304,5 mil | 384,0 mil | 421,6 mil | 636,6 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 28 mar. 2026
- Numerar
- 800,9 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 2,1 mld USD
- Active totale
- 2,5 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 7,37x
- ROE
- 20,3 %
- ROA
- 17,2 %
- Marja FCF
- 31,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,4 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 661,9 mil | 857,8 mil | 940,6 mil | 872,8 mil | 900,0 mil | 943,2 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Profit brut | 707,3 mil | 923,6 mil | 957,0 mil | 916,1 mil | 996,0 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 342,8 mil | 406,3 mil | 458,4 mil | 426,5 mil | 434,7 mil | 434,0 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 127,0 mil | 151,0 mil | 153,1 mil | 144,2 mil | 151,0 mil | 159,8 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Profit operațional | 237,2 mil | 366,3 mil | 249,0 mil | 343,5 mil | 410,4 mil | 460,4 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 47,1 mil | 62,1 mil | 71,2 mil | 48,3 mil | 51,0 mil | 52,3 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| EBITDA | 284,3 mil ≈ | 428,4 mil ≈ | 320,2 mil ≈ | 391,8 mil ≈ | 461,3 mil ≈ | 512,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 21 mai 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,1 mil | 948,0 mii | 898,0 mii | 915,0 mii | 898,0 mii | 898,0 mii | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 245,2 mil | 368,7 mil | 254,7 mil | 363,9 mil | 444,9 mil | 496,7 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Impozit pe profit | 27,9 mil | 42,3 mil | 78,0 mil | 89,4 mil | 113,4 mil | 82,3 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Profit net | 217,3 mil | 326,4 mil | 176,7 mil | 274,6 mil | 331,5 mil | 414,4 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| EPS diluat | 3,62 | 5,52 | 3,09 | 4,90 | 6,00 | 7,85 | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 60,1 mil | 59,1 mil | 57,2 mil | 56,0 mil | 55,2 mil | 52,8 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 144,2 mil
- 2025
- 151,0 mil
- 2026
- 159,8 mil
SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat
- 2024
- 56,0 mil
- 2025
- 55,2 mil
- 2026
- 52,8 mil
SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 442,2 mil | 369,8 mil | 445,8 mil | 502,8 mil | 539,6 mil | 800,9 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Creanțe | 108,7 mil | 240,3 mil | 150,5 mil | 162,5 mil | 216,0 mil | 220,1 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Stocuri | 173,3 mil | 138,4 mil | 233,5 mil | 227,2 mil | 299,1 mil | 240,9 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Active curente | 842,5 mil | 840,0 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 154,9 mil | 157,1 mil | 163,0 mil | 170,2 mil | 159,9 mil | 144,0 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Fond comercial | 287,5 mil | 435,8 mil | 435,9 mil | 435,9 mil | 435,9 mil | 435,9 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 22,0 mil | 158,1 mil | 38,9 mil | 29,6 mil | 27,5 mil | 20,7 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Active totale | 1,8 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Datorii comerciale | 102,7 mil | 115,4 mil | 81,5 mil | 55,5 mil | 63,2 mil | 80,6 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Datorii curente | 213,6 mil | 264,8 mil | 216,3 mil | 186,4 mil | 195,2 mil | 194,7 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Capital propriu | 1,4 mld † | 1,6 mld † | 1,7 mld † | 1,8 mld † | 1,9 mld † | 2,1 mld † | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 29,6 mil
- 2025
- 27,5 mil
- 2026
- 20,7 mil
SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 348,9 mil | 124,8 mil | 339,6 mil | 421,7 mil | 444,4 mil | 650,6 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Investiții (capex) | 18,3 mil | 26,1 mil | 35,1 mil | 37,7 mil | 22,8 mil | 14,0 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 330,7 mil ≈ | 98,6 mil ≈ | 304,5 mil ≈ | 384,0 mil ≈ | 421,6 mil ≈ | 636,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 21 mai 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -77,7 mil | -18,4 mil | -33,3 mil | -163,0 mil | -124,3 mil | -75,1 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -121,2 mil | -178,7 mil | -230,3 mil | -201,7 mil | -283,2 mil | -314,2 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 110,0 mil | 167,5 mil | 191,4 mil | 186,0 mil | 261,0 mil | 280,0 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -163,0 mil
- 2025
- -124,3 mil
- 2026
- -75,1 mil
SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat
- 2024
- -201,7 mil
- 2025
- -283,2 mil
- 2026
- -314,2 mil
SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 5,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
77 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 53,1 % | 33 (pe interval fix) | 14 % |
| Marja EBIT · Calitate | 22,5 % | 66 (față de colegi) | 11 % |
| Marja FCF · Calitate | 25,7 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 1,7 % | 7 (pe interval fix) | 22 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 5,3 % | 28 (față de colegi) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 6,4x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 9,1 % | 100 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 5,2 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere14/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate64/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente100/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
CIRRUS LOGIC, INC. (CRUS). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-09-26.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,0 mld USD în 2026; creștere an/an 5,3 %; marjă netă 20,2 %; ROE 19,5 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja FCF: 25,7 %
- Lichiditatea curentă: 6,4x
- Randament FCF: 9,1 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 5,2 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 1,7 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 5,3 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/Venit.
Față de mediana verticalei
Semiconductors & Related Devices (SIC 3674) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSMTaiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited | 10.262,8 mld | 291,0 | 29,3 % | 40,0 % | +25,0 % | +36 % / +307 % |
| NVDANvidia Corp | 4.823,1 mld | 25,3 | 117,2 % | 63,7 % | +65,5 % | +13 % / +328 % |
| AVGOBroadcom Inc. | 1.553,7 mld | 41,6 | 44,2 % | 42,9 % | +23,9 % | −19 % / +252 % |
| MUMicron Technology, Inc. | 899,7 mld | 10,7 | 88,3 % | 63,8 % | +256,3 % | +236 % / +945 % |
| AMDAdvanced Micro Devices, Inc | 801,6 mld | 106,3 | 11,8 % | 16,8 % | +34,3 % | +125 % / +303 % |
| INTCIntel Corporation | 309,7 mld | — | -10,9 % | -20,1 % | −0,5 % | +44 % / +30 % |
| AMATApplied Materials Inc | 293,2 mld | 31,9 | 41,1 % | 30,1 % | +4,4 % | +46 % / +147 % |
| TXNTexas Instruments Inc | 284,6 mld | 40,4 | 39,7 % | 34,3 % | +13,0 % | +85 % / +104 % |
| ADIAnalog Devices Inc | 196,8 mld | 48,2 | 12,2 % | 29,8 % | +16,9 % | +53 % / +122 % |
| MRVLMarvell Technology, Inc | 140,1 mld | 52,8 | 16,5 % | 27,9 % | +42,1 % | +79 % / +187 % |
| NXPINXP Semiconductors N.V. | 66,8 mld | 20,8 | 29,2 % | 23,4 % | −2,7 % | +36 % / +30 % |
| MPWRMonolithic Power Systems, Inc. | 61,5 mld | 69,5 | 25,1 % | 23,9 % | +26,4 % | +36 % / +130 % |
| MCHPMicrochip Technology Incorporated | 40,9 mld | 104,2 | 7,2 % | 9,3 % | +7,1 % | +41 % / −10 % |
| ALABAstera Labs, Inc. | 39,0 mld | 89,0 | 28,2 % | 29,6 % | +115,1 % | +42 % / indisponibil |
| ONOn Semiconductor Corp | 27,7 mld | 41,4 | 8,9 % | 10,8 % | −15,3 % | +42 % / −0 % |
| CRDOCredo Technology Group Holding Ltd | 25,7 mld | 48,7 | 30,7 % | 33,8 % | +205,7 % | −23 % / +662 % |
| QQnity Electronics, Inc. | 24,8 mld | 42,0 | 7,6 % | 11,5 % | +9,7 % | +46 % / indisponibil |
| FSLRFirst Solar, Inc. | 20,9 mld | 11,3 | 18,7 % | 37,1 % | +24,1 % | −29 % / +23 % |
| MTSIMACOM Technology Solutions Holdings, Inc. | 17,8 mld | 74,6 | 17,2 % | 20,7 % | +32,6 % | +33 % / +178 % |
| TSEMTower Semiconductor Ltd. | 16,7 mld | 76,7 | 7,9 % | 14,1 % | +9,1 % | +38 % / +443 % |
| SMTCSemtech Corporation | 10,3 mld | — | -5,8 % | -3,0 % | +15,5 % | +50 % / +578 % |
| RMBSRambus Inc | 8,9 mld | 34,1 | 19,6 % | 33,4 % | +27,1 % | −13 % / +23 % |
| CRUSCirrus Logic, Inc. | 5,8 mld | 14,6 | 19,5 % | 20,2 % | +5,3 % | −11 % / +64 % |
| MXLMaxLinear, Inc. | 5,2 mld | — | -5,9 % | -4,4 % | +29,7 % | +265 % / +204 % |
| AAOIApplied Optoelectronics, Inc. | 5,0 mld | — | -5,4 % | -9,6 % | +82,8 % | +121 % / +347 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CRUS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 69,75 Randament total -40 % · Pe an -40 % | 123,48 Randament total 6 % · Pe an 6 % | 186,22 Randament total 61 % · Pe an 61 % |
| 3 ani | 63,96 Randament total -45 % · Pe an -18 % | 127,77 Randament total 10 % · Pe an 3 % | 212,10 Randament total 83 % · Pe an 22 % |
| 5 ani | 58,66 Randament total -49 % · Pe an -13 % | 132,21 Randament total 14 % · Pe an 3 % | 241,58 Randament total 108 % · Pe an 16 % |
- P/E la ieșire± 31,94
- Marja netă± 22,36
- Creșterea anuală a veniturilor± 18,86
- Diluare anuală± 1,88
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (04 nov. 2026).
Pe scurt
Cirrus Logic proiectează componente mixed-signal cu consum redus de energie pentru smartphone-uri, PC-uri și piețe generale, fiind un furnizor fabless care depinde puternic de un singur client major. Compania a raportat în anul fiscal 2026 vânzări nete de 2,00 miliarde USD, iar pentru trimestrul I al anului fiscal 2027 vânzări de 459,7 milioane USD 123.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție de lider în audio pentru smartphone-uri și o creștere consistentă a liniei HPMS 1. Marja brută ridicată și fluxul de numerar operațional puternic oferă flexibilitate financiară 12.
- Portofoliul de brevete și expertiza în procesare mixed-signal creează bariere pentru noii intrați 1. Relațiile de lungă durată cu furnizorii de wafere asigură accesul la capacitate 2.
- Compania a raportat rezultate record la începutul anului fiscal 2027, cu venituri și profit pe acțiune peste așteptări în trimestrul respectiv 3.
Puncte slabe
- Dependența de un singur client major, Apple, expune compania la schimbări de comandă sau de furnizor 12.
- Compania nu deține fabrici și depinde de terți pentru fabricare, asamblare și testare, ceea ce limitează controlul asupra producției 1.
- Prețurile medii ale produselor au scăzut din cauza reducerilor anticipate, ceea ce apasă asupra marjelor pe termen lung 2.
Oportunități
- Piața PC-urilor cu inteligență artificială ar putea deveni o sursă de creștere importantă, dacă proiectele clienților se transformă în volume 2.
- Aplicațiile din industrie, auto, metrologie și centre de date ar putea extinde baza de clienți dincolo de smartphone-uri 2.
- Dezvoltarea de soluții pentru baterii și alimentare ar putea diversifica portofoliul pe termen lung 2.
Amenințări
- Restricțiile de export și tarifele comerciale ar putea limita accesul la anumite piețe, în special China 1.
- Clienții mari își pot dezvolta soluții proprii sau pot diversifica furnizorii, ceea ce ar putea reduce comenzile 1.
- Concurența din partea producătorilor mari și a companiilor emergente ar putea presa asupra prețurilor și a câștigării de proiecte noi 1.
Riscuri
- Concentrarea cliențilorridicat
Dacă un client major reduce comenzile sau își schimbă furnizorii, veniturile și marjele ar putea fi afectate semnificativ 12.
- Dependența de terți pentru producțieridicat
Întreruperi la furnizorii de wafere sau la firmele de asamblare și testare ar putea întârzia livrările către clienți 1.
- Tarife și controale la exportmediu
Schimbările de politică comercială ar putea limita vânzările către anumiți clienți internaționali 1.
- Scăderea prețurilor mediimediu
Reducerile anticipate ale prețurilor pot diminua veniturile pe unitate, mai ales în liniile audio mature 2.
- Securitate ciberneticăscăzut
Atacurile asupra sistemelor IT sau încălcările de date ar putea afecta operațiunile și proprietatea intelectuală 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă proiectele pentru PC-urile cu inteligență artificială și pentru noile aplicații industriale se transformă în volume, creșterea ar putea depăși dependența de smartphone-uri 2.
- Profitabilitatea ridicată și fluxul de numerar operațional oferă spațiu pentru investiții în R&D și pentru noi produse 1.
- Ghidarea pentru trimestrul II al anului fiscal 2027 indică o creștere a veniturilor față de perioada precedentă, ceea ce ar putea confirma tendința pozitivă 3.
Ce ar strica teza
- Dependența extremă de un singur client ar putea face veniturile vulnerabile la schimbări bruște de comenzi sau de arhitectură 1.
- Presiunea asupra prețurilor și tarifele comerciale ar putea reduce marjele dacă nu sunt compensate prin mix de produse 12.
- Dacă restricțiile la export se extind, accesul pe piața chineză ar putea deveni mai limitat pe termen lung 1.
De urmărit
- Realizarea ghidării de venituri de 510-570 milioane USDQ2 2027
- Evoluția vânzărilor HPMS și a cererii pentru smartphone-uri2027
- Primele livrări pentru PC-uri cu inteligență artificială2027
- Concentrarea clienților în raportul anual următornext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (04 nov. 2026).
Afacerea
Cirrus Logic, Inc. este o companie cu sediul în Austin, Texas, specializată în soluții de procesare mixed-signal cu consum redus și precizie ridicată, destinate aplicațiilor mobile și de consum 1. Compania funcționează ca fabless: contractează fabricarea plachetelor de siliciu la GlobalFoundries și TSMC, iar asamblarea și testarea la terți 1. Acțiunile sunt listate la NASDAQ Global Select Market sub simbolul CRUS 1.
Strategia pe trei direcții urmărește menținerea liderului în audio pentru smartphone-uri, creșterea conținutului HPMS în smartphone-uri și extinderea expertizei în noi aplicații și piețe 1. Produsele sunt împărțite în linia Audio (amplificatoare, codec-uri, DSP-uri) și linia HPMS (controlere de cameră, soluții haptice și de senzori, circuite de baterie și alimentare) 1. Compania consideră linia HPMS drept cea mai mare oportunitate de diversificare a aplicațiilor 1.
Clienții finali sunt concentrați: în anul fiscal 2026, cei zece mari clienți finali au reprezentat aproximativ 96% din vânzările nete, iar Apple a reprezentat aproximativ 91% 1. Vânzările internaționale au reprezentat 99% din total 1. Compania operează într-un singur segment raportabil, dar raportează veniturile pe două linii de produse 1.
Segmente
Audio
Linia Audio include amplificatoare, codec-uri, smart codec-uri, convertoare analog-digitale și digital-analogice și procesoare de semnal independente, cu vânzări de 1,16 miliarde USD în anul fiscal 2026 1. Creșterea a fost de 2% față de anul fiscal 2025, susținută de componentele pentru smartphone-uri și de vânzările mai mari de PC-uri 1.
HPMS
Linia HPMS include controlere de cameră, soluții haptice și de senzori și circuite de baterie și alimentare, cu vânzări de 837,4 milioane USD în anul fiscal 2026 1. Creșterea a fost de 10%, legată în principal de componentele pentru smartphone-uri 1. În trimestrul I al anului fiscal 2027, vânzările HPMS au crescut cu 43,5 milioane USD față de anul precedent 2.
Piața în context
Compania activează pe piețe foarte competitive, unde timpul de lansare, calitatea proiectării și prețul sunt factori decisivi 1. Piața smartphone-urilor rămâne principala sursă de venituri, iar PC-urile cu inteligență artificială sunt văzute ca o oportunitate de creștere apropiată 2. Cererea și comenzile sunt de obicei pe termen scurt, ceea ce face ca backlog-ul să ofere o imagine limitată a afacerii viitoare 1.
Pentru trimestrul II al anului fiscal 2027, compania se așteaptă la venituri între 510 și 570 milioane USD, cu o marjă brută GAAP între 52% și 54% 3. Dacă cererea din smartphone-uri și PC-uri se menține, această ghidare ar putea sprijini o creștere, însă orice reducere de comenzi sau presiune asupra prețurilor ar putea modifica rezultatele 3.
Tendințe
- Cerere pentru smartphone-urimixt
Cererea pentru componentele livrate în smartphone-uri a susținut vânzările din trimestrul I al anului fiscal 2027, deși reducerile anticipate ale prețurilor medii au limitat creșterea 2. Dependența de un ciclu de produs al unui singur client face ca orice schimbare de comportament a acestuia să fie determinantă 1.
- PC-uri cu inteligență artificialăvânt din spate
Compania a văzut interes pentru noul smart codec destinat PC-urilor cu inteligență artificială, iar mai mulți clienți au anunțat PC-uri care ar putea livra cu amplificatoare și codec-uri Cirrus Logic 2. Dacă aceste proiecte se transformă în volume, ar putea deveni un motor de creștere după smartphone-uri 2.
- Politici comerciale și restricții la exportvânt din față
Tarifele și restricțiile de export ale SUA, inclusiv includerea unor clienți din China pe lista BIS Entity List, pot limita vânzările către anumiți clienți și pot reduce competitivitatea pe termen lung 1. Tensiunile comerciale ar putea genera măsuri de retorsiune care afectează veniturile 1.
- Diversificare geografică a producțieimixt
Compania lucrează cu GlobalFoundries la tehnologii noi și la fabricarea în Malta, New York, în cadrul unui program american de producție 12. Noul acord de capacitate pentru 2027 și 2028 ar putea reduce riscul de aprovizionare, dar implică angajamente de plată pe termen lung 2.
Poziția concurențială
Cirrus Logic concurează cu producători de semiconductori care oferă circuite standard, circuite specifice aplicațiilor și circuite complet personalizate 1. Nicio companie nu concurează cu Cirrus pe toate liniile de produse, dar concurența este prezentă în toate piețele unde compania activează 1. Compania se așteaptă la intrări noi de competitori, inclusiv producători mari și companii emergente 1.
Între principalii concurenți se numără furnizori americani, europeni și asiatici, care au acces la tehnologii avansate de proces și ambalare 1. Clienții mari își pot dezvolta soluții interne, ceea ce ar putea reduce cota de piață a companiei dacă relațiile nu sunt menținute 1.
- Texas InstrumentsTXN
Producător de semiconductori analogici și mixed-signal, menționat printre principalii concurenți ai Cirrus Logic 1.
- Analog DevicesADI
Furnizor de circuite analogice și mixed-signal, menționat printre concurenții direcți 1.
- QualcommQCOM
Furnizor de cipuri pentru smartphone-uri, menționat printre concurenții din zona de componente mobile 1.
- Realtek Semiconductor
Furnizor asiatic de circuite pentru audio și conectivitate, listat printre principalii concurenți 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Cirrus Logic’s (CRUS) Record Quarter Meets PC HeadwindsYahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 04 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 oct. 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport curent06 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent03 aug. 2026Vot al acționarilor
- Convocare AGA (proxy)03 iun. 2026
- Raport anual21 mai 2026
- Raport curent06 mai 2026Acord material · Rezultate financiare · Obligație financiară nouă · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-03-28 · SEC / Cirrus Logic, Inc. · 21 mai 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-27 · SEC / Cirrus Logic, Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Cirrus Logic, Inc. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.