olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Semtech Corporation SMTC
Semiconductors & Related Devices · SIC 3674 · Verticală: Semiconductors & Related Devices (SIC 3674)
Semtech este un furnizor de semiconductoare de înaltă performanță pentru rețelele din centrele de date, conectivitatea IoT și infrastructura celulară, cu o marjă operațională ajustată în creștere. În al doilea trimestru al anului fiscal 2027 vânzările nete au ajuns la 341,9 milioane USD, în creștere cu 33% față de anul precedent. Compania a raportat un backlog record și perspective de creștere ce depind mult de cererea pentru AI.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Semtech Corporation (SMTC) costa 110,96 USD (−12,92 % într-o zi), cu capitalizare 10,3 mld USD, beta 2,73, interval pe 52 de săptămâni 62,57–197,20 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 291,0 mil USD (+15,9 % an/an), profit net de 26,6 mil USD (+37,3 % an/an), EPS diluat 0,27 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 33,2
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 103,95 – 185,18
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,09 · lățimea benzii 56,2 %
- SMA 50 / 200
- 156,92 / 125,65
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -11,39 / -8,46
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −42,5 % | −1,1 % | −41,4 pp | — |
| 3 luni | −8,5 % | −0,5 % | −8,0 pp | — |
| 6 luni | −6,9 % | +4,4 % | −11,3 pp | — |
| De la început de an | +50,6 % | +12,3 % | +38,3 pp | — |
| 1 an | +72,2 % | +13,5 % | +58,7 pp | +35,9 % |
| 3 ani | +653,8 % | +76,4 % | +577,4 pp | +30,5 % |
| 5 ani | +23,0 % | +63,7 % | −40,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 26 apr. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 215,4 mil | 236,8 mil | 251,0 mil | 251,1 mil | 257,6 mil | 267,0 mil | 274,4 mil | 291,0 mil |
| Costul vânzărilor | 109,9 mil | 115,9 mil | 120,5 mil | 119,8 mil | 123,5 mil | 128,5 mil | 136,1 mil | 139,6 mil |
| Profit brut | 105,5 mil | 121,0 mil | 130,5 mil | 131,3 mil | 134,1 mil | 138,5 mil | 138,3 mil | 151,5 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 40,1 mil | 42,6 mil | 46,7 mil | 47,5 mil | 48,2 mil | 49,4 mil | 51,2 mil | 57,6 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 55,8 mil | 59,8 mil | 54,5 mil | 46,4 mil | 58,5 mil | 57,1 mil | 59,8 mil | 66,6 mil |
| Profit operațional | 7,8 mil | 17,8 mil | 21,2 mil | 36,0 mil | -16,2 mil | 31,1 mil | -18,3 mil | 25,8 mil |
| Amortizare și depreciere | 12,6 mil ≈ | 10,1 mil ≈ | — | 10,2 mil | 10,3 mil ≈ | 10,1 mil ≈ | — | 9,2 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 23,5 mil | 21,3 mil | 21,6 mil | 5,4 mil | 4,7 mil | 3,4 mil | 27,0 mil | 766,0 mii |
| Profit înainte de impozit | -166,1 mil | -3,6 mil | 6,5 mil | 27,0 mil | -22,2 mil | 4,4 mil | -30,4 mil | 25,1 mil |
| Impozit pe profit | 4,2 mil | 4,0 mil | -33,2 mil | 8,7 mil | 4,8 mil | 7,3 mil | -937,0 mii | 112,0 mii |
| Profit net | -170,3 mil | -7,6 mil | 39,1 mil | 19,3 mil | -27,1 mil | -2,9 mil | -29,8 mil | 26,6 mil |
| EPS diluat | -2,61 | -0,10 | 0,48 ≈ | 0,22 | -0,31 | -0,03 | -0,32 ≈ | 0,27 |
| Flux de numerar operațional | -5,0 mil ≈ | 29,6 mil ≈ | 33,5 mil | 27,8 mil | 44,4 mil ≈ | 47,5 mil ≈ | 61,5 mil | 36,2 mil |
| Investiții (capex) | 3,4 mil ≈ | 483,0 mii ≈ | 2,6 mil | 1,7 mil | 2,9 mil ≈ | 2,8 mil ≈ | 2,4 mil | 8,2 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 627,2 mil | 547,5 mil | 595,1 mil | 740,9 mil | 756,5 mil | 868,8 mil | 909,3 mil | 1,0 mld |
| Venituri an/an | +6,7 % | −12,7 % | +8,7 % | +24,5 % | +2,1 % | +14,8 % | +4,7 % | +15,5 % |
| Profit net | 69,6 mil | 31,9 mil | 59,9 mil | 125,7 mil | 61,4 mil | -1,1 mld | -161,9 mil | -40,4 mil |
| Profit net an/an | +101,0 % | −54,2 % | +88,0 % | +109,8 % | −51,2 % | −1.879,1 % | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | 1,02 | 0,47 | 0,91 | 1,92 | 0,96 | -17,03 | -2,26 | -0,46 |
| EPS diluat an/an | +100,0 % | −53,9 % | +93,6 % | +111,0 % | −50,0 % | −1.874,0 % | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 11,1 % | 5,8 % | 10,1 % | 17,0 % | 8,1 % | -125,7 % | -17,8 % | -3,8 % |
| Flux de numerar liber | 166,5 mil | 95,6 mil | 86,2 mil | 176,9 mil | 98,4 mil | -123,1 mil | 50,1 mil | 171,4 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 25 ian. 2026
- Numerar
- 195,2 mil USD
- Datorie financiară
- 491,2 mil USD
- Datorie netă
- 296,1 mil USD
- Capitaluri proprii
- 549,7 mil USD
- Active totale
- 1,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,89x
- Lichiditate curentă
- 2,37x
- ROE
- -7,4 %
- ROA
- -2,9 %
- Marja FCF
- 16,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 595,1 mil | 740,9 mil | 756,5 mil | 868,8 mil | 909,3 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 239,2 mil | 279,7 mil | 278,0 mil | 572,5 mil | 452,8 mil | 507,8 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 355,9 mil | 461,1 mil | 478,6 mil | 296,3 mil | 456,5 mil | 542,1 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 117,5 mil | 147,9 mil | 166,9 mil | 186,5 mil | 170,9 mil | 196,3 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 162,8 mil | 168,2 mil | 224,8 mil | 220,2 mil | 222,4 mil | 221,9 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 75,0 mil | 145,0 mil | 92,8 mil | -944,3 mil | 49,9 mil | 32,6 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 5,3 mil | 5,1 mil | 17,6 mil | 95,8 mil | 90,1 mil | 40,6 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 63,0 mil | 139,1 mil | 78,5 mil | -1,0 mld | -183,4 mil | -21,2 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 3,4 mil | 15,5 mil | 17,3 mil | 50,5 mil | -22,0 mil | 19,8 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Profit net | 59,9 mil | 125,7 mil | 61,4 mil | -1,1 mld | -161,9 mil | -40,4 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,91 | 1,92 | 0,96 | -17,03 | -2,26 | -0,46 | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 66,1 mil | 65,6 mil | 64,0 mil | 64,1 mil | 71,6 mil | 88,4 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
- 2024
- 220,2 mil
- 2025
- 222,4 mil
- 2026
- 221,9 mil
SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat
- 2024
- 64,1 mil
- 2025
- 71,6 mil
- 2026
- 88,4 mil
SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 268,9 mil | 279,6 mil | 235,5 mil | 128,6 mil | 151,7 mil | 195,2 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 70,4 mil | 71,5 mil | 161,7 mil | 134,3 mil | 162,5 mil | 160,6 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 87,5 mil | 114,0 mil | 207,7 mil | 145,0 mil | 163,6 mil | 195,7 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Active curente | 474,7 mil | 502,3 mil | 722,8 mil | 534,2 mil | 585,5 mil | 655,1 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 130,9 mil | 134,9 mil | 169,3 mil | 153,6 mil | 126,2 mil | 109,3 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 351,1 mil | 351,1 mil | 1,3 mld | 541,2 mil | 533,1 mil | 457,9 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 11,7 mil | 6,8 mil | 215,1 mil | 35,6 mil | 33,1 mil | 40,0 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Active totale | 1,1 mld | 1,1 mld | 2,6 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 0 | 43,1 mil | 0 | 45,6 mil | 0 | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 179,2 mil | 171,7 mil | 1,3 mld | 1,4 mld | 505,9 mil | 491,2 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 109,6 mil | 128,4 mil | 396,9 mil | 217,2 mil | 283,0 mil | 275,9 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 699,0 mil | 737,8 mil | 756,0 mil | -307,3 mil | 542,4 mil | 549,7 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
- 2024
- 35,6 mil
- 2025
- 33,1 mil
- 2026
- 40,0 mil
SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 118,9 mil | 203,1 mil | 126,7 mil | -93,9 mil | 58,0 mil | 181,2 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 32,7 mil | 26,2 mil | 28,3 mil | 29,2 mil | 7,9 mil | 9,8 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 86,2 mil ≈ | 176,9 mil ≈ | 98,4 mil ≈ | -123,1 mil ≈ | 50,1 mil ≈ | 171,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -42,9 mil | -40,3 mil | -1,2 mld | -22,7 mil | -11,9 mil | -38,8 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -100,5 mil | -152,1 mil | 1,1 mld | 10,6 mil | -21,7 mil | -101,1 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 71,4 mil | 129,7 mil | 50,0 mil | 0 | 0 | — | SEC (XBRL)· 25 mar. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -22,7 mil
- 2025
- -11,9 mil
- 2026
- -38,8 mil
SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat
- 2024
- 10,6 mil
- 2025
- -21,7 mil
- 2026
- -101,1 mil
SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 43 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 10,3 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie92
- Calitate42
- Evaluare29
- Creștere50
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 30,72 – 121,17 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)30,72 – 49,30 (Mijloc 37,92)WACC 9,1 % · FCFF de pornire 203,4 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/Venit40,01 – 121,17 (Mijloc 63,84)28 firme folosite · multiplul median 5,8x · quartile 3,7x – 10,7xAAOI, ADI, ALGM, AMAT, AMD, AMKR, AVGO, DIOD, FSLR, FTCI, ICHR, INTC, MCHP, MRAM, MRVL, MTSI, MU, MXL, NVDA, NXPI, ON, PLAB, Q, QUIK, SPCB, SYNA, TXN, WOLF
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 43/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 51,6 % | 29 (pe interval fix) | 12 % |
| Marja EBIT · Calitate | 2,1 % | 35 (față de colegi) | 10 % |
| Marja FCF · Calitate | 15,9 % | 64 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 11,5 % | 46 (pe interval fix) | 19 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 15,5 % | 56 (față de colegi) | 10 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,4x | 92 (pe interval fix) | 7 % |
| EV/Venit · Evaluare | 9,8x | 25 (față de colegi) | 19 % |
| Randament FCF · Evaluare | 1,7 % | 34 (pe interval fix) | 14 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial92/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere50/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate42/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/1 factori cu valoare
- Evaluare29/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Semtech Corporation (SMTC). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-04-26.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,0 mld USD în 2026; creștere an/an 15,5 %; marjă netă -3,0 %; ROE -5,8 %.
Intervalul de valoare estimat este 35,37–85,24 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 50,88 USD, prețul de 110,96 USD lasă un potențial de -54,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -118,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 43/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 2,4x
Ce o infirmă
- Marja brută: 51,6 %
- EV/Venit: 9,8x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Semiconductors & Related Devices (SIC 3674) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NVDANvidia Corp | 4.823,1 mld | 25,3 | 117,2 % | 63,7 % | +65,5 % | +13 % / +328 % |
| AVGOBroadcom Inc. | 1.553,7 mld | 41,6 | 44,2 % | 42,9 % | +23,9 % | −19 % / +252 % |
| MUMicron Technology, Inc. | 899,7 mld | 10,7 | 88,3 % | 63,8 % | +256,3 % | +236 % / +945 % |
| AMDAdvanced Micro Devices, Inc | 801,6 mld | 106,3 | 11,8 % | 16,8 % | +34,3 % | +125 % / +303 % |
| INTCIntel Corporation | 309,7 mld | — | -10,9 % | -20,1 % | −0,5 % | +44 % / +30 % |
| AMATApplied Materials Inc | 293,2 mld | 31,9 | 41,1 % | 30,1 % | +4,4 % | +46 % / +147 % |
| TXNTexas Instruments Inc | 284,6 mld | 40,4 | 39,7 % | 34,3 % | +13,0 % | +85 % / +104 % |
| ARMArm Holdings PLC | 204,1 mld | 225,6 | 12,0 % | 18,4 % | +22,8 % | +41 % / +212 % |
| ADIAnalog Devices Inc | 196,8 mld | 48,2 | 12,2 % | 29,8 % | +16,9 % | +53 % / +122 % |
| MRVLMarvell Technology, Inc | 140,1 mld | 52,8 | 16,5 % | 27,9 % | +42,1 % | +79 % / +187 % |
| NXPINXP Semiconductors N.V. | 66,8 mld | 20,8 | 29,2 % | 23,4 % | −2,7 % | +36 % / +30 % |
| MPWRMonolithic Power Systems, Inc. | 61,5 mld | 69,5 | 25,1 % | 23,9 % | +26,4 % | +36 % / +130 % |
| MCHPMicrochip Technology Incorporated | 40,9 mld | 104,2 | 7,2 % | 9,3 % | +7,1 % | +41 % / −10 % |
| ALABAstera Labs, Inc. | 39,0 mld | 89,0 | 28,2 % | 29,6 % | +115,1 % | +42 % / indisponibil |
| ONOn Semiconductor Corp | 27,7 mld | 41,4 | 8,9 % | 10,8 % | −15,3 % | +42 % / −0 % |
| CRDOCredo Technology Group Holding Ltd | 25,7 mld | 48,7 | 30,7 % | 33,8 % | +205,7 % | −23 % / +662 % |
| QQnity Electronics, Inc. | 24,8 mld | 42,0 | 7,6 % | 11,5 % | +9,7 % | +46 % / indisponibil |
| FSLRFirst Solar, Inc. | 20,9 mld | 11,3 | 18,7 % | 37,1 % | +24,1 % | −29 % / +23 % |
| MTSIMACOM Technology Solutions Holdings, Inc. | 17,8 mld | 74,6 | 17,2 % | 20,7 % | +32,6 % | +33 % / +178 % |
| SMTCSemtech Corporation | 10,3 mld | — | -5,8 % | -3,0 % | +15,5 % | +72 % / +654 % |
| AMKRAmkor Technology, Inc. | 8,8 mld | 14,4 | 13,6 % | 8,3 % | +6,2 % | −2 % / +27 % |
| ALGMAllegro Microsystems, Inc. | 5,8 mld | 209,1 | 3,2 % | 3,1 % | +22,8 % | +17 % / +15 % |
| CRUSCirrus Logic, Inc. | 5,8 mld | 14,6 | 19,5 % | 20,2 % | +5,3 % | −4 % / +53 % |
| MXLMaxLinear, Inc. | 5,2 mld | — | -5,9 % | -4,4 % | +29,7 % | +265 % / +204 % |
| AAOIApplied Optoelectronics, Inc. | 5,0 mld | — | -5,4 % | -9,6 % | +82,8 % | +121 % / +347 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SMTC din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Semtech este un furnizor de semiconductoare de înaltă performanță pentru rețelele din centrele de date, conectivitatea IoT și infrastructura celulară, cu o marjă operațională ajustată în creștere. În al doilea trimestru al anului fiscal 2027 vânzările nete au ajuns la 341,9 milioane USD, în creștere cu 33% față de anul precedent 3. Compania a raportat un backlog record și perspective de creștere ce depind mult de cererea pentru AI.
SWOT
Puncte tari
- Compania are expertiză rară în proiectarea analogică și mixt-semnal, un atout care îi permite să diferențieze produsele 1.
- Diversificarea pe trei segmente și pe trei industrii finale reduce vulnerabilitatea la presiunile dintr-o singură zonă 1.
- Rezultatele trimestriale recente arată îmbunătățirea marjelor și a profitului, cu backlog record la sfârșitul semestrului 3.
Puncte slabe
- Concentrarea vânzărilor la câțiva clienți mari și la piața din China poate crește riscul la fluctuațiile comenzilor 1.
- Compania externalizează mare parte din producție, ceea ce depinde de furnizori situați în afara țării 1.
- Rezultatele GAAP au fost mult sub cele ajustate în trimestrele recente, iar pierderile din trecut includ depreciere de fond comercial 3.
Oportunități
- Cererea pentru conectivitate AI în centrele de date ar putea susține creșterea segmentului Signal Integrity 13.
- Achiziția HieFo poate extinde capacitatea internă de fabricație și produsele fotonice 1.
- Adoptarea IoT cu inteligență artificială la margine poate crește cererea pentru soluțiile cu consum redus 1.
Amenințări
- Concurenții mari și furnizorii hyperscale ar putea dezvolta soluții proprii și reduce cota companiei 1.
- Tensiunile geopolitice, restricțiile de export și tarifele pot perturba lanțul de aprovizionare și vânzările 12.
- Investițiile în AI ar putea fi corectate brusc, ceea ce ar reduce cererea pentru produsele companiei 1.
Riscuri
- Concentrarea cliențilorridicat
Câțiva clienți mari reprezintă o parte semnificativă din vânzări și creanțe, iar pierderea unuia ar putea afecta rezultatele 1.
- Expunerea la AIridicat
Concentrarea cererii pe semiconductoarele pentru AI crește riscul ciclic și competitiv, mai ales dacă cerințele tehnice se schimbă rapid 1.
- Lanțul de aprovizionare externmediu
Dependența de furnizori și contractori din China, Taiwan, Israel și alte țări poate întârzia producția dacă apar perturbări 1.
- Presiunea asupra prețurilormediu
Prețurile produselor scad de obicei pe parcursul ciclului de viață, ceea ce ar putea reduce marjele dacă nu sunt compensate prin volume sau produse noi 1.
- Mediul macroeconomic și financiarscăzut
Dobânzile ridicate, instabilitatea bancară și tensiunile geopolitice pot afecta cererea și accesul la finanțare 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea pentru conectivitate AI și backlogul record se transformă în venituri, creșterea marjelor ajustate ar putea continua 3.
- Diversificarea pe trei segmente și pe trei industrii finale ar putea stabiliza rezultatele în perioade slabe 1.
- Achiziția HieFo și expansiunea fotonicii ar putea deschide noi surse de venituri în centrele de date 12.
Ce ar strica teza
- Dacă investițiile hyperscale se corectează, cererea pentru produsele companiei ar putea scădea rapid 1.
- Dependența de câțiva clienți mari și de piața din China ar putea amplifica impactul unei încetiniri 1.
- Diferența dintre rezultatele GAAP și cele ajustate arată că mai multe cheltuieli sunt excluse din cifrele de bază 3.
De urmărit
- Realizarea prognozei de vânzări și a marjei ajustate pentru trimestrul al treileaQ3 2027
- Evoluția backlog-ului și a comenzilor din segmentul centrelor de dateQ3 2027
- Efectele finalizării vânzării liniei de module celulare clasificate drept activ destinat vânzării2027
- Ponderea clienților mari și a Chinei în vânzările anuale din raportul următornext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Semtech proiectează, dezvoltă și comercializează semiconductoare analogice și mixt-semnal pentru infrastructură, electronice de larg consum de top și aplicații industriale, fiind înființată în Delaware în 1960 1. Activitatea este organizată în trei segmente raportabile: Signal Integrity, Analog Mixed Signal and Wireless și IoT Systems and Connectivity 1. Clienții finali sunt în principal producători originali de echipamente (OEM), iar compania externalizează cea mai mare parte a producției către turnători, firme de asamblare și testare 1. În martie 2026 a achiziționat HieFo Corporation pentru aproximativ 34,0 milioane USD 1.
Segmente
Signal Integrity
Segmentul proiectează circuite optice și cupru pentru comunicații de date, inclusiv pentru centrele de date, PON și transceiverele optice ale stațiilor de bază, cu interfețe de la 100Mbps la 1.6Tbps 1. În primul semestru al anului fiscal 2027 vânzările segmentului au ajuns la 228,176 mii USD 2. Compania a extins producția de fotonică prin achiziția HieFo, pentru semiconductoare folosite în interconexiunile centrelor de date 2.
Piața în context
Piața semiconductoarelor analogice și mixt-semnal are cicluri de viață mai lungi decât cea digitală, iar clienții sunt diverși și specializați 1. Compania deservește în principal infrastructura, electronica de larg consum de top și industria, iar în exercițiul fiscal 2026 segmentul industrial reprezenta 55% din vânzări 1. Cererea din centrele de date pentru AI este un motor important de creștere, dar poate deveni mai ciclică dacă investițiile se corectează 1.
Tendințe
- Cererea pentru conectivitate în centrele de datevânt din spate
Creșterea lățimii de bandă și a cererii pentru conectivitate de înaltă viteză, inclusiv pentru AI, sprijină produsele pentru interconectare optică și cupru 13. Dacă investițiile hyperscale rămân ridicate, segmentul Signal Integrity ar putea continua să crească.
- Expansiunea IoT și AI la marginevânt din spate
Adoptarea inteligenței artificiale pe dispozitive IoT și a calculului la margine sprijină cererea pentru soluțiile cu consum redus ale companiei, cum este LoRa 1.
- Ciclicitatea industriei semiconductoarelorvânt din față
Industria are perioade de supraproducție și scădere a prețurilor, iar comenzile pot fi anulate sau amânate în perioadele slabe 1. Presiunile de preț ar putea limita marjele dacă cererea se răcește.
- Dependența de furnizori externi și comerțmixt
Compania depinde de turnători și contractori situați în afara SUA, iar restricțiile de export și tarifele pot afecta vânzările și profitul brut 12. Efectul depinde de politicile comerciale viitoare.
Poziția concurențială
Semtech concurează pe piața semiconductoarelor analogice și mixt-semnal cu firme care au resurse mari de cercetare și dezvoltare, iar sursele consultate nu detaliază poziția exactă a fiecărui concurent. Cererea pentru AI atrage și furnizori hyperscale sau concurenți bine capitalizați, care ar putea dezvolta soluții proprii 1. Compania notează că unii distribuitori comercializează și produse concurente, ca practică obișnuită în industrie 1.
- Furnizori hyperscale și concurenți bine capitalizați
Riscul ca aceștia să își dezvolte soluții proprii pentru conectivitatea AI este menționat în raportul anual 1.
- Distribuitori cu linii de produse concurente
Unii distribuitori ai companiei vând și produse concurente, practică obișnuită în industrie 1.
- Producători de semiconductoare analogice și digitale
Sursele descriu concurența din piață în termeni generali, fără a numi firme specifice 1.
- Furnizori de module și servicii IoT
Segmentul IoT concurează cu furnizori de module și conectivitate, fără detalii suplimentare în sursele consultate 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- What Makes Semtech Corp. (SMTC) a Key Enabler of AI Data Infrastructure?Yahoo Finance — News · 23 sept. 2026 · EN
- Semtech’s (SMTC) LoRa Plus Expansion Is Bigger Than Two New ChipsYahoo Finance — News · 20 sept. 2026 · EN
- Semtech Corporation Q2 2027 Earnings Call SummaryYahoo Finance — News · 26 aug. 2026 · EN
- Semtech Q2 Earnings Call HighlightsYahoo Finance — News · 25 aug. 2026 · EN
- Chipmaker Semtech Smashes Sales, Earnings Targets. Stock Rises.Yahoo Finance — News · 25 aug. 2026 · EN
- Dear Semtech Stock Fans, Mark Your Calendars for August 25Yahoo Finance — News · 24 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 23 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 15 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent15 oct. 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport trimestrial26 aug. 2026
- Raport curent25 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 iul. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 iun. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor
- Raport trimestrial27 mai 2026
- Raport curent26 mai 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)21 apr. 2026
- Raport anual23 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-01-25 · SEC / Semtech Corporation · 23 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-26 · SEC / Semtech Corporation · 26 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Semtech Corporation · 25 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.