olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Xenia Hotels & Resorts, Inc. XHR
Hotels & Motels · SIC 7011 · Verticală: Hotels & Motels (SIC 7011)
Xenia Hotels & Resorts este un REIT american care deține și investește în hoteluri și stațiuni de lux și upper upscale, concentrat pe primele 25 de piețe de cazare din SUA și pe destinații de agrement cheie. Compania operează în prezent un portofoliu de 30 de hoteluri cu 8.868 de camere, iar în al doilea trimestru din 2026 a raportat o creștere a RevPAR la nivelul proprietăților comparabile, în timp ce venitul ajustat EBITDAre a scăzut ușor. Cifrele arată un sector în revenire, dar cu o cerere încă sensibilă la ciclurile economice.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR) costa 21,21 USD (−3,15 % într-o zi), cu capitalizare 2,0 mld USD, P/E 609,1 pe un EPS diluat de 0,03 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,64 %, beta 1,09, interval pe 52 de săptămâni 13,05–21,90 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 263,8 mil USD (+11,6 % an/an), profit net de -2,7 mil USD, EPS diluat -0,03 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 69,2
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 17,51 – 22,02
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,82 · lățimea benzii 22,8 %
- SMA 50 / 200
- 18,74 / 17,71
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,79 / 0,60
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +17,4 % | −5,9 % | +23,4 pp | — |
| 3 luni | +7,5 % | −4,6 % | +12,1 pp | — |
| 6 luni | +25,9 % | +0,2 % | +25,6 pp | — |
| De la început de an | +50,0 % | +7,4 % | +42,6 pp | — |
| 1 an | +65,4 % | +8,2 % | +57,2 pp | −0,6 % |
| 3 ani | +74,4 % | +68,4 % | +6,0 pp | +4,9 % |
| 5 ani | +5,4 % | +56,5 % | −51,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 261,8 mil | 288,9 mil | 287,6 mil | 236,4 mil | 265,6 mil | 295,4 mil | 295,5 mil | 263,8 mil |
| Costul vânzărilor | 185,9 mil | 195,5 mil | 191,0 mil | 177,1 mil | 185,0 mil | 195,6 mil | 198,2 mil | 191,3 mil |
| Profit operațional | 21,4 mil | 35,9 mil | 40,2 mil | 4,7 mil | 26,7 mil | 41,6 mil | 31,0 mii | 16,3 mil |
| Amortizare și depreciere | 33,1 mil | 33,2 mil | 32,6 mil | 32,6 mil | 32,3 mil | 31,9 mil | 31,8 mil | 31,2 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 20,1 mil | 21,1 mil | 21,9 mil | 21,8 mil | 21,9 mil | 20,9 mil | 20,5 mil | 20,3 mil |
| Profit înainte de impozit | -490,0 mii | 17,4 mil | 59,9 mil | -15,2 mil | 6,2 mil | 22,2 mil | -19,7 mil | -3,5 mil |
| Impozit pe profit | 287,0 mii | 870,0 mii | 1,4 mil | -684,0 mii | -174,0 mii | 1,0 mil | 1,1 mil | -603,0 mii |
| Profit net | -638,0 mii | 15,6 mil | 55,2 mil | -13,7 mil | 6,1 mil | 19,8 mil | -19,3 mil | -2,7 mil |
| EPS diluat | -0,01 ≈ | 0,15 | 0,56 | -0,14 | 0,06 ≈ | 0,21 | -0,21 | -0,03 |
| Flux de numerar operațional | 30,6 mil | 54,8 mil | 36,3 mil ≈ | 64,0 mil ≈ | 21,4 mil | 45,0 mil | 51,4 mil ≈ | 70,6 mil ≈ |
| Dividende plătite | 0 | 477,0 mii | 99,0 mii ≈ | 0 ≈ | -1,0 mii | 763,0 mii | 0 ≈ | 0 ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 7,6 mil | 35,8 mil | 35,7 mil ≈ | 12,3 mil ≈ | 36,6 mil | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 22 trimestre (min 9,9, mediană 26,2, max 518,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,1 mld | 1,1 mld | 369,8 mil | 616,2 mil | 997,6 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,1 mld |
| Venituri an/an | +11,9 % | +8,6 % | −67,8 % | +66,6 % | +61,9 % | +2,8 % | +1,3 % | +3,8 % |
| Profit net | 193,7 mil | 55,4 mil | -163,3 mil | -143,5 mil | 55,9 mil | 19,1 mil | 16,1 mil | 63,1 mil |
| Profit net an/an | +95,9 % | −71,4 % | −394,8 % | indisponibil | indisponibil | −65,8 % | −15,7 % | +290,8 % |
| EPS diluat | 1,75 | 0,49 | -1,44 | -1,26 | 0,49 | 0,17 | 0,15 | 0,64 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −72,0 % | −393,9 % | indisponibil | indisponibil | −65,3 % | −11,8 % | +326,7 % |
| netă % | 18,3 % | 4,8 % | -44,2 % | -23,3 % | 5,6 % | 1,9 % | 1,6 % | 5,8 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 140,4 mil USD
- Datorie financiară
- 1,4 mld USD
- Datorie netă
- 1,3 mld USD
- Capitaluri proprii
- 1,2 mld USD
- Active totale
- 2,8 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,20x
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 5,1 %
- ROA
- 2,2 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 369,8 mil | 616,2 mil | 997,6 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 351,5 mil | 446,0 mil | 672,3 mil | 703,8 mil | 730,4 mil | 748,6 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 18,2 mil ≈ | 170,1 mil ≈ | 325,3 mil ≈ | 321,7 mil ≈ | 308,6 mil ≈ | 329,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Profit operațional | -241,7 mil | -60,9 mil | 111,4 mil | 97,6 mil | 86,8 mil | 107,5 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 146,5 mil | 129,4 mil | 132,6 mil | 132,0 mil | 128,7 mil | 130,7 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -95,2 mil ≈ | 68,5 mil ≈ | 244,0 mil ≈ | 229,6 mil ≈ | 215,6 mil ≈ | 238,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 62,0 mil | 81,3 mil | 82,7 mil | 85,0 mil | 80,9 mil | 86,7 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -182,8 mil | -145,9 mil | 59,8 mil | 21,3 mil | 13,1 mil | 68,3 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -15,9 mil | 718,0 mii | 2,2 mil | 1,4 mil | -3,7 mil | 1,4 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit net | -163,3 mil | -143,5 mil | 55,9 mil | 19,1 mil | 16,1 mil | 63,1 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -1,44 | -1,26 | 0,49 | 0,17 | 0,15 | 0,64 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 113,5 mil | 113,8 mil | 114,4 mil | 108,4 mil | 102,3 mil | 97,2 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,28 | — | 0,20 | 0,40 | 0,48 | 0,56 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 108,4 mil
- 2024
- 102,3 mil
- 2025
- 97,2 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 389,8 mil | 517,4 mil | 305,1 mil | 164,7 mil | 78,2 mil | 140,4 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 4,9 mil | 4,9 mil | 4,9 mil | 4,9 mil | 4,9 mil | 4,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,6 mil | 596,0 mii | 210,0 mii | 48,0 mii | 6,0 mii | 0 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active totale | 3,1 mld | 3,1 mld | 3,1 mld | 2,9 mld | 2,8 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,6 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
- 2023
- 48,0 mii
- 2024
- 6,0 mii
- 2025
- 0
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -77,7 mil | 40,8 mil | 187,1 mil | 198,1 mil | 163,7 mil | 176,5 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | 254,2 mil | -24,2 mil | -265,4 mil | -118,8 mil | -108,2 mil | -7,1 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 57,4 mil | 108,9 mil | -110,1 mil | -222,2 mil | -135,0 mil | -89,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 63,2 mil | 54,0 mii | 627,0 mii | 578,0 mii | 351,0 mii | 575,0 mii | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 2,3 mil | 0 | 28,2 mil | 132,7 mil | 15,9 mil | 120,4 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
- 2023
- -118,8 mil
- 2024
- -108,2 mil
- 2025
- -7,1 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
- 2023
- -222,2 mil
- 2024
- -135,0 mil
- 2025
- -89,9 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 24 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40 · (margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 2,0 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Randamente27
- Creștere42
- Bilanț și datorie13
- Evaluare21
- Calitate22
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,00 – 23,54 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDA0,00 – 23,54 (Mijloc 10,50)15 firme folosite · multiplul median 10,2x · quartile 5,5x – 15,9xBYD, CHH, CNTY, CZR, FLL, HLT, IHG, LVS, MGM, MLCO, PENN, PK, TNL, WH, WYNN
- Colegi: P/E0,65 – 1,35 (Mijloc 1,00)15 firme folosite · multiplul median 28,7x · quartile 18,7x – 38,9xATAT, BYD, CHH, HLT, IHG, LVS, MAR, MCRI, MGM, MLCO, RRR, SHO, TNL, WH, WYNN
- Dividende actualizate (DDM)7,36 – 9,90 (Mijloc 8,44)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 24/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 2,6 % | 18 (față de colegi) | 14 % |
| Marja netă · Calitate | 0,3 % | 28 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 2,6 % | 22 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 9,3 % | 62 (pe interval fix) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 5,7x | 20 (față de colegi) | 14 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 1,0x | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/E (TTM) · Evaluare | 609,1x | 0 (față de colegi) | 14 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 14,9x | 41 (față de colegi) | 14 % |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,9 % | 27 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie13/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere42/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate22/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial27/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare21/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,1 mld USD în 2025; creștere an/an 3,8 %; marjă netă 0,3 %; ROE 0,3 %; datorie netă/EBITDA 5,7x.
Intervalul de valoare estimat este 0,65–9,90 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 8,44 USD, prețul de 21,21 USD lasă un potențial de -60,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -151,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 24/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- ROIC: 2,6 %
- Marja netă: 0,3 %
- CAGR venituri 3 ani: 2,6 %
- Datorie netă / EBITDA: 5,7x
- Acoperirea dobânzilor: 1,0x
- P/E (TTM): 609,1x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,9 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, Lichiditatea curentă, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Hotels & Motels (SIC 7011) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 26 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| HTHTH World Group Ltd | 154,3 mld | 218,3 | 41,5 % | 20,1 % | +10,5 % | +9 % / +37 % |
| MARMarriott International Inc | 107,5 mld | 41,6 | — | 9,7 % | +4,3 % | +37 % / +106 % |
| HLTHilton Worldwide Holdings Inc. | 82,2 mld | 49,9 | — | 13,4 % | +7,7 % | +30 % / +121 % |
| IHGInterContinental Hotels Group PLC | 28,9 mld | 36,1 | — | 14,6 % | +5,4 % | +31 % / +124 % |
| LVSLas Vegas Sands Corp. | 25,7 mld | 16,8 | 262,8 % | 11,8 % | +15,2 % | −40 % / −11 % |
| ATATAtour Lifestyle Holdings Limited | 14,5 mld | 63,8 | 50,5 % | 16,6 % | +41,0 % | −8 % / +97 % |
| MGMMGM Resorts International | 8,2 mld | 12,6 | 26,8 % | 3,9 % | +1,7 % | −8 % / −17 % |
| WYNNWynn Resorts, Limited | 8,1 mld | 22,7 | — | 5,2 % | +0,1 % | −38 % / −6 % |
| CZRCaesars Entertainment, Inc. | 5,9 mld | — | -15,1 % | -4,5 % | +2,1 % | +25 % / −35 % |
| WHWyndham Hotels & Resorts, Inc. | 5,7 mld | 28,8 | 38,2 % | 14,0 % | +1,5 % | +6 % / +1 % |
| MLCOMelco Resorts & Entertainment Limited | 5,6 mld | 29,6 | — | 3,6 % | +11,3 % | −50 % / −35 % |
| BYDBoyd Gaming Corp | 5,4 mld | 11,6 | 19,6 % | 12,3 % | +4,1 % | −7 % / +31 % |
| CHHChoice Hotels International Inc | 5,2 mld | 26,1 | 146,5 % | 12,7 % | +0,8 % | +29 % / +7 % |
| TNLTravel & Leisure Co. | 4,5 mld | 20,0 | — | 5,7 % | +4,1 % | +9 % / +111 % |
| PKPark Hotels & Resorts Inc. | 3,1 mld | — | -5,2 % | -6,5 % | −2,2 % | +44 % / +5 % |
| PENNPENN Entertainment, Inc. | 2,3 mld | — | -0,5 % | -0,1 % | +5,8 % | +17 % / −29 % |
| SHOSunstone Hotel Investors, Inc. | 2,3 mld | 51,9 | 2,8 % | 5,3 % | +6,0 % | +32 % / +25 % |
| XHRXenia Hotels & Resorts, Inc. | 2,0 mld | 609,1 | 0,3 % | 0,3 % | +3,8 % | +65 % / +74 % |
| MCRIMonarch Casino & Resort, Inc. | 1,9 mld | 17,3 | 20,4 % | 20,4 % | +4,4 % | +13 % / +74 % |
| BALYBally’s Corporation | 636,9 mil | — | — | — | +0,1 % | −28 % / indisponibil |
| FLLFull House Resorts Inc | 26,5 mil | — | — | -12,2 % | +3,5 % | −73 % / −86 % |
| CNTYCentury Casinos, Inc. | 16,2 mil | — | — | -9,6 % | −0,5 % | −62 % / −87 % |
| RRRRed Rock Resorts, Inc. | — | 28,7 | 60,8 % | 5,8 % | +3,7 % | −18 % / +8 % |
| MSCStudio City International Holdings Limited | — | — | -10,5 % | -8,5 % | +8,7 % | −70 % / −80 % |
| GHGGreenTree Hospitality Group Ltd. | — | — | 11,2 % | 15,2 % | −14,7 % | −48 % / −73 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru XHR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 14,61 Randament total -31 % · Pe an -31 % | 25,86 Randament total 22 % · Pe an 22 % | 38,99 Randament total 84 % · Pe an 84 % |
| 3 ani | 13,66 Randament total -35 % · Pe an -13 % | 27,24 Randament total 29 % · Pe an 9 % | 45,17 Randament total 114 % · Pe an 29 % |
| 5 ani | 12,76 Randament total -39 % · Pe an -9 % | 28,69 Randament total 36 % · Pe an 6 % | 52,32 Randament total 148 % · Pe an 20 % |
- P/E la ieșire± 6,81
- Marja netă± 4,77
- Creșterea anuală a veniturilor± 3,98
- Diluare anuală± 0,40
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (03 nov. 2026).
Pe scurt
Xenia Hotels & Resorts este un REIT american care deține și investește în hoteluri și stațiuni de lux și upper upscale, concentrat pe primele 25 de piețe de cazare din SUA și pe destinații de agrement cheie. Compania operează în prezent un portofoliu de 30 de hoteluri cu 8.868 de camere 1, iar în al doilea trimestru din 2026 a raportat o creștere a RevPAR la nivelul proprietăților comparabile, în timp ce venitul ajustat EBITDAre a scăzut ușor 3. Cifrele arată un sector în revenire, dar cu o cerere încă sensibilă la ciclurile economice.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu de hoteluri de lux și upper upscale, afiliate la mărci recunoscute, cu o structură de REIT clar definită 1.
- Echipă internă de management de proiect și administrare activă a activelor, considerată un avantaj competitiv în renovări 1.
- Lichiditate solidă și acces la linia de credit, susținute de rezultate recente ale proprietăților comparabile 3.
Puncte slabe
Oportunități
- Creșterea cererii de grupuri și a tarifelor medii pe cameră ar putea susține veniturile în a doua parte a anului 3.
- Renovările și upbranding-ul unor hoteluri pot crește valoarea activelor, dacă proiectele se finalizează la timp 3.
- Achizițiile selective în piețele urbane și de agrement pot extinde portofoliul dacă condițiile sunt favorabile 1.
Amenințări
- O încetinire economică sau o scădere a cheltuielilor de călătorie a afacerilor ar putea reduce cererea 1.
- Oferta nouă de hoteluri și alternativele online de cazare pot pune presiune asupra ocupării și tarifelor 1.
- Creșterea costurilor cu forța de muncă, a tarifelor vamale și a asigurărilor poate reduce marjele 2.
Riscuri
- Ciclicitatea industrieiridicat
Veniturile hotelurilor sunt volatile, deoarece cererea depinde de economie și de călătoriile de afaceri, iar pierderile pot fi amplificate de costurile fixe 1.
- Concentrare pe câteva mărci și regiunimediu
Majoritatea hotelurilor operează sub câteva familii de mărci și sunt concentrate în câteva state, ceea ce expune compania la evenimente regionale 1.
- Datorie și refinanțaremediu
Compania are datorii semnificative cu dobândă și scadențe care trebuie refinanțate, iar condițiile de creditare pot deveni mai dure 13.
- Restricții de statut REITmediu
Pentru a păstra statutul de REIT, compania trebuie să distribuie venituri și să respecte reguli stricte, ceea ce poate limita flexibilitatea financiară 1.
- Evenimente externe și climăscăzut
Dezastrele naturale, pandemiile, conflictele geopolitice și evenimentele climatice pot reduce cererea pentru cazare în perioade scurte, cu efecte semnificative 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea de lux și upper upscale continuă să se îmbunătățească, creșterea RevPAR și a tarifelor medii ar putea susține câștigurile companiei în a doua parte a anului 3.
- Portofoliul de hoteluri premium, cu renovări programate și o echipă internă de proiecte, ar putea genera valoare suplimentară pe termen lung 13.
- Lichiditatea disponibilă și capacitatea de a face tranzacții selective ar putea permite achiziții avantajoase dacă piața oferă oportunități 3.
Ce ar strica teza
- O încetinire a economiei sau a călătoriilor de afaceri ar putea reduce rapid cererea, iar costurile fixe ar putea agrava pierderile la nivelul hotelurilor 1.
- Rezultatul net negativ din trimestrul al doilea, influențat de deprecieri, arată că valoarea unor active poate fi ajustată în jos 3.
- Creșterea ofertei de hoteluri și concurența din partea cazării alternative ar putea limita ocuparea și tarifele în piețele cheie 1.
De urmărit
- Evoluția RevPAR la proprietățile comparabile și estimarea pentru iulie 2026Q3 2026
- Finalizarea tranzacțiilor de active și utilizarea încasărilor nete din vânzăriQ3 2026
- Începerea renovărilor la Andaz Napa și The Ritz-Carlton, Denver și impactul asupra veniturilorQ4 2026
- Actualizarea ghidajului pentru Adjusted EBITDAre pe anul 2026 și evoluția cererii de grupurinext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (03 nov. 2026).
Afacerea
Xenia este constituit ca REIT în Maryland și își desfășoară activitatea prin Operating Partnership, XHR LP, care deține practic toate activele. Pentru a păstra statutul de REIT, compania nu operează hotelurile direct; acestea sunt închiriate către XHR Holding, filiala sa TRS, care angajează operatori terți eligibili pentru gestionare 1. Strategia se bazează pe achiziții selective, administrarea activă a activelor și investiții de capital în proprietăți, cu o echipă internă de management de proiect 1.
Finanțarea companiei urmărește un nivel moderat de îndatorare și scadențe eșalonate. La 31 decembrie 2025, datoria totală avea o rată medie a dobânzii de 5,51% 1, iar la 30 iunie 2026 datoria totală era de aproximativ 1,4 miliarde de dolari, cu o rată medie de 5,49% și o lichiditate totală de circa 612 milioane de dolari 3. Compania a continuat și programul de răscumpărare de acțiuni, cu o autorizație rămasă de 97,5 milioane de dolari 3.
În 2025, compania a vândut hotelul Fairmont Dallas, cu 545 de camere, și a investit în proiecte de modernizare a portofoliului, iar în 2026 a vândut Kimpton RiverPlace Hotel, înregistrând o depreciere non-cash de 38,8 milioane de dolari 13. Acești pași arată o administrare activă a portofoliului, care poate fi ajustată prin tranzacții în funcție de condițiile pieței.
Segmente
Hoteluri de lux și upper upscale
Segmentul principal al companiei constă în hoteluri de lux și upper upscale, afiliate la mărci de top, precum Marriott, Hyatt, Kimpton, Fairmont, Loews, Hilton și The Kessler Collection 1. Veniturile provin în principal din vânzarea camerelor, care reprezintă majoritatea veniturilor totale, urmate de alimente și băuturi și de venituri auxiliare 1.
Proprietăți de agrement și stațiuni
Portofoliul include și destinații de agrement și stațiuni, precum Grand Hyatt Scottsdale Resort, aflat într-un proces de renovare și upbranding considerat transformațional de conducere 3. Compania spune că cererea de grupuri a crescut în acest an, ceea ce poate sprijini creșterea viitoare dacă tendințele se mențin 3.
Piața în context
Cererea pentru cazare din SUA este strâns legată de evoluția PIB-ului, care a crescut cu aproximativ 2,2% în 2025 1. Totuși, cererea totală de cazare a scăzut cu 0,5% în 2025, iar oferta nouă a crescut cu 0,7% 1. În al doilea trimestru din 2026, RevPAR la nivelul proprietăților comparabile a crescut cu 5,6%, iar conducerea estimează o creștere de aproximativ 10% în iulie 2026 3.
Piața de lux și upper upscale pare mai rezistentă decât segmentele economice, dar este sensibilă la încetinirea economiei, la costurile operaționale și la concurența din partea hotelurilor noi și a cazării alternative 1. Creșterea tarifelor medii pe cameră a susținut performanța recentă, iar evoluția cererii de grupuri va fi un factor important pentru a doua parte a anului.
Tendințe
- Revenirea cererii de lux și upper upscalevânt din spate
Conducerea afirmă că fundamentele sectorului s-au îmbunătățit, cu cerere constantă pentru călătorii de lux, iar RevPAR a crescut în primul semestru 3. Dacă această tendință continuă, ar putea susține veniturile pentru portofoliul de hoteluri premium.
- Oferta nouă și concurențavânt din față
Creșterea ofertei de camere noi, chiar și moderată, poate limita capacitatea hotelurilor existente de a crește RevPAR 1. Această presiune este cu atât mai relevantă în piețele urbane mari.
- Costuri și datoriemixt
Costurile cu forța de muncă, asigurările și renovările pot crește mai repede decât veniturile, iar datoria cu dobândă variabilă expune compania la evoluția ratelor 12. Refinanțarea datoriei cu scadențe apropiate rămâne un element de atenție.
- Tranzacții de portofoliumixt
Compania a vândut active și a investit în renovări majore, de exemplu la Andaz Napa și The Ritz-Carlton, Denver, care sunt programate să înceapă în trimestrul al patrulea din 2026 3. Aceste proiecte pot crește valoarea pe termen lung, dar pot afecta temporar veniturile.
Poziția concurențială
Industria cazării din SUA este foarte competitivă, hotelurile concurând pe tarife, calitate, servicii, locație, afiliere la mărci și sisteme de rezervare, dar și cu alternative precum închirierile de locuințe de pe platforme online 1. Concurența este specifică fiecărei piețe în care compania operează 1.
În achiziția de hoteluri, compania concurează cu alte REIT-uri, fonduri de private equity, investitori instituționali, fonduri speculative și investitori străini, dintre care unii au resurse financiare mai mari 1. Această concurență poate reduce numărul de oportunități și poate crește prețurile de achiziție 1.
- Alte REIT-uri hoteliere
Concurează pentru achiziții de hoteluri și pentru finanțare pe aceleași canale, uneori cu resurse financiare mai mari 1.
- Fonduri de private equity
Participă la achiziția de hoteluri și pot avea cunoștințe și capital superioare pe anumite piețe 1.
- Investitori instituționali și fonduri speculative
Concurează pentru aceleași oportunități de investiție și finanțare, inclusiv prin canale de finanțare comune 1.
- Hoteluri și alternative de cazare pe platforme online
Concurează direct pentru clienți pe piețele locale, prin tarife, servicii și închirieri de locuințe 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Xenia Fedorova, or how Russian propaganda turns free thinking on itselfThe Conversation — Europe · 27 sept. 2026 · EN
- EU Sanctions Former RT France Chief Xenia FedorovaKyiv Post · 24 sept. 2026 · EN
- UE o sancționează pe fosta șefă a RT France pentru propagandă pro-rusă. Xenia Fedorova are și ordin de expulzare din FranțaDigi24 · 24 sept. 2026 · RO
- EU sanctions Xenia Fedorova for brainwashing France with Russian propagandaKyiv Independent (UA, EN) · 24 sept. 2026 · EN
- UE a înghețat activele editorialistei ruse Xenia Fedorova, acuzată că este „propagandistă” a Kremlinului, și i-a interzis să călătorească în spațiul comunitarG4Media · 24 sept. 2026 · RO
- EU sanctions Russian pundit Xenia Fedorova after expulsion from FranceFrance24 — Europe · 24 sept. 2026 · EN
- France issues expulsion order against Russian TV star Xenia FedorovaPolitico EU · 29 iul. 2026 · RO
- De ce iau foc mașinile pe "Prinţesa Xenia", una dintre cele mai spectaculoase autostrăzi spre MuntenegruAntena 3 CNN · 21 iun. 2026 · RO
- Pericolul de pe cea mai modernă rută spre litoralul din Muntenegru: De ce iau foc mașinile pe autostrada „Prințesa Xenia”Libertatea.ro · 15 iun. 2026 · RO
- Xenia Fedorova, une voix du Kremlin amplifiée par l’empire BolloréPolitico EU · 27 mai 2026 · RO
Ultima știre din arhiva noastră e din 27 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 03 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial03 nov. 2026
- Raport curent03 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 iul. 2026
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 mai 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial01 mai 2026
- Raport curent01 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)31 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Xenia Hotels & Resorts, Inc. · 24 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Xenia Hotels & Resorts, Inc. · 30 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Xenia Hotels & Resorts, Inc. · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.