olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Red Rock Resorts, Inc. RRR
Hotels & Motels · SIC 7011 · Verticală: Hotels & Motels (SIC 7011)
Red Rock Resorts, Inc. este o companie holding care deține și administrează Station Casinos LLC, operatorul unui lanț de cazinouri și facilități de divertisment concentrate în valea Las Vegas, unde clienții sunt în principal rezidenți locali. Venitul net a atins în exercițiul financiar 2025 nivelul de 2011.5 milioane USD, însă în al doilea trimestru din 2026 veniturile și profitul ajustat au scăzut, ceea ce face ca evoluția cererii locale să fie un subiect important de urmărit.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Red Rock Resorts, Inc. (RRR) costa 48,66 USD (−5,31 % într-o zi), cu P/E 29,1 pe un EPS diluat de 1,67 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 6,17 %, beta 0,97, interval pe 52 de săptămâni 48,42–67,26 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 488,7 mil USD (+2,8 % an/an), profit net de -9,9 mil USD (−123,5 % an/an), EPS diluat -0,17 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 42,6
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 48,31 – 51,51
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,11 · lățimea benzii 6,4 %
- SMA 50 / 200
- 51,96 / 57,89
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,60 / -0,82
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −4,7 % | −1,1 % | −3,6 pp | — |
| 3 luni | −20,2 % | −0,5 % | −19,7 pp | — |
| 6 luni | −8,1 % | +4,4 % | −12,5 pp | — |
| De la început de an | −21,5 % | +12,3 % | −33,8 pp | — |
| 1 an | −10,0 % | +13,5 % | −23,5 pp | +9,5 % |
| 3 ani | +15,4 % | +76,4 % | −61,0 pp | +9,1 % |
| 5 ani | −2,6 % | +63,7 % | −66,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 495,7 mil | 497,9 mil | 526,3 mil | 475,6 mil | 511,8 mil | 507,3 mil | 510,3 mil | 488,7 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 107,1 mil | 104,7 mil | 112,0 mil | 112,9 mil | 111,7 mil | 114,4 mil | 117,9 mil | 146,2 mil |
| Profit operațional | 142,3 mil | 154,4 mil | 168,0 mil | 131,5 mil | 143,6 mil | 143,7 mil | 136,0 mil | 26,7 mil |
| Amortizare și depreciere | 48,2 mil | 48,3 mil | 48,0 mil | 49,0 mil | 52,1 mil | 55,9 mil | 59,0 mil | 62,7 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 56,2 mil | 51,1 mil | 50,6 mil | 50,5 mil | 49,6 mil | 49,5 mil | 49,6 mil | 50,9 mil |
| Profit înainte de impozit | 98,5 mil | 98,8 mil | 124,2 mil | 83,5 mil | 95,9 mil | 95,8 mil | 90,1 mil | -19,0 mil |
| Impozit pe profit | 10,8 mil | 12,8 mil | 15,9 mil | 6,6 mil | 11,3 mil | 13,1 mil | 13,5 mil | -1,2 mil |
| Profit net | 46,6 mil | 44,7 mil | 56,4 mil | 42,3 mil | 44,7 mil | 42,9 mil | 39,1 mil | -9,9 mil |
| EPS diluat | 0,45 ≈ | 0,75 | 0,95 | 0,68 | 0,44 ≈ | 0,73 | 0,67 | -0,17 |
| Flux de numerar operațional | 148,2 mil | 126,2 mil | 158,4 mil ≈ | 168,3 mil ≈ | 156,6 mil | 139,8 mil | 157,9 mil ≈ | 131,4 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 26,9 mil | 68,2 mil | 78,2 mil ≈ | 93,7 mil ≈ | 78,9 mil | 117,2 mil | 139,8 mil ≈ | 199,1 mil ≈ |
| Dividende plătite | 14,8 mil | 16,0 mil | 74,5 mil ≈ | 14,9 mil ≈ | 15,4 mil | 75,3 mil | 15,3 mil ≈ | 15,2 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 30,9 mil ≈ | 0 ≈ | 48,2 mil | 38,3 mil | 0 ≈ | 26,7 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 76 din propriul istoric de 33 trimestre (min 3,6, mediană 21,0, max 78,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,7 mld | 1,9 mld | 1,2 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,0 mld |
| Venituri an/an | +2,4 % | +10,4 % | −36,3 % | +36,8 % | +2,8 % | +3,6 % | +12,5 % | +3,7 % |
| Profit net | 157,5 mil | -3,4 mil | -150,4 mil | 241,9 mil | 205,5 mil | 176,0 mil | 154,1 mil | 188,1 mil |
| Profit net an/an | +344,7 % | −102,1 % | indisponibil | indisponibil | −15,0 % | −14,3 % | −12,5 % | +22,1 % |
| EPS diluat | 1,77 | -0,05 | -2,13 | 2,84 | 3,36 | 2,94 | 2,53 | 3,12 |
| EPS diluat an/an | +321,4 % | −102,8 % | indisponibil | indisponibil | +18,3 % | −12,5 % | −13,9 % | +23,3 % |
| netă % | 9,4 % | -0,2 % | -12,7 % | 14,9 % | 12,3 % | 10,2 % | 7,9 % | 9,3 % |
| Flux de numerar liber | -233,3 mil | -36,6 mil | 154,3 mil | 548,7 mil | 213,6 mil | -205,2 mil | 264,4 mil | 290,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 142,5 mil USD
- Datorie financiară
- 3,4 mld USD
- Datorie netă
- 3,3 mld USD
- Capitaluri proprii
- 332,3 mil USD
- Active totale
- 4,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 10,22x
- Lichiditate curentă
- 0,79x
- ROE
- 58,9 %
- ROA
- 4,6 %
- Marja FCF
- 14,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,2 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 324,6 mil | 347,1 mil | 353,0 mil | 374,5 mil | 432,3 mil | 441,3 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 88,6 mil | 401,5 mil | 561,3 mil | 558,7 mil | 568,7 mil | 597,4 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 231,4 mil | 157,8 mil | 128,4 mil | 132,5 mil | 187,1 mil | 197,4 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 320,0 mil ≈ | 559,3 mil ≈ | 689,7 mil ≈ | 691,2 mil ≈ | 755,8 mil ≈ | 794,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 128,5 mil | 103,2 mil | 129,9 mil | 181,0 mil | 228,8 mil | 201,9 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -60,5 mil | 285,5 mil | 434,9 mil | 380,8 mil | 328,2 mil | 402,3 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 114,1 mil | -69,3 mil | 44,5 mil | 43,0 mil | 36,9 mil | 46,7 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit net | -150,4 mil | 241,9 mil | 205,5 mil | 176,0 mil | 154,1 mil | 188,1 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -2,13 | 2,84 | 3,36 | 2,94 | 2,53 | 3,12 | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 70,5 mil | 116,5 mil | 104,7 mil | 103,2 mil | 103,7 mil | 102,6 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,10 | 3,00 | 3,00 | — | — | — | SEC (XBRL)· 21 feb. 2024verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 374,5 mil
- 2024
- 432,3 mil
- 2025
- 441,3 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
- 2023
- 103,2 mil
- 2024
- 103,7 mil
- 2025
- 102,6 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 121,2 mil | 275,3 mil | 117,3 mil | 137,6 mil | 164,4 mil | 142,5 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 13,1 mil | 11,7 mil | 13,2 mil | 15,3 mil | 16,4 mil | 17,9 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Active curente | 224,7 mil | 378,5 mil | 221,0 mil | 282,3 mil | 295,4 mil | 286,8 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 2,9 mld | 2,0 mld | 2,2 mld | 2,8 mld | 2,8 mld | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 195,7 mil | 195,7 mil | 195,7 mil | 195,7 mil | 195,7 mil | 195,7 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 100,8 mil | 87,2 mil | 84,4 mil | 82,8 mil | 81,2 mil | 80,1 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Active totale | 3,7 mld | 3,1 mld | 3,3 mld | 4,0 mld | 4,0 mld | 4,2 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 11,2 mil | 17,5 mil | 11,4 mil | 25,4 mil | 31,8 mil | 21,6 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 22,8 mil | 25,9 mil | 26,1 mil | 26,1 mil | 52,9 mil | 17,2 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,9 mld | 2,8 mld | 3,0 mld | 3,3 mld | 3,4 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 200,3 mil | 204,8 mil | 293,2 mil | 349,2 mil | 325,2 mil | 363,2 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 3,1 mld | 3,1 mld | 3,3 mld | 3,7 mld | 3,7 mld | 3,8 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 604,6 mil | 50,0 mil | 32,2 mil | 243,9 mil | 306,8 mil | 332,3 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
- 2023
- 82,8 mil
- 2024
- 81,2 mil
- 2025
- 80,1 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 212,8 mil | 610,0 mil | 542,2 mil | 494,3 mil | 548,3 mil | 609,5 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 58,5 mil | 61,3 mil | 328,6 mil | 699,5 mil | 283,9 mil | 319,0 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 154,3 mil ≈ | 548,7 mil ≈ | 213,6 mil ≈ | -205,2 mil ≈ | 264,4 mil ≈ | 290,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -69,6 mil | 586,3 mil | -442,1 mil | -653,9 mil | -321,8 mil | -245,8 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -150,4 mil | -1,0 mld | -290,0 mil | 179,8 mil | -199,7 mil | -385,6 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 7,3 mil | 203,8 mil | 116,7 mil | 58,6 mil | 118,4 mil | 120,8 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 500,2 mil | 141,5 mil | 0 | 3,9 mil | 79,0 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -653,9 mil
- 2024
- -321,8 mil
- 2025
- -245,8 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
- 2023
- 179,8 mil
- 2024
- -199,7 mil
- 2025
- -385,6 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 30 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare59
- Randamente0
- Calitate36
- Bilanț și datorie17
- Creștere27
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 30,70 – 68,18 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E30,70 – 68,18 (Mijloc 47,16)14 firme folosite · multiplul median 28,2x · quartile 18,4x – 40,8xATAT, BYD, CHH, HLT, IHG, LVS, MAR, MCRI, MGM, MLCO, SHO, TNL, WH, WYNN
- Dividende actualizate (DDM)39,42 – 53,02 (Mijloc 45,22)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 30/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 10,4 % | 36 (față de colegi) | 14 % |
| Marja netă · Calitate | 5,8 % | 52 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 43,5 % | 19 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 6,5 % | 54 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -2,4 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 5,3x | 26 (față de colegi) | 14 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 2,3x | 12 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,8x | 4 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 29,1x | 59 (față de colegi) | 14 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 238,8 % | 0 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie17/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere27/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate36/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial59/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
RED ROCK RESORTS, INC. (RRR). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,0 mld USD în 2025; creștere an/an 3,7 %; marjă netă 5,8 %; ROE 60,8 %; datorie netă/EBITDA 5,3x.
Intervalul de valoare estimat este 35,06–60,60 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 46,19 USD, prețul de 48,66 USD lasă un potențial de -5,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -5,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 30/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns, valuation. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: 43,5 %
- CAGR EPS 3 ani: -2,4 %
- Datorie netă / EBITDA: 5,3x
- Acoperirea dobânzilor: 2,3x
- Lichiditatea curentă: 0,8x
- Rata de distribuire (FCF): 238,8 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Hotels & Motels (SIC 7011) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 26 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| HTHTH World Group Ltd | 154,3 mld | 218,4 | 41,5 % | 20,1 % | +10,5 % | +9 % / +37 % |
| MARMarriott International Inc | 109,4 mld | 42,4 | — | 9,7 % | +4,3 % | +39 % / +110 % |
| HLTHilton Worldwide Holdings Inc. | 83,8 mld | 50,8 | — | 13,4 % | +7,7 % | +32 % / +125 % |
| IHGInterContinental Hotels Group PLC | 29,0 mld | 36,2 | — | 14,6 % | +5,4 % | +31 % / +124 % |
| LVSLas Vegas Sands Corp. | 25,5 mld | 16,7 | 262,8 % | 11,8 % | +15,2 % | −40 % / −12 % |
| ATATAtour Lifestyle Holdings Limited | 14,5 mld | 63,7 | 50,5 % | 16,6 % | +41,0 % | −9 % / +97 % |
| WYNNWynn Resorts, Limited | 8,5 mld | 19,7 | — | 6,1 % | +0,1 % | −36 % / −2 % |
| MGMMGM Resorts International | 8,3 mld | 12,7 | 26,8 % | 3,9 % | +1,7 % | −7 % / −17 % |
| CZRCaesars Entertainment, Inc. | 6,0 mld | — | -15,1 % | -4,5 % | +2,1 % | +26 % / −34 % |
| WHWyndham Hotels & Resorts, Inc. | 5,9 mld | 29,8 | 38,2 % | 14,0 % | +1,5 % | +10 % / +4 % |
| MLCOMelco Resorts & Entertainment Limited | 5,7 mld | 30,6 | — | 3,6 % | +11,3 % | −48 % / −33 % |
| BYDBoyd Gaming Corp | 5,5 mld | 11,7 | 19,6 % | 12,3 % | +4,1 % | −7 % / +32 % |
| CHHChoice Hotels International Inc | 5,4 mld | 26,7 | 146,5 % | 12,7 % | +0,8 % | +32 % / +9 % |
| TNLTravel & Leisure Co. | 4,7 mld | 20,7 | — | 5,7 % | +4,1 % | +13 % / +118 % |
| PKPark Hotels & Resorts Inc. | 3,4 mld | — | -5,0 % | -6,4 % | −2,2 % | +57 % / +14 % |
| SHOSunstone Hotel Investors, Inc. | 2,4 mld | 54,7 | 2,8 % | 5,3 % | +6,0 % | +39 % / +32 % |
| PENNPenn Entertainment, Inc. | 2,3 mld | — | -37,4 % | -12,7 % | +5,8 % | +18 % / −29 % |
| XHRXenia Hotels & Resorts, Inc. | 2,0 mld | 628,9 | 0,3 % | 0,3 % | +3,8 % | +57 % / +79 % |
| MCRIMonarch Casino & Resort, Inc. | 2,0 mld | 17,9 | 20,4 % | 20,4 % | +4,4 % | +17 % / +80 % |
| BALYBally’s Corporation | 680,3 mil | — | — | — | +0,1 % | −23 % / indisponibil |
| FLLFull House Resorts Inc | 29,1 mil | — | -936,4 % | -12,1 % | +3,5 % | −70 % / −84 % |
| CNTYCentury Casinos, Inc. | 16,9 mil | — | — | -9,6 % | −0,5 % | −61 % / −86 % |
| MRNOMurano Global Investments Plc | — | — | -54,7 % | -488,8 % | +154,6 % | −88 % / −98 % |
| HHyatt Hotels Corporation | — | 98,6 | 5,6 % | 2,6 % | +6,8 % | +16 % / +66 % |
| GHGGreenTree Hospitality Group Ltd. | — | — | 11,2 % | 15,2 % | −14,7 % | −50 % / −74 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru RRR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 07 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Red Rock Resorts, Inc. este o companie holding care deține și administrează Station Casinos LLC, operatorul unui lanț de cazinouri și facilități de divertisment concentrate în valea Las Vegas, unde clienții sunt în principal rezidenți locali. Venitul net a atins în exercițiul financiar 2025 nivelul de 2011.5 milioane USD, însă în al doilea trimestru din 2026 veniturile și profitul ajustat au scăzut, ceea ce face ca evoluția cererii locale să fie un subiect important de urmărit.13
SWOT
Puncte tari
- Compania operează o rețea bine poziționată de proprietăți în Las Vegas și are o bază de clienți fideli, susținută de un program de loialitate extins.
- Structura de costuri cu cheltuieli variabile reduse ajută la transformarea veniturilor suplimentare în profit ajustat.
- Majoritatea proprietăților au spațiu planificat pentru extindere, ceea ce permite creșterea treptată a capacității.
Puncte slabe
- Dependența de piața din Las Vegas expune compania la riscuri economice și de reglementare mai mari decât ale unui operator diversificat.
- Datoria semnificativă și activitatea intensivă de capital limitează flexibilitatea financiară în perioadele de scădere a veniturilor.
- Veniturile din camere și din activitățile Native American au scăzut în 2026, ceea ce arată vulnerabilitatea unor segmente.
Oportunități
- Dezvoltarea proiectului Durango și a altor proiecte din valea Las Vegas ar putea genera venituri suplimentare.
- Serviciile oferite triburilor native pot aduce taxe de dezvoltare și venituri de management fără a necesita investiții directe majore.
- Creșterea continuă a populației din regiune ar putea sprijini cererea pe termen lung pentru proprietățile companiei.
Amenințări
- Presiunile inflaționiste și dobânzile ridicate pot reduce cheltuielile discreționare ale clienților.
- Concurența din jocurile online, din alte state și din cazinourile pe terenuri native ar putea diminua cota de piață.
- Depășirea bugetelor și întârzierile proiectelor de construcție ar putea afecta rezultatele operaționale.
Riscuri
- Concentrarea geograficăridicat
Dacă economia din Las Vegas sau populația regiunii scade, veniturile companiei ar putea fi afectate direct, deoarece nu are operațiuni în alte zone.
- Îndatorare și costuri cu dobânzileridicat
Datoria are o parte importantă cu dobândă variabilă, iar o creștere a ratelor ar putea majora costurile cu dobânzile și reduce fluxul de numerar disponibil.
- Dependența de consumul discreționarmediu
Scăderea încrederii consumatorilor sau a veniturilor disponibile ar putea reduce frecvența vizitelor și cheltuielile în cazinouri.
- Întârzieri la proiectele de construcțiemediu
Depășirea bugetelor sau întârzierile proiectelor de extindere ar putea afecta rentabilitatea investițiilor făcute.
- Dependența de personal cheiescăzut
Pierderea conducerii sau dificultatea de a atrage personal calificat ar putea îngreuna operațiunile și creșterea afacerii.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Cererea locală rămâne robustă, cu clienți fideli și o populație în creștere, iar structura de costuri permite ca veniturile suplimentare să se transforme eficient în profit ajustat.
- Proiectele de extindere și serviciile oferite triburilor native pot adăuga creștere fără a depinde exclusiv de piața actuală.
- Scăderea costurilor cu dobânzile din 2025 și distribuirile către acționari ar putea susține fluxurile de numerar dacă condițiile se mențin.
Ce ar strica teza
- Veniturile și profitul ajustat au scăzut în trimestrul doi din 2026, ceea ce ar putea indica o slăbire a cererii locale.
- Datoria semnificativă și dobânzile variabile ar putea limita flexibilitatea financiară dacă ratele cresc din nou.
- Concurența din jocurile online și din alte state ar putea reduce treptat cota de piață a cazinourilor din Las Vegas.
De urmărit
- Evoluția veniturilor și a profitului ajustat din Las VegasQ3 2026
- Progresul lucrărilor de extindere de la Durango și al proiectului North Fork2027
- Nivelul costurilor cu dobânzile și refinanțarea datorieinext 10-K
- Evoluția veniturilor din activitățile Native AmericanQ1 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 07 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Red Rock Resorts deține un interes economic indirect în Station Casinos LLC, prin care își desfășoară toate operațiunile; compania nu are activități în afara administrării Station Holdco și Station LLC.1 Principala sursă de venit este jocul de noroc, în special mașinile cu sloturi, care generează aproximativ 80% din veniturile din cazinou.1 Operatorul administrează șapte facilități majore și 16 cazinouri mai mici, dintre care trei sunt deținute în proporție de 50%.12
Strategia companiei se bazează pe atragerea și fidelizarea clienților, în principal rezidenți din Las Vegas, prin programe promoționale, marketing bazat pe baza de date a clienților și o ofertă de valoare ridicată. Compania urmărește și maximizarea profitabilității prin controlul costurilor, având o structură de costuri cu cheltuieli variabile reduse.1 Activitățile Native American, prin care Red Rock oferă servicii de dezvoltare și management unor triburi, completează afacerea principală, iar proiectul North Fork se află în construcție din septembrie 2024.1
Afacerea este intensiv capitalistă, iar compania se bazează pe fluxul de numerar generat de proprietăți pentru a-și plăti datoriile și a finanța investițiile.1 Veniturile sunt în mare parte în numerar, ceea ce face ca orice fluctuație a cererii să aibă un efect direct asupra fluxurilor de numerar.1
Segmente
Operațiuni în Las Vegas
Operațiunile din Las Vegas reprezintă segmentul raportat principal, cuprinzând toate cazinourile din regiune, care oferă produse similare și vizează aceeași bază de clienți.1 În 2025, veniturile din cazinou au crescut cu 5.0%, iar veniturile din camere au scăzut cu 5.2%, pe fondul renovărilor de la Green Valley Ranch.1
Activități Native American
Acest segment include serviciile de dezvoltare și management oferite unor triburi, iar pentru proiectul North Fork compania are dreptul la o taxă de dezvoltare de 4% din costurile construcției.1 Veniturile din aceste activități au scăzut considerabil în al doilea trimestru din 2026, ceea ce arată dependența segmentului de calendarul proiectelor.3
Dezvoltare și extindere
Compania a început lucrările de extindere la Durango și intenționează să dezvolte alte proiecte în valea Las Vegas, proiecte care ar putea crește capacitatea, dar și costurile și riscul de întârziere.1
Piața în context
Piața de referință este piața regională din Las Vegas, unde populația a crescut cu 1.6% în 2025 și rata șomajului a scăzut la 5.2% în iunie 2026.12 Prețul mediu al unei locuințe a crescut cu 1.0% în iunie 2026, ceea ce sugerează o stabilizare a condițiilor economice locale, deși incertitudinile legate de inflație și dobânzi rămân.2
Tendințe
- Creșterea populației din Las Vegasvânt din spate
Populația regiunii continuă să crească, ceea ce susține cererea pentru jocul local și pentru eventualele extinderi, dar compania recunoaște că nu se poate garanta că ritmul istoric va continua.1
- Sensibilitatea la consumul discreționarvânt din față
Presiunile inflaționiste și dobânzile ridicate pot reduce cheltuielile de divertisment ale clienților, iar costurile cu forța de muncă și alimentele au crescut.1
- Scăderea costurilor cu dobânzilevânt din spate
Cheltuielile cu dobânzile au scăzut în 2025, pe fondul unei rate mai mici a dobânzilor și al unei datorii mai reduse, ceea ce ar putea sprijini marjele dacă se mențin aceste condiții.1
- Competiție crescută din jocurile online și legalizarevânt din față
Extinderea jocurilor de noroc online și a pariurilor sportive în alte state ar putea diminua cota de piață a cazinourilor locale.1
Poziția concurențială
Cazinourile companiei concurează cu celelalte cazinouri și hoteluri din aria metropolitană Las Vegas, precum și cu locațiile mai mici care nu au restricții de joc sau care vizează în principal piața locală și vizitatorii repetați.1 Concurența vine și din alte zone ale Nevadei, din jocurile online, din loterii și din cazinourile amplasate pe terenuri ale triburilor native.1
- Alte cazinouri și hoteluri din Las Vegas
Concurenți direcți pentru clienții din aria metropolitană, inclusiv hoteluri mari și locații mici axate pe joc.
- Cazinouri din alte state ale SUA
Concurență indirectă din alte piețe de jocuri de noroc din Statele Unite, care se extinde odată cu legalizarea.
- Cazinouri pe terenuri ale triburilor native
Concurență crescută în special în California, unde facilitățile pot atrage clienți din aceeași zonă.
- Platforme de jocuri online și pariuri sportive
Concurență care poate reduce frecvența vizitelor în cazinouri, mai ales în rândul clienților mai tineri.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Profits Slide At Red Rock Resorts (RRR) Even As Dividends HoldYahoo Finance — News · 05 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 05 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent03 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 oct. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 iun. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent08 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent29 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)23 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Red Rock Resorts, Inc. · 20 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Red Rock Resorts, Inc. · 07 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Red Rock Resorts, Inc. · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.