olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Boyd Gaming Corporation BYD
Hotels & Motels · SIC 7011 · Verticală: Hotels & Motels (SIC 7011)
Boyd Gaming este un operator multi-jurisdicțional de cazinouri, cu sediul la Las Vegas, care activează din 1975 și administrează 27 de proprietăți în unsprezece state, plus o divizie online. Compania rămâne în centrul atenției deoarece își diversifică veniturile după vânzarea participației de la FanDuel, iar în trimestrul trei din 2026 a raportat venituri de 990.5 milioane USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Boyd Gaming Corporation (BYD) costa 77,70 USD (+1,22 % într-o zi), cu capitalizare 5,5 mld USD, P/E 11,7 pe un EPS diluat de 6,62 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,00 %, beta 0,85, interval pe 52 de săptămâni 66,07–91,26 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 990,5 mil USD (−1,4 % an/an), profit net de 124,9 mil USD (−91,3 % an/an), EPS diluat 1,71 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 67,3
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 67,04 – 76,81
- peste banda superioară · %B 1,09 · lățimea benzii 13,6 %
- SMA 50 / 200
- 73,01 / 81,67
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,97 / 0,02
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +13,1 % | −1,1 % | +14,2 pp | — |
| 3 luni | −7,9 % | −0,5 % | −7,4 pp | — |
| 6 luni | −8,7 % | +4,4 % | −13,1 pp | — |
| De la început de an | −8,8 % | +12,3 % | −21,2 pp | — |
| 1 an | −2,1 % | +13,5 % | −15,7 pp | +9,5 % |
| 3 ani | +34,9 % | +76,4 % | −41,5 pp | +9,1 % |
| 5 ani | +15,2 % | +63,7 % | −48,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,0 mld | 991,6 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | 997,4 mil | 1,0 mld | 990,5 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 111,5 mil | 107,8 mil | 110,1 mil | 104,0 mil | 111,2 mil | 110,0 mil | 110,9 mil | 105,4 mil |
| Profit operațional | 261,3 mil | 199,9 mil | 242,4 mil | 139,8 mil | 166,4 mil | 164,0 mil | 200,7 mil | 194,9 mil |
| Amortizare și depreciere | 77,7 mil | 68,2 mil | 70,0 mil | 73,7 mil | 90,8 mil | 95,0 mil | 91,1 mil | 91,3 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 45,9 mil | 48,4 mil | 50,6 mil | 33,3 mil | 25,4 mil | 28,5 mil | 31,4 mil | 33,8 mil |
| Profit înainte de impozit | 216,0 mil | 152,2 mil | 193,1 mil | 1,8 mld | 142,4 mil | 137,0 mil | 170,6 mil | 162,3 mil |
| Impozit pe profit | 45,5 mil | 41,3 mil | 42,8 mil | 403,2 mil | 3,5 mil | 32,7 mil | 40,6 mil | 38,7 mil |
| Profit net | 170,5 mil | 111,4 mil | 151,5 mil | 1,4 mld | 140,4 mil | 105,5 mil | 131,2 mil | 124,9 mil |
| EPS diluat | 1,92 ≈ | 1,31 | 1,84 | 17,81 | 1,79 ≈ | 1,37 | 1,75 | 1,71 |
| Flux de numerar operațional | 262,1 mil | 256,4 mil | 205,0 mil ≈ | 240,0 mil ≈ | 275,3 mil | 134,3 mil | -23,5 mil ≈ | 202,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 111,2 mil | 169,9 mil | 124,4 mil ≈ | 145,6 mil ≈ | 148,3 mil | 155,2 mil | 141,9 mil ≈ | 158,9 mil ≈ |
| Dividende plătite | 15,2 mil | 14,7 mil | 14,7 mil ≈ | 14,5 mil ≈ | 14,2 mil | 13,8 mil | 15,0 mil ≈ | 14,6 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 202,6 mil | 328,0 mil | 105,0 mil ≈ | 160,0 mil ≈ | 185,3 mil | 155,0 mil | 156,0 mil ≈ | 163,9 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 47 din propriul istoric de 36 trimestre (min 3,6, mediană 12,2, max 59,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,6 mld | 3,3 mld | 2,2 mld | 3,4 mld | 3,6 mld | 3,7 mld | 3,9 mld | 4,1 mld |
| Venituri an/an | +9,4 % | +26,6 % | −34,5 % | +54,7 % | +5,5 % | +5,2 % | +5,1 % | +4,1 % |
| Profit net | 115,0 mil | 157,6 mil | -134,7 mil | 463,8 mil | 639,4 mil | 620,0 mil | 578,0 mil | 1,8 mld |
| Profit net an/an | −39,3 % | +37,0 % | −185,5 % | indisponibil | +37,8 % | −3,0 % | −6,8 % | +218,9 % |
| EPS diluat | 1,00 | 1,38 | -1,19 | 4,07 | 5,87 | 6,12 | 6,19 | 22,56 |
| EPS diluat an/an | −39,0 % | +38,0 % | −186,2 % | indisponibil | +44,2 % | +4,3 % | +1,1 % | +264,5 % |
| netă % | 4,4 % | 4,7 % | -6,2 % | 13,8 % | 18,0 % | 16,6 % | 14,7 % | 45,0 % |
| Flux de numerar liber | 273,0 mil | 341,4 mil | 114,0 mil | 811,0 mil | 707,0 mil | 540,6 mil | 556,7 mil | 388,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 353,4 mil USD
- Datorie financiară
- 2,0 mld USD
- Datorie netă
- 1,7 mld USD
- Capitaluri proprii
- 2,6 mld USD
- Active totale
- 6,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,78x
- Lichiditate curentă
- 0,54x
- ROE
- 88,0 %
- ROA
- 28,4 %
- Marja FCF
- 9,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,2 mld | 3,4 mld | 3,6 mld | 3,7 mld | 3,9 mld | 4,1 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 350,4 mil | 366,2 mil | 374,0 mil | 389,9 mil | 427,2 mil | 433,1 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 14,3 mil | 900,1 mil | 981,2 mil | 901,8 mil | 927,8 mil | 748,4 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 281,0 mil | 267,8 mil | 258,2 mil | 256,8 mil | 276,6 mil | 302,7 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 295,3 mil ≈ | 1,2 mld ≈ | 1,2 mld ≈ | 1,2 mld ≈ | 1,2 mld ≈ | 1,1 mld ≈ | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 230,5 mil | 199,4 mil | 151,2 mil | 171,2 mil | 177,4 mil | 157,6 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -171,0 mil | 603,9 mil | 828,8 mil | 752,9 mil | 752,0 mil | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -36,3 mil | 140,1 mil | 189,4 mil | 132,9 mil | 174,1 mil | 490,8 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit net | -134,7 mil | 463,8 mil | 639,4 mil | 620,0 mil | 578,0 mil | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -1,19 | 4,07 | 5,87 | 6,12 | 6,19 | 22,56 | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 113,5 mil | 114,1 mil | 109,0 mil | 101,4 mil | 93,3 mil | 81,7 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | 0,60 | 0,64 | 0,68 | 0,72 | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 389,9 mil
- 2024
- 427,2 mil
- 2025
- 433,1 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
- 2023
- 101,4 mil
- 2024
- 93,3 mil
- 2025
- 81,7 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 519,2 mil | 344,6 mil | 283,5 mil | 304,3 mil | 316,7 mil | 353,4 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 53,5 mil | 89,5 mil | 109,1 mil | 137,9 mil | 132,3 mil | 84,4 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 22,6 mil | 20,1 mil | 22,2 mil | 20,7 mil | 21,2 mil | 20,2 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Active curente | 650,3 mil | 507,8 mil | 478,2 mil | 529,3 mil | 561,5 mil | 530,7 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 2,5 mld | 2,4 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | 2,7 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 971,3 mil | 971,3 mil | 1,0 mld | 947,3 mil | 957,9 mil | 958,0 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Active totale | 6,6 mld | 6,2 mld | 6,3 mld | 6,3 mld | 6,4 mld | 6,6 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 96,9 mil | 102,0 mil | 129,9 mil | 124,7 mil | 131,3 mil | 151,3 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 30,7 mil | 41,7 mil | 44,3 mil | 44,3 mil | 44,0 mil | 0 | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 3,9 mld | 3,0 mld | 3,0 mld | 2,9 mld | 3,1 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 524,0 mil | 557,0 mil | 586,1 mil | 596,3 mil | 622,7 mil | 979,2 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,1 mld † | 1,5 mld † | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 1,4 mld
- 2024
- 1,4 mld
- 2025
- 1,5 mld
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 289,0 mil | 1,0 mld | 976,1 mil | 914,5 mil | 957,1 mil | 976,7 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 175,0 mil | 199,5 mil | 269,2 mil | 374,0 mil | 400,4 mil | 588,2 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 114,0 mil ≈ | 811,0 mil ≈ | 707,0 mil ≈ | 540,6 mil ≈ | 556,7 mil ≈ | 388,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -171,2 mil | -129,6 mil | -422,3 mil | -264,3 mil | -433,9 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 146,7 mil | -1,1 mld | -615,9 mil | -637,2 mil | -509,5 mil | -2,0 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 7,8 mil | 0 | 48,2 mil | 63,6 mil | 62,7 mil | 58,2 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 11,1 mil | 80,8 mil | 541,6 mil | 412,7 mil | 685,9 mil | 778,3 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -264,3 mil
- 2024
- -433,9 mil
- 2025
- 1,0 mld
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
- 2023
- -637,2 mil
- 2024
- -509,5 mil
- 2025
- -2,0 mld
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 60 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 5,5 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare63
- Bilanț și datorie55
- Calitate43
- Creștere70
- Randamente100
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 68,90 – 270,19 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · capitalurile proprii sunt negative: raportul nu are semnificație economică (nu înseamnă automat insolvență; de regulă vine din răscumpărări)
- Colegi: EV/EBITDA68,90 – 221,00 (Mijloc 140,96)14 firme folosite · multiplul median 11,3x · quartile 6,6x – 16,4xCHH, CNTY, CZR, FLL, HLT, IHG, LVS, MGM, MLCO, PK, TNL, WH, WYNN, XHR
- Colegi: P/E132,11 – 270,19 (Mijloc 195,01)14 firme folosite · multiplul median 29,5x · quartile 20,0x – 40,8xATAT, CHH, HLT, IHG, LVS, MAR, MCRI, MGM, MLCO, RRR, SHO, TNL, WH, WYNN
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului9,46 – 12,72 (Mijloc 10,85)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 60/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 13,0 % | 55 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 12,3 % | 68 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | -3,1 % | 0 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 4,8 % | 40 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 56,6 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,2x | 68 (față de colegi) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 6,1x | 71 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,3x | 0 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 11,7x | 100 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 7,2x | 75 (față de colegi) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | -0,3 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 13,1 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie55/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere70/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate43/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare63/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
BOYD GAMING CORP (BYD). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 4,1 mld USD în 2025; creștere an/an 4,1 %; marjă netă 12,3 %; ROE 19,6 %; datorie netă/EBITDA 2,2x.
Intervalul de valoare estimat este 100,50–245,59 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: aceeași bază (multipli pe același grup de comparație, nu confirmări independente)); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 167,99 USD, prețul de 77,70 USD lasă un potențial de 116,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 53,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 60/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR EPS 3 ani: 56,6 %
- Acoperirea dobânzilor: 6,1x
- P/E (TTM): 11,7x
- EV/EBITDA: 7,2x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 13,1 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: -3,1 %
- Lichiditatea curentă: 0,3x
- Randament FCF: -0,3 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Hotels & Motels (SIC 7011) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 26 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| HTHTH World Group Ltd | 154,3 mld | 218,4 | 41,5 % | 20,1 % | +10,5 % | +9 % / +37 % |
| MARMarriott International Inc | 109,4 mld | 42,4 | — | 9,7 % | +4,3 % | +39 % / +110 % |
| HLTHilton Worldwide Holdings Inc. | 83,8 mld | 50,8 | — | 13,4 % | +7,7 % | +32 % / +125 % |
| IHGInterContinental Hotels Group PLC | 29,0 mld | 36,2 | — | 14,6 % | +5,4 % | +31 % / +124 % |
| LVSLas Vegas Sands Corp. | 25,5 mld | 16,7 | 262,8 % | 11,8 % | +15,2 % | −40 % / −12 % |
| ATATAtour Lifestyle Holdings Limited | 14,5 mld | 63,7 | 50,5 % | 16,6 % | +41,0 % | −9 % / +97 % |
| WYNNWynn Resorts, Limited | 8,5 mld | 19,7 | — | 6,1 % | +0,1 % | −36 % / −2 % |
| MGMMGM Resorts International | 8,3 mld | 12,7 | 26,8 % | 3,9 % | +1,7 % | −7 % / −17 % |
| CZRCaesars Entertainment, Inc. | 6,0 mld | — | -15,1 % | -4,5 % | +2,1 % | +26 % / −34 % |
| WHWyndham Hotels & Resorts, Inc. | 5,9 mld | 29,8 | 38,2 % | 14,0 % | +1,5 % | +10 % / +4 % |
| MLCOMelco Resorts & Entertainment Limited | 5,7 mld | 30,6 | — | 3,6 % | +11,3 % | −48 % / −33 % |
| BYDBoyd Gaming Corp | 5,5 mld | 11,7 | 19,6 % | 12,3 % | +4,1 % | −2 % / +35 % |
| CHHChoice Hotels International Inc | 5,4 mld | 26,7 | 146,5 % | 12,7 % | +0,8 % | +32 % / +9 % |
| TNLTravel & Leisure Co. | 4,7 mld | 20,7 | — | 5,7 % | +4,1 % | +13 % / +118 % |
| PKPark Hotels & Resorts Inc. | 3,4 mld | — | -5,0 % | -6,4 % | −2,2 % | +57 % / +14 % |
| SHOSunstone Hotel Investors, Inc. | 2,4 mld | 54,7 | 2,8 % | 5,3 % | +6,0 % | +39 % / +32 % |
| PENNPenn Entertainment, Inc. | 2,3 mld | — | -37,4 % | -12,7 % | +5,8 % | +18 % / −29 % |
| XHRXenia Hotels & Resorts, Inc. | 2,0 mld | 628,9 | 0,3 % | 0,3 % | +3,8 % | +57 % / +79 % |
| MCRIMonarch Casino & Resort, Inc. | 2,0 mld | 17,9 | 20,4 % | 20,4 % | +4,4 % | +17 % / +80 % |
| BALYBally’s Corporation | 680,3 mil | — | — | — | +0,1 % | −23 % / indisponibil |
| FLLFull House Resorts Inc | 29,1 mil | — | -936,4 % | -12,1 % | +3,5 % | −70 % / −84 % |
| CNTYCentury Casinos, Inc. | 16,9 mil | — | — | -9,6 % | −0,5 % | −61 % / −86 % |
| RRRRed Rock Resorts, Inc. | — | 29,1 | 60,8 % | 5,8 % | +3,7 % | −17 % / +9 % |
| HHyatt Hotels Corporation | — | 98,6 | 5,6 % | 2,6 % | +6,8 % | +16 % / +66 % |
| MSCStudio City International Holdings Limited | — | — | -10,5 % | -8,5 % | +8,7 % | −75 % / −83 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru BYD din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 49,48 Randament total -35 % · Pe an -35 % | 87,46 Randament total 14 % · Pe an 14 % | 131,72 Randament total 71 % · Pe an 71 % |
| 3 ani | 48,30 Randament total -35 % · Pe an -14 % | 96,05 Randament total 27 % · Pe an 8 % | 158,79 Randament total 109 % · Pe an 28 % |
| 5 ani | 47,16 Randament total -35 % · Pe an -8 % | 105,48 Randament total 42 % · Pe an 7 % | 191,43 Randament total 155 % · Pe an 21 % |
- P/E la ieșire± 24,01
- Marja netă± 16,81
- Creșterea anuală a veniturilor± 13,76
- Diluare anuală± 1,41
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 22 oct. 2026; de atunci au apărut 10-Q (28 oct. 2026).
Pe scurt
Boyd Gaming este un operator multi-jurisdicțional de cazinouri, cu sediul la Las Vegas, care activează din 1975 și administrează 27 de proprietăți în unsprezece state, plus o divizie online. Compania rămâne în centrul atenției deoarece își diversifică veniturile după vânzarea participației de la FanDuel, iar în trimestrul trei din 2026 a raportat venituri de 990.5 milioane USD 3.
SWOT
Puncte tari
- Diversificarea geografică a portofoliului, care reduce dependența de o singură piață, este un punct forte al companiei 1.
- Un flux de numerar liber solid și un bilanț care permite returnarea de capital către acționari, precum și investiții în proprietăți 13.
- Programul de fidelizare Boyd Rewards și serviciul clienților, descrise ca diferențiatori, susțin relațiile cu clienții de bază 1.
Puncte slabe
- Veniturile sunt sensibile la scăderea cheltuielilor discreționare și la inflație, ceea ce poate afecta rapid volumul clienților 1.
- Compania a înregistrat depreciere importantă a activelor în 2025, ceea ce arată vulnerabilitatea unor proprietăți la scădere de performanță 12.
- Veniturile din acordurile de acces la piață online au scăzut după modificarea contractelor cu partenerii, iar profitul din acest segment poate fi volatil 1.
Oportunități
- Extinderea pariurilor sportive și a cazinourilor online în statele în care compania operează ar putea sprijini creșterea segmentului Online 13.
- Finalizarea proprietăților noi, precum complexul permanent de la Norfolk, ar putea adăuga capacitate și venituri în anii următori 1.
- Creșterea veniturilor din contractele de management, precum Sky River Casino, ar putea diversifica sursele de venit 3.
Amenințări
- Concurența intensă din partea cazinourilor din piețele locale, a jocurilor pe teritorii tribale și a jocurilor online ar putea reduce cota de piață 1.
- O scădere economică sau o nouă perioadă de inflație ridicată ar putea reduce cererea clienților și presiona marjele 1.
- Riscurile legate de securitatea informatică și de reglementările privind datele personale ar putea genera costuri și litigii 1.
Riscuri
- Sensibilitatea la cheltuielile discreționareridicat
Dacă economia încetinește sau inflația crește, clienții ar putea reduce vizitele și cheltuielile, ceea ce ar afecta veniturile și marjele 1.
- Depreciere de activemediu
Dacă estimările de flux de numerar nu se confirmă, compania ar putea înregistra noi depreciri, care ar avea un impact semnificativ asupra situațiilor financiare 1.
- Concurență intensămediu
Extinderea cazinourilor concurente și a jocurilor online ar putea reduce cota de piață, iar compania ar putea fi nevoită să investească mai mult pentru a rămâne competitivă 1.
- Securitatea informațiilor și protecția datelormediu
Un atac cibernetic sau o breșă de date ar putea expune compania la litigii și sancțiuni și ar putea afecta reputația brandurilor 1.
- Reglementare și taxe de statmediu
Modificările legislative privind jocurile de noroc, taxele sau acordurile de acces la piață ar putea afecta rezultatele financiare în statele în care operează 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Diversificarea geografică și combinația dintre jocurile fizice și online ar putea amortiza efectele unei slăbiciuni regionale 13.
- Creșterea segmentului Midwest & South și a jocurilor din zona locală Las Vegas ar putea susține veniturile dacă tendințele observate în 2026 se mențin 3.
- Politica de returnare a capitalului și fluxul de numerar liber ar putea sprijini valoarea pentru acționari în perioada următoare 13.
Ce ar strica teza
- Slăbiciunea turismului de destinație din Las Vegas și scăderea veniturilor din anumite proprietăți ar putea continua dacă cererea discreționară rămâne redusă 3.
- Scăderea veniturilor din acordurile de acces la piață online arată că unele surse de venit ar putea fi mai puțin stabile decât s-a sperat 1.
- Investițiile mari în proprietăți și deprecierile recente ar putea limita profitabilitatea pe termen scurt, în special dacă proiectele întârzie 12.
De urmărit
- Deschiderea completă a cazinoului din Norfolk, Virginia2027
- Finalizarea vânzării Sam's Town ShreveportQ3 2026
- Ritmul răscumpărărilor de acțiuni și nivelul datoriei totaleQ4 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 22 oct. 2026; de atunci au apărut 10-Q (28 oct. 2026).
Afacerea
Boyd Gaming Corporation este o companie de jocuri de noroc multi-jurisdicțională, cu sediul în Las Vegas, care operează 27 de proprietăți de divertisment cu jocuri în Nevada, Illinois, Indiana, Iowa, Kansas, Louisiana, Mississippi, Missouri, Ohio, Pennsylvania și Virginia 1. Compania deține și Boyd Interactive, o afacere de cazino online B2B și B2C în Statele Unite și Canada, și administrează Sky River Casino din California printr-un contract de management cu Wilton Rancheria 1. Majoritatea veniturilor provin din jocurile de noroc din proprietățile fizice și din operatorul de jocuri distribuite din Illinois, Lattner, care a generat aproximativ 64% din venituri în 2025 1.
Strategia Boyd Gaming pune accent pe fidelizarea clienților de bază, pe eficiența operațională și pe menținerea unui bilanț solid. Compania a folosit fluxul de numerar liber pentru a-și consolida bilanțul, a investi în proprietăți și a returna capital acționarilor prin răscumpărări de acțiuni și dividende 1. Programul de fidelizare Boyd Rewards și serviciul « Boyd Style » sunt prezentate de companie ca elemente care o diferențiază de concurenți 1.
Pe parcursul anului 2025 compania a vândut participația de cinci la sută în FanDuel pentru 1.758.0 milioane USD, iar în 2025 a închis proprietatea Sam's Town Tunica și a deschis un cazino tranzitoriu la Norfolk, Virginia, cu un complex permanent așteptat la sfârșitul lui 2027 12. Aceste mișcări arată o reconfigurare a portofoliului, în timp ce partea de jocuri fizice rămâne baza afacerii.
Segmente
Las Vegas Locals
Segmentul Las Vegas Locals include șapte cazinouri active care deservesc în principal rezidenții din zona metropolitană Las Vegas 1. În trimestrul trei din 2026, veniturile segmentului au fost afectate de slăbiciunea turismului de destinație, mai ales la Orleans, dar restul proprietăților au crescut 3.
Downtown Las Vegas
Segmentul Downtown Las Vegas cuprinde trei proprietăți care se diferențiază prin atragerea clienților din Hawaii, pentru care compania deține și o agenție de turism 1. În trimestrul trei din 2026, segmentul a fost afectat de scăderea vizitatorilor hawaiieni din cauza furtunilor și a tarifelor aeriene mai mari 3.
Midwest & South
Segmentul Midwest & South reunește cazinouri terestre, riverane și barje în zece state, fiind cel mai mare segment după numărul de proprietăți 1. Compania a raportat în trimestrul trei din 2026 o creștere a veniturilor de aproximativ 3% ajustate pentru închiderea Sam's Town Tunica și vânzarea Sam's Town Shreveport 3.
Piața în context
Piața jocurilor de noroc este descrisă în raport ca fiind puternic concurențială, atât pentru clienți, cât și pentru angajați, iar extinderea jocurilor pariuri sportive și a celor online în mai multe state modifică presiunea concurențială 1. Cererea pentru divertisment este sensibilă la inflație și la scăderea cheltuielilor discreționare, ceea ce poate limita prețurile și volumele 1.
Piața de pariuri sportive online și de cazino online este în expansiune, dar compania notează că veniturile din acorduri de acces la piață au scăzut după termenarea unor contracte în 2025 1. Dacă aceste tendințe se mențin, veniturile segmentului online ar putea depinde mai mult de Boyd Interactive decât de acordurile cu terți 1.
Tendințe
- Presiunea consumatorilor asupra cheltuielilor discreționarevânt din față
Compania avertizează că inflația și condițiile economice mai slabe ar putea reduce cererea pentru divertisment și pentru serviciile hoteliere, ceea ce ar putea limita capacitatea de a crește prețurile 1. Slăbiciunea turismului de destinație din Las Vegas, observată în 2026, arată că efectul este deja vizibil 3.
- Expansiunea jocurilor de noroc legale și a pariurilor sportivemixt
Legalizarea pariurilor sportive și a cazinourilor online în mai multe state creează oportunități pentru Boyd Interactive și pentru acordurile de acces la piață, dar și concurență suplimentară 1. Compania a menționat că extinderea online ar putea sprijini creșterea segmentului Online pe măsură ce noi state le permit 13.
- Reînnoirea și extinderea proprietățilormixt
Investițiile în camere de hotel, în proprietăți noi precum Cadence Crossing din Henderson și în cazinoul din Norfolk sprijină competitivitatea portofoliului 13. Costurile de dezvoltare și de amortizare cresc însă presiunea asupra profitabilității pe termen scurt 2.
- Răscumpărarea de acțiuni și dividendevânt din spate
Politica de alocare a capitalului accentuează returnarea de numerar către acționari, cu răscumpărări în trimestrul trei din 2026 și dividende trimestriale 3. Această politică depinde de păstrarea fluxului de numerar liber, care ar putea fi afectat de condițiile economice 1.
Poziția concurențială
Boyd Gaming se confruntă cu concurență directă din partea altor cazinouri din piețele sale locale și din statele vecine, precum și cu jocurile de noroc din triburile indiene, loteriile de stat și locurile de jocuri din baruri și restaurante 1. Compania notează că expansiunea jocurilor pe teritorii tribale ar putea afecta rezultatele operaționale 1.
Concurența se intensifică și prin investiții ale concurenților în extinderea și modernizarea proprietăților, precum și prin promoții agresive 1. Dacă un concurent atrage clienți prin prețuri mai mici, Boyd Gaming ar putea fi nevoită să facă investiții suplimentare pentru a-și menține poziția 1.
- Operatori de cazinouri din Las Vegas
Cazinouri concurente din zona locală și din piața de turism de destinație, menționate în raport ca forțe concurențiale directe pentru segmentele din Las Vegas.
- Cazinouri din Midwest și Sud
Proprietăți concurente din statele unde Boyd operează cazinouri fluviale și terestre, inclusiv din nordul Indiana și sudul Michigan.
- Cazinouri pe terenuri tribale
Cazinourile amplasate pe terenuri ale triburilor native americane, a căror extindere poate afecta cota de piață a companiei în zonele vecine.
- Operatori de pariuri sportive și cazinou online
Companii care concurează pentru clienții online și pentru atenția consumatorilor, iar extinderea legală a acestor servicii ar putea intensifica presiunea competitivă.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- What Is Really Happening Beneath Boyd Group’s (BGSI) Record-Breaking Numbers?Yahoo Finance — News · 23 sept. 2026 · EN
- Boyd Group (BGSI) Approves Buybacks. Can Acquisitions and Capital Returns Coexist?Yahoo Finance — News · 17 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 23 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 28 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial28 oct. 2026
- Raport curent22 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 aug. 2026Alte evenimente
- Raport trimestrial30 iul. 2026
- Raport curent23 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)17 iul. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent25 iun. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 mai 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor
- Raport curent07 mai 2026Alte evenimente
- Raport trimestrial30 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Boyd Gaming Corporation · 20 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Boyd Gaming Corporation · 30 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Boyd Gaming Corporation · 22 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.