olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
The Andersons, Inc. ANDE
Wholesale-Farm Product Raw Materials · SIC 5150 · Verticală: Comerț en gros — bunuri de consum curent (SIC 51xx)
The Andersons este o companie nord-americană din domeniul agriculturii și al combustibililor regenerabili, activă în comercializarea cerealelor, a îngrășămintelor și a etanolului. În primul semestru al anului 2026, segmentul Renewables a raportat rezultate record în trimestrul al doilea, în timp ce Agribusiness a înregistrat o ușoară îmbunătățire, ceea ce face ca profilul companiei să depindă tot mai mult de sectorul biocombustibililor.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea The Andersons, Inc. (ANDE) costa 55,35 USD (−11,68 % într-o zi), cu capitalizare 1,9 mld USD, P/E 10,7 pe un EPS diluat de 5,16 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,44 %, beta 0,51, interval pe 52 de săptămâni 48,48–80,87 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 3,1 mld USD (−1,2 % an/an), profit net de 56,6 mil USD (+619,9 % an/an), EPS diluat 1,65 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 24,1
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 59,54 – 69,24
- sub banda inferioară · %B -0,43 · lățimea benzii 15,1 %
- SMA 50 / 200
- 66,64 / 69,27
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -1,66 / -1,07
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −17,3 % | −2,0 % | −15,3 pp | — |
| 3 luni | −20,6 % | −2,2 % | −18,5 pp | — |
| 6 luni | −18,9 % | +4,3 % | −23,1 pp | — |
| De la început de an | +4,1 % | +10,6 % | −6,5 pp | — |
| 1 an | +19,3 % | +10,5 % | +8,8 pp | −2,7 % |
| 3 ani | +4,9 % | +73,7 % | −68,8 pp | +0,3 % |
| 5 ani | +47,9 % | +61,7 % | −13,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,6 mld | 3,1 mld | 2,7 mld | 3,1 mld | 2,7 mld | 2,5 mld | 2,6 mld | 3,1 mld |
| Costul vânzărilor | 2,4 mld | 2,9 mld | 2,5 mld | 3,0 mld | 2,5 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | 2,9 mld |
| Profit brut | 177,1 mil | 213,1 mil | 152,9 mil | 158,4 mil | 170,9 mil | 231,5 mil | 160,6 mil | 223,7 mil |
| Amortizare și depreciere | 30,4 mil | 36,2 mil | 34,3 mil | 33,1 mil | 32,6 mil | 33,3 mil | 34,1 mil | 34,6 mil |
| Profit înainte de impozit | 62,2 mil | 67,3 mil | 3,2 mil | 24,8 mil | 25,8 mil | 87,6 mil | 33,9 mil | 67,3 mil |
| Impozit pe profit | 10,7 mil | 13,1 mil | -2,1 mil | 8,0 mil | -228,0 mii | 16,5 mil | 4,6 mil | 13,4 mil |
| Profit net | 27,4 mil | 45,1 mil | 284,0 mii | 7,9 mil | 20,1 mil | 67,4 mil | 33,2 mil | 56,6 mil |
| EPS diluat | 0,80 | 1,31 ≈ | 0,01 | 0,23 | 0,59 | 1,95 ≈ | 0,97 | 1,65 |
| Flux de numerar operațional | -2,1 mil ≈ | 268,8 mil | -350,0 mil | 299,3 mil ≈ | 233,9 mil ≈ | -6,2 mil | -393,7 mil | 487,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 37,8 mil ≈ | 56,0 mil | 46,5 mil | 48,8 mil ≈ | 66,8 mil ≈ | 70,9 mil | 51,7 mil | 75,6 mil ≈ |
| Dividende plătite | 6,5 mil ≈ | 6,8 mil | 6,7 mil | 6,7 mil ≈ | 6,5 mil ≈ | 7,0 mil | 6,8 mil | 6,8 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 2,3 mil | — | — | 14,2 mil ≈ | 0 | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 12 din propriul istoric de 34 trimestre (min 7,0, mediană 17,4, max 116,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | ⚠ 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,0 mld | 8,0 mld | 8,1 mld | 12,6 mld | 17,3 mld | 14,8 mld | 11,3 mld | 11,0 mld |
| Venituri an/an | −17,4 % | — | +0,8 % | +56,4 % | +37,4 % | −14,9 % | −23,7 % | −2,2 % |
| Profit net | 41,5 mil | 18,3 mil | 7,7 mil | 104,0 mil | 131,1 mil | 101,2 mil | 114,0 mil | 95,7 mil |
| Profit net an/an | −2,4 % | — | −57,9 % | +1.248,7 % | +26,1 % | −22,8 % | +12,7 % | −16,1 % |
| EPS diluat | 1,46 | 0,55 | 0,23 | 3,07 | 3,81 | 2,94 | 3,32 | indisponibil |
| EPS diluat an/an | −2,7 % | — | −58,2 % | +1.234,8 % | +24,1 % | −22,8 % | +12,9 % | indisponibil |
| netă % | 1,4 % | 0,2 % | 0,1 % | 0,8 % | 0,8 % | 0,7 % | 1,0 % | 0,9 % |
| Flux de numerar liber | -178,1 mil | 183,3 mil | -151,6 mil | -126,8 mil | 178,8 mil | 796,3 mil | 182,3 mil | -56,1 mil |
Seria se rupe înainte de 2019: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 98,3 mil USD
- Datorie financiară
- 809,4 mil USD
- Datorie netă
- 711,2 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,3 mld USD
- Active totale
- 3,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,63x
- Lichiditate curentă
- 1,41x
- ROE
- 6,6 %
- ROA
- 2,4 %
- Marja FCF
- -0,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 8,1 mld | 12,6 mld | 17,3 mld | 14,8 mld | 11,3 mld | 11,0 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 7,7 mld | 12,0 mld | 16,6 mld | 14,0 mld | 10,6 mld | 10,3 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 366,2 mil | 592,7 mil | 684,2 mil | 745,4 mil | 693,9 mil | 713,7 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 188,6 mil | 178,9 mil | 134,7 mil | 125,1 mil | 127,8 mil | 133,3 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -27,1 mil | 160,8 mil | 194,6 mil | 169,6 mil | 200,8 mil | 141,5 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -10,9 mil | 29,2 mil | 39,6 mil | 37,0 mil | 30,1 mil | 22,2 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit net | 7,7 mil | 104,0 mil | 131,1 mil | 101,2 mil | 114,0 mil | 95,7 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,23 | 3,07 | 3,81 | 2,94 | 3,32 | — | SEC (XBRL)· 19 feb. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 33,2 mil | 33,9 mil | 34,4 mil | 34,4 mil | 34,3 mil | 34,3 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,70 | 0,71 | 0,73 | 0,75 | 0,77 | 0,79 | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
- 2023
- 34,4 mil
- 2024
- 34,3 mil
- 2025
- 34,3 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 29,1 mil | 216,4 mil | 115,3 mil | 643,9 mil | 561,8 mil | 98,3 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 1,3 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Active curente | 2,4 mld | 3,4 mld | 3,5 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 860,3 mil | 786,0 mil | 762,7 mil | 693,4 mil | 868,2 mil | 939,5 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 131,5 mil | 129,3 mil | 129,3 mil | 127,9 mil | 127,9 mil | 127,9 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 140,1 mil | 117,1 mil | 100,9 mil | 85,6 mil | 69,3 mil | 63,5 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Active totale | 4,3 mld | 4,6 mld | 4,6 mld | 3,9 mld | 4,1 mld | 3,7 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 403,7 mil | 501,8 mil | 272,6 mil | 43,1 mil | 166,6 mil | 249,4 mil | SEC (XBRL)· 06 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 886,5 mil | 600,5 mil | 492,5 mil | 563,0 mil | 608,2 mil | 560,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,9 mld | 2,5 mld | 2,5 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 3,1 mld | 3,3 mld | 3,2 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
- 2023
- 85,6 mil
- 2024
- 69,3 mil
- 2025
- 63,5 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -74,4 mil | -51,1 mil | 287,1 mil | 946,8 mil | 331,5 mil | 177,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 77,1 mil | 75,8 mil | 108,3 mil | 150,4 mil | 149,2 mil | 233,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -151,6 mil ≈ | -126,8 mil ≈ | 178,8 mil ≈ | 796,3 mil ≈ | 182,3 mil ≈ | -56,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -86,8 mil | 487,2 mil | -52,9 mil | -153,9 mil | -163,1 mil | -195,3 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 136,3 mil | -248,8 mil | -334,7 mil | -264,0 mil | -250,4 mil | -447,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 23,0 mil | 23,7 mil | 24,6 mil | 25,4 mil | 26,3 mil | 26,8 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 12,7 mil | 1,7 mil | 2,3 mil | 15,4 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -153,9 mil
- 2024
- -163,1 mil
- 2025
- -195,3 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
- 2023
- -264,0 mil
- 2024
- -250,4 mil
- 2025
- -447,1 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 54,2 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
54 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 79,56 – 178,21 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E79,56 – 178,21 (Mijloc 117,55)18 firme folosite · multiplul median 22,8x · quartile 15,4x – 34,5xCAH, CAPL, CENT, CHEF, COR, DIT, DPZ, EDUC, GLP, HLF, HWKN, MCK, PFGC, SEB, SYY, UNFI, USFD, WEYS
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului10,32 – 13,87 (Mijloc 11,83)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 54,2 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 1,6 % | 69 (față de colegi) | 12 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 32,1 % | 3 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -14,0 % | 0 (pe interval fix) | 15 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,5x | 59 (pe interval fix) | 8 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 10,7x | 76 (față de colegi) | 19 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 3,0 % | 38 (pe interval fix) | 15 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,4 % | 35 (pe interval fix) | 12 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 47,7 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial59/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate36/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente61/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare59/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ANDERSONS, INC. (ANDE). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 11,0 mld USD în 2025; creștere an/an -2,2 %; marjă netă 1,6 %; ROE 13,2 %.
Intervalul de valoare estimat este 79,56–178,21 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 117,55 USD, prețul de 55,35 USD lasă un potențial de 112,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 52,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 54,2 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- P/E (TTM): 10,7x
- Rata de distribuire (FCF): 47,7 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: 32,1 %
- CAGR venituri 3 ani: -14,0 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Comerț en gros — bunuri de consum curent (SIC 51xx) · aceeași diviziune (SIC 2 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MCKMcKESSON CORPORATION | 116,5 mld | 26,8 | — | 1,1 % | +12,4 % | +13 % / +112 % |
| CORCencora, Inc. | 65,0 mld | 25,3 | 104,3 % | 0,8 % | +9,3 % | −8 % / +67 % |
| CAHCardinal Health, Inc. | 58,8 mld | 35,0 | — | 0,7 % | +14,2 % | +19 % / +136 % |
| SYYSysco Corporation | 35,5 mld | 20,2 | 78,2 % | 2,1 % | +3,9 % | −3 % / +3 % |
| USFDUs Foods Holding Corp. | 21,9 mld | 31,2 | 16,4 % | 1,8 % | +4,1 % | +29 % / +131 % |
| PFGCPerformance Food Group Company | 17,3 mld | 47,8 | 7,7 % | 0,5 % | +7,2 % | +13 % / +68 % |
| DPZDomino’s Pizza, Inc. | 11,2 mld | 19,3 | — | 11,9 % | +5,0 % | −19 % / −13 % |
| CHEFChefs’ Warehouse, Inc. | 4,6 mld | 46,5 | 16,2 % | 2,3 % | +9,4 % | +74 % / +297 % |
| ASHAshland Inc. | 3,5 mld | 126,3 | 2,8 % | 2,8 % | −13,7 % | +44 % / −4 % |
| SEBSeaboard Corporation | 3,3 mld | 5,9 | 10,7 % | 5,3 % | +7,1 % | −26 % / −2 % |
| HWKNHawkins, Inc. | 3,2 mld | 37,9 | 16,0 % | 7,5 % | +11,2 % | +20 % / +154 % |
| UNFIUnited Natural Foods, Inc. | 2,9 mld | 36,0 | 5,3 % | 0,3 % | −2,0 % | +29 % / +232 % |
| VSTSVestis Corp | 2,0 mld | — | -0,6 % | -0,2 % | −2,5 % | +128 % / −19 % |
| WKCWorld Kinect Corporation | 1,9 mld | — | -11,5 % | -0,4 % | −12,5 % | +64 % / +81 % |
| ANDEAndersons, Inc. | 1,9 mld | 10,7 | 13,2 % | 1,6 % | −2,2 % | +19 % / +5 % |
| HLFHerbalife Ltd. | 1,6 mld | 9,1 | — | 3,4 % | +0,9 % | +20 % / +19 % |
| GLPGlobal Partners LP | 1,5 mld | 7,6 | — | 0,9 % | +8,1 % | −1 % / +19 % |
| CAPLCrossamerica Partners LP | 773,8 mil | 14,6 | — | 1,4 % | −10,6 % | −1 % / −15 % |
| WEYSWeyco Group, Inc. | 616,9 mil | 17,8 | 13,8 % | 12,4 % | −4,9 % | +116 % / +119 % |
| MGPIMgp Ingredients, Inc. | 364,2 mil | — | -34,5 % | -51,4 % | −23,8 % | −25 % / −80 % |
| NUSNu Skin Enterprises, Inc. | 242,9 mil | — | -32,5 % | -15,7 % | −14,3 % | −50 % / −71 % |
| PTLEPTL Limited | 121,4 mil | — | -24,8 % | -1,6 % | −27,0 % | −30 % / indisponibil |
| HFFGHf Foods Group Inc. | 80,3 mil | — | -15,5 % | -2,8 % | +2,2 % | −41 % / −69 % |
| BANLCbl International Limited | 80,0 mil | — | -14,0 % | -0,6 % | −9,1 % | −48 % / −86 % |
| MMLPMartin Midstream Partners L.P. | 77,1 mil | — | — | -1,4 % | +1,2 % | −25 % / −24 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ANDE din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 29,91 Randament total -45 % · Pe an -45 % | 53,14 Randament total -3 % · Pe an -3 % | 80,41 Randament total 47 % · Pe an 47 % |
| 3 ani | 23,75 Randament total -54 % · Pe an -23 % | 47,96 Randament total -9 % · Pe an -3 % | 80,41 Randament total 50 % · Pe an 15 % |
| 5 ani | 18,86 Randament total -62 % · Pe an -17 % | 43,28 Randament total -16 % · Pe an -3 % | 80,41 Randament total 54 % · Pe an 9 % |
- P/E la ieșire± 11,99
- Marja netă± 8,39
- Creșterea anuală a veniturilor± 7,58
- Diluare anuală± 0,71
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
The Andersons este o companie nord-americană din domeniul agriculturii și al combustibililor regenerabili, activă în comercializarea cerealelor, a îngrășămintelor și a etanolului. În primul semestru al anului 2026, segmentul Renewables a raportat rezultate record în trimestrul al doilea, în timp ce Agribusiness a înregistrat o ușoară îmbunătățire, ceea ce face ca profilul companiei să depindă tot mai mult de sectorul biocombustibililor 123.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o prezență largă în lanțurile de aprovizionare agricole și de combustibili regenerabili din America de Nord, cu silozuri și fabrici de etanol integrate 1.
- Segmentul Renewables a raportat rezultate record în trimestrul al doilea din 2026, datorită eficienței operaționale și a volumelor de producție 3.
- Situația bilanțieră este considerată solidă de conducere, cu un raport de îndatorare sub ținta declarată, ceea ce oferă flexibilitate pentru investiții 3.
Puncte slabe
- Rezultatele segmentului Agribusiness sunt sensibile la volatilitatea prețurilor cerealelor și la condițiile de piață dificile, ceea ce a comprimat marjele în 2025 1.
- Compania depinde de un număr restrâns de furnizori pentru unele inputuri, în special îngrășăminte, ceea ce poate limita puterea de negociere 1.
- Veniturile ridicate din credite fiscale sunt parțial dependente de criterii tehnice și de evoluția legislației, iar acest lucru reduce previzibilitatea rezultatelor 13.
Oportunități
- Extinderea capacității fabricilor de etanol și proiectele de creștere a eficienței ar putea consolida poziția segmentului Renewables 3.
- Creșterea adoptării combustibililor cu emisii reduse ar putea crea noi oportunități de venituri pentru fabricile care își reduc intensitatea de carbon 13.
- Portul Houston și investițiile în exporturi de șrot de soia ar putea deschide noi canale de comercializare dacă se finalizează conform planului 3.
Amenințări
- Modificările politicilor guvernamentale privind biocombustibilii, creditele fiscale și comerțul internațional ar putea afecta negativ veniturile companiei 1.
- Tensiunile comerciale și tarifele pot perturba fluxurile de cereale și pot crea volatilitate a prețurilor 1.
- Condițiile meteo nefavorabile în regiunile de producție pot reduce volumele și rezultatele activității de siloz 2.
Riscuri
- Volatilitatea prețurilor materiilor primeridicat
Prețurile porumbului, cerealelor și gazului natural pot fluctua puternic, iar acest lucru ar putea reduce marjele fabricilor de etanol și ale comercializării 1.
- Dependența de creditele 45Zridicat
Dacă fabricile nu îndeplinesc criteriile de emisii sau de salarizare, valoarea creditelor fiscale ar putea scădea semnificativ, cu efecte asupra rezultatelor 13.
- Politici comerciale și tarifemediu
Schimbările de politică comercială pot crea incertitudine și pot modifica prețurile cerealelor și ale îngrășămintelor pe piețele de export 1.
- Riscuri de mediu și operaționalemediu
Activitățile cu substanțe periculoase și operarea silozurilor pot genera răspunderi de mediu sau incidente, cum a fost cel dintr-un terminal de cereale din Texas 12.
- Cerințe de lichiditate pentru marjele derivativelorscăzut
Contractele cu futures și opțiuni pot necesita depuneri de marjă mari în perioade de volatilitate, ceea ce ar putea tensiona lichiditatea 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă rezultatele record ale segmentului Renewables se mențin și creditele 45Z sunt realizate integral, compania ar putea continua să își îmbunătățească profitabilitatea 3.
- Recuperarea marjelor din Agribusiness, susținută de volatilitatea pieței și de cererea de îngrășăminte, ar putea adăuga o componentă suplimentară de creștere 23.
- Un bilanț considerat solid de conducere ar putea oferi spațiu pentru investiții în proiecte de creștere, dacă piața rămâne favorabilă 3.
Ce ar strica teza
- Dacă creditele 45Z sunt reduse sau eliminate prin modificări legislative, o parte importantă a profitabilității recente ar putea dispărea 13.
- Piețele supraofertate și cererea slabă ar putea continua să comprime marjele segmentului Agribusiness, așa cum s-a văzut în 2025 1.
- Tensiunile comerciale și condițiile meteo nefavorabile ar putea reduce volumele și ar putea crea presiuni suplimentare asupra rezultatelor 12.
De urmărit
- Evoluția creditelor fiscale 45Z și ritmul de realizare a acestora în rezultatele trimestrialeQ3 2026
- Rezultatele segmentului Agribusiness, în special marjele la îngrășăminte și comercializarea cerealelor în sezonul de recoltăQ3 2026
- Ghidajul privind rata efectivă de impozitare ajustată pentru întregul an 2026Q3 2026
- Finalizarea proiectului de debottlenecking de la Clymers și punerea în funcțiune a capacităților de export la Portul Houston2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Compania, înființată în Maumee, Ohio, în 1947, își desfășoară activitatea prin două segmente raportabile: Agribusiness și Renewables 1. Segmentul Agribusiness se ocupă de comercializarea și logistica unei game largi de produse agricole, în special porumb, grâu și soia, și include și producția, distribuția și vânzarea de nutrienți vegetali, precum și operarea silozurilor de cereale din Statele Unite și Canada 1. Segmentul Renewables produce, achiziționează și vinde etanol și coproduse, operând patru fabrici de etanol situate în Iowa, Indiana, Michigan și Ohio 1.
Veniturile companiei sunt puternic influențate de prețurile materiilor prime agricole, deoarece modificările prețurilor de vânzare urmează în general pe cele de achiziție, astfel că marjele brute sunt mai relevante decât cifra de afaceri 12. Activitatea de siloz are caracter sezonier, cu vârfuri la recoltarea grâului și a porumbului și a soiei 1.
Piața în context
Piața în care operează compania este cea a cerealelor, a îngrășămintelor și a etanolului, unde prețurile sunt determinate de cererea și oferta globală și de bursele de mărfuri reglementate 1. Compania a semnalat că suprafețele mari cultivate cu porumb ar putea susține cererea de îngrășăminte cu azot, iar cererea externă de etanol și de biocombustibili rămâne solidă, cu creșterea ratelor de amestec global 23.
Piața biocombustibililor este influențată de politicile guvernamentale, cum ar fi Renewable Fuel Standard și noile Renewable Volume Obligations, care stabilesc volumele de combustibili regenerabili ce trebuie amestecați 13. Dacă aceste politici se schimbă, marjele și veniturile segmentului Renewables ar putea fi afectate.
Tendințe
- Creditele fiscale 45Z pentru combustibili curațimixt
Legislația 45Z oferă un credit fiscal per galon pentru combustibilii produși în SUA, iar extinderea sa până în 2029 ar putea sprijini marjele fabricilor de etanol ale companiei 1. Realizarea efectivă a acestor credite depinde însă de respectarea criteriilor de emisii și de piața de transfer, care încă se dezvoltă 1.
- Cererea externă pentru etanol și biocombustibilivânt din spate
Exporturile de etanol și cererea de biocombustibili pe bază de biomasă au susținut rezultatele Renewables în 2026, iar compania se așteaptă la o cerere continuă dacă ratele globale de amestec cresc 23.
- Volatilitatea prețurilor agricolemixt
Piețele supraofertate și prețurile scăzute ale cerealelor au presat marjele segmentului Agribusiness în 2025, iar volatilitatea prețurilor poate crea oportunități de comercializare, dar și riscuri de marjă 12.
- Costurile energiei și ale materiilor primevânt din față
Creșterea prețurilor gazului natural și a porumbului, precum și a diferențelor de bază la porumb, a redus rezultatele fabricilor de etanol în 2025, iar aceste costuri rămân o presiune potențială 13.
Poziția concurențială
În comercializarea cerealelor și a inputurilor agricole, compania concurează cu alți brokeri de cereale publici și privați, cu retailerii agricoli, cu operatorii de silozuri și cu cooperativele fermierilor 1. Competiția se bazează în principal pe preț, servicii și fiabilitate, iar unii dintre concurenți sunt și clienți ai companiei 1.
În zona biocombustibililor, compania operează într-un sector în care producătorii mari de etanol și comercianții internaționali de cereale joacă un rol important, iar avantajul său se bazează pe eficiența operațională și pe logistica integrată 13.
- Bunge GlobalBG
Competitor in grain merchandising and oilseed processing, cited as a large national and international grain company in the sources as a general category.
- Cooperative agricole din SUA
Farmer-owned cooperatives that sell commodities and nutrient inputs, named in the sources as competitors without a single listed entity.
- Brokeri privați de cereale
Private grain brokers and elevator operators that compete on price, service and reliability in local and regional markets.
- Retaileri agricoli
Farm retailers that compete in the sale of crop nutrients and agricultural inputs, sometimes also acting as customers of the company.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- A Record Renewables Quarter Powers The Andersons (ANDE) HigherYahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 03 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 03 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent03 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 oct. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent03 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 iun. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Raport curent05 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent25 mar. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)11 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / The Andersons, Inc. · 18 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / The Andersons, Inc. · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / The Andersons, Inc. · 03 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.