olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Vestis Corporation VSTS
Wholesale-Miscellaneous Nondurable Goods · SIC 5190 · Verticală: Comerț en gros — bunuri de consum curent (SIC 51xx)
Vestis este unul dintre cei mai mari furnizori de închirieri de uniforme și consumabile pentru locul de muncă din Statele Unite și Canada, cu venituri anuale de circa 2,7 miliarde de dolari în exercițiul fiscal 2025. Compania rulează în prezent un program de transformare pe mai mulți ani, menit să îmbunătățească marjele și fluxul de numerar, un proces care dă semne timpurii de îmbunătățire, dar rămâne sub presiunea unei cereri stagnante și a costurilor energetice.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Vestis Corporation (VSTS) costa 14,12 USD (−4,59 % într-o zi), cu capitalizare 1,9 mld USD, randament al dividendului 0,25 %, beta 1,25, interval pe 52 de săptămâni 5,18–16,50 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 661,7 mil USD (−1,8 % an/an), profit net de 11,0 mil USD, EPS diluat 0,08 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 45,2
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 13,77 – 15,36
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,22 · lățimea benzii 10,9 %
- SMA 50 / 200
- 13,87 / 11,60
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,20 / 0,28
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +1,4 % | −5,9 % | +7,4 pp | — |
| 3 luni | +1,9 % | −4,6 % | +6,6 pp | — |
| 6 luni | +52,0 % | +0,2 % | +51,8 pp | — |
| De la început de an | +111,7 % | +7,4 % | +104,3 pp | — |
| 1 an | +166,4 % | +8,2 % | +158,2 pp | −5,3 % |
| 3 ani | −16,9 % | +68,4 % | −85,4 pp | −2,8 % |
| 5 ani | indisponibil | +56,5 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 03 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 684,3 mil | 683,8 mil | 665,2 mil | 673,8 mil | 712,0 mil | 663,4 mil | 659,4 mil | 661,7 mil |
| Costul vânzărilor | 487,3 mil | 495,3 mil | 490,0 mil | 491,7 mil | 533,2 mil | 492,2 mil | 485,8 mil | 476,3 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 131,9 mil | 121,2 mil | 147,9 mil | 122,3 mil | 125,9 mil | 120,3 mil | 112,3 mil | 114,9 mil |
| Profit operațional | 29,8 mil | 30,4 mil | -8,6 mil | 25,0 mil | 17,6 mil | 16,6 mil | 26,8 mil | 37,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 35,3 mil | 36,9 mil | 35,9 mil | 34,9 mil | 35,3 mil | 34,3 mil | 34,6 mil | 33,3 mil |
| Profit înainte de impozit | -1,3 mil | 1,5 mil | -34,2 mil | -749,0 mii | -10,9 mil | -8,6 mil | 2,5 mil | 14,3 mil |
| Impozit pe profit | 1,0 mil | 708,0 mii | -6,4 mil | -73,0 mii | 1,6 mil | -2,2 mil | -85,0 mii | 3,3 mil |
| Profit net | -2,3 mil | 832,0 mii | -27,8 mil | -676,0 mii | -12,5 mil | -6,4 mil | 2,6 mil | 11,0 mil |
| EPS diluat | -0,02 ≈ | 0,01 | -0,21 | -0,01 | -0,10 ≈ | -0,05 | 0,02 | 0,08 |
| Flux de numerar operațional | 295,6 mil | 3,8 mil | 6,7 mil ≈ | 22,9 mil ≈ | 30,9 mil | 37,7 mil | 58,3 mil ≈ | 64,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 28,1 mil | 14,7 mil | 13,5 mil ≈ | 14,9 mil ≈ | 15,4 mil | 9,4 mil | 12,7 mil ≈ | 18,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 4,6 mil | 4,6 mil | 9,2 mil ≈ | 0 ≈ | 0 | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,7 mld | 2,8 mld | 2,8 mld | 2,7 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +5,1 % | −0,7 % | −2,5 % |
| Profit net | 141,7 mil | 213,2 mil | 21,0 mil | -40,2 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +50,5 % | −90,2 % | −291,8 % |
| EPS diluat | 1,08 | 1,63 | 0,16 | -0,31 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +50,9 % | −90,2 % | −293,8 % |
| netă % | 5,3 % | 7,5 % | 0,7 % | -1,5 % |
| Flux de numerar liber | 156,4 mil | 179,1 mil | 392,9 mil | 5,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 03 oct. 2025
- Numerar
- 29,7 mil USD
- Datorie financiară
- 1,2 mld USD
- Datorie netă
- 1,1 mld USD
- Capitaluri proprii
- 865,6 mil USD
- Active totale
- 2,9 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,33x
- Lichiditate curentă
- 2,08x
- ROE
- -4,5 %
- ROA
- -1,4 %
- Marja FCF
- 0,2 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,7 mld | 2,8 mld | 2,8 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat |
| Profit brut | 777,3 mil ≈ | 855,1 mil ≈ | 815,9 mil ≈ | 724,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 450,7 mil | 500,7 mil | 517,2 mil | 517,3 mil | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat |
| Profit operațional | 192,2 mil | 217,9 mil | 158,0 mil | 64,4 mil | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | 134,4 mil | 136,5 mil | 140,8 mil | 143,0 mil | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat |
| EBITDA | 326,6 mil ≈ | 354,4 mil ≈ | 298,7 mil ≈ | 207,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 4,5 mil | 2,1 mil | 126,6 mil | 93,6 mil | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 190,0 mil | 269,7 mil | 32,0 mil | -44,3 mil | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat |
| Impozit pe profit | 48,3 mil | 56,6 mil | 11,1 mil | -4,1 mil | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat |
| Profit net | 141,7 mil | 213,2 mil | 21,0 mil | -40,2 mil | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat |
| EPS diluat | 1,08 | 1,63 | 0,16 | -0,31 | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 130,7 mil | 130,7 mil | 131,8 mil | 131,8 mil | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | 0,04 | 0,04 | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 500,7 mil
- 2024
- 517,2 mil
- 2025
- 517,3 mil
SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat
- 2023
- 130,7 mil
- 2024
- 131,8 mil
- 2025
- 131,8 mil
SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 23,7 mil | 36,1 mil | 31,0 mil | 29,7 mil | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat |
| Creanțe | — | 392,9 mil | 177,3 mil | 162,3 mil | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat |
| Stocuri | — | 174,7 mil | 164,9 mil | 179,0 mil | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat |
| Active curente | — | 1,0 mld | 813,3 mil | 850,0 mil | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | — | 664,5 mil | 670,9 mil | — | SEC (XBRL)· 22 nov. 2024verificat |
| Fond comercial | 963,4 mil | 963,5 mil | 963,8 mil | 961,7 mil | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 238,6 mil | 238,6 mil | 212,8 mil | 188,8 mil | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat |
| Active totale | — | 3,2 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat |
| Datorii comerciale | — | 134,5 mil | 163,1 mil | 158,4 mil | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 26,3 mil | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 1,5 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat |
| Datorii curente | — | 395,5 mil | 456,1 mil | 409,0 mil | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat |
| Datorii totale | — | 2,3 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat |
| Capital propriu | 2,3 mld † | 877,4 mil † | 903,1 mil † | 865,6 mil † | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 238,6 mil
- 2024
- 212,8 mil
- 2025
- 188,8 mil
SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 232,8 mil | 257,0 mil | 471,8 mil | 64,2 mil | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat |
| Investiții (capex) | 76,4 mil | 77,9 mil | 78,9 mil | 58,5 mil | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | 156,4 mil ≈ | 179,1 mil ≈ | 392,9 mil ≈ | 5,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -86,1 mil | -14,7 mil | -73,6 mil | -19,8 mil | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -162,5 mil | -230,3 mil | -403,0 mil | -46,1 mil | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat |
| Dividende plătite | 0 | 0 | 13,8 mil | 13,8 mil | SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -14,7 mil
- 2024
- -73,6 mil
- 2025
- -19,8 mil
SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat
- 2023
- -230,3 mil
- 2024
- -403,0 mil
- 2025
- -46,1 mil
SEC (XBRL)· 02 dec. 2025verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 41 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie25
- Randamente40
- Calitate50
- Creștere5
- Evaluare67
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,46 – 34,17 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)16,32 – 34,17 (Mijloc 22,70)WACC 7,7 % · FCFF de pornire 215,0 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 78 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -12,8 %
- Colegi: EV/EBITDA3,49 – 19,59 (Mijloc 10,24)18 firme folosite · multiplul median 10,1x · quartile 6,3x – 15,3xASH, CAH, CAPL, CHEF, CHSCL, COR, DIT, DPZ, HLF, HWKN, MCK, MMLP, NUS, SEB, SYY, UNFI, USFD, UVV
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)0,46 – 0,62 (Mijloc 0,53)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 41/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 4,2 % | 57 (față de colegi) | 14 % |
| Marja netă · Calitate | -0,2 % | 38 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 0,6 % | 5 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 4,4x | 11 (față de colegi) | 14 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 1,0x | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,2x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 12,3x | 47 (față de colegi) | 14 % |
| Randament FCF · Evaluare | 7,3 % | 91 (pe interval fix) | 11 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,0 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 0,0 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie25/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial5/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate50/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente40/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare67/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Vestis Corp (VSTS). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-07-03.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,7 mld USD în 2025; creștere an/an -2,5 %; marjă netă -0,2 %; ROE -0,6 %; datorie netă/EBITDA 4,4x.
Intervalul de valoare estimat este 3,49–19,59 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 10,24 USD, prețul de 14,12 USD lasă un potențial de -27,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -37,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 41/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 2,2x
- Randament FCF: 7,3 %
- Rata de distribuire (FCF): 0,0 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 0,6 %
- Datorie netă / EBITDA: 4,4x
- Acoperirea dobânzilor: 1,0x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,0 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, P/E (TTM).
Față de mediana verticalei
Comerț en gros — bunuri de consum curent (SIC 51xx) · aceeași diviziune (SIC 2 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MCKMcKESSON CORPORATION | 123,8 mld | 27,6 | — | 1,1 % | +12,4 % | +22 % / +128 % |
| CORCencora, Inc. | 64,8 mld | 25,2 | 104,3 % | 0,8 % | +9,3 % | −8 % / +67 % |
| CAHCardinal Health, Inc. | 61,9 mld | 34,1 | — | 0,7 % | +14,2 % | +26 % / +150 % |
| SYYSysco Corporation | 37,0 mld | 20,0 | 59,1 % | 2,1 % | +3,9 % | −1 % / +4 % |
| USFDUs Foods Holding Corp. | 22,9 mld | 29,9 | 18,0 % | 2,0 % | +4,1 % | +36 % / +144 % |
| PFGCPerformance Food Group Company | 17,3 mld | 43,7 | 8,2 % | 0,6 % | +7,2 % | +13 % / +69 % |
| DPZDomino’s Pizza, Inc. | 11,2 mld | 19,4 | — | 11,9 % | +5,0 % | −19 % / −13 % |
| CHEFChefs’ Warehouse, Inc. | 4,5 mld | 44,9 | 16,2 % | 2,3 % | +9,4 % | +69 % / +284 % |
| ASHAshland Inc. | 3,5 mld | 126,0 | 2,8 % | 2,8 % | −13,7 % | +44 % / −5 % |
| SEBSeaboard Corporation | 3,3 mld | 5,9 | 10,7 % | 5,3 % | +7,1 % | −27 % / −3 % |
| HWKNHawkins, Inc. | 3,2 mld | 36,9 | 16,0 % | 7,5 % | +11,2 % | +17 % / +147 % |
| UNFIUnited Natural Foods, Inc. | 2,8 mld | 34,3 | 5,3 % | 0,3 % | −2,0 % | +23 % / +216 % |
| WKCWorld Kinect Corporation | 1,9 mld | — | -11,5 % | -0,4 % | −12,5 % | +58 % / +74 % |
| VSTSVestis Corp | 1,9 mld | — | -0,6 % | -0,2 % | −2,5 % | +166 % / −17 % |
| ANDEAndersons, Inc. | 1,9 mld | 9,3 | 16,1 % | 1,8 % | −2,2 % | +7 % / +11 % |
| HLFHerbalife Ltd. | 1,6 mld | 8,8 | — | 3,4 % | +0,9 % | +17 % / +16 % |
| GLPGlobal Partners LP | 1,4 mld | 7,3 | — | 0,9 % | +8,1 % | −5 % / +14 % |
| UVVUniversal Corporation | 1,0 mld | — | -0,2 % | -0,1 % | −1,3 % | −22 % / −27 % |
| CAPLCrossamerica Partners LP | 752,4 mil | 15,7 | — | 1,2 % | −10,6 % | −3 % / −17 % |
| WEYSWeyco Group, Inc. | 602,4 mil | 17,4 | 13,8 % | 12,4 % | −4,9 % | +111 % / +114 % |
| MGPIMgp Ingredients, Inc. | 382,9 mil | — | -34,5 % | -51,4 % | −23,8 % | −22 % / −79 % |
| NUSNu Skin Enterprises, Inc. | 220,5 mil | — | -32,5 % | -15,7 % | −14,3 % | −54 % / −73 % |
| PTLEPTL Limited | 118,0 mil | — | -24,8 % | -1,6 % | −27,0 % | −32 % / indisponibil |
| BANLCbl International Limited | 79,8 mil | — | -14,0 % | -0,6 % | −9,1 % | −48 % / −86 % |
| HFFGHf Foods Group Inc. | 77,6 mil | — | -15,5 % | -2,8 % | +2,2 % | −43 % / −70 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru VSTS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Vestis este unul dintre cei mai mari furnizori de închirieri de uniforme și consumabile pentru locul de muncă din Statele Unite și Canada, cu venituri anuale de circa 2,7 miliarde de dolari în exercițiul fiscal 2025 1. Compania rulează în prezent un program de transformare pe mai mulți ani, menit să îmbunătățească marjele și fluxul de numerar, un proces care dă semne timpurii de îmbunătățire, dar rămâne sub presiunea unei cereri stagnante și a costurilor energetice 23.
SWOT
Puncte tari
- Venituri recurente din contracte pe termen lung, cu clienți diversificați și un procent foarte mic de venituri din cei mai mari zece clienți 1.
- Rețea extinsă de facilități și rute care acoperă majoritatea marilor zone metropolitane din Statele Unite și toate provinciile Canadei 1.
- Program de transformare cu economii cuantificate și progrese raportate la productivitate și la livrările la timp 3.
Puncte slabe
- Rezultate nete negative în exercițiul fiscal 2025, cu o pierdere care a afectat indicatorii de rentabilitate 1.
- Volumul procesat a scăzut în trimestrul fiscal 2026, iar pierderea de clienți a depășit uneori noile contracte 13.
- Dependența de un număr redus de fabrici din Mexic și de furnizori unici pentru anumite materiale creează vulnerabilități 1.
Oportunități
- Vânzări încrucișate către clienții existenți, cu servicii suplimentare de prim ajutor și toalete, unde clienții folosesc doar o parte din oferta companiei 1.
- Creșterea densității rutelor și optimizarea rețelei ar putea reduce costul de servire pe traseu 3.
- Dacă tendința de externalizare continuă, ar putea crește numărul de clienți noi din industriile reglementate și din zona cameră curată 1.
Amenințări
- Concurența puternică din partea unor jucători cu resurse mari ar putea forța scăderea prețurilor și a profiturilor 1.
- Creșterea costurilor cu energia și combustibilul ar putea afecta marjele dacă nu pot fi transferate clienților 2.
- Un risc de depreciere a fondului comercial ar putea apărea dacă performanța operațională sau cursul acțiunii continuă să scadă 12.
Riscuri
- Cerere și retenție de cliențiridicat
Pierderea clienților sau nereînnoirea contractelor pe condiții comparabile ar putea afecta veniturile, mai ales în perioadele în care afacerile noi nu compensează pierderile 1.
- Execuția transformăriiridicat
Dacă economiile planificate nu se materializează sau costurile de restructurare depășesc estimările, rezultatele financiare ar putea rămâne sub așteptări 13.
- Costuri cu energia și forța de muncămediu
Creșterea costurilor cu combustibilul, energia și salariile ar putea reduce marjele, mai ales dacă nu pot fi transferate în prețuri 12.
- Tarife și lanțuri de aprovizionaremediu
Tarifele noi și dependența de furnizori externi și de o singură unitate de producție din Mexic ar putea crește costurile sau perturba livrările 1.
- Depreciere a fondului comercialmediu
Fondul comercial reprezintă o parte importantă a activelor, iar o deteriorare a performanței ar putea duce la depreciere și la pierderi contabile semnificative 12.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă programul de transformare livrează economiile anunțate și creșterea veniturilor pe livră continuă, marjele ar putea reveni treptat spre niveluri mai bune, cu efect favorabil asupra fluxului de numerar 23.
- Modelul de venituri recurente, clientela diversificată și rețeaua extinsă oferă o bază stabilă care ar putea susține profitabilitatea chiar și în perioade de incertitudine 1.
- Lichiditatea solidă și reducerea datoriei ar putea oferi companiei flexibilitate pentru a investi în zonele cu randament ridicat ale afacerii 3.
Ce ar strica teza
- Volumul procesat a scăzut, iar creșterea veniturilor depinde de prețuri, ceea ce ar putea deveni greu de susținut dacă clienții reacționează negativ 3.
- Concurența din partea unor jucători mai mari și mai bine finanțați ar putea limita posibilitatea de a ridica prețurile sau de a menține rata de retenție 1.
- Restricțiile din acordul de credit asupra dividendelor și răscumpărărilor ar putea limita opțiunile de întoarcere a capitalului către acționari pe termen scurt 2.
De urmărit
- Realizarea economiilor din planul de transformare și ritmul lor de materializareQ4 2026
- Evoluția veniturilor pe livră și a volumului procesatQ4 2026
- Reducerea datoriei și pragul de levier care permite reluarea dividendelor sau a răscumpărărilor2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Vestis oferă programe de închiriere a uniformelor, covorașe, prosoape, lenjerie, servicii de toalete, produse de prim ajutor și echipamente de siguranță, livrate săptămânal prin rute proprii. Compania deservește peste 300000 de conturi de clienți, de la afaceri de familie până la corporații naționale, iar aproximativ 95% din venituri provin din contracte recurente de închiriere 1. Vestis a fost desprinsă de Aramark la 30 septembrie 2023 și se tranzacționează la NYSE sub simbolul VSTS 1.
Din octombrie 2025 încoace, compania a intrat într-o fază de transformare, cu accent pe eficiență operațională, disciplină comercială și optimizarea rețelei de active, cu obiectivul de a reduce costurile și de a crește marjele 23.
Segmente
Statele Unite
Segmentul american reprezintă partea predominantă a activității Vestis, cu aproximativ 91% din veniturile exercițiului fiscal 2025 1. Aici se concentrează cea mai mare parte a rețelei de fabrici și a traseelor de livrare 1.
Canada
Segmentul canadian este mai mic, dar în trimestrul fiscal 2026 a raportat creștere de venituri față de anul precedent, ceea ce indică o dinamică pozitivă în acest segment 3.
Lenjerie și consumabile de muncă
Covorașele, prosoapele, lenjeria și serviciile de toalete completează oferta uniformelor și sunt vândute, de regulă, în aceleași vizite săptămânale, ceea ce permite creșterea vânzărilor încrucișate către clienții existenți 1.
Piața în context
Tendințe
- Transformarea și reducerea costurilorvânt din spate
Planul de transformare vizează economii operaționale de cel puțin 75 de milioane de dolari pe an, iar în trimestrul fiscal 2026 compania raporta îmbunătățiri ale productivității fabricilor și ale livrărilor la timp 3. Dacă economiile se materializează integral, marjele ar putea crește semnificativ 23.
- Creșterea prețului energiei și a combustibiluluivânt din față
Tensiunile din Orientul Mijlociu au mărit costurile cu energia și combustibilul, iar compania a introdus un supliment energetic pentru a compensa parțial impactul 2. Dacă prețurile rămân ridicate, costurile de operare ar putea crește mai rapid decât veniturile 2.
- Politica comercială și tarifelevânt din față
Noile tarife și măsurile comerciale pot crește costul materialelor și al produselor finite importate, mai ales pentru uniformele fabricate în străinătate 1. Compania ar putea fi nevoită să ridice prețurile, ceea ce ar putea afecta competitivitatea 1.
- Prețuri și mix de produse mai favorabilemixt
În trimestrul fiscal 2026, veniturile pe livră au crescut, în timp ce costul pe livră a rămas stabil, semn că strategia de prețuri și segmentarea clienților încep să dea rezultate 3. Totuși, volumul procesat a scăzut, ceea ce arată că avantajul este parțial compensat 3.
Poziția concurențială
Piața este puternic competitivă, cu jucători naționali cu resurse financiare mari și cu furnizori regionali și locali care se bucură de loialitatea clienților 1. Competiția se dă pe preț, design, calitatea produselor și a serviciilor, iar uniformele de închiriere sunt un serviciu sensibil la preț 1.
Vestis se consideră al doilea cel mai mare furnizor din industrie în Statele Unite și Canada, în spatele liderului de piață, datorită scalei, densității rutelor și accesului la personal 1. Multe firme își produc însă singure uniformele sau consumabilele, ceea ce limitează potențialul de externalizare 1.
- Cintas CorporationCTAS
Principalul concurent de dimensiuni comparabile, menționat explicit de companie în zona uniformelor și a consumabilelor pentru locul de muncă 1.
- UniFirst CorporationUNF
Al doilea concurent important de dimensiune notabilă, activ pe aceeași piață nord-americană 1.
- Furnizori regionali și locali
Numeroși competitori mici care beneficiază de loialitate locală și care pot concura pe preț 1.
- Firmele care produc în regie proprie
Clienții care își gestionează singuri uniformele și consumabilele reprezintă o formă indirectă de concurență 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent28 sept. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial11 aug. 2026
- Raport curent11 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 iun. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial12 mai 2026
- Raport curent12 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 feb. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial10 feb. 2026
- Raport curent10 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)08 ian. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-10-03 · SEC / Vestis Corporation · 02 dec. 2025
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-03 · SEC / Vestis Corporation · 11 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Vestis Corporation · 11 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.