olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Ashland Inc. ASH
Wholesale-Chemicals & Allied Products · SIC 5160 · Verticală: Comerț en gros — bunuri de consum curent (SIC 51xx)
Ashland Inc. este o companie globală de aditivi și ingrediente speciale, cu aproximativ 2,900 de angajați și clienți în peste 100 de țări. În ultimul trimestru fiscal 2026 vânzările au crescut cu 7%, iar compania a reafirmat ghidajul anual, ceea ce o face relevantă pentru investitorii care urmăresc revenirea marjelor.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Ashland Inc. (ASH) costa 76,28 USD (−0,21 % într-o zi), cu capitalizare 3,5 mld USD, P/E 126,0 pe un EPS diluat de 0,61 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 217,62 %, beta 1,00, interval pe 52 de săptămâni 48,18–76,45 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 497,0 mil USD (+7,3 % an/an), profit net de 16,0 mil USD, EPS diluat 0,35 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 66,5
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 69,54 – 76,10
- peste banda superioară · %B 1,03 · lățimea benzii 9,0 %
- SMA 50 / 200
- 71,58 / 63,98
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 1,21 / 0,85
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +7,5 % | −5,9 % | +13,4 pp | — |
| 3 luni | +5,3 % | −4,6 % | +9,9 pp | — |
| 6 luni | +40,1 % | +0,2 % | +39,8 pp | — |
| De la început de an | +30,0 % | +7,4 % | +22,6 pp | — |
| 1 an | +50,3 % | +8,2 % | +42,1 pp | −7,9 % |
| 3 ani | −1,3 % | +68,4 % | −69,7 pp | −2,8 % |
| 5 ani | −22,2 % | +56,5 % | −78,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 522,0 mil | 405,0 mil | 479,0 mil | 463,0 mil | 477,0 mil | 386,0 mil | 482,0 mil | 497,0 mil |
| Costul vânzărilor | 348,0 mil | 294,0 mil | 332,0 mil | 331,0 mil | 318,0 mil | 281,0 mil | 335,0 mil | 327,0 mil |
| Profit brut | 174,0 mil | 111,0 mil | 147,0 mil | 132,0 mil | 159,0 mil | 105,0 mil | 147,0 mil | 170,0 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 13,0 mil | 13,0 mil | 14,0 mil | 13,0 mil | 13,0 mil | 13,0 mil | 14,0 mil | 15,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 101,0 mil | 78,0 mil | 85,0 mil | 106,0 mil | 76,0 mil | 86,0 mil | 79,0 mil | 99,0 mil |
| Profit operațional | 31,0 mil | -179,0 mil | 51,0 mil | -708,0 mil | 61,0 mil | -6,0 mil | 39,0 mil | 43,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 53,0 mil | 51,0 mil | 60,0 mil ≈ | 76,0 mil ≈ | 50,0 mil | 48,0 mil | 45,0 mil ≈ | 48,0 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | 25,0 mil | -209,0 mil | 39,0 mil | -704,0 mil | 65,0 mil | -15,0 mil | 20,0 mil | 56,0 mil |
| Impozit pe profit | 6,0 mil | -43,0 mil | 9,0 mil | 15,0 mil | 32,0 mil | -1,0 mil | 5,0 mil | 15,0 mil |
| Profit net | 16,0 mil | -165,0 mil | 31,0 mil | -742,0 mil | 32,0 mil | -12,0 mil | 16,0 mil | 16,0 mil |
| EPS diluat | 0,34 ≈ | -3,50 | 0,65 | -16,21 | 0,18 ≈ | -0,26 | 0,34 | 0,35 |
| Investiții (capex) | 38,0 mil | 23,0 mil | 21,0 mil ≈ | 20,0 mil ≈ | 34,0 mil | 14,0 mil | 17,0 mil ≈ | 20,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 19,0 mil | 19,0 mil | 19,0 mil ≈ | 19,0 mil ≈ | 19,0 mil | 19,0 mil | 19,0 mil ≈ | 19,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 150,0 mil | 0 | 100,0 mil ≈ | 0 ≈ | 0 | — | — | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 96 din propriul istoric de 24 trimestre (min 5,8, mediană 28,4, max 101.354,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,6 mld | 2,1 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,4 mld | 2,2 mld | 2,1 mld | 1,8 mld |
| Venituri an/an | +12,1 % | −17,0 % | −6,1 % | +4,7 % | +13,3 % | −8,4 % | −3,6 % | −13,7 % |
| Profit net | 114,0 mil | 505,0 mil | -508,0 mil | 220,0 mil | 927,0 mil | 178,0 mil | 169,0 mil | -845,0 mil |
| Profit net an/an | +11.300,0 % | +343,0 % | −200,6 % | indisponibil | +321,4 % | −80,8 % | −5,1 % | −600,0 % |
| EPS diluat | 1,79 | 8,15 | -8,39 | 3,59 | 16,41 | 3,31 | 3,36 | -18,23 |
| EPS diluat an/an | +17.800,0 % | +355,3 % | −202,9 % | indisponibil | +357,1 % | −79,8 % | +1,5 % | −642,6 % |
| netă % | 4,4 % | 23,5 % | -25,2 % | 10,4 % | 38,8 % | 8,1 % | 8,0 % | -46,3 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 30 sept. 2025
- Numerar
- 215,0 mil USD
- Datorie financiară
- 1,4 mld USD
- Datorie netă
- 1,2 mld USD
- Capitaluri proprii
- 1,9 mld USD
- Active totale
- 4,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,73x
- Lichiditate curentă
- 2,85x
- ROE
- -35,4 %
- ROA
- -16,5 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,4 mld | 2,2 mld | 2,1 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Profit brut | 599,0 mil | 670,0 mil | 830,0 mil | 668,0 mil | 618,0 mil | 549,0 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 56,0 mil | 50,0 mil | 55,0 mil | 51,0 mil | 55,0 mil | 54,0 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 400,0 mil | 358,0 mil | 393,0 mil | 365,0 mil | 404,0 mil | 344,0 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Profit operațional | -461,0 mil | 192,0 mil | 333,0 mil | 172,0 mil | -26,0 mil | -775,0 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | 235,0 mil | 244,0 mil | 241,0 mil | 243,0 mil | 274,0 mil | 237,0 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| EBITDA | -226,0 mil ≈ | 436,0 mil ≈ | 574,0 mil ≈ | 415,0 mil ≈ | 248,0 mil ≈ | -538,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 62,0 mil | 20,0 mil | 4,0 mil | 3,0 mil | 2,0 mil | 61,0 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | -577,0 mil | 135,0 mil | 206,0 mil | 160,0 mil | -24,0 mil | -809,0 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Impozit pe profit | -22,0 mil | -38,0 mil | 25,0 mil | -8,0 mil | -223,0 mil | 13,0 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Profit net | -508,0 mil | 220,0 mil | 927,0 mil | 178,0 mil | 169,0 mil | -845,0 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| EPS diluat | -8,39 | 3,59 | 16,41 | 3,31 | 3,36 | -18,23 | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 61,0 mil | 61,0 mil | 56,0 mil | 54,0 mil | 50,0 mil | 46,0 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,10 | 1,15 | 1,27 | 1,44 | 1,58 | 1,64 | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 365,0 mil
- 2024
- 404,0 mil
- 2025
- 344,0 mil
SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat
- 2023
- 54,0 mil
- 2024
- 50,0 mil
- 2025
- 46,0 mil
SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 454,0 mil | 210,0 mil | 646,0 mil | 417,0 mil | 300,0 mil | 215,0 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Creanțe | 437,0 mil | 369,0 mil | 402,0 mil | 338,0 mil | 243,0 mil | 242,0 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Stocuri | 506,0 mil | 473,0 mil | 629,0 mil | 626,0 mil | 545,0 mil | 568,0 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Active curente | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,5 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Fond comercial | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 705,0 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,0 mld | 1,1 mld | 963,0 mil | 886,0 mil | 751,0 mil | 563,0 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Active totale | 6,9 mld | 6,6 mld | 6,2 mld | 5,9 mld | 5,6 mld | 4,6 mld | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 211,0 mil | 236,0 mil | 265,0 mil | 210,0 mil | 214,0 mil | 189,0 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | 280,0 mil | 365,0 mil | 0 | 16,0 mil | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Datorii curente | 813,0 mil | 934,0 mil | 553,0 mil | 456,0 mil | 490,0 mil | 423,0 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Capital propriu | 3,0 mld | 2,8 mld | 3,2 mld | 3,1 mld | 2,9 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
- 2023
- 886,0 mil
- 2024
- 751,0 mil
- 2025
- 563,0 mil
SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Investiții (capex) | 133,0 mil | 105,0 mil | 113,0 mil | 170,0 mil | 137,0 mil | 98,0 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Flux de numerar din investiții | — | — | — | -109,0 mil | -51,0 mil | -3,0 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 9,0 mil | -426,0 mil | -896,0 mil | -371,0 mil | -479,0 mil | -179,0 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Dividende plătite | 66,0 mil | 70,0 mil | 70,0 mil | 76,0 mil | 78,0 mil | 76,0 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 450,0 mil | 200,0 mil | 300,0 mil | 380,0 mil | 100,0 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
- 2023
- -109,0 mil
- 2024
- -51,0 mil
- 2025
- -3,0 mil
SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat
- 2023
- -371,0 mil
- 2024
- -479,0 mil
- 2025
- -179,0 mil
SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 31 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 3,5 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie35
- Randamente31
- Calitate58
- Creștere0
- Evaluare19
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 6,04 – 93,89 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDA23,84 – 93,89 (Mijloc 41,72)17 firme folosite · multiplul median 8,7x · quartile 6,2x – 16,0xCAH, CAPL, CHEF, CHSCL, COR, DIT, DPZ, HLF, HWKN, MCK, MMLP, NUS, SEB, SYY, UNFI, USFD, UVV
- Colegi: P/E6,04 – 20,32 (Mijloc 12,12)19 firme folosite · multiplul median 20,0x · quartile 10,0x – 33,6xANDE, CAH, CAPL, CHEF, COR, DIT, DPZ, EDUC, GLP, HLF, HWKN, MCK, PFGC, RAVE, SEB, SYY, UNFI, USFD, WEYS
- Dividende actualizate (DDM)21,55 – 28,98 (Mijloc 24,72)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 31/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 2,8 % | 45 (față de colegi) | 14 % |
| Marja netă · Calitate | 2,8 % | 79 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -8,6 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,8x | 22 (față de colegi) | 14 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 2,2x | 11 (pe interval fix) | 9 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,0x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 126,0x | 5 (față de colegi) | 14 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 13,5x | 33 (față de colegi) | 14 % |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,2 % | 31 (pe interval fix) | 9 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie35/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate58/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial31/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare19/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ASHLAND INC. (ASH). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,8 mld USD în 2025; creștere an/an -13,7 %; marjă netă 2,8 %; ROE 2,8 %; datorie netă/EBITDA 2,8x.
Intervalul de valoare estimat este 21,55–28,98 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 24,72 USD, prețul de 76,28 USD lasă un potențial de -67,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -208,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 31/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 2,8 %
- Lichiditatea curentă: 3,0x
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -8,6 %
- Datorie netă / EBITDA: 2,8x
- Acoperirea dobânzilor: 2,2x
- P/E (TTM): 126,0x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Comerț en gros — bunuri de consum curent (SIC 51xx) · aceeași diviziune (SIC 2 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MCKMcKESSON CORPORATION | 123,8 mld | 27,6 | — | 1,1 % | +12,4 % | +22 % / +128 % |
| CORCencora, Inc. | 64,8 mld | 25,2 | 104,3 % | 0,8 % | +9,3 % | −8 % / +67 % |
| CAHCardinal Health, Inc. | 61,9 mld | 34,1 | — | 0,7 % | +14,2 % | +26 % / +150 % |
| SYYSysco Corporation | 37,0 mld | 20,0 | 59,1 % | 2,1 % | +3,9 % | −1 % / +4 % |
| USFDUs Foods Holding Corp. | 22,9 mld | 29,9 | 18,0 % | 2,0 % | +4,1 % | +36 % / +144 % |
| PFGCPerformance Food Group Company | 17,3 mld | 43,7 | 8,2 % | 0,6 % | +7,2 % | +13 % / +69 % |
| DPZDomino’s Pizza, Inc. | 11,2 mld | 19,4 | — | 11,9 % | +5,0 % | −19 % / −13 % |
| CHEFChefs’ Warehouse, Inc. | 4,5 mld | 44,9 | 16,2 % | 2,3 % | +9,4 % | +69 % / +284 % |
| ASHAshland Inc. | 3,5 mld | 126,0 | 2,8 % | 2,8 % | −13,7 % | +50 % / −1 % |
| SEBSeaboard Corporation | 3,3 mld | 5,9 | 10,7 % | 5,3 % | +7,1 % | −27 % / −3 % |
| HWKNHawkins, Inc. | 3,2 mld | 36,9 | 16,0 % | 7,5 % | +11,2 % | +17 % / +147 % |
| UNFIUnited Natural Foods, Inc. | 2,8 mld | 34,3 | 5,3 % | 0,3 % | −2,0 % | +23 % / +216 % |
| WKCWorld Kinect Corporation | 1,9 mld | — | -11,5 % | -0,4 % | −12,5 % | +58 % / +74 % |
| ANDEAndersons, Inc. | 1,9 mld | 9,3 | 16,1 % | 1,8 % | −2,2 % | +7 % / +11 % |
| HLFHerbalife Ltd. | 1,6 mld | 8,8 | — | 3,4 % | +0,9 % | +17 % / +16 % |
| GLPGlobal Partners LP | 1,4 mld | 7,3 | — | 0,9 % | +8,1 % | −5 % / +14 % |
| UVVUniversal Corporation | 1,0 mld | — | -0,2 % | -0,1 % | −1,3 % | −22 % / −27 % |
| CAPLCrossamerica Partners LP | 752,4 mil | 15,7 | — | 1,2 % | −10,6 % | −3 % / −17 % |
| WEYSWeyco Group, Inc. | 602,4 mil | 17,4 | 13,8 % | 12,4 % | −4,9 % | +111 % / +114 % |
| MGPIMgp Ingredients, Inc. | 382,9 mil | — | -34,5 % | -51,4 % | −23,8 % | −22 % / −79 % |
| NUSNu Skin Enterprises, Inc. | 220,5 mil | — | -32,5 % | -15,7 % | −14,3 % | −54 % / −73 % |
| PTLEPTL Limited | 118,0 mil | — | -24,8 % | -1,6 % | −27,0 % | −32 % / indisponibil |
| BANLCbl International Limited | 79,8 mil | — | -14,0 % | -0,6 % | −9,1 % | −48 % / −86 % |
| HFFGHf Foods Group Inc. | 77,6 mil | — | -15,5 % | -2,8 % | +2,2 % | −43 % / −70 % |
| MMLPMartin Midstream Partners L.P. | 77,1 mil | — | — | -1,4 % | +1,2 % | −25 % / −24 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ASH din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 76,50 Randament total 1 % · Pe an 1 % | 135,94 Randament total 80 % · Pe an 80 % | 205,69 Randament total 171 % · Pe an 171 % |
| 3 ani | 60,75 Randament total -18 % · Pe an -6 % | 122,68 Randament total 65 % · Pe an 18 % | 205,69 Randament total 175 % · Pe an 40 % |
| 5 ani | 48,24 Randament total -32 % · Pe an -8 % | 110,72 Randament total 52 % · Pe an 9 % | 205,69 Randament total 178 % · Pe an 23 % |
- P/E la ieșire± 30,67
- Marja netă± 21,47
- Creșterea anuală a veniturilor± 19,39
- Diluare anuală± 1,80
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 29 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Ashland Inc. este o companie globală de aditivi și ingrediente speciale, cu aproximativ 2,900 de angajați și clienți în peste 100 de țări 1. În ultimul trimestru fiscal 2026 vânzările au crescut cu 7%, iar compania a reafirmat ghidajul anual, ceea ce o face relevantă pentru investitorii care urmăresc revenirea marjelor 3.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu diversificat de ingrediente speciale cu poziții de lider în farmaceutice și îngrijire personală.
- Prezență globală și vânzări puternice în afara Americii de Nord.
- Creșterea volumelor în trimestrul trei fiscal 2026 pe toate unitățile de business.
Puncte slabe
- Depreciere semnificativă a goodwill în exercițiul fiscal 2025, legată de performanța mai slabă a unor segmente.
- Probleme operaționale în producție care au afectat marjele segmentului Specialty Additives.
- Datorie semnificativă care poate limita flexibilitatea financiară.
Oportunități
- Cererea crescută pentru ingrediente farmaceutice de înaltă puritate.
- Economii de cost din optimizarea rețelei de producție, dacă piața din China se îmbunătățește.
- Cererea pentru NMP în bateriile vehiculelor electrice și stocarea energiei.
Amenințări
- Tarifele și tensiunile comerciale care pot crește costurile și reduce cererea.
- Slăbirea economiei globale care poate afecta construcțiile și vopselele.
- Reglementările privind chimicalele care pot crește costurile de conformitate.
Riscuri
- Depreciere goodwillridicat
Testele de depreciere ar putea genera noi pierderi contabile dacă performanța segmentelor scade în continuare.
- Expunere comercialăridicat
Tarifele și conflictele comerciale ar putea afecta costurile și accesul la piețe.
- Datoriemediu
Nivelul ridicat al datoriei ar putea limita flexibilitatea în fața schimbărilor de piață.
- Lanțul de aprovizionaremediu
Perturbările climatice și geopolitice pot afecta disponibilitatea materiilor prime.
- Reglementarescăzut
Noile cerințe privind chimicalele ar putea crește costurile de testare și înregistrare.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă volumele și prețurile rămân stabile, îmbunătățirea operațională ar putea susține creșterea profitabilității.
- Cererea în farmaceutice și îngrijire personală ar putea continua să susțină vânzările.
- Reducerea datoriei până la nivelul țintă ar putea crește flexibilitatea financiară.
Ce ar strica teza
- Dacă construcțiile și vopselele rămân slabe, rezultatele Specialty Additives ar putea continua să scadă.
- Tarifele ar putea reduce cererea și crește costurile de aprovizionare.
- Noi depreciere de goodwill ar putea afecta rezultatele raportate.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de vânzări și Adjusted EBITDAQ4 2026
- Evoluția marjelor Specialty AdditivesQ4 2026
- Efectele tarifelor asupra costurilornext 10-K
- Rezultatele optimizării rețelei de producție2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 29 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Ashland activează ca furnizor de aditivi și ingrediente speciale pentru farmaceutice, nutriție, îngrijire personală, vopsele și construcții, cu sediul în Wilmington, Delaware 1. În exercițiul fiscal 2025 vânzările au fost de 1,824 milioane USD, iar Adjusted EBITDA de 401 milioane USD 1. Compania exportă cea mai mare parte a producției, iar vânzările în afara Americii de Nord au reprezentat 73% în primele nouă luni ale anului fiscal 2026 2.
Structura pe segmente include Life Sciences, Personal Care, Specialty Additives și Intermediates, iar Unallocated and Other acoperă guvernanța corporativă și moștenirea din activități cedate 1. Compania a vândut afacerea Nutraceuticals în august 2024 și afacerea Avoca în exercițiul fiscal 2025 1.
Ashland a înregistrat în exercițiul fiscal 2025 o depreciere goodwill de 706 milioane USD, care a dus la o pierdere netă, ceea ce arată sensibilitatea rezultatelor la ajustările de active 1.
Segmente
Life Sciences
Segmentul Life Sciences furnizează excipienți și sisteme de acoperire pentru tablete, precum și ingrediente pentru nutriție, și reprezintă 35% din vânzările fiscale 2025 1. În trimestrul trei fiscal 2026 vânzările au crescut cu 11%, susținute de cererea farmaceutică 3.
Piața în context
Piața aditivilor speciali depinde de construcții, vopsele, farmaceutice și îngrijire personală, sectoare sensibile la ciclul economic. Ashland raportează vânzări în Europa și Asia Pacific mai mari decât în America de Nord, ceea ce expune compania la cursul de schimb și la comerțul internațional 2.
Cererea din farmaceutice și din electronică a susținut creșterea din trimestrul trei fiscal 2026, în timp ce construcțiile și sectorul energetic au rămas slabe 3.
Tendințe
- Tarifele și politica comercialămixt
Tarifele SUA și represaliile altor state au creat incertitudine asupra costurilor și accesului la piețe, dar unele măsuri au fost ulterior modificate sau suspendate 2.
- Redresarea marjelor prin prețurivânt din spate
Compania a recuperat costuri mai mari ale materiilor prime prin acțiuni de preț, ceea ce ar putea susține marjele dacă volumele rămân stabile 3.
- Conflictele geopoliticevânt din față
Conflictele din Orientul Mijlociu și Ucraina pot perturba lanțurile de aprovizionare și piețele energetice, cu efecte care ar putea fi semnificative 2.
- Reglementarea chimicalelorvânt din față
Cerințele TSCA, REACH și CSAR pot crește costurile de testare și înregistrare a produselor, dacă vor fi extinse 1.
Poziția concurențială
Ashland concurează cu producători de celuloză, polimeri și ingrediente speciale, iar sursele nu detaliază cota de piață a fiecărui concurent. Presiunea concurențială variază pe segmente și pe regiuni.
Compania arată că diferențierea prin inovație și prin portofoliul său ar putea reduce presiunea prețurilor, dacă angajamentele clienților se mențin 3.
- Dow Inc.DOW
Concurent în polimeri și ingrediente speciale, menționat ca reper general al sectorului.
- Eastman ChemicalEMN
Concurent în aditivi și polimeri speciali pentru acoperiri și îngrijire personală.
- Croda International
Concurent în ingrediente pentru îngrijire personală și farmaceutice, listat în afara SUA.
- Solvay
Concurent în specialități chimice, listat în afara SUA.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Chemicals Maker Ashland Pushed to Sell by Activist CruiserBloomberg Markets · 18 iun. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 18 iun. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 03 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent03 nov. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent25 sept. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)10 aug. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent31 iul. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 iul. 2026
- Raport curent28 iul. 2026Acord material · Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD)
- Raport curent28 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 mai 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 mai 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-09-30 · SEC / Ashland Inc. · 20 nov. 2025
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Ashland Inc. · 29 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Ashland Inc. · 28 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.