olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
ATI Inc. ATI
Steel Pipe & Tubes · SIC 3317 · Verticală: Metalurgie (SIC 331x)
ATI Inc. produce materiale speciale și componente complexe din aliaje pe bază de nichel, titan și zirconiu, cu accent pe motoarele de avion și apărare. Cererea din aerospațial și apărare a împins rezultatele companiei în 2026, iar conducerea a ridicat ghidajul pentru anul fiscal.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea ATI Inc. (ATI) costa 179,09 USD (−0,69 % într-o zi), cu capitalizare 24,3 mld USD, P/E 44,7 pe un EPS diluat de 4,00 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,00 %, beta 1,62, interval pe 52 de săptămâni 94,80–231,78 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,4 mld USD (+26,5 % an/an), profit net de 189,8 mil USD (+72,5 % an/an), EPS diluat 1,37 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 49,5
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 156,46 – 199,80
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,52 · lățimea benzii 24,3 %
- SMA 50 / 200
- 188,51 / 174,16
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -4,63 / -5,78
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −7,3 % | −1,1 % | −6,2 pp | — |
| 3 luni | −12,7 % | −0,5 % | −12,2 pp | — |
| 6 luni | +8,5 % | +4,4 % | +4,1 pp | — |
| De la început de an | +56,1 % | +12,3 % | +43,7 pp | — |
| 1 an | +86,5 % | +13,5 % | +73,0 pp | +6,4 % |
| 3 ani | +329,5 % | +76,4 % | +253,1 pp | +20,6 % |
| 5 ani | +909,5 % | +63,7 % | +845,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 27 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,4 mld |
| Costul vânzărilor | 924,1 mil | 908,6 mil | 897,9 mil | 870,2 mil | 903,7 mil | 888,6 mil | 951,3 mil | 1,0 mld |
| Profit brut | 248,6 mil | 235,8 mil | 242,5 mil | 255,3 mil | 273,4 mil | 262,9 mil | 309,8 mil | 380,2 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 89,0 mil | 85,0 mil | 82,8 mil | 94,6 mil | 102,7 mil | 92,1 mil | 95,7 mil | 107,7 mil |
| Profit operațional | 208,9 mil | 146,9 mil | 161,0 mil | 162,4 mil | 170,6 mil | 163,8 mil | 220,0 mil | 271,9 mil |
| Amortizare și depreciere | 39,1 mil | 40,8 mil | 41,6 mil | 42,6 mil | 43,1 mil | 45,0 mil | 44,0 mil | 44,9 mil |
| Profit înainte de impozit | 175,0 mil | 121,5 mil | 133,3 mil | 144,6 mil | 122,9 mil | 136,6 mil | 192,9 mil | 244,8 mil |
| Impozit pe profit | 32,9 mil | 21,0 mil | 29,3 mil | 31,0 mil | 22,4 mil | 16,1 mil | 38,6 mil | 51,5 mil |
| Profit net | 137,1 mil | 97,0 mil | 100,7 mil | 110,0 mil | 96,6 mil | 118,2 mil | 151,0 mil | 189,8 mil |
| EPS diluat | 0,94 ≈ | 0,67 | 0,70 | 0,78 | 0,69 ≈ | 0,85 | 1,09 | 1,37 |
| Flux de numerar operațional | 380,9 mil | -92,5 mil | 161,5 mil ≈ | 229,5 mil ≈ | 315,8 mil | 128,2 mil | 131,8 mil ≈ | 154,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 47,3 mil | 53,3 mil | 72,1 mil ≈ | 62,5 mil ≈ | 92,7 mil | 55,2 mil | 68,6 mil ≈ | 92,8 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 70,0 mil | 70,0 mil | 250,0 mil | 150,0 mil | 0 | 75,0 mil | 50,0 mil ≈ | 70,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 89 din propriul istoric de 27 trimestre (min 4,5, mediană 19,0, max 57,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,0 mld | 4,1 mld | 3,0 mld | 2,8 mld | 3,8 mld | 4,2 mld | 4,4 mld | 4,6 mld |
| Venituri an/an | +14,8 % | +1,9 % | −27,7 % | −6,1 % | +37,0 % | +8,8 % | +4,5 % | +5,2 % |
| Profit net | 222,4 mil | 252,5 mil | -1,6 mld | 184,6 mil | 323,5 mil | 410,8 mil | 367,8 mil | 404,3 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +13,5 % | −722,8 % | indisponibil | +75,2 % | +27,0 % | −10,5 % | +9,9 % |
| EPS diluat | 1,61 | 1,81 | -12,43 | 1,32 | 2,23 | 2,81 | 2,55 | 2,85 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +12,4 % | −786,7 % | indisponibil | +68,9 % | +26,0 % | −9,3 % | +11,8 % |
| netă % | 5,5 % | 6,1 % | -52,7 % | 6,6 % | 8,4 % | 9,8 % | 8,4 % | 8,8 % |
| Flux de numerar liber | 253,6 mil | 61,9 mil | 30,4 mil | -136,5 mil | 94,0 mil | -114,8 mil | 168,1 mil | 333,7 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 28 dec. 2025
- Numerar
- 416,7 mil USD
- Datorie financiară
- 31,1 mil USD
- Datorie netă
- -385,6 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,9 mld USD
- Active totale
- 5,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,02x
- Lichiditate curentă
- 2,66x
- ROE
- 20,9 %
- ROA
- 7,8 %
- Marja FCF
- 7,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,0 mld | 2,8 mld | 3,8 mld | 4,2 mld | 4,4 mld | 4,6 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 2,7 mld | 2,5 mld | 3,1 mld | 3,4 mld | 3,5 mld | 3,6 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 292,8 mil | 333,2 mil | 714,2 mil | 802,6 mil | 898,2 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 14,1 mil | 16,5 mil | 16,3 mil | 20,7 mil | 19,6 mil | 21,3 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 201,0 mil | 226,9 mil | 297,5 mil | 328,1 mil | 342,3 mil | 365,1 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -1,3 mld | 117,6 mil | 316,1 mil | 466,4 mil | 608,9 mil | 640,9 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 143,3 mil | 143,9 mil | 142,9 mil | 146,1 mil | 151,5 mil | 168,1 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -1,2 mld ≈ | 261,5 mil ≈ | 459,0 mil ≈ | 612,5 mil ≈ | 760,4 mil ≈ | 809,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 96,1 mil | 97,6 mil | 87,4 mil | 92,8 mil | 108,2 mil | 110,7 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -1,5 mld | 233,4 mil | 354,6 mil | 295,2 mil | 486,1 mil | 522,3 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 77,7 mil | 26,8 mil | 15,5 mil | -128,2 mil | 103,4 mil | 103,7 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit net | -1,6 mld | 184,6 mil | 323,5 mil | 410,8 mil | 367,8 mil | 404,3 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -12,43 | 1,32 | 2,23 | 2,81 | 2,55 | 2,85 | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 126,5 mil | 152,7 mil | 151,2 mil | 150,0 mil | 146,6 mil | 141,8 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 328,1 mil
- 2024
- 342,3 mil
- 2025
- 365,1 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
- 2023
- 150,0 mil
- 2024
- 146,6 mil
- 2025
- 141,8 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 645,9 mil | 687,7 mil | 584,0 mil | 743,9 mil | 721,2 mil | 416,7 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 345,8 mil | 470,0 mil | 579,2 mil | 625,0 mil | 709,2 mil | 686,1 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 997,1 mil | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Active curente | 2,1 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | 2,7 mld | 2,9 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 240,7 mil | 227,9 mil | 227,2 mil | 227,2 mil | 227,2 mil | 225,2 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Active totale | 4,0 mld | 4,3 mld | 4,4 mld | 5,0 mld | 5,2 mld | 5,1 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 290,6 mil | 375,5 mil | 553,3 mil | 524,8 mil | 609,1 mil | 568,2 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 17,8 mil | 131,3 mil | 41,7 mil | 31,9 mil | 180,4 mil | 31,1 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 653,3 mil | 856,4 mil | 963,9 mil | 977,1 mil | 1,2 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 3,4 mld | 3,5 mld | 3,3 mld | 3,5 mld | 3,3 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 641,4 mil | 832,7 mil | 1,2 mld | 1,5 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 166,9 mil | 16,1 mil | 224,9 mil | 85,9 mil | 407,2 mil | 614,3 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 136,5 mil | 152,6 mil | 130,9 mil | 200,7 mil | 239,1 mil | 280,6 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 30,4 mil ≈ | -136,5 mil ≈ | 94,0 mil ≈ | -114,8 mil ≈ | 168,1 mil ≈ | 333,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -128,7 mil | -77,3 mil | -126,7 mil | -193,2 mil | -159,6 mil | -234,5 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 116,9 mil | 103,0 mil | -201,9 mil | 267,2 mil | -260,4 mil | -699,9 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 139,9 mil | 85,2 mil | 260,0 mil | 470,0 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -193,2 mil
- 2024
- -159,6 mil
- 2025
- -234,5 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
- 2023
- 267,2 mil
- 2024
- -260,4 mil
- 2025
- -699,9 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 57 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 24,3 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie98
- Evaluare16
- Calitate86
- Creștere54
- Randamente11
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 54,21 – 111,91 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)54,21 – 80,83 (Mijloc 64,61)WACC 9,3 % · FCFF de pornire 511,4 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDA70,36 – 111,91 (Mijloc 89,03)7 firme folosite · multiplul median 11,7x · quartile 9,1x – 14,8xCRS, MT, ROCK, STLD, SXC, TWI, WOR
- Colegi: P/E63,09 – 110,93 (Mijloc 71,42)11 firme folosite · multiplul median 17,8x · quartile 15,8x – 27,7xCMC, CRS, FRD, IIIN, MT, MTUS, NUE, NWPX, STLD, TS, WOR
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 57/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 39,8 % | 100 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 11,1 % | 83 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 75,8 % | 65 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 6,1 % | 51 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 8,5 % | 57 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,4x | 100 (față de colegi) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 7,5x | 92 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,8x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 44,7x | 15 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 23,9x | 13 (față de colegi) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 1,7 % | 22 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,8 % | 11 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie98/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere54/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate86/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial11/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare16/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ATI Inc. (ATI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-27.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 4,6 mld USD în 2025; creștere an/an 5,2 %; marjă netă 11,1 %; ROE 29,9 %; datorie netă/EBITDA -0,4x.
Intervalul de valoare estimat este 63,09–110,93 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 71,42 USD, prețul de 179,09 USD lasă un potențial de -60,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -150,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 57/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 39,8 %
- Marja netă: 11,1 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,4x
- Acoperirea dobânzilor: 7,5x
- Lichiditatea curentă: 2,8x
Ce o infirmă
- P/E (TTM): 44,7x
- EV/EBITDA: 23,9x
- Randament FCF: 1,7 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,8 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Metalurgie (SIC 331x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 23 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TXTernium S.A. | 97,5 mld | 221,1 | 3,6 % | 2,7 % | −11,6 % | +32 % / +23 % |
| NUENucor Corp | 60,8 mld | 35,6 | 8,2 % | 5,4 % | +5,7 % | +68 % / +58 % |
| TSTenaris SA | 60,6 mld | 31,4 | 11,6 % | 16,1 % | −4,3 % | +41 % / +63 % |
| MTArcelorMittal | 46,0 mld | 14,7 | 6,1 % | 5,1 % | −1,7 % | +40 % / +140 % |
| STLDSteel Dynamics, Inc. | 34,1 mld | 17,7 | 20,8 % | 8,8 % | +3,6 % | +43 % / +102 % |
| ATIATI Inc. | 24,3 mld | 44,7 | 29,9 % | 11,1 % | +5,2 % | +87 % / +329 % |
| CRSCarpenter Technology Corporation | 13,8 mld | 24,6 | 27,8 % | 17,9 % | +8,6 % | −12 % / +294 % |
| CMCCommercial Metals Company | 6,8 mld | 10,6 | 14,8 % | 7,0 % | +20,5 % | −2 % / +37 % |
| WORWorthington Enterprises, Inc | 3,0 mld | 18,5 | 16,3 % | 11,5 % | +19,7 % | +12 % / +38 % |
| WSWorthington Steel, Inc. | 1,8 mld | — | -3,6 % | -0,7 % | +11,3 % | +6 % / +31 % |
| ROCKGibraltar Industries, Inc. | 940,7 mil | — | -15,6 % | -10,4 % | +11,0 % | −37 % / −53 % |
| SXCSuncoke Energy, Inc. | 823,3 mil | — | -8,5 % | -2,9 % | −5,1 % | +49 % / +4 % |
| NWPXNWPX Infrastructure, Inc. | 797,7 mil | 15,2 | 13,0 % | 8,9 % | +6,8 % | +41 % / +205 % |
| MTUSMetallus Inc. | 650,2 mil | 30,8 | 3,4 % | 1,9 % | +6,9 % | −7 % / −22 % |
| IIINInsteel Industries Inc. | 521,4 mil | 17,8 | 7,9 % | 4,0 % | +14,2 % | −12 % / −21 % |
| TWITitan International, Inc. | 303,7 mil | — | -22,9 % | -5,7 % | −0,9 % | −42 % / −64 % |
| FRDFriedman Industries Inc | 256,1 mil | 16,4 | 10,4 % | 2,7 % | −13,9 % | +75 % / +196 % |
| LUDLuda Technology Group Limited | 86,4 mil | 127,0 | 3,2 % | 1,7 % | −25,3 % | −58 % / indisponibil |
| HUDIHuadi International Group Co., Ltd. | 7,3 mil | — | -1,8 % | -2,2 % | −15,3 % | −62 % / −84 % |
| SIMGRUPO SIMEC, S.A.B. de C.V. | — | — | 19,2 % | 31,2 % | −18,2 % | −8 % / −15 % |
| ASTLAlgoma Steel Group Inc. | — | — | -98,5 % | -47,2 % | −25,4 % | +17 % / −41 % |
| PKXPosco Holdings Inc. | — | — | 2,1 % | 1,5 % | −4,7 % | −8 % / −48 % |
| GGBGerdau S.A. | — | — | 2,5 % | 2,0 % | +4,2 % | +22 % / +18 % |
| SIDNational Steel Co | — | — | -17,4 % | -5,9 % | −3,9 % | −51 % / −76 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ATI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 109,96 Randament total -39 % · Pe an -39 % | 194,26 Randament total 8 % · Pe an 8 % | 292,40 Randament total 63 % · Pe an 63 % |
| 3 ani | 110,28 Randament total -38 % · Pe an -15 % | 218,86 Randament total 22 % · Pe an 7 % | 361,20 Randament total 102 % · Pe an 26 % |
| 5 ani | 110,59 Randament total -38 % · Pe an -9 % | 246,58 Randament total 38 % · Pe an 7 % | 446,19 Randament total 149 % · Pe an 20 % |
- P/E la ieșire± 54,72
- Marja netă± 38,30
- Creșterea anuală a veniturilor± 30,95
- Diluare anuală± 3,22
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
ATI Inc. produce materiale speciale și componente complexe din aliaje pe bază de nichel, titan și zirconiu, cu accent pe motoarele de avion și apărare. Cererea din aerospațial și apărare a împins rezultatele companiei în 2026, iar conducerea a ridicat ghidajul pentru anul fiscal.
SWOT
Puncte tari
- Compania are competențe proprii în știința materialelor și o bază de active calificată pentru motoarele de avion, ceea ce îi oferă un avantaj de diferențiere 1.
- Majoritatea produselor HPMC sunt vândute pe contracte pe termen lung, ceea ce aduce vizibilitate asupra veniturilor 1.
- Creșterea marjelor în 2026 arată că prețurile și mixul de produse îmbunătățesc rentabilitatea, iar datoria a fost redusă 23.
Puncte slabe
- Dependența de un număr mic de clienți mari din aerospațial și apărare crește riscul unei pierderi de venituri dacă o relație se deteriorează 1.
- Compania depinde de materii prime și energie achiziționate de la furnizori cu disponibilitate volatilă 1.
- Segmentul AA&S este mai expus ciclurilor industriale și energiei convenționale, care pot reduce cererea rapid 1.
Oportunități
- Cererea de motoare de avion de nouă generație și de apărare ar putea susține creșterea pe termen lung 12.
- Extinderea capacității pentru pulberi avansate și fabricația aditivă ar putea deschide noi contracte 1.
- Cererea pentru energie curată și centre de date ar putea crește vânzările de materiale speciale pentru energie 1.
Amenințări
- Restricțiile comerciale și controalele la export asupra materiilor prime din anumite țări pot perturba aprovizionarea 1.
- Un declin al bugetelor de apărare sau al traficului aerian ar putea reduce cererea pentru produsele companiei 1.
- Concurența din partea unor grupuri mari și presiunea prețurilor pot limita capacitatea de a transfera costurile 1.
Riscuri
- Ciclicitatea cereriimediu
Cererea din aviație și industrie este ciclică, iar un declin economic poate afecta prețurile și profitabilitatea 1.
- Dependența de clienți cheieridicat
Pierderea sau renegocierea nefavorabilă a unui contract mare ar putea reduce semnificativ veniturile 1.
- Volatilitatea materiilor primeridicat
Prețurile la nichel, titan și alte materiale pot crește rapid, iar acoperirea costurilor prin prețuri nu este întotdeauna completă 1.
- Riscuri geopolitice și de exportmediu
Conflictele armate și sancțiunile pot perturba lanțurile de aprovizionare și vânzările internaționale 1.
- Lipsa forței de muncă calificatemediu
Dificultatea de a recruta personal tehnic calificat poate crește costurile și încetini producția 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea vânzărilor și a marjelor din primul semestru al anului fiscal 2026 arată că prețurile și mixul de produse sunt favorabile companiei 23.
- Backlogul record și ghidajul ridicat pentru anul fiscal 2026 sugerează vizibilitate asupra veniturilor viitoare 3.
- Poziția de lider în aliaje pentru motoare de avion, cu contracte pe termen lung, ar putea susține creșterea pe mai mulți ani 1.
Ce ar strica teza
- Dependența de aerospațial și apărare face compania vulnerabilă la șocuri din aceste industrii, dacă ciclul se inversează 1.
- Creșterea costurilor de producție în segmentul HPMC și problemele de calificare a unor facilități noi ar putea limita marjele 3.
- Volatilitatea materiilor prime și restricțiile comerciale pot reduce profitabilitatea dacă nu pot fi transferate integral clienților 1.
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
ATI este un producător global de materiale specializate și componente tehnice, a cărui forță vine din știința materialelor și din tehnologii proprii de procesare. Compania are sediul în Dallas, Texas, și activează în două segmente: High Performance Materials & Components (HPMC) și Advanced Alloys & Solutions (AA&S). Potrivit raportului anual pentru anul fiscal 2025, vânzările au atins 4.6 miliarde USD, cel mai ridicat nivel din 2012 1.
Segmente
High Performance Materials & Components (HPMC)
Segmentul HPMC produce materiale de înaltă performanță, componente forjate de precizie și pulberi metalice pentru motoare de avion, cu o pondere de aproximativ 92% din venituri provenită din aerospațial și apărare 1. Cererea este condusă în principal de ciclul aviației comerciale, iar multe contracte se întind pe mai mulți ani 1.
Poziția concurențială
- Berkshire Hathaway (Precision Castparts)BRK.B
Concurent în aliaje de nichel, aliaje de titan și forjări de precizie pentru aerospațial, prin Precision Castparts 1.
- Howmet AerospaceHWM
Concurent în aliaje de titan și componente pentru aerospațial 1.
- Carpenter TechnologyCRS
Concurent în aliaje pe bază de nichel, superaliaje și oțeluri speciale 1.
- Haynes InternationalHAYN
Concurent în aliaje de nichel și aliaje speciale pentru segmentul AA&S 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 iun. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent03 iun. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent03 iun. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent19 mai 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 apr. 2026
- Raport curent30 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-28 · SEC / ATI Inc. · 20 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-28 · SEC / ATI Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / ATI Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.