olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Kulicke and Soffa Industries, Inc. KLIC
Semiconductors & Related Devices · SIC 3674 · Verticală: Semiconductors & Related Devices (SIC 3674)
Kulicke and Soffa proiectează și vinde echipamente de capital, consumabile și servicii folosite la asamblarea dispozitivelor semiconductoare, cu focus pe interconectare și asamblare avansată. Compania a raportat o venire netă de 654,1 milioane USD în anul fiscal 2025, iar pentru trimestrul trei al anului fiscal 2026 a raportat 330,4 milioane USD, într-un context în care cererea pare să se fi îmbunătățit.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Kulicke and Soffa Industries, Inc. (KLIC) costa 68,44 USD (−5,52 % într-o zi), cu capitalizare 3,6 mld USD, P/E 31,5 pe un EPS diluat de 2,17 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,20 %, beta 1,75, interval pe 52 de săptămâni 35,29–133,81 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 330,4 mil USD (+122,6 % an/an), profit net de 57,4 mil USD, EPS diluat 1,07 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 31,5
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 66,74 – 92,82
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,07 · lățimea benzii 32,7 %
- SMA 50 / 200
- 83,89 / 86,67
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -4,39 / -3,41
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −30,7 % | −1,1 % | −29,6 pp | — |
| 3 luni | −27,1 % | −0,5 % | −26,6 pp | — |
| 6 luni | −27,0 % | +4,4 % | −31,4 pp | — |
| De la început de an | +50,2 % | +12,3 % | +37,9 pp | — |
| 1 an | +78,3 % | +13,5 % | +64,7 pp | +33,2 % |
| 3 ani | +51,5 % | +76,4 % | −24,9 pp | +34,4 % |
| 5 ani | +19,4 % | +63,7 % | −44,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 04 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 181,3 mil | 166,1 mil | 162,0 mil | 148,4 mil | 177,6 mil | 199,6 mil | 242,6 mil | 330,4 mil |
| Costul vânzărilor | 93,7 mil | 79,0 mil | 121,6 mil | 79,2 mil | 96,3 mil | 100,7 mil | 122,9 mil | 172,5 mil |
| Profit brut | 87,7 mil | 87,1 mil | 40,4 mil | 69,2 mil | 81,2 mil | 99,0 mil | 119,7 mil | 157,9 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 38,8 mil | 37,8 mil | 37,2 mil | 35,7 mil | 38,8 mil | 40,4 mil | 38,4 mil | 43,9 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 46,2 mil | 38,6 mil | 48,0 mil | 39,6 mil | 41,5 mil | 40,8 mil | 42,7 mil | 45,8 mil |
| Profit operațional | 2,7 mil | 86,6 mil | -84,7 mil | -6,1 mil | 888,0 mii | 17,8 mil | 38,6 mil | 68,3 mil |
| Amortizare și depreciere | 4,8 mil | 5,0 mil | 5,0 mil ≈ | 3,9 mil ≈ | 4,0 mil | 4,0 mil | 4,0 mil ≈ | 4,0 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 29,0 mii | 27,0 mii | 36,0 mii | 32,0 mii | 39,0 mii | 40,0 mii | 37,0 mii | 34,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 10,1 mil | 93,0 mil | -79,1 mil | -118,0 mii | 6,7 mil | 22,5 mil | 42,5 mil | 72,8 mil |
| Impozit pe profit | -2,0 mil | 11,3 mil | 5,4 mil | 3,2 mil | 322,0 mii | 5,7 mil | 7,4 mil | 15,3 mil |
| Profit net | 12,1 mil | 81,6 mil | -84,5 mil | -3,3 mil | 6,4 mil | 16,8 mil | 35,1 mil | 57,4 mil |
| EPS diluat | 0,22 ≈ | 1,51 | -1,59 | -0,06 | 0,12 ≈ | 0,32 | 0,66 | 1,07 |
| Flux de numerar operațional | 31,6 mil | 18,9 mil | 79,9 mil ≈ | 6,2 mil ≈ | 8,6 mil | -8,9 mil | 10,3 mil ≈ | 45,2 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 2,5 mil | 10,2 mil | 2,0 mil ≈ | 2,1 mil ≈ | 3,0 mil | 2,7 mil | 4,1 mil ≈ | 4,3 mil ≈ |
| Dividende plătite | 11,0 mil | 10,8 mil | 11,0 mil | 10,9 mil | 21,4 mil | 10,7 mil | 0 ≈ | 10,7 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 42,7 mil | 37,2 mil | 21,3 mil ≈ | 21,6 mil ≈ | 17,0 mil | 6,7 mil | 165,0 mii ≈ | 510,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 59 din propriul istoric de 34 trimestre (min 4,8, mediană 25,7, max 419,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 889,1 mil | 540,1 mil | 623,2 mil | 1,5 mld | 1,5 mld | 742,5 mil | 706,2 mil | 654,1 mil |
| Venituri an/an | +9,9 % | −39,3 % | +15,4 % | +143,5 % | −0,9 % | −50,6 % | −4,9 % | −7,4 % |
| Profit net | 56,7 mil | 11,7 mil | 52,3 mil | 367,2 mil | 433,5 mil | 57,1 mil | -69,0 mil | 213,0 mii |
| Profit net an/an | −55,1 % | −79,4 % | +348,8 % | +602,0 % | +18,1 % | −86,8 % | −220,7 % | indisponibil |
| EPS diluat | 0,80 | 0,18 | 0,83 | 5,78 | 7,09 | 0,99 | -1,24 | 0,00 |
| EPS diluat an/an | −54,3 % | −77,5 % | +361,1 % | +596,4 % | +22,7 % | −86,0 % | −225,3 % | indisponibil |
| netă % | 6,4 % | 2,2 % | 8,4 % | 24,2 % | 28,8 % | 7,7 % | -9,8 % | 0,0 % |
| Flux de numerar liber | 103,0 mil | 54,2 mil | 82,7 mil | 277,3 mil | 367,2 mil | 129,0 mil | 14,9 mil | 96,4 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 04 oct. 2025
- Numerar
- 215,7 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 821,5 mil USD
- Active totale
- 1,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 4,79x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- 0,0 %
- Marja FCF
- 14,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 623,2 mil | 1,5 mld | 1,5 mld | 742,5 mil | 706,2 mil | 654,1 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | 325,2 mil | 820,7 mil | 755,3 mil | 383,8 mil | 437,5 mil | 376,2 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Profit brut | 298,0 mil | 697,0 mil | 748,3 mil | 358,7 mil | 268,8 mil | 277,9 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 123,5 mil | 137,5 mil | 136,9 mil | 144,7 mil | 151,2 mil | 149,6 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 116,0 mil | 147,1 mil | 140,1 mil | 153,0 mil | 165,6 mil | 167,7 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Profit operațional | 58,5 mil | 412,4 mil | 470,1 mil | 39,4 mil | -92,5 mil | -3,2 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | 19,7 mil | 19,8 mil | 21,3 mil | 28,9 mil | 24,7 mil | 18,0 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| EBITDA | 78,2 mil ≈ | 432,3 mil ≈ | 491,4 mil ≈ | 68,3 mil ≈ | -67,8 mil ≈ | 14,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,7 mil | 218,0 mii | 208,0 mii | 142,0 mii | 89,0 mii | 134,0 mii | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 64,3 mil | 414,6 mil | 477,0 mil | 72,2 mil | -58,4 mil | 20,5 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Impozit pe profit | 12,0 mil | 47,3 mil | 43,4 mil | 15,1 mil | 10,7 mil | 20,3 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Profit net | 52,3 mil | 367,2 mil | 433,5 mil | 57,1 mil | -69,0 mil | 213,0 mii | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| EPS diluat | 0,83 | 5,78 | 7,09 | 0,99 | -1,24 | 0,00 | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 63,4 mil | 63,5 mil | 61,2 mil | 57,5 mil | 55,6 mil | 53,2 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,48 | 0,56 | 0,17 | 0,19 | 0,80 | 0,82 | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 153,0 mil
- 2024
- 165,6 mil
- 2025
- 167,7 mil
SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat
- 2023
- 57,5 mil
- 2024
- 55,6 mil
- 2025
- 53,2 mil
SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 188,1 mil | 362,8 mil | 555,5 mil | 529,4 mil | 227,1 mil | 215,7 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Stocuri | 111,8 mil | 167,3 mil | 185,0 mil | 217,3 mil | 177,7 mil | 160,2 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Active curente | 860,2 mil | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 995,0 mil | 901,5 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 59,1 mil | 68,0 mil | 80,9 mil | 110,1 mil | 64,8 mil | 59,0 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Fond comercial | 56,7 mil | 72,9 mil | 68,1 mil | 88,7 mil | 89,7 mil | 69,5 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 38,0 mil | 42,8 mil | 31,9 mil | 29,4 mil | 25,2 mil | 5,6 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Active totale | 1,1 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 57,7 mil | 154,6 mil | 67,3 mil | 49,3 mil | 58,8 mil | 57,2 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Datorii curente | 157,9 mil | 351,9 mil | 248,7 mil | 181,6 mil | 183,8 mil | 188,2 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Datorii totale | 296,6 mil | 506,4 mil | 393,9 mil | 325,2 mil | 296,2 mil | 282,9 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Capital propriu | 758,0 mil † | 1,1 mld † | 1,2 mld † | -21,8 mil | -13,4 mil | 821,5 mil † | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 29,4 mil
- 2024
- 25,2 mil
- 2025
- 5,6 mil
SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 94,4 mil | 300,0 mil | 390,2 mil | 173,4 mil | 31,0 mil | 113,6 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Investiții (capex) | 11,7 mil | 22,8 mil | 23,0 mil | 44,4 mil | 16,1 mil | 17,2 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | 82,7 mil ≈ | 277,3 mil ≈ | 367,2 mil ≈ | 129,0 mil ≈ | 14,9 mil ≈ | 96,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -126,0 mil | -81,7 mil | 133,8 mil | -91,3 mil | -138,5 mil | 27,7 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -145,8 mil | -44,3 mil | -321,2 mil | -111,9 mil | -196,1 mil | -153,1 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Dividende plătite | 30,2 mil | 33,5 mil | 39,4 mil | 42,0 mil | 44,2 mil | 54,1 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 54,5 mil | 10,4 mil | 281,3 mil | 69,2 mil | 150,8 mil | 97,1 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -91,3 mil
- 2024
- -138,5 mil
- 2025
- 27,7 mil
SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat
- 2023
- -111,9 mil
- 2024
- -196,1 mil
- 2025
- -153,1 mil
SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 3,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
77 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 48,2 % | 20 (pe interval fix) | 14 % |
| Marja EBIT · Calitate | 13,2 % | 55 (față de colegi) | 11 % |
| Marja FCF · Calitate | 4,3 % | 17 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -24,2 % | 0 (pe interval fix) | 22 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | -7,4 % | 15 (față de colegi) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,4x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 1,1 % | 23 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,9 % | 65 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere5/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate30/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente65/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial23/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
KULICKE AND SOFFA INDUSTRIES, INC. (KLIC). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-07-04.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 654,1 mil USD în 2025; creștere an/an -7,4 %; marjă netă 12,2 %; ROE 13,2 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 3,4x
Ce o infirmă
- Marja brută: 48,2 %
- Marja FCF: 4,3 %
- CAGR venituri 3 ani: -24,2 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): -7,4 %
- Randament FCF: 1,1 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/Venit.
Față de mediana verticalei
Semiconductors & Related Devices (SIC 3674) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NVDANvidia Corp | 4.823,1 mld | 25,3 | 117,2 % | 63,7 % | +65,5 % | +13 % / +328 % |
| AVGOBroadcom Inc. | 1.553,7 mld | 41,6 | 44,2 % | 42,9 % | +23,9 % | −19 % / +252 % |
| MUMicron Technology, Inc. | 899,7 mld | 10,7 | 88,3 % | 63,8 % | +256,3 % | +236 % / +945 % |
| AMDAdvanced Micro Devices, Inc | 801,6 mld | 106,3 | 11,8 % | 16,8 % | +34,3 % | +125 % / +303 % |
| INTCIntel Corporation | 309,7 mld | — | -10,9 % | -20,1 % | −0,5 % | +44 % / +30 % |
| AMATApplied Materials Inc | 293,2 mld | 31,9 | 41,1 % | 30,1 % | +4,4 % | +46 % / +147 % |
| TXNTexas Instruments Inc | 284,6 mld | 40,4 | 39,7 % | 34,3 % | +13,0 % | +85 % / +104 % |
| ADIAnalog Devices Inc | 196,8 mld | 48,2 | 12,2 % | 29,8 % | +16,9 % | +53 % / +122 % |
| MRVLMarvell Technology, Inc | 140,1 mld | 52,8 | 16,5 % | 27,9 % | +42,1 % | +79 % / +187 % |
| NXPINXP Semiconductors N.V. | 66,8 mld | 20,8 | 29,2 % | 23,4 % | −2,7 % | +36 % / +30 % |
| MPWRMonolithic Power Systems, Inc. | 61,5 mld | 69,5 | 25,1 % | 23,9 % | +26,4 % | +36 % / +130 % |
| MCHPMicrochip Technology Incorporated | 40,9 mld | 104,2 | 7,2 % | 9,3 % | +7,1 % | +41 % / −10 % |
| ALABAstera Labs, Inc. | 39,0 mld | 89,0 | 28,2 % | 29,6 % | +115,1 % | +42 % / indisponibil |
| ONOn Semiconductor Corp | 27,7 mld | 41,4 | 8,9 % | 10,8 % | −15,3 % | +42 % / −0 % |
| CRDOCredo Technology Group Holding Ltd | 25,7 mld | 48,7 | 30,7 % | 33,8 % | +205,7 % | −23 % / +662 % |
| QQnity Electronics, Inc. | 24,8 mld | 42,0 | 7,6 % | 11,5 % | +9,7 % | +46 % / indisponibil |
| GFSGLOBALFOUNDRIES Inc. | 22,4 mld | 25,4 | 7,8 % | 13,0 % | +0,6 % | +13 % / −25 % |
| FSLRFirst Solar, Inc. | 20,9 mld | 11,3 | 18,7 % | 37,1 % | +24,1 % | −29 % / +23 % |
| MTSIMACOM Technology Solutions Holdings, Inc. | 17,8 mld | 74,6 | 17,2 % | 20,7 % | +32,6 % | +33 % / +178 % |
| RMBSRambus Inc | 8,9 mld | 34,1 | 19,6 % | 33,4 % | +27,1 % | −13 % / +23 % |
| ALGMAllegro Microsystems, Inc. | 5,8 mld | 209,1 | 3,2 % | 3,1 % | +22,8 % | +17 % / +15 % |
| AAOIApplied Optoelectronics, Inc. | 5,0 mld | — | -5,4 % | -9,6 % | +82,8 % | +121 % / +347 % |
| HIMXHimax Technologies, Inc. | 3,6 mld | 80,3 | 4,9 % | 5,3 % | −8,2 % | +38 % / +83 % |
| KLICKulicke And Soffa Industries, Inc. | 3,6 mld | 31,5 | 13,2 % | 12,2 % | −7,4 % | +78 % / +51 % |
| PENGPenguin Solutions, Inc. | 2,9 mld | 18,6 | 39,5 % | 10,4 % | +26,5 % | +139 % / +190 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru KLIC din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 37,29 Randament total -45 % · Pe an -45 % | 66,26 Randament total -2 % · Pe an -2 % | 100,26 Randament total 48 % · Pe an 48 % |
| 3 ani | 29,61 Randament total -54 % · Pe an -23 % | 59,80 Randament total -9 % · Pe an -3 % | 100,26 Randament total 51 % · Pe an 15 % |
| 5 ani | 23,51 Randament total -62 % · Pe an -18 % | 53,97 Randament total -16 % · Pe an -3 % | 100,26 Randament total 54 % · Pe an 9 % |
- P/E la ieșire± 14,95
- Marja netă± 10,46
- Creșterea anuală a veniturilor± 9,45
- Diluare anuală± 0,88
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (06 aug. 2026).
Pe scurt
Kulicke and Soffa proiectează și vinde echipamente de capital, consumabile și servicii folosite la asamblarea dispozitivelor semiconductoare, cu focus pe interconectare și asamblare avansată. Compania a raportat o venire netă de 654,1 milioane USD în anul fiscal 2025 1, iar pentru trimestrul trei al anului fiscal 2026 a raportat 330,4 milioane USD 2, într-un context în care cererea pare să se fi îmbunătățit.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție de lider tehnologic în bonding și o bază de clienți globală, consolidată prin investiții constante în cercetare și dezvoltare.
- Bilanțul este solid, cu lichidități substanțiale și un program de returnare a capitalului prin dividende și răscumpărări.
- Segmentul aftermarket este mai puțin volatil, ceea ce poate stabiliza veniturile în perioadele de scădere ciclică.
Puncte slabe
- Concentrarea geografică a clienților în Asia și în China face compania vulnerabilă la schimbări de politică comercială.
- Costurile fixe și cheltuielile de cercetare rămân ridicate, ceea ce poate amplifica efectele scăderilor de venit.
- Rezultatele trimestriale sunt volatile, iar vizibilitatea cererii viitoare este limitată.
Oportunități
- Revenirea cererii în toate piețele finale ar putea duce la creșteri semnificative ale veniturilor în trimestrele următoare.
- Extinderea capacității Advanced Solutions ar putea permite compania să servească mai bine segmentele de înaltă performanță.
- Soluțiile pentru memorie și ambalare avansată ar putea deschide piețe noi dacă sunt adoptate de clienți.
Amenințări
- Presiunea prețurilor din partea concurenților chinezi ar putea eroda marjele pe termen lung.
- Tensiunile geopolitice și tarifele ar putea perturba lanțurile de aprovizionare și operațiunile din zonele sensibile.
- Un nou ciclu de supraproducție în industrie ar putea reduce cererea de echipamente de capital.
Riscuri
- Expunere geografică ridicatăridicat
Venitul provine în cea mai mare parte din afara SUA, iar o parte semnificativă din clienții companiei sunt în China, unde politicile comerciale se pot schimba rapid 1.
- Ciclicitatea industrieiridicat
Industria semiconductoarelor trece prin perioade de creștere rapidă urmate de scăderi abrupte, iar aceste scăderi au afectat în trecut cererea de echipamente de asamblare 1.
- Presiunea asupra prețurilormediu
Prețurile medii de vânzare au scăzut în timp, iar producătorii chinezi ar putea accentua această presiune prin prețuri mai mici 1.
- Riscuri din lanțul de aprovizionaremediu
Compania depinde de furnizori unici pentru anumite componente, iar întreruperile pot întârzia livrările către clienți 1.
- Încetarea activității EA și deprecierescăzut
Procesul de încetare a activității EA ar putea genera costuri suplimentare sau depreciere dacă nu se finalizează conform planului 12.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea secvențială raportată în trimestrul trei se menține, compania ar putea atinge nivelurile de venit estimate pentru sfârșitul anului fiscal 2026 2.
- Poziția de lider tehnologic în bonding și investițiile în soluții avansate pot consolida cota de piață în segmentele de performanță ridicată 1.
- Un bilanț solid și programe de returnare a capitalului pot sprijini compania în perioadele de volatilitate 12.
Ce ar strica teza
- Dacă tensiunile geopolitice și tarifele se intensifică, cererea din Asia ar putea scădea și ar putea afecta veniturile companiei 1.
- Presiunea prețurilor din partea concurenților chinezi ar putea reduce marjele pe termen mediu 1.
- Volatilitatea trimestrială și vizibilitatea limitată a cererii pot face dificilă proiectarea rezultatelor pe termen lung 1.
De urmărit
- Rezultatele efective față de intervalul de venit estimat pentru trimestrul patruQ4 2026
- Finalizarea extinderii Advanced Solutions2027
- Evoluția marjei brute față de nivelul de 47,8% din trimestrul treiQ4 2026
- Stadiul încetării activității EA și al ultimelor obligații față de clienținext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (06 aug. 2026).
Afacerea
Kulicke and Soffa (K&S) este un furnizor global de tehnologie pentru asamblarea semiconductorilor, cu activitate în segmente precum auto, compute, industrial, memorie și comunicații 1. Compania proiectează, fabrică și vinde echipamente de capital, consumabile și servicii, iar clienții săi principali sunt IDM-uri, OSAT-uri, furnizori de foundry și producători de electronice 1. Sediul principal se află la Singapore, iar compania are un sediu operațional în Fort Washington, Pennsylvania 1.
Strategia companiei se bazează pe liderul tehnologic în bonding cu bilă, bonding cu pană și soluții avansate, precum și pe investiții în cercetare și dezvoltare pentru produse de generație următoare 1. În anul fiscal 2025, compania a decis încetarea activității sale de echipamente EA, pentru a se concentra pe afacerea de asamblare semiconductoare 1.
Compania a raportat în trimestrul trei al anului fiscal 2026 un venit net în creștere față de trimestrul comparabil, cu o marjă brută de 47,8% 2. Pentru trimestrul patru al anului fiscal 2026 conducerea a anunțat un interval estimat de venituri în jurul valorii de 375 milioane USD 2.
Segmente
Ball Bonding, Wedge Bonding și Advanced Solutions
Aceste segmente raportabile sunt afectate în principal de ciclul intern al industriei și de factorii macroeconomici mai largi 1. Compania a extins capacitatea de producție Advanced Solutions, cu finalizarea preconizată în a doua jumătate a anului fiscal 2027 2.
Aftermarket Products and Services (APS)
Segmentul APS a fost istoric mai puțin volatil decât celelalte segmente, deoarece vânzările sale sunt legate mai direct de consumul de unități semiconductoare decât de nevoile de capacitate 1.
Alte operațiuni
Categoria All Others include segmente operaționale minore, iar compania a recunoscut depreciere pentru o unitate din această categorie în legătură cu încetarea activității EA 1.
Piața în context
Industria semiconductoarelor este ciclică, iar consumul de semiconductoare a crescut istoric pe termen lung, conform sursei 1. Veniturile companiei sunt foarte concentrate geografic, cu aproximativ 90,5% din venitul net din anul fiscal 2025 provenind din livrări către locații din afara SUA 1.
Conducerea remarcă o îmbunătățire a condițiilor de cerere în toate piețele finale în trimestrul trei al anului fiscal 2026 2, dar incertitudinea macroeconomică, tarifele și tensiunile geopolitice rămân factori importanți 1.
Tendințe
- Îmbunătățirea cererii după ciclul de stocurivânt din spate
Conducerea descrie o creștere secvențială puternică și o cerere în îmbunătățire în toate piețele finale, ceea ce ar putea sprijini veniturile dacă tendința continuă 2.
- Tensiuni geopolitice și comerțvânt din față
Tensiunile din Orientul Mijlociu, conflictul Ucraina-Rusia și tarifele pot amplifica volatilitatea lanțului de aprovizionare și a costurilor logistice 1.
- Consolidarea în Asia și presiunea prețurilorvânt din față
Producătorii chinezi, susținuți de politici guvernamentale, reduc prețurile medii de vânzare, ceea ce ar putea afecta marjele companiei dacă nu compensează prin reduceri de costuri 1.
- Investiții în tehnologii de generație următoaremixt
Cererea pentru soluții avansate de ambalare, memorie și AI ar putea susține creșterea segmentelor de înaltă performanță, dacă compania își transformă investițiile în R&D în produse acceptate de clienți 12.
Poziția concurențială
Compania concurează pe performanță, cost și calitate în fiecare linie de produse majoră, iar presiunea concurențială din China poate forța reducerea prețurilor 1. Sursele furnizate nu identifică explicit concurenții prin nume.
Concurența din partea producătorilor chinezi de echipamente de asamblare poate crește dacă aceștia primesc sprijin guvernamental pentru extinderea capacității interne 1.
- Producători chinezi de echipamente de asamblare
Menționați în sursă ca actori care reduc prețurile medii prin capacități interne extinse și sprijin guvernamental.
- Furnizori de echipamente din Asia de Est
Concurenți implicați în aceleași piețe de asamblare a semiconductoarelor, fără identificare nominală în sursă.
- Alți producători de echipamente de asamblare
Concurenți generici în linii de produse similare, descriși în sursă în termeni generali.
- Furnizori de consumabile și servicii
Concurenți în zona aftermarket, unde compania vinde consumabile pentru propriile echipamente și pentru cele ale concurenților.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent14 oct. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 aug. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent06 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 mar. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial05 feb. 2026
- Raport curent04 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)22 ian. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-10-04 · SEC / Kulicke and Soffa Industries, Inc. · 20 nov. 2025
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Kulicke and Soffa Industries, Inc. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.