olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Penguin Solutions, Inc. PENG
Semiconductors & Related Devices · SIC 3674 · Verticală: Semiconductors & Related Devices (SIC 3674)
Penguin Solutions proiectează, construiește și administrează centre de date pentru inteligență artificială, pentru întreprinderi, inițiative suverane de AI și furnizori neocloud, și vinde memorie specializată și LED-uri optimizate. În anul fiscal 2026 vânzările nete totale au ajuns la 1731,5 milioane USD, creștere susținută de segmentul de memorie integrată, cu 924,0 milioane USD. Compania este astfel în tranziție către o platformă de tip « AI Factory », într-o perioadă în care cererea pentru infrastructură AI accelerează.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Penguin Solutions, Inc. (PENG) costa 37,22 USD (−23,02 % într-o zi), cu capitalizare 2,2 mld USD, P/E 14,3 pe un EPS diluat de 2,60 USD în ultimele 12 luni, beta 2,47, interval pe 52 de săptămâni 16,24–81,39 USD. Ultimul trimestru raportat (T4 2026): venituri de 566,7 mil USD (+67,7 % an/an), profit net de 93,2 mil USD (+888,3 % an/an), EPS diluat 1,46 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 32,6
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 38,07 – 78,77
- sub banda inferioară · %B -0,02 · lățimea benzii 69,7 %
- SMA 50 / 200
- 55,82 / 44,52
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -3,45 / -1,32
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −42,0 % | −5,9 % | −36,1 pp | — |
| 3 luni | −33,8 % | −4,6 % | −29,2 pp | — |
| 6 luni | −4,5 % | +0,2 % | −4,7 pp | — |
| De la început de an | +90,3 % | +7,4 % | +82,9 pp | — |
| 1 an | +67,7 % | +8,2 % | +59,5 pp | +21,9 % |
| 3 ani | +140,4 % | +68,4 % | +72,0 pp | +93,9 % |
| 5 ani | +28,3 % | +56,5 % | −28,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q4 2026 · 28 aug. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 341,1 mil | 365,5 mil | 324,3 mil | 337,9 mil | 343,1 mil | 343,0 mil | 478,7 mil | 566,7 mil |
| Costul vânzărilor | 243,3 mil | 260,9 mil | 229,2 mil | 241,2 mil | 247,0 mil | 249,3 mil | 345,5 mil | 410,8 mil |
| Profit brut | 97,8 mil | 104,6 mil | 95,1 mil | 96,7 mil | 96,1 mil | 93,7 mil | 133,2 mil | 155,9 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 19,8 mil | 19,9 mil | 20,2 mil | 19,9 mil | 18,7 mil | 19,0 mil | 22,0 mil | 22,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 60,5 mil | 59,3 mil | 59,7 mil | 58,6 mil | 53,1 mil | 48,0 mil | 59,4 mil | 59,9 mil |
| Profit operațional | 17,4 mil | 18,5 mil | 9,8 mil | 12,4 mil | 19,6 mil | 25,7 mil | 50,9 mil | 69,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 15,0 mil | 14,0 mil ≈ | 14,0 mil ≈ | 13,2 mil | 12,8 mil | 12,8 mil ≈ | 12,3 mil ≈ | 12,3 mil |
| Profit înainte de impozit | 12,3 mil | 16,5 mil | 10,7 mil | 9,4 mil | 7,9 mil | 53,0 mil | 53,7 mil | 37,4 mil |
| Impozit pe profit | 6,4 mil | 7,6 mil | 7,3 mil | -1,2 mil | 1,8 mil | 14,4 mil | 7,5 mil | -57,6 mil |
| Profit net | 5,2 mil | 8,1 mil | 2,7 mil | 9,4 mil | 5,3 mil | 37,5 mil | 44,7 mil | 93,2 mil |
| EPS diluat | 0,10 | 0,09 | -0,01 | 0,17 ≈ | 0,04 | 0,58 | 0,68 | 1,46 ≈ |
| Flux de numerar operațional | 13,8 mil | 72,9 mil ≈ | 92,8 mil ≈ | -70,4 mil | 31,1 mil | 55,0 mil ≈ | -74,8 mil ≈ | -163,1 mil |
| Investiții (capex) | 1,8 mil | 2,3 mil ≈ | 1,9 mil ≈ | 2,9 mil | 2,9 mil | 1,6 mil ≈ | 2,8 mil ≈ | 4,3 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 11,1 mil | 6,5 mil ≈ | 31,6 mil ≈ | 3,1 mil | 20,2 mil | 36,9 mil ≈ | 11,8 mil ≈ | 5,5 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 30 din propriul istoric de 23 trimestre (min 2,6, mediană 18,3, max 68,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,7 mld |
| Venituri an/an | −6,0 % | −7,4 % | −6,0 % | +32,2 % | +3,3 % | −18,8 % | +16,9 % | +26,5 % |
| Profit net | 51,3 mil | -1,1 mil | 21,3 mil | 66,6 mil | -187,5 mil | -52,5 mil | 25,4 mil | 180,6 mil |
| Profit net an/an | −57,0 % | −102,2 % | indisponibil | +212,3 % | −381,8 % | indisponibil | indisponibil | +611,3 % |
| EPS diluat | 2,19 | -0,02 | 0,44 | 1,22 | -3,65 | -1,00 | 0,28 | 2,60 |
| EPS diluat an/an | −57,6 % | −100,9 % | indisponibil | +177,3 % | −399,2 % | indisponibil | indisponibil | +828,6 % |
| netă % | 4,2 % | -0,1 % | 2,0 % | 4,8 % | -13,0 % | -4,5 % | 1,9 % | 10,4 % |
| Flux de numerar liber | 136,2 mil | 54,8 mil | 136,7 mil | 84,6 mil | 65,0 mil | 57,8 mil | 100,1 mil | -163,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 28 aug. 2026
- Numerar
- 647,2 mil USD
- Datorie financiară
- 789,0 mil USD
- Datorie netă
- 141,7 mil USD
- Capitaluri proprii
- 537,2 mil USD
- Active totale
- 2,8 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,47x
- Lichiditate curentă
- 1,88x
- ROE
- 38,3 %
- ROA
- 8,2 %
- Marja FCF
- -9,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 817,6 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | 830,0 mil | 974,5 mil | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
| Profit brut | 238,0 mil | 391,0 mil | 415,2 mil | 340,8 mil | 394,3 mil | 478,9 mil | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 59,9 mil | 77,5 mil | 90,6 mil | 81,5 mil | 79,8 mil | 81,7 mil | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 158,2 mil | 204,8 mil | 260,7 mil | 233,9 mil | 238,2 mil | 220,4 mil | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
| Profit operațional | -15,7 mil | 67,2 mil | 8,7 mil | 18,3 mil | 58,1 mil | 165,6 mil | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 34,9 mil | 46,7 mil | 71,6 mil | 65,7 mil | 56,2 mil | 50,2 mil | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
| EBITDA | 19,2 mil ≈ | 113,8 mil ≈ | 80,4 mil ≈ | 84,0 mil ≈ | 114,4 mil ≈ | 215,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | -32,3 mil | 42,5 mil | -39,5 mil | -31,2 mil | 48,9 mil | 151,9 mil | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 9,7 mil | 18,1 mil | -49,2 mil | 10,6 mil | 20,1 mil | -33,9 mil | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
| Profit net | 21,3 mil | 66,6 mil | -187,5 mil | -52,5 mil | 25,4 mil | 180,6 mil | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,44 | 1,22 | -3,65 | -1,00 | 0,28 | 2,60 | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 48,6 mil | 54,4 mil | 51,3 mil | 52,4 mil | 54,4 mil | 58,8 mil | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 233,9 mil
- 2025
- 238,2 mil
- 2026
- 220,4 mil
SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat
- 2024
- 52,4 mil
- 2025
- 54,4 mil
- 2026
- 58,8 mil
SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 223,0 mil | 313,3 mil | 365,6 mil | 383,1 mil | 453,8 mil | 647,2 mil | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
| Creanțe | 313,4 mil | 355,0 mil | 219,2 mil | 251,7 mil | 307,9 mil | 796,3 mil | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
| Stocuri | 363,6 mil | 263,8 mil | 175,0 mil | 151,2 mil | 255,2 mil | 748,8 mil | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
| Active curente | 950,8 mil | 1,2 mld | 907,4 mil | 867,7 mil | 1,1 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 156,3 mil | 96,7 mil | 118,7 mil | 106,5 mil | 92,6 mil | 84,2 mil | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
| Fond comercial | 74,3 mil | 55,1 mil | 162,0 mil | 162,0 mil | 145,9 mil | 145,9 mil | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 101,1 mil | 77,8 mil | 160,2 mil | 121,5 mil | 87,8 mil | 59,9 mil | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
| Active totale | 1,3 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 429,6 mil | 293,2 mil | 135,0 mil | 182,0 mil | 267,5 mil | 816,9 mil | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 25,4 mil | 8,5 mil | 35,6 mil | 0 | 19,9 mil | 53,4 mil | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 340,5 mil | 575,7 mil | 754,8 mil | 657,3 mil | 441,9 mil | 735,5 mil | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
| Datorii curente | 583,8 mil | 515,5 mil | 426,3 mil | 327,6 mil | 473,9 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
| Capital propriu | 318,9 mil | 378,5 mil | 229,2 mil | 399,2 mil | 405,5 mil | 537,2 mil | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
- 2024
- 121,5 mil
- 2025
- 87,8 mil
- 2026
- 59,9 mil
SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 153,4 mil | 104,9 mil | 104,4 mil | 77,2 mil | 109,1 mil | -151,9 mil | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 16,7 mil | 20,4 mil | 39,4 mil | 19,4 mil | 9,0 mil | 11,6 mil | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 136,7 mil ≈ | 84,6 mil ≈ | 65,0 mil ≈ | 57,8 mil ≈ | 100,1 mil ≈ | -163,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -84,2 mil | -39,0 mil | -298,6 mil | 107,6 mil | 25,0 mil | 58,1 mil | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 2,8 mil | 73,9 mil | 236,4 mil | -210,1 mil | -63,5 mil | 287,3 mil | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 48,5 mil | 57,2 mil | 24,7 mil | 21,3 mil | 52,3 mil | 74,4 mil | SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- 107,6 mil
- 2025
- 25,0 mil
- 2026
- 58,1 mil
SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat
- 2024
- -210,1 mil
- 2025
- -63,5 mil
- 2026
- 287,3 mil
SEC (XBRL)· 20 oct. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 38 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 2,2 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Randamente89
- Creștere39
- Bilanț și datorie51
- Evaluare51
- Calitate11
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 34,34 – 362,37 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/Venit109,84 – 362,37 (Mijloc 158,92)25 firme folosite · multiplul median 5,6x · quartile 3,9x – 12,7xAAOI, ADI, AMAT, AMD, AOSL, ASX, AVGO, ENPH, FORM, FSLR, INTC, LSCC, MCHP, MRVL, MTSI, MU, NVDA, NXPI, ON, Q, SMTC, SPCB, TOYO, TXN, VIAV
- Colegi: EV/EBITDA34,34 – 92,25 (Mijloc 65,17)12 firme folosite · multiplul median 18,9x · quartile 10,2x – 26,4xAMAT, AOSL, ASX, ENPH, FSLR, MCHP, MU, NVDA, NXPI, ON, SPCB, TOYO
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 38/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 27,7 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja EBIT · Calitate | 9,6 % | 34 (față de colegi) | 9 % |
| Marja FCF · Calitate | -9,4 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 6,3 % | 25 (pe interval fix) | 17 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 26,5 % | 66 (față de colegi) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,7x | 38 (față de colegi) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,9x | 64 (pe interval fix) | 6 % |
| EV/Venit · Evaluare | 1,4x | 89 (față de colegi) | 17 % |
| Randament FCF · Evaluare | -7,3 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,3 % | 89 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie51/100 · 2/2 factori cu valoare
- Creștere39/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate11/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente89/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare51/100 · 2/2 factori cu valoare
Memo
PENGUIN SOLUTIONS, INC. (PENG). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-08-28.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,7 mld USD în 2026; creștere an/an 26,5 %; marjă netă 10,4 %; ROE 39,5 %; datorie netă/EBITDA 0,7x.
Intervalul de valoare estimat este 72,09–227,31 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 112,05 USD, prețul de 37,22 USD lasă un potențial de 201,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 66,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 38/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- EV/Venit: 1,4x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 3,3 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Marja brută: 27,7 %
- Marja FCF: -9,4 %
- CAGR venituri 3 ani: 6,3 %
- Randament FCF: -7,3 %
- Metodele de evaluare diverg
Față de mediana verticalei
Semiconductors & Related Devices (SIC 3674) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSMTaiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited | 9.156,8 mld | 259,6 | 29,3 % | 40,0 % | +25,0 % | +21 % / +263 % |
| NVDANvidia Corp | 4.376,6 mld | 23,0 | 117,2 % | 63,7 % | +65,5 % | +3 % / +288 % |
| AVGOBroadcom Inc. | 1.391,7 mld | 37,2 | 44,2 % | 42,9 % | +23,9 % | −28 % / +215 % |
| MUMicron Technology, Inc. | 742,7 mld | 8,8 | 88,3 % | 63,8 % | +256,3 % | +178 % / +762 % |
| AMDAdvanced Micro Devices, Inc | 663,3 mld | 88,0 | 11,8 % | 16,8 % | +34,3 % | +86 % / +234 % |
| INTCIntel Corporation | 277,7 mld | — | -10,9 % | -20,1 % | −0,5 % | +29 % / +17 % |
| TXNTexas Instruments Inc | 254,2 mld | 36,0 | 39,7 % | 34,3 % | +13,0 % | +65 % / +82 % |
| AMATApplied Materials Inc | 253,4 mld | 27,5 | 41,1 % | 30,1 % | +4,4 % | +27 % / +113 % |
| ADIAnalog Devices Inc | 174,9 mld | 42,8 | 12,2 % | 29,8 % | +16,9 % | +36 % / +97 % |
| ASXASE Technology Holding Co., Ltd. | 132,2 mld | 106,1 | 12,3 % | 6,2 % | +13,3 % | +99 % / +246 % |
| MRVLMarvell Technology, Inc | 117,1 mld | 44,1 | 16,5 % | 27,9 % | +42,1 % | +49 % / +140 % |
| NXPINXP Semiconductors N.V. | 61,6 mld | 19,2 | 29,2 % | 23,4 % | −2,7 % | +25 % / +20 % |
| MPWRMonolithic Power Systems, Inc. | 55,2 mld | 62,4 | 25,1 % | 23,9 % | +26,4 % | +22 % / +106 % |
| MCHPMicrochip Technology Inc | 35,3 mld | 47,2 | 12,6 % | 15,0 % | +7,1 % | +21 % / −22 % |
| ALABAstera Labs, Inc. | 31,4 mld | 71,6 | 28,2 % | 29,6 % | +115,1 % | +14 % / indisponibil |
| ONOn Semiconductor Corp | 24,5 mld | 36,6 | 8,9 % | 10,8 % | −15,3 % | +25 % / −12 % |
| QQnity Electronics, Inc. | 23,0 mld | 38,9 | 7,6 % | 11,5 % | +9,7 % | +36 % / indisponibil |
| CRDOCredo Technology Group Holding Ltd | 21,1 mld | 40,0 | 30,7 % | 33,8 % | +205,7 % | −37 % / +527 % |
| FSLRFirst Solar, Inc. | 21,0 mld | 11,3 | 18,7 % | 37,1 % | +24,1 % | −28 % / +24 % |
| SIMOSilicon Motion Technology Corporation | 21,0 mld | 171,7 | 15,3 % | 13,8 % | +10,2 % | +76 % / +166 % |
| NXTNextpower Inc. | 15,0 mld | 25,1 | 26,5 % | 16,0 % | +20,3 % | +9 % / +145 % |
| MTSIMACOM Technology Solutions Holdings, Inc. | 14,5 mld | 60,9 | 17,2 % | 20,7 % | +32,6 % | +9 % / +127 % |
| LSCCLattice Semiconductor Corp | 13,9 mld | 301,7 | 4,2 % | 5,5 % | indisponibil | +40 % / +67 % |
| SMTCSemtech Corporation | 8,5 mld | — | -5,8 % | -3,0 % | +15,5 % | +23 % / +459 % |
| VIAVViavi Solutions Inc. | 6,5 mld | 106,7 | 6,5 % | 4,0 % | +40,0 % | +47 % / +225 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru PENG din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 25,83 Randament total -31 % · Pe an -31 % | 45,63 Randament total 23 % · Pe an 23 % | 68,67 Randament total 85 % · Pe an 85 % |
| 3 ani | 25,99 Randament total -30 % · Pe an -11 % | 51,56 Randament total 39 % · Pe an 11 % | 85,08 Randament total 129 % · Pe an 32 % |
| 5 ani | 26,14 Randament total -30 % · Pe an -7 % | 58,27 Randament total 57 % · Pe an 9 % | 105,41 Randament total 183 % · Pe an 23 % |
- P/E la ieșire± 12,89
- Marja netă± 9,02
- Creșterea anuală a veniturilor± 7,28
- Diluare anuală± 0,76
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Penguin Solutions proiectează, construiește și administrează centre de date pentru inteligență artificială, pentru întreprinderi, inițiative suverane de AI și furnizori neocloud, și vinde memorie specializată și LED-uri optimizate. În anul fiscal 2026 vânzările nete totale au ajuns la 1731,5 milioane USD, creștere susținută de segmentul de memorie integrată, cu 924,0 milioane USD. Compania este astfel în tranziție către o platformă de tip « AI Factory », într-o perioadă în care cererea pentru infrastructură AI accelerează.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
Oportunități
Amenințări
Riscuri
- Ciclicitatea piețelorridicat
Industriile în care activează compania au cicluri puternice, iar cererea poate scădea brusc 1.
- Dependența de clienți majoriridicat
Un număr redus de clienți reprezintă o parte importantă a veniturilor, iar pierderea unuia ar putea afecta rezultatele 1.
- Volatilitatea prețurilor de vânzaremediu
Fluctuațiile prețurilor medii de vânzare, în special în memorie, pot modifica substanțial marjele 1.
- Tarife și comerț internaționalmediu
Tarifele și restricțiile comerciale au avut deja efecte negative și ar putea avea din nou 1.
- Riscuri ale datoriei și ale impozităriiscăzut
Datoria, restricțiile valutare și modificările fiscale ar putea limita fluxurile de numerar și valorificarea activelor fiscale amânate 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea pentru infrastructura AI și memorie rămâne ridicată, segmentul Integrated Memory ar putea continua să susțină creșterea veniturilor 1.
- Diversificarea spre clienți neocloud și suverani ar putea reduce dependența de hyperscaleri și stabiliza veniturile 1.
- Retragerea din Penguin Edge și concentrarea pe platforma AI Factory ar putea îmbunătăți marjele pe termen lung 1.
Ce ar strica teza
- Creșterea din 2026 este legată de prețuri ridicate ale memoriei, iar o inversare a prețurilor ar putea anula câștigurile 1.
- Marja brută a scăzut în anul fiscal 2026, iar schimbarea mixului de vânzări ar putea continua să o apese 1.
- Cererea din segmentul LED a scăzut, iar segmentul Advanced Computing a avut un an mai slab, ceea ce ar putea încetini creșterea de ansamblu 1.
De urmărit
- Evoluția marjei brute în segmentul Integrated Memory pe măsură ce prețurile memoriei se schimbăQ1 2027
- Ritmul implementărilor AI la clienții neocloud și enterprise față de hyperscaleri2027
- Efectul noului director financiar asupra disciplinei de cost și a profitabilității2027
- Ghidajul revizuit pentru anul fiscal 2027 și rezultatele din următorul raport anualnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Penguin Solutions, Inc. (NASDAQ: PENG) se prezintă drept « compania platformei AI Factory ». Oferta sa combină software de infrastructură, memorie avansată, sisteme de calcul, servicii end-to-end și tehnologii ale partenerilor, pentru clienți care vor să-și accelereze implementările și să optimizeze « economia token-urilor » 1. Compania are trei segmente: Advanced Computing, Integrated Memory și Optimized LED, operat sub brandul Cree LED 1. Vânzările nete totale din anul fiscal 2026 au fost de 1731,5 milioane USD, în creștere față de anul precedent 1. La sfârșitul anului fiscal 2026 erau aproximativ 2800 de angajați, majoritatea în Statele Unite, China și Malaysia 1.
Compania a finalizat în iunie 2025 trecerea societății-mamă din Insulele Cayman în statul Delaware, SUA, astfel că societatea listată este acum Penguin Solutions, Delaware 1. În 2024 și-a schimbat numele din SMART Global Holdings, Inc. și tickerul din SGH în PENG, fără impact asupra structurii juridice sau a situațiilor financiare 1. Operațiunile SMART Brazil au fost vândute în etape, iar interesul rămas a fost cedat în 2026, deci sunt prezentate ca activitate întreruptă 1.
Penguin Edge a fost retras complet în trimestrul al patrulea al anului fiscal 2026, pentru a concentra resursele pe segmente cu creștere mai mare 1. Sursele arată că profitul operațional a crescut față de anul precedent, iar veniturile au fost susținute în special de memorie, nu de calcul AI, al cărui segment a scăzut în același an 1.
Segmente
Integrated Memory
Segmentul proiectează și livrează module DRAM, stocare flash, soluții CXL de extindere a memoriei și servicii de lanț de aprovizionare, cu vânzări nete de 924,0 milioane USD în anul fiscal 2026 1. Creșterea a fost determinată de cererea AI pentru DRAM și flash, care a adus prețuri și volume mai bune 1.
Advanced Computing
Segmentul oferă platforma Full-Stack AI Factory, sisteme de calcul ComputeAI, software ClusterWareAI, referințe OriginAI și soluții Stratus de calcul tolerant la defecte 1. Vânzările nete au fost de 558,8 milioane USD în anul fiscal 2026, în scădere față de anul precedent, din cauza retragerii Penguin Edge și a unor livrări hyperscale care nu s-au repetat 1.
Piața în context
Piețele în care compania activează sunt cicline, iar cererea depinde de ciclul industriei electronice și de deciziile clienților privind inventarul 1. Motorul de creștere actual este cererea pentru inferență AI, memoria de mare capacitate și infrastructura neocloud 1.
Compania menționează că adoptarea AI de către întreprinderi, furnizorii neocloud și inițiativele suverane ar putea extinde cererea pentru calcul și memorie, dar ritmul este incert 1. Presiunile macroeconomice, tarifele și conflictele geopolitice pot afecta simultan toate segmentele 1.
Tendințe
- Cererea pentru inferență AI și memorievânt din spate
Trecerea de la antrenare la inferență și AI agentic ar putea crește cererea pentru extindere de memorie CXL și optimizare a utilizării GPU-urilor 1.
- Diversificarea clienților AIvânt din spate
Afacerea AI se mută de la concentrarea pe hyperscaleri către clienți neocloud, enterprise și suverani, ceea ce ar putea stabiliza veniturile dacă ritmul implementărilor rămâne constant 1.
- Volatilitatea prețurilor memorieimixt
Prețurile ridicate ale memoriei au sprijinit marja segmentului Integrated Memory, iar o scădere a prețurilor ar putea anula acest avantaj 1.
- Lanțuri de aprovizionare tensionatevânt din față
Termenele lungi de livrare pentru componente AI și dependența de furnizori limitați pot întârzia implementările și pot comprima marjele 1.
Poziția concurențială
Compania concurează pe piețe puternic competitive, cu producători de memorie și furnizori de infrastructură AI, iar sursele sale nu identifică un set complet de concurenți 1. Concurența din partea OEM-urilor care trec la soluții standardizate este un risc explicit 1.
În segmentul LED, concurența vine din furnizori de componente optice, iar în memorie din producători de DRAM și flash cu scară mai mare 1. Diferențierea companiei se bazează pe soluții specializate și pe servicii integrate 1.
- Furnizori de module DRAM și flash (scară mare)
Producători de memorie cu scară mai mare, menționați ca forță concurențială în piețele de memorie 1.
- Producători de sisteme OEM pentru servere AI
Concurează cu platforma Full-Stack AI Factory atunci când clienții aleg soluții standardizate 1.
- Integratori de sisteme pentru centre de date
Oferă servicii similare de proiectare, implementare și management pentru infrastructură AI 1.
- Producători de componente LED
Concurează în cipuri și componente LED pentru iluminat și afișaje 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- How penguin poo is making Antarctic snow melt fasterThe Guardian — Environment · 04 nov. 2026 · EN
- Schrödinger's penguin: One species, two contrasting outcomesPhys.org · 22 oct. 2026 · EN
- Linux KVM guest-host escape rated critical, may represent a new way to attack penguin-powered networkingThe Register · 19 oct. 2026 · EN
- The week in wildlife: a penguin posse, a little leopard cat and a chonky squirrelThe Guardian — Environment · 16 oct. 2026 · EN
- Scientists identify avian cholera as major cause of penguin deaths in AntarcticaPhys.org · 14 oct. 2026 · EN
- World's largest penguin colony loses its title after decline of more than 250,000 breeding pairsPhys.org · 13 oct. 2026 · EN
- World's largest chinstrap penguin colony plunges by 63%CGTN — World · 08 oct. 2026 · EN
- Climate change strips island’s title of largest penguin colony, study showsThe Japan Times · 08 oct. 2026 · EN
- World’s largest penguin colony suffers ‘enormous population crash’The Guardian — Environment · 07 oct. 2026 · EN
- World’s once-largest penguin colony is in perilous declineScience (AAAS) · 07 oct. 2026 · EN
- Penguin poop is melting Antarctic snow by keeping algae greenPhys.org · 07 oct. 2026 · EN
- Penguin Mail – open-source Rust email client for Linux with AIHacker News · 06 oct. 2026 · EN
- Scientists discover first new penguin species in more than 100 yearsScienceDaily · 21 sept. 2026 · EN
- JR East unveils new character options to succeed the Suica penguinThe Japan Times · 09 sept. 2026 · EN
- Candidates to succeed Suica smartcard penguin mascot unveiled in JapanThe Straits Times — Asia · 08 sept. 2026 · EN
- Emperor Penguin Linus Torvalds banishes a bug – with a botThe Register · 24 aug. 2026 · EN
- Emperor Penguin Linus Torvalds banishes a bug – with a botThe Register · 24 aug. 2026 · EN
- Australia news live: Shark attack victim thanks donors after ‘incredibly difficult’ recovery; penguin parade gets flu shotsThe Guardian World · 23 aug. 2026 · EN
- First Australian death of little penguin with H5 bird flu confirmed on Phillip IslandThe Guardian World · 15 aug. 2026 · EN
- Lotte World Aquarium unveils baby Humboldt penguinKorea Times — Business · 21 mai 2026 · RO
Depuneri SEC
- Raport curent04 nov. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente
- Raport anual20 oct. 2026
- Raport curent06 oct. 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 iul. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Item 3.02 · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 iul. 2026
- Raport curent07 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)01 iul. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent01 iun. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 mai 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-08-28 · SEC / Penguin Solutions, Inc. · 20 oct. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Penguin Solutions, Inc. · 06 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.