olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
SolarEdge Technologies, Inc. SEDG
Semiconductors & Related Devices · SIC 3674 · Verticală: Semiconductors & Related Devices (SIC 3674)
SolarEdge proiectează și vinde sisteme fotovoltaice cu optimizatoare la nivel de modul, invertoare și soluții de stocare și management energetic pentru clienții rezidențiali și comerciali. Compania a raportat o creștere a veniturilor de 19,6% în al doilea trimestru din 2026 față de aceeași perioadă a anului precedent, ceea ce arată o revenire după o perioadă prelungită de cerere slabă.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea SolarEdge Technologies, Inc. (SEDG) costa 30,02 USD (−8,70 % într-o zi), cu capitalizare 1,8 mld USD, beta 1,88, interval pe 52 de săptămâni 28,47–78,51 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 346,2 mil USD (+19,6 % an/an), profit net de -30,8 mil USD, EPS diluat -0,50 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 43,7
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 29,32 – 33,86
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,15 · lățimea benzii 14,4 %
- SMA 50 / 200
- 32,91 / 42,27
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,66 / -0,64
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −12,7 % | −1,1 % | −11,6 pp | — |
| 3 luni | −11,4 % | −0,5 % | −11,0 pp | — |
| 6 luni | −26,1 % | +4,4 % | −30,5 pp | — |
| De la început de an | +4,1 % | +12,3 % | −8,3 pp | — |
| 1 an | −5,7 % | +13,5 % | −19,2 pp | +40,6 % |
| 3 ani | −60,3 % | +76,4 % | −136,7 pp | +30,5 % |
| 5 ani | −91,3 % | +63,7 % | −154,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 235,4 mil | 196,2 mil | 219,5 mil | 289,4 mil | 340,2 mil | 335,4 mil | 310,5 mil | 346,2 mil |
| Costul vânzărilor | 963,2 mil | 308,5 mil | 201,9 mil | 257,3 mil | 268,0 mil | 260,9 mil | 242,2 mil | 251,1 mil |
| Profit brut | -727,8 mil | -112,3 mil | 17,5 mil | 32,1 mil | 72,1 mil | 74,5 mil | 68,3 mil | 95,2 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 70,4 mil | 62,2 mil | 62,0 mil | 53,4 mil | 54,1 mil | 51,7 mil | 50,2 mil | 52,8 mil |
| Profit operațional | -1,1 mld | -263,7 mil | -102,7 mil | -115,5 mil | -35,2 mil | -48,3 mil | -55,0 mil | -16,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 16,8 mil ≈ | 12,7 mil | 12,0 mil | 4,2 mil ≈ | 7,2 mil ≈ | 7,1 mil | 5,9 mil | 5,7 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | -1,1 mld | -275,9 mil | -92,5 mil | -118,8 mil | -47,1 mil | -132,7 mil | -56,1 mil | -28,4 mil |
| Impozit pe profit | 121,1 mil | 11,0 mil | 5,7 mil | 5,7 mil | 2,6 mil | -564,0 mii | 1,3 mil | 2,3 mil |
| Profit net | -1,2 mld | -287,4 mil | -98,5 mil | -124,7 mil | -50,1 mil | -132,1 mil | -57,4 mil | -30,8 mil |
| EPS diluat | -21,58 | -5,00 ≈ | -1,70 | -2,13 | -0,84 | -2,21 ≈ | -0,95 | -0,50 |
| Flux de numerar operațional | -89,3 mil ≈ | 37,8 mil | 33,8 mil | -7,8 mil ≈ | 25,6 mil ≈ | 52,6 mil | 24,4 mil | 11,4 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 47,4 mil ≈ | 12,3 mil | 10,1 mil | 1,3 mil ≈ | 2,8 mil ≈ | 9,3 mil | 3,7 mil | 8,3 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 300,0 mii ≈ | -121,0 mii | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 937,2 mil | 1,4 mld | 1,5 mld | 2,0 mld | 3,1 mld | 3,0 mld | 901,5 mil | 1,2 mld |
| Venituri an/an | +54,4 % | +52,1 % | +2,4 % | +34,6 % | +58,4 % | −4,3 % | −69,7 % | +31,4 % |
| Profit net | 128,8 mil | 146,5 mil | 140,3 mil | 169,2 mil | 441,7 mil | 34,3 mil | -1,8 mld | -405,4 mil |
| Profit net an/an | +53,1 % | +13,8 % | −4,2 % | +20,6 % | +161,1 % | −92,2 % | −5.361,9 % | indisponibil |
| EPS diluat | 2,69 | 2,90 | 2,66 | 3,06 | 1,65 | 0,60 | -31,64 | -6,88 |
| EPS diluat an/an | +45,4 % | +7,8 % | −8,3 % | +15,0 % | −46,1 % | −63,6 % | −5.373,3 % | indisponibil |
| netă % | 13,7 % | 10,3 % | 9,6 % | 8,6 % | 14,2 % | 1,2 % | -200,4 % | -34,2 % |
| Flux de numerar liber | 150,5 mil | 186,4 mil | 95,9 mil | 64,9 mil | -138,1 mil | -350,6 mil | -421,5 mil | 80,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 455,1 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 427,5 mil USD
- Active totale
- 2,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 2,17x
- ROE
- -74,7 %
- ROA
- -16,8 %
- Marja FCF
- 6,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,5 mld | 2,0 mld | 3,1 mld | 3,0 mld | 901,5 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 997,9 mil | 1,3 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | 1,8 mld | 988,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 461,4 mil | 629,3 mil | 844,6 mil | 703,8 mil | -877,2 mil | 196,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 163,1 mil | 219,6 mil | 289,8 mil | 321,5 mil | 277,2 mil | 221,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 142,6 mil | 207,1 mil | 166,1 mil | 40,2 mil | -1,7 mld | -301,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | — | 39,5 mil | 49,7 mil | 57,2 mil | 59,9 mil | 30,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EBITDA | — | 246,7 mil ≈ | 215,8 mil ≈ | 97,4 mil ≈ | -1,6 mld ≈ | -271,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 5,3 mil | 605,0 mii | 1,5 mil | 1,3 mil | 1,2 mil | 1,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 163,7 mil | 187,2 mil | 177,2 mil | 81,1 mil | -1,7 mld | -391,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 23,3 mil | 18,1 mil | 83,4 mil | 46,4 mil | 96,2 mil | 13,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit net | 140,3 mil | 169,2 mil | 441,7 mil | 34,3 mil | -1,8 mld | -405,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,66 | 3,06 | 1,65 | 0,60 | -31,64 | -6,88 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 52,8 mil | 56,0 mil | 58,1 mil | 57,2 mil | 57,1 mil | 59,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 57,2 mil
- 2024
- 57,1 mil
- 2025
- 59,0 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 827,1 mil | 530,1 mil | 783,1 mil | 338,5 mil | 274,6 mil | 455,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 218,7 mil | 456,3 mil | 905,1 mil | 622,4 mil | 160,4 mil | 267,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 331,7 mil | 380,1 mil | 729,2 mil | 1,4 mld | 645,9 mil | 552,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,7 mld | 1,7 mld | 2,9 mld | 3,3 mld | 2,1 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 303,4 mil | 410,4 mil | 544,0 mil | 614,6 mil | 343,4 mil | 269,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 140,5 mil | 129,6 mil | 31,2 mil | 43,0 mil | 48,4 mil | 50,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 67,8 mil | 58,9 mil | 19,9 mil | 35,3 mil | 9,7 mil | 7,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active totale | 2,4 mld | 2,9 mld | 4,3 mld | 4,6 mld | 2,6 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 162,1 mil | 252,1 mil | 459,8 mil | 386,5 mil | 107,5 mil | 272,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 436,1 mil | 525,2 mil | 889,7 mil | 893,2 mil | 1,1 mld | 803,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,1 mld | 1,3 mld | 2,2 mld † | 2,4 mld † | 658,3 mil † | 427,5 mil † | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 35,3 mil
- 2024
- 9,7 mil
- 2025
- 7,1 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 222,7 mil | 214,1 mil | 31,3 mil | -180,1 mil | -313,3 mil | 104,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 126,8 mil | 149,3 mil | 169,3 mil | 170,5 mil | 108,2 mil | 23,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 95,9 mil ≈ | 64,9 mil ≈ | -138,1 mil ≈ | -350,6 mil ≈ | -421,5 mil ≈ | 80,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -236,6 mil | -484,2 mil | -417,0 mil | -268,9 mil | 416,3 mil | 379,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 640,5 mil | -15,2 mil | 654,6 mil | -12,0 mil | -20,1 mil | -348,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | 0 | 0 | 50,2 mil | 0 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -180,1 mil
- 2024
- -313,3 mil
- 2025
- 104,3 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- -268,9 mil
- 2024
- 416,3 mil
- 2025
- 379,9 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- -12,0 mil
- 2024
- -20,1 mil
- 2025
- -348,9 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
77 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 23,3 % | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Marja EBIT · Calitate | -11,6 % | 19 (față de colegi) | 11 % |
| Marja FCF · Calitate | 6,8 % | 27 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -27,5 % | 0 (pe interval fix) | 22 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 31,4 % | 77 (față de colegi) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,0x | 72 (pe interval fix) | 8 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 4,9 % | 97 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,0 % | 33 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial72/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere26/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate14/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente33/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial97/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
SOLAREDGE TECHNOLOGIES, INC. (SEDG). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,2 mld USD în 2025; creștere an/an 31,4 %; marjă netă -20,3 %; ROE -58,4 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 31,4 %
- Lichiditatea curentă: 2,0x
- Randament FCF: 4,9 %
Ce o infirmă
- Marja brută: 23,3 %
- Marja EBIT: -11,6 %
- Marja FCF: 6,8 %
- CAGR venituri 3 ani: -27,5 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/Venit.
Față de mediana verticalei
Semiconductors & Related Devices (SIC 3674) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NVDANvidia Corp | 4.823,1 mld | 25,3 | 117,2 % | 63,7 % | +65,5 % | +13 % / +328 % |
| AVGOBroadcom Inc. | 1.553,7 mld | 41,6 | 44,2 % | 42,9 % | +23,9 % | −19 % / +252 % |
| MUMicron Technology, Inc. | 899,7 mld | 10,7 | 88,3 % | 63,8 % | +256,3 % | +236 % / +945 % |
| AMDAdvanced Micro Devices, Inc | 801,6 mld | 106,3 | 11,8 % | 16,8 % | +34,3 % | +125 % / +303 % |
| INTCIntel Corporation | 309,7 mld | — | -10,9 % | -20,1 % | −0,5 % | +44 % / +30 % |
| AMATApplied Materials Inc | 293,2 mld | 31,9 | 41,1 % | 30,1 % | +4,4 % | +46 % / +147 % |
| TXNTexas Instruments Inc | 284,6 mld | 40,4 | 39,7 % | 34,3 % | +13,0 % | +85 % / +104 % |
| ARMArm Holdings PLC | 204,1 mld | 225,6 | 12,0 % | 18,4 % | +22,8 % | +41 % / +212 % |
| ADIAnalog Devices Inc | 196,8 mld | 48,2 | 12,2 % | 29,8 % | +16,9 % | +53 % / +122 % |
| MRVLMarvell Technology, Inc | 140,1 mld | 52,8 | 16,5 % | 27,9 % | +42,1 % | +79 % / +187 % |
| NXPINXP Semiconductors N.V. | 66,8 mld | 20,8 | 29,2 % | 23,4 % | −2,7 % | +36 % / +30 % |
| MPWRMonolithic Power Systems, Inc. | 61,5 mld | 69,5 | 25,1 % | 23,9 % | +26,4 % | +36 % / +130 % |
| MCHPMicrochip Technology Incorporated | 40,9 mld | 104,2 | 7,2 % | 9,3 % | +7,1 % | +41 % / −10 % |
| STMSTMicroelectronics N.V. | 40,5 mld | 253,3 | 0,9 % | 1,4 % | −11,1 % | +98 % / −4 % |
| ALABAstera Labs, Inc. | 39,0 mld | 89,0 | 28,2 % | 29,6 % | +115,1 % | +42 % / indisponibil |
| ONOn Semiconductor Corp | 27,7 mld | 41,4 | 8,9 % | 10,8 % | −15,3 % | +42 % / −0 % |
| CRDOCredo Technology Group Holding Ltd | 25,7 mld | 48,7 | 30,7 % | 33,8 % | +205,7 % | −23 % / +662 % |
| QQnity Electronics, Inc. | 24,8 mld | 42,0 | 7,6 % | 11,5 % | +9,7 % | +46 % / indisponibil |
| FSLRFirst Solar, Inc. | 20,9 mld | 11,3 | 18,7 % | 37,1 % | +24,1 % | −29 % / +23 % |
| MTSIMACOM Technology Solutions Holdings, Inc. | 17,8 mld | 74,6 | 17,2 % | 20,7 % | +32,6 % | +33 % / +178 % |
| AMKRAmkor Technology, Inc. | 8,8 mld | 14,4 | 13,6 % | 8,3 % | +6,2 % | −2 % / +27 % |
| ALGMAllegro Microsystems, Inc. | 5,8 mld | 209,1 | 3,2 % | 3,1 % | +22,8 % | +17 % / +15 % |
| CRUSCirrus Logic, Inc. | 5,8 mld | 14,6 | 19,5 % | 20,2 % | +5,3 % | −4 % / +53 % |
| MXLMaxLinear, Inc. | 5,2 mld | — | -5,9 % | -4,4 % | +29,7 % | +265 % / +204 % |
| AAOIApplied Optoelectronics, Inc. | 5,0 mld | — | -5,4 % | -9,6 % | +82,8 % | +121 % / +347 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SEDG din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
SolarEdge proiectează și vinde sisteme fotovoltaice cu optimizatoare la nivel de modul, invertoare și soluții de stocare și management energetic pentru clienții rezidențiali și comerciali. Compania a raportat o creștere a veniturilor de 19,6% în al doilea trimestru din 2026 față de aceeași perioadă a anului precedent, ceea ce arată o revenire după o perioadă prelungită de cerere slabă.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o arhitectură tehnologică DC optimizată, recunoscută pentru siguranță și fiabilitate pe termen lung. Are de asemenea o rețea de distribuție largă și o gamă de produse care acoperă de la invertoare la stocare și management energetic.
- Producția locală în Statele Unite îi permite să beneficieze de stimulentele fiscale și să răspundă cerințelor privind conținutul intern. Această poziție poate fi un avantaj față de concurenții care depind de importuri.
- Compania a readus marja brută pe o traiectorie de creștere și a revenit la profitabilitate operațională non-GAAP în trimestrul al doilea din 2026, ceea ce arată o gestionare mai strictă a costurilor.
Puncte slabe
- Compania a înregistrat pierderi nete mari în ultimii ani, iar profitabilitatea viitoare nu este asigurată. Cheltuielile legate de dezvoltare și restructurare rămân ridicate în raport cu veniturile.
- Vânzările depind de un număr mic de clienți mari și de distribuitori, iar un client poate reprezenta o parte importantă din venituri. Pierderea unui astfel de partener ar putea afecta rezultatele.
- Compania depinde de un număr restrâns de furnizori de componente și de producători contractuali, ceea ce poate crea vulnerabilități la întârzieri sau probleme de calitate.
Oportunități
- Creșterea stocării în baterii și a soluțiilor de management energetic ar putea crește valoarea pe sistem. Lansarea gamei Nexis și extinderea CSS-OD în proiecte comerciale ar putea sprijini această direcție.
- Cererea pentru energie în centrele de date și pentru soluții de tip SST ar putea deschide piețe noi, dacă tehnologia ajunge la scară comercială.
- Piețele europene și segmentul comercial american par să se refacă mai repede decât rezidențialul din SUA, ceea ce ar putea compensa slăbiciunile dintr-o singură regiune.
Amenințări
- Modificările politicilor fiscale și comerciale din Statele Unite, inclusiv tarifele și regulile FEOC, pot reduce cererea sau pot crește costurile de producție.
- Concurența din partea producătorilor cu costuri mai mici poate presa prețurile și marjele, mai ales în segmentele de produse standardizate.
- Riscurile geopolitice și instabilitatea din Israel, unde compania are operațiuni, pot perturba producția și livrările.
Riscuri
- Profitabilitate incertăridicat
Compania a raportat pierderi nete mari în 2024 și 2025 și nu poate garanta revenirea durabilă la profit. Dacă veniturile nu cresc suficient, costurile fixe ar putea rămâne o presiune asupra rezultatelor.
- Politici fiscale americaneridicat
Schimbările din H.R.1 și regulile privind componentele non-FEOC pot afecta eligibilitatea clienților la credite și cererea pentru produse. Impactul depinde de ghidajul final al Trezoreriei, care este încă în evoluție.
- Dependența de clienți și distribuitorimediu
Veniturile sunt concentrate la câțiva clienți mari și la distribuitori. Dacă aceștia reduc comenzile sau întârzie plățile, rezultatele trimestriale pot fluctua semnificativ.
- Lanțul de aprovizionaremediu
Compania depinde de furnizori limitați și de producători contractuali. Întreruperile în transport oceanic sau problemele de calitate pot întârzia livrările și pot crește costurile.
- Riscuri legate de implementarea noilor sistemescăzut
Trecerea la un sistem ERP nou și reducerea forței de muncă pot genera perturbări operaționale. Dacă beneficiile așteptate din restructurare nu se materializează, costurile ar putea rămâne ridicate.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Revenirea veniturilor și a marjei brute în al doilea trimestru 2026 arată că strategia de concentrare pe piețe-cheie poate funcționa. Dacă creșterea se menține, compania ar putea reveni la profitabilitate durabilă.
- Producția locală și pozițiile în stocare și management energetic ar putea oferi un avantaj competitiv față de concurenții care depind de importuri sau au portofolii mai înguste.
- Dacă cererea pentru baterii și pentru soluții pentru centre de date crește, veniturile pe sistem ar putea crește mai rapid decât volumul de invertoare vândute.
Ce ar strica teza
- Pierderile nete mari din anii recenți arată că profitabilitatea nu este încă stabilită. Dacă veniturile nu continuă să crească, costurile pot consuma rapid lichiditatea disponibilă.
- Politicile fiscale americane sunt în schimbare, iar modificările din H.R.1 ar putea reduce cererea clienților rezidențiali. Incertitudinea reglementară poate descuraja investițiile.
- Concurența intensă și presiunea asupra prețurilor ar putea limita marjele, mai ales dacă rivalii lansează produse mai ieftine cu funcționalități similare.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de venituri și marjă brută non-GAAPQ3 2026
- Evoluția cererii în rezidențialul american după modificările H.R.12026
- Ritmul de adoptare a gamei Nexis și a stocării comercialenext 10-K
- Rezultatele generării de numerar liber și evoluția cash-ului net de datoriiQ3 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
SolarEdge descrie sistemul său ca o arhitectură DC optimizată, în care optimizatoarele de putere urmăresc punctul de putere maximă al fiecărui modul, iar invertorul face conversia DC-AC și interacțiunea cu rețeaua. Compania vinde în principal indirect, prin distribuitori mari și angrosiști de echipamente electrice, și direct către instalatori mari și firme EPC. Produsele sale includ și stocarea în baterii, încărcătoarele EV și platforma de management energetic SolarEdge ONE.
Producția s-a mutat în mare parte în Statele Unite, în special pentru invertoare și optimizatoare în Texas și Florida, iar bateriile sunt fabricate în Utah, pe fondul stimulentelor din Legea privind reducerea inflației. Compania a discontinuat producția în China, Mexic și Ungaria și a ales să își concentreze operațiunile pe piețe-cheie.
Pe 4 iulie 2025 a fost adoptată legea H.R.1, care modifică creditele fiscale pentru energie curată și scurtează calendarul de eliminare a acestora pentru clienții companiei. Această schimbare poate influența cererea pentru produsele SolarEdge, motiv pentru care rămâne un factor important în evaluarea afacerii.
Segmente
Optimizatoare de putere
Optimizatoarele sunt convertoare DC-DC conectate la fiecare modul fotovoltaic, care cresc producția prin urmărirea continuă a punctului de putere maximă. Au ponderea cea mai mare în venituri, de 41,4% în 2025 1.
Invertoare
Invertoarele fac conversia DC-AC și comunică cu optimizatoarele prin rețeaua de date pe cablurile DC. Reprezintă 28,2% din venituri în 2025 1, iar o parte din gama lor este acum livrată ca o singură referință programabilă în teren.
Stocare și management energetic
Bateriile rezidențiale și comerciale, încărcătoarele EV și platforma SolarEdge ONE formează o linie de produse extinsă. Compania a lansat gama rezidențială Nexis la sfârșitul anului 2025 1, iar cererea pentru baterii crește pe măsură ce rata de atașare a stocării se mărește.
Piața în context
Piața fotovoltaică a trecut printr-o perioadă lungă de cerere slabă, dar în 2025 vânzările au crescut datorită unui nivel mai normal al stocurilor din canale în Statele Unite și Europa 1. Cererea pentru baterii și pentru soluții integrate devine din ce în ce mai importantă pentru întregul sector.
Creditele fiscale americane și regulile privind conținutul intern și componentele non-FEOC influențează direct cererea clienților SolarEdge. Ghidajul pentru al doilea trimestru 2026 indică o continuare a creșterii, dar rezultatele depind de evoluția politicilor și a tarifelor.
Tendințe
- Revenirea cererii în Europa și în C&I din SUAvânt din spate
Compania a raportat o cerere puternică în Europa și în segmentul comercial și industrial din SUA, care au compensat slăbiciunea din rezidențialul american. Dacă această tendință se menține, ar putea sprijini creșterea veniturilor în trimestrele următoare.
- Modificările creditelor fiscale americanevânt din față
Legea H.R.1 scurtează termenele creditelor pentru proiectele TPO și elimină creditul individual 25D la sfârșitul lui 2025. Acest lucru poate reduce cererea clienților rezidențiali, mai ales dacă instalările nu sunt începute în termenele impuse.
- Stimulentele pentru producția localămixt
Creditele de producție 45X sprijină fabricarea invertoarelor și a sistemelor DC optimizate în Statele Unite. Acestea pot îmbunătăți marjele, dar cerințele privind conținutul non-FEOC pot crește costurile dacă obiectivele nu sunt atinse.
- Stocarea și centrele de datevânt din spate
Creșterea ratei de atașare a bateriilor la instalațiile solare și interesul pentru soluții de putere pentru centre de date deschid oportunități noi. Compania menționează și tehnologia SST pentru fabricile de inteligență artificială, deși veniturile din acest segment sunt încă incerte.
Poziția concurențială
SolarEdge concurează cu producători de invertoare și optimizatoare care oferă soluții de tip string sau microinvertoare, precum și cu companii care lansează produse de monitorizare și stocare. Sursele analizate nu detaliază cota de piață, dar menționează intensificarea concurenței ca risc semnificativ.
Avantajele invocate de companie sunt eficiența la nivel de modul, flexibilitatea designului, siguranța și integrarea cu stocarea. Presiunea competitivă poate afecta prețurile și marjele, mai ales în segmentele unde clienții compară costul pe watt.
- Producători de invertoare de tip string
Concurează pe prețul și performanța sistemelor tradiționale cu invertor central, în special în instalațiile comerciale și de utilitate mică.
- Producători de microinvertoare
Oferă soluții la nivel de modul, un segment apropiat de optimizatoarele SolarEdge, cu avantaje în proiectele rezidențiale.
- Furnizori de baterii și sisteme de stocare
Concurează în zona stocării rezidențiale și comerciale, unde SolarEdge își extinde gama prin produse noi.
- Companii de monitorizare și management energetic
Oferă platforme de monitorizare și control a sistemelor fotovoltaice, un domeniu în care SolarEdge ONE trebuie să se diferențieze.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- SolarEdge’s (SEDG) 800 Volt Data Center Push Just Got RealYahoo Finance — News · 16 sept. 2026 · EN
- SolarEdge Targets $2.4B by 2029, Bets on AI Data Center Power GrowthYahoo Finance — News · 13 sept. 2026 · EN
- SolarEdge Falls 4% on Analyst Day Despite Joint NVIDIA 800 VDC Paper; Enphase Energy and First Solar Edge HigherYahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
- Which Solar Stock Has Dominated in 2026: SolarEdge, Enphase Energy, or First Solar?Yahoo Finance — News · 07 sept. 2026 · EN
- Trump Just Gave SolarEdge Stock a Lift. How You Should Play SEDG Here.Yahoo Finance — News · 01 sept. 2026 · EN
- UBS Just Upgraded SolarEdge Stock. Here's Why.Yahoo Finance — News · 26 aug. 2026 · EN
- SolarEdge Stock Jumps After Upgrade. Why This Analyst Sees a 41% Gain.Yahoo Finance — News · 26 aug. 2026 · EN
- Intuit downgraded, SolarEdge upgraded: Wall Street's top analyst callsYahoo Finance — News · 26 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 16 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 oct. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent10 sept. 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent25 iun. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent04 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent11 mai 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent06 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / SolarEdge Technologies, Inc. · 25 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / SolarEdge Technologies, Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / SolarEdge Technologies, Inc. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.